财务管理学习指导-习题与项目实训第5章-答案.doc

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第五章财务预测
第二部分 习 题 参考答案
一、填空题
1.投资预测、销售收入预测、成本预测、利润预测和筹资预测
2.明确预测对象和目标、制定预测计划、收集、整理相关信息、选择适当的方法进行预测、对预测的初步结论进行检查验证。
3.专家小组法
4. 越大，越大，越小，越小
5. 销售百分比法和量本利分析法
6.不变资金、变动资金和半变动资金
7、销售收入减去变动成本
8.敏感性项目
9.大于、盈利、小于、亏损
10.固定成本、单位变动成本、固定成本越多、单位变动成本越多、越高、越低

二、判断题

1. 错2. 对3.错4. 错 5.错 6. 对 7.错 8.错 9.. 对 10..错
三、单项选择题
1. D 2. C 3..B 4. B．5. B 6..D 7. B 8. A 9．B 10．B 11. A 12.A

四、多项选择题

1. A B C 2.A B C 3. B D 4.ACD 5. A B C D．6.ACD 7. ABD 8. AD 9、ABCD 10、ACD

五、名词解释
1、财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来财务活动的发展趋势或变化程度做出的科学预计和合理判断。
2、定性预测法是由有关方面的专业人员或专家根据自己的经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的预测方法。
3、定量财务预测是指借助于一定的数学方法对企业财务发展趋势、未来财务状况和财务成果作出数量分析的预测方法。
4、指数平滑法是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。对上期预测值和实际值偏差通常是以平滑指数来修正的。
5、销售百分比法是根据销售与选定的资产负债表项目和利润表项目之间的固定关系进行预测的方法。
6、敏感性项目就是资产负债表中与销售收入存在不变比例的项目，资产负债表中除敏感性项目外，其余项目为非敏感性项目。
7、回归直线法是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。
8、利润预测是根据影响企业变动的各个因素，对企业在预测期所达到的利润水平进行的预计和测算。
9、 本量利分析法就是成本--业务量--利润之间的依存关系的简称， 即指利用产（销）量、成本和利润之间的依存关系，根据产品的预计销售数量、价格和成本资料，确定未来一定时期利润额的一种方法。
10、所谓盈亏临界点，亦称保本点、损益平衡点等，是指当产品的销售业务达到某一水平时，其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态。
11、安全边际是指实际和预计业务量超过盈亏临界点业务量的差额。
六、思考题

1、财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来财务活动的发展趋势或变化程度做出的科学预计和合理判断。常用方法有定性预测法和定量预测法。定性预测法是由有关方面的专业人员或专家根据自己的经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的预测方法。定量财务预测是指借助于一定的数学方法对企业财务发展趋势、未来财务状况和财务成果作出数量分析的预测方法。
2、财务预测的一般程序是
（1）明确预测对象和目标。
（2）制定预测计划。
（3）收集、整理相关信息。，
（4）选择适当的方法进行预测。
（5）对预测的初步结论进行检查验证。
3、销售百分比法是根据销售与选定的资产负债表项目和利润表项目之间的固定关系进行预测的方法。这种方法基于两个基本前提：首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，其次假设未来的销售预测已经完成。根据预计销售额和相应的百分比预计资产负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。
具体的计算方法有两种：一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求。另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求。
⑴ 根据销售总额确定融资需求
①应首先确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，并计算其与销售额的百分比。
②预计计划期销售额，并计算预计销售额下的资产或负债。
③预计留存收益的增加额。
④计算外部融资需求
⑵ 根据销售增加量确定外部融资需求
4、通过本量利分析预计目标利润可采用两种方法：
⑴ 损益方程式法
损益方程式法是根据损益计算公式，把成本、业务量和利润三者之间的依存关系用方程式表示，在其它变量已知的基础上，计算出其中的未知变量。
目标利润=产品销售量×（单位售价-单位变动成本）-固定成本总额
⑵ 边际贡献法
   边际贡献又称边际利润或贡献毛益，它是销售收入减去变动成本以后的金额。边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润总额，如果不足以抵偿固定成本则发生亏损。
目标利润＝边际贡献－固定成本
5、实现目标利润应采取的措施主要有：
⑴提高销售单价
⑵降低单位变动成本
⑶增加产销量
⑷降低固定成本总额

七、计算题
1、 第一，确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，并计算其与销售额的百分比。
流动资产÷销售额=15000÷40000×100%=37.5％
固定资产÷销售额=5000÷40000×100%=12.5％
应付款项÷销售额=3000÷40000×100%=7.5％
第二、计算预计销售额下的资产和负债。
资产（负债）=预计销售额×各项目的销售百分比
流动资产=50000×37.5％=18750（万元）
固定资产=50000×12.5％=6250（万元）
应付款项=50000×7.5％=3750（万元）
在此基础上预计总资产：
预计总资产=18750＋6250=25000（万元）
预计不增加借款情况下的总负债（无关项目按2006年数计算）：
预计总负债=3750＋10000=13750（万元）
第三、预计留存收益增加额。
留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）
=50000×12％×（1-60％）
=2400（万元）
第四、计算外部融资需求
外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益
=25000-13750-（7000+2400）
=1850（万元）

⑵ 根据销售增加量确定外部融资需求
外部融资需求=资产增加-负债增加-留存收益增加
=（资产销售百分比×新增销售额）-（负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×销售额×（1-股利支付率）]

就上例，外部融资需求为：
外部融资需求=50％×10000-7.5％×10000-12％×50000×（1-60％）=1850（万元）

2、 （1） 根据回归直线方程公式建立回归直线方程，并计算相关要素填入下表：
回归直线方程数据计算表　　
年度
销售额（X）
总资金占用（Y）
XY
X2
2002
60
420
25200
3600
2003
65
460
29900
4225
2004
70
480
33600
4900
2005
55
410
22550
3025
2006
75
490
36750
5625
N=5
ΣX=325
ΣY=2260
ΣXY=148000
ΣX2=21375

（2）求参数a和b：

解得：a=166 b= 4.4
（3）y=166+4.4 x，
（4）2007年总资金需要量为：
166+4.4×90=562（万元）

3、单位变动成本÷单价60元=60%，即单位变动成本=36元；
利润=60×30×40%－400=320（万元）
若价格提高10%，利润=（66－36）×30－400=500（万元）
利润变动百分比=（500－320）/320=56.25%
单价的敏感系数=56.25%/10%=5.625

4、（１）变动成本率=1－60%=40%
因为b=30元
所以p=30/40%=75(元)
（２）保本量=49500 (75-30)=1100(件)
保本额＝保本量×单价＝1100×75=82500(元)
（３）安全边际率=（实际销售量－保本量）／实际销售量＝45％
（实际销售量－1100）/实际销售量=45%
实际销售量=2000（件）
预计利润=(75-30)) ×2000 - 49500=40500(元)

5. A产品边际利润率＝（20-10）/20＝50％
B产品边际利润率＝（40-30）/40＝25％
C产品边际利润率＝（50-40）/50＝20％
加权平均边际利润率＝50％×20％+25％×30％+20％×50％＝27.5％
目标利润＝（2000×20+3000×40+2000×50）×27.5％-16000=55500 元

6. （1）2005年需要增加的资金量
= 20％〔（500+1500+3000）－（500+1000）〕=700（万元）
（2）2005年需要向外筹集的资金量
＝700－10000×（1＋20％）×10％×（1－60％）＝220（万元）

3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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