2024年餐饮行业企业发展报告：因势而变·应变而兴.pdf

4月月目录卷首语中国餐饮行业高质量发展的现状分析2023年餐饮行业发展的新趋势餐饮行业高质量发展面临的挑战推动中国餐饮行业高质量发展的实施路径建议结语附件07539303216194卷首语自2023年起，全国各地的餐饮业恢复了生机，成为了消费市场的重要支柱。无论是在街头巷尾的小店，还是在热门的连锁餐厅，甚至是在夜市的小摊，都弥漫着浓厚的生活气息，显示出行业复苏的良好趋势。在餐饮业繁荣的同时，许多行业管理者抓住了这一机遇，引领企业进行了一系列变革，如供应链优化、数智化转型、拓展国际市场和品牌扩张，为行业注入了新的活力。然而，餐饮业也并非一片坦途。外部环境的变化，如消费者需求和观念的不断转变、市场竞争的加剧等，都给行业带来了挑战。同时，内部因素，如供应链管理效率低下、战略不明确等，也制约着行业的发展，如何在交错的情况中摸清前方的道路，需要行业管理者在讨论中前进，在思辨中前行。凡益之道，与时偕行。为了适应新的发展趋势，餐饮企业需要深入了解消费者的喜好，并利用这些数据来提升服务体验和品牌影响力。为了帮助餐饮企业应对挑战并开拓新的发展路径，毕马威中国发布了因势而变应变而兴：2024年餐饮企业发展报告。这份报告深入分析了当前餐饮行业的现状、2023年行业发展的新趋势以及高质量发展所面临的挑战。同时，毕马威还提供了税务、数智化、供应链优化和出海方式探索等方面的服务方案，以支持餐饮企业在应对生存挑战的同时，也能开拓新的发展道路。零售及消费品行业主管合伙人毕马威中国林启华 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。序言2023年，是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是实现“十四五”规划目标的关键一年。面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，顶住压力，克服困难，中国经济实现了质的有效提升和量的合理增长，各项社会事业取得显著进步。这一年，内需潜力持续释放，体现出我国经济发展韧性的不断增强。经济环境的变化给餐饮行业带来了新的发展机遇，随着全国各地促消费政策的落地实施，餐饮收入同比大幅度增长，首破5万亿元大关。消费者需求日益增加，企业经营信心进一步提高。2024餐饮企业发展报告深入探讨了本年度餐饮行业的发展动态及其对企业和消费者所产生的深远影响。这一年，餐饮企业经历了巨大变革，不仅因为全球经济和新冠疫情转段，也因为消费者偏好，技术创新以及可持续发展实践的演变。本报告旨在为餐饮企业投资者、政策制定者和学者提供一个多维的视角，分析2023年餐饮行业的发展现状及特征，面临的痛点、挑战。通过广泛的市场研究、行业分析和企业案例研究，深入解析供应链体系、食品安全溯源体系、数智化变革等多种因素对餐饮行业的影响，并着重从提升餐饮企业数智化能力、优化供应链体系、创新国际化经营模式等方面提出了促进餐饮企业高质量发展的思路建议。实干争先，砥砺前行。面向2024年，餐饮行业将不断重塑业务及运营模式，更好地满足消费者需求并保持竞争优势。中国烹饪协会与毕马威中国长期致力于赋能餐饮行业的发展，我们愿与各餐饮企业携手，共同为中国餐饮行业的发展献计献策，激发企业活力，形成高质量高效率的现代化产业发展体系。中国烹饪协会会长杨柳序言回望过去的2023年，全国各地餐饮行业发展加速、亮点频出，餐饮业的全年总收入达到了5.2万亿元，首次突破5万亿元大关，同比2022年增长20.4%，其中广东省2023年餐饮收入为5763.44亿元，增长26.5%，行业总体运行稳定，高质量发展扎实推进。蓬勃发展的餐饮行业，影射出社会群众对高品质美食的追求，也彰显了中国餐饮市场的韧性与活力。自经济复苏以来，政府推出一系列政策和措施促进经济健康运行、激发企业发展活力。在此大环境下，各地餐饮企业纷纷抓稳发展机遇，不断契合市场的需求变化，丰富产品的供给品类、提升自身的服务水平。与此同时，不少餐饮品牌选择出海寻找发展机遇，东南亚、一带一路沿线国家成为企业重要的投资目的地，我们相信，随着中国餐饮企业运营能力与创新能力的增强，未来将迎来更广阔的出海版图。为了帮助餐饮企业更好地保持市场竞争力，中国烹饪协会、广东省餐饮服务行业协会、深圳市烹饪协会联合毕马威中国共同推出因势而变应变而兴：2024年餐饮企业发展报告，报告详细总结了2023年餐饮企业的总体发展情况，深入分析餐饮行业未来发展的热点趋势以及面临的挑战，最后为推动中国餐饮行业高质量发展提出实施路径建议。希望此报告能给予餐饮行业管理者更多可行性参考与启发。千帆竞发，百舸争流，餐饮企业大浪淘沙之下方显本色。我们相信，各餐饮从业者只要秉承初心，砥砺前行，便能在群雄汇聚的市场竞争中抢占一席之地，实现健康化、品质化发展。中国烹饪协会副会长、广东省餐饮服务行业协会执行会长谭海城 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。序言2023年作为“消费提振年”，随着疫情防控迈入新阶段，我国经济持续回升向好，高质量发展扎实推进，餐饮业呈现稳步复苏态势，全年餐饮年收入超5.2万亿元创历史高点，揭开崭新篇章。餐饮行业是消费的重要组成部分，全年增速领跑其他行业；这一成绩的取得与国家政策支持、行业标准不断提升，以及餐饮企业自身的创新和转型密不可分。在回暖阶段，“烟火餐饮”和“高质平价”是餐饮消费市场的关键词，消费市场呈现出更加务实、更加理性的特点，高质量餐饮成为中国餐饮业发展的方向；其次餐饮企业在食品安全、服务质量、品牌建设等方面的投入和改进，为消费者提供了更加安全、健康、便捷的餐饮服务，增强了消费者的信心和消费意愿，满足人民日益增长的美好生活需要。餐饮行业强势复苏的背后，从上游供应链到终端消费者的“变局”不断，面对时代变革，市场总能听到不同甚至冲突的声音，比如“现炒”与“预制菜”、“人工”与“智能”等等，乐观与悲观交织相伴。不同角度的思考为每一位从业者敲响穿越周期的警钟，也让业界窥见守候朝阳黎明的希望。为了护航消费升温，厘清行业情势助力从业者先行先知，中国烹饪协会、广东省餐饮服务行业协会及深圳市烹饪协会共同联合毕马威中国推出因势而变应变而兴：2024年餐饮企业发展报告，从宏观微观数据还原餐饮市场的真实面貌，从内外部挑战让身处时代变革的每一位从业者看清自我。2024年是国家商务局定调的“消费促进年”，餐饮行业必将紧紧把握趋势，在发展理念的指引下，迎接餐饮行业的高质量发展！深圳市烹饪协会会长刘永忠 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。中国餐饮行业高质量发展的现状分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告8 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。餐饮市场在劈波斩浪中勇毅前行行业收入持续恢复向好2023年是全面贯彻落实党二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承前启后的关键一年，也是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。在这一年，国际局势持续动荡、全球经济复苏缓慢且不均衡；国内经济恢复基础不牢固，需求不足成为经济运行的突出矛盾。面对新的激流险滩，2022年中央经济会议提出，2023年要坚持稳字当头、稳中求进，着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置；围绕构建新发展格局，要增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平，实现经济行稳致远。总体来说，2023年国家经济回升向好，展现其强大的发展韧性、潜力和活力。2023年，我国生产经济总量超126万亿元，按年均汇率计算，折合美元约17.9亿美元，连续14年稳居世界第二位。按不变价格计算，同比增长5.2%，经济稳步回升，高质量发展扎实推进。从“三驾马车”（即最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口）来看，消费成为2023年经济增长的强大推动力。最终消费支出拉动经济增长4.3%，对经济增长的贡献率达82.5%。其中，内循环的主体作用明显增强，内需对经济增长的贡献率合计高达到111.4%，比2022年提高25.3个百分点。强大内需市场潜力不断释放，国内经济发展呈现出“稳”“进”“好”三大特征。2023年经济总量“再创新佳绩”消费餐饮“再添烟火气”2013-2023年“三驾马车”对GDP累计同比的拉动-2.00.02.04.06.020132014201520162017201820192020202120222023单位：%对GDP累计同比的拉动:最终消费支出对GDP累计同比的拉动:资本形成总额对GDP累计同比的拉动:货物和服务净出口图1资料来源：Wind、毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。9因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。内需作为经济发展的基本动力，扩大内需成为满足人民日益增长的美好生活需要的必然要求。习近平总书记强调，要增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景，使消费潜力充分释放出来。2022年12月，中共中央、国务院印发扩大内需战略规划纲要（20222035年），目标在“十四五”期间，消费的基础性作用和投资的关键作用进一步增强，内需持续健康发展；分配结构明显改善，居民人均可支配收入实际增长和经济增长基本同步。发改委随后发布的“十四五”扩大内需战略实施方案亦强调，要提高劳动报酬在初次分配中的比重，完善企业薪酬调查和信息发布制度，拓宽市场化、社会化就业渠道，逐步健全再分配机制，重视发挥第三次分配作用。收入是消费的前提和基础，是消费者预期的关键因素，也是支撑消费的决定性因素。随着中国经济的回升向好，就业形势总体改善，居民收入保持稳定的增长。2023年，全国居民人均工资性收入2.2万元，较2022年名义增长7.1%。全国居民人均可支配收入3.9万元，比上年名义增长6.3%。扣除价格因素实际增长6.1%，居民收入增速跑赢同期国内经济增长，为提振消费及经济活力的持续释放奠定了坚实基础。全国居民人均可支配收入与全国居民人均工资性收入同比情况图20.02.04.06.08.010.012.02014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年单位：%全国居民人均可支配收入:累计实际同比全国居民人均工资性收入:累计同比资料来源：Wind、毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告10 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。餐饮市场收入再创新高消费活力加速释放餐饮业作为促消费、惠民生、稳就业的重点领域，在扩大消费中发挥重要支撑作用，对于扩大内需、推动形成强大国内市场、服务构建新发展格局具有重要意义。2014年至2023年期间，我国餐饮业年复合增长率达7.3%，展现出其强大的发展动力。特别是在2019年新冠疫情发生后，餐饮业遭受了重大冲击，但行业依然展现出顽强的生命力。在后疫情时代的2023年，餐饮企业逐渐走出疫情的阴影，积极转型、相互支持，餐饮市场迎来全面复苏。在2023年，我国的社会消费品零售总额超过了47万亿元，较前一年增长3.1%，创造了新的历史纪录。作为大消费领域的重要一环，餐饮业在2023年的总收入达到了5.2万亿元，首次突破5万亿元大关，同比2022年增长20.4%，对社会消费的贡献率达11.2%，恢复到2019年新冠疫情前的水平。随着生产生活的有序恢复，以及一系列促消费、扩内需政策的持续发力，各省市纷纷开展各种形式的促消费活动，如“文旅+美食”、夜经济、“展演+美食”等，有力地推动了餐饮行业的快速复苏。这不仅进一步恢复了餐饮业的发展信心，也充分展现了餐饮经济的韧性强、潜力大、活力足等特点。2014年-2023年全国餐饮市场收入情况图30.01,000.02,000.03,000.04,000.05,000.06,000.0-20.0-10.00.010.020.030.02014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年单位：十亿元单位：%社会消费品零售总额:餐饮收入:累计值（右轴）社会消费品零售总额:累计同比社会消费品零售总额:餐饮收入:累计同比餐饮收入占社会消费品零售总额占比资料来源：Wind、毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。11因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。从月度来看，1-2月，经国务院批准，卫健委解除对新冠感染的防控措施，在春节假期和一系列的政策下，餐饮市场开始复苏；3月，商务部启动“消费促进月”，各省市响应号召积极开展活动促消费，日常餐饮需求大幅释放，餐饮收入同比增长26.3%；4月，随着餐饮市场活力增强，多地“夜经济”发展势头迅猛，餐饮业烟火气十足，餐饮业累计收入接近1.6万亿元，同比增长43.8个百分点，为全年餐饮收入增速峰值；5月迎来“五一”消费黄金周，作为春节后的第一个小长假，餐饮市场活力全开，餐饮收入增速依然保持双位数增速；6月，我国餐饮收入同比增速开始收窄；7月，国务院办公厅转发国家发改委关于恢复和扩大消费的措施的通知，明确要“扩大餐饮服务消费”，在政策赋能下，8-9月餐饮收入增速恢复上涨；10月，中秋国庆“双节”全国餐饮市场消费火热升温，餐饮收入同比增长17.1%；11月，餐饮累计收入4.7万亿元，同比增长25.8个百分点，超额达成2022年及疫情前的2019年全年收入；12月，餐饮收入增势喜人，同比上涨30%，累计收入接近5.3万亿元，圆满实现预期目标。2019年-2023年全国餐饮市场收入及分月收入情况图4资料来源：Wind、毕马威分析0.05.010.015.020.025.030.035.040.045.050.00.01,000.02,000.03,000.04,000.05,000.06,000.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月单位：%单位：十亿元2019年餐饮月度累计收入2020年餐饮月度累计收入2021年餐饮月度累计收入2022年餐饮月度累计收入2023年餐饮月度累计收入2023年当月收入同比（右轴）2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告12 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。限额以上餐饮企业拉动作用明显率先恢复向好态势从限额以上餐饮企业（即年营业总收入人民币200万元及以上）的收入来看，2023年限额以上餐饮企业收入超1.3万亿元，较2022年上升20.9%，略高于餐饮市场增速。这是由于随着疫情开放，餐饮行业迎来井喷式增长。与中小型企业相比，限额以上餐饮企业凭借标准化供应链体系及优质服务的优势率先恢复，拉动餐饮市场的增长。限额以上餐企在全部餐饮收入中的占比从2019年的20.2%上升至25.3%，超过疫情前水平，成为了稳定和推动整个餐饮消费市场的重要基石。近十年限额以上企业餐饮收入情况图50.0%10.0%20.0%30.0%40.0%0.0500.01,000.01,500.02014201520162017201820192020202120222023单位：十亿元限额以上企业餐饮收入限额以上餐饮企业收入占全部餐饮收入占比（右轴）2019年-2023年限额以上企业餐饮月度收入情况图6资料来源：Wind、毕马威分析0.05.010.015.020.025.030.00.0500.01,000.01,500.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月单位：%单位：十亿元2019年累计收入总额2020年累计收入总额2021年累计收入总额2022年累计收入总额2023年累计收入总额2022年与2023年累计收入总额同比（右轴）资料来源：Wind、毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。13因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。上市餐饮企业营收亮眼下沉市场和出海成为营收第二增长曲线毕马威中国以在中国境内开展餐饮业务的35家上市企业为样本进行研究。这35家企业中，包括12家A股上市公司和23家港股上市企业。从企业性质来看，外资企业占据了37%的比例，民营企业占据43%，剩余的20%则由地方国有企业和公众企业组成。总市值方面，截至2023年12月31日，以人民币计算，餐饮企业平均总市值约为127.8亿元。与2022年末相比，总市值实现正增长的企业仅有6家，近8成企业市值下滑明显。2023年，百胜中国以1224.2亿元的总市值成为样本企业中市值最高的餐饮企业，紧随其后的分别为双汇发展及海底捞。以样本企业5年期间的平均总市值作为对比，剔除极值后，2023年样本企业的平均总市值较2022年下降四成，与疫情前的2019年接近。2019年-2023年剔除极值后样本企业平均总市值变化图75.35.39.09.07.77.78.68.65.05.020192020202120222023单位：十亿元单位：十亿元资料来源：Wind、毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告14 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。在总资产方面，与2022年年末数据相比，2023年上半年超过八成的样本企业实现了总资产的增长。总资产增幅前十的企业均为连锁餐饮企业，其中，中国第一家在国内A股上市的民营餐饮企业集团中科云网以近120%的资产涨幅位居首位。随着疫情得到控制，聚会社交的需求逐步释放，连锁餐饮凭借规模优势和较高的抗风险能力，在经济复苏中率先迎来蓬勃发展的趋势，热度持续升温。2023上半年剔除极值后总资产增幅Top10餐饮企业图841.8%19.4%18.2%16.7%15.1%15.0%12.5%12.4%11.4%7.9%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%赏之味达势股份同庆楼富临集团控股大家乐集团民商创科九毛九大快活集团特海国际海底捞资料来源：Wind、毕马威分析营业收入方面，多家餐饮企业营收表现成绩亮眼。2023年上半年样本企业中近8成实现营业收入同比增长，其中超过一半为连锁餐饮企业。其中，中科云网及全聚德的营收以超过100%的增长率位列前二。按细分赛道营收平均增长率来看，茶饮赛道以26.8%增幅的在餐饮企业营收表现中脱颖而出。“新式茶饮第一股”奈雪的茶1在2023年上半年持续在一二线城市扩张门店以提升市场渗透率，并重启出海计划，积极拓展海外市场，下沉市场与出海逐渐成为餐饮企业营收的第二增长曲线。2023上半年样本企业营业收入分析（按赛道分类）图90.010.020.030.0茶饮连锁餐饮餐饮平台预制菜单位：%资料来源：Wind、毕马威分析1新式茶饮第一股，奈雪的茶凭什么？，36氪，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。15因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。营业能力方面，2023年中报显示有27家样本餐饮企业的净利润为正，实现盈利，较2022年同期实现盈利的企业增加11家。实现盈利的主要原因是经济社会全面恢复常态化运行，餐饮业等接触型、聚集型消费迎来井喷式复苏。从剔除极值后的整体样本企业来看，以人民币计算，近5年样本企业中期净利润均值分别为1.07亿元、-0.20亿元、-0.80亿元、-0.24亿元及1.47亿元；与2022年相比，2023年样本企业中期净利润均值增长7倍，成功扭亏为盈；与疫情前的2019年作对比，2023年样本企业中期净利润均值增长接近四成，餐饮企业高质量发展态势进一步凸显。从净利率来看，2023年中期有27家企业实现净利率增长，较2022年同期增长68.8%，占比略超疫情前2019年同期数据；其中，“小酒馆第一股”海伦司2以22.2%的净利率成为样本企业中2023年上半年净利率最高的企业。而净资产收益率方面，海底捞则以27.0%成为样本企业中2023年上半年净资产收益率最高的企业。2023年中期剔除极值净利率及净资产收益率情况图10资料来源：Wind、毕马威分析2海伦司上市，小酒馆第一股诞生！，央广网，https:/ 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告16 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。餐饮相关扶持政策持续出台推进餐饮行业健康发展2023年，国家对餐饮行业的政策朝着更规范、全面和可持续的方向发展，进一步针对预制菜产业发展、地方特色食品产业发展、倡导餐饮资源节约、食品安全等多个主题出台相关政策。毕马威中国提炼总结了2023年我国餐饮行业的五大政策亮点：2023年国内餐饮行业政策亮点频出亮点一预制菜首次亮相中央文件，政策利好进一步增强2023年2月，中共中央 国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见（即2023年中央一号文件）发布，其中明确提出“提升中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业。”这是预制菜问世以来首次被写入中央级别政策文件。尽管预制菜对于餐饮行业并不陌生，但在标准化和规范化方面一直有所欠缺。此次预制菜亮相中央一号文件，是产业走向更规范化、更标准化发展的明确信号，亦是鼓励各地方大力发展预制菜产业，将其作为全面推进乡村振兴、发展区域经济的有力抓手。亮点二培育地方特色食品产业，充分释放产业发展潜能2023年3月，工信部等11部门联合发布关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见（以下简称指导意见）。在推广地方特色食品产业的新业态新模式方面，指导意见提出，要实现线上线下多元业态深度融合，通过消费需求数据预测，解析不同地区消费偏好以及未来消费流行趋势。同时，挖掘地方特色食品的健康养生、生态保护和文化传承等功能，引导地方特色食品产业与康养、旅游、科普、娱乐等产业融合发展，创新业态和模式。积极将地方特色食品消费元素嵌入夜间经济、特色餐饮集聚区、大型商业综合体等消费场景和载体。探索与推广地方特色食品产业新业态新模式，积极将地方特色食品消费元素融入到各种消费场景、载体中，对于释放产业发展潜能、促进三产融合发展、提升餐饮食品产业价值链都具有重要意义。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。17因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。亮点三聚焦外卖、婚宴领域，制止餐饮浪费行为2023年6月，市场监管总局、商务部联合印发关于发挥网络餐饮平台引领带动作用 有效防范外卖食品浪费的指导意见，要求网络餐饮平台落实反食品浪费法等法律规定，充分发挥平台企业引领带动作用，增强平台内商户和消费者的厉行节约意识，防范经营活动中的食品浪费现象，促进网络餐饮行业健康可持续发展。9月，市场监管总局等部门联合发布关于进一步做好制止婚宴餐饮浪费工作的通知，对婚宴服务经营者、行业协会、地方市场监管部门提出多项要求，进一步坚决制止婚宴餐饮浪费行为。亮点四“拍黄瓜”等简单食品制售行为简化许可2023年7月，为进一步规范食品经营许可和备案管理工作，加强食品经营安全监督管理，落实食品经营者主体责任，市场监管总局发布食品经营许可和备案管理办法（以下简称办法）。办法聚焦企业反映的堵点难点问题，对“拍黄瓜”、泡茶等简单食品制售行为，作出了简化许可的规定。食品经营者从事解冻、简单加热、冲调、组合、摆盘、洗切等食品安全风险较低的简单制售的，县级以上地方市场监督管理部门在保证食品安全的前提下，可以适当简化设备设施、专门区域等审查内容。该“适当简化”的举措有利于降低餐饮企业经营的合规风险和行政执法成本，并有助于改善餐饮企业经营环境、促进餐饮消费。亮点五禁用“生鲜灯”误导消费者，守护舌尖上的安全2023年12月，食用农产品市场销售质量安全监督管理办法施行。办法针对群众反映的“生鲜灯”误导消费者问题，增加了对销售场所照明等设施的设置和使用要求，明确提出销售生鲜食用农产品，不得使用对食用农产品的真实色泽等感官性状造成明显改变的照明等设施误导消费者对商品的感官认知。“生鲜灯”的禁用体现了国家对于消费者权益和食品安全的高度重视，有助于提升餐饮行业的合规健康发展，守护消费者“舌尖上的安全”。2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告18 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023年餐饮行业投融资市场进入整合发展阶段投融资是推动企业发展的重要手段之一，在日渐激烈的市场竞争中，餐饮企业可以通过投融资推动业务发展，提高企业竞争力。近年来，我国餐饮领域的投融资市场呈现出波动发展趋势。据CV Source数据显示，2019年至2023年间，我国餐饮业共完成了691笔投融资事件，其中具体披露的交易金额超过人民币370亿元（如将约数披露的交易金额换算后，总金额将超过580亿元）。在2021年，餐饮行业的投融资热度达到顶峰，全年共发生178笔投融资事件，为近五年投融资事件数量的最高值，具体披露的交易金额超过210亿元（换算后超过310亿元）3。然而，进入2022年后，餐饮业的投资活跃度开始下降。2023年，投资机构开始重点布局成熟期的餐饮企业，行业格局逐步走向稳定，并步入整合发展的阶段。餐饮业投资态度趋向冷静谨慎投资者重点布局成熟企业2023年，受诸多市场环境变化的影响，餐饮业投融资整体热度呈下降趋势。2023年，我国餐饮业披露投融资事件125起，对比2022年（餐饮业相关融资事件共有156笔）减少约两成；从已披露的融资金额来看，2023年我国餐饮业披露的总金额亦处于近5年的低位，接近疫情前2019年的水平。2023年餐饮行业融资事件数量和披露金额数呈现出了双降的态势，可见投资者对于餐饮领域的态度渐趋冷静和谨慎。另一方面，成熟期餐饮企业成为投资者的重要布局方向。CVSource数据显示，2019至2023年，共有135家企业获得多轮融资，其中2023年的30家经历过多轮融资的企业近半数为已完成B轮及以上融资的成熟企业。3潮平岸阔正悬帆2022年中国餐饮企业发展报告中，2021年我国餐饮业公开披露融资事件140余起，融资金额超160亿元。经行业分类校对调整后，修正为融资事件178起，融资金额超210亿元2019年至2023年中国餐饮业投融资规模图1102040010020020192020202120222023单位：十亿元单位：笔融资数量融资金额（右轴）资料来源：CVSource，毕马威分析 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。19因势而变应变而兴2024年餐饮企业发展报告 2024 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。投资轮次方面，值得注意的是，2023年我国餐饮业战略融资轮次的占比近10%，相较于2022年同期的4.95%有了大幅度的提升，投资者对于布局成熟企业的意愿明显增强。2023年我国餐饮业投融资事件主要集