私募股权基金制度.doc

股权投资管理制度风险控制管理制度第一章 总则第一条 为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，特制定本办法。第二条 股权投资业务是指使用资金对公司进行的股权投资类业务。第三条 风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则：（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；（6）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场合、资金、账户、经营管理等方面严格分离、互相独立，严格防范风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章 风险控制组织体系第四条 风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特性，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：执行董事、风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。第五条 各层级的风险控制职责执行董事职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过基金资产总额【30%】，或者单一投资股权超过被投资公司总股本【30%】的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设立；（4）法律法规或公司章程规定的其它职权。风险控制委员会，其职责涉及：（1）组织拟订公司的风险管理基本制度；（2）对单笔投资额超过基金资产总额【30%】，或者单一投资股权超过被投资公司总股本【30%】的，应当提交执行董事审批的股权投资项目进行合规性审核；（3）监督和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对执行董事负责。投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过基金资产总额的【30%】，或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的【30%】的股权投资项目的投资和退出作出决策。风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责涉及：独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；在出现重大问题时及时向风险控制委员会报送相关专项报告。业务部职责：具体负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一负责人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。第六条 为建立健全内控机制，公司设立独立于项目组的后台管理部门。综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、投资决策委员会的会议筹备，以及相关会议资料的管理等。财务部负责股权投资业务的财务核算和资金划拨，为股权投资项目分别设立账户、独立核算、分账管理。第三章 风险控制流程第七条 风险管理的业务流程由风险辨认、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告五个环节组成，是制定风险管理战略及防范措施的重要基础。第八条 风险辨认指对经营活动中存在的内部及外部风险的来源进行辨别。第九条 风险评估是对风险的严重限度及发生概率进行科学合理的量化分析。第十条 风险分析重要对风险的驱动因素进行归因分析，并评估其影响，提出避险建议和措施。第十一条 风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和解决措施。第十二条 风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告。第四章 风险辨认与评估第十三条 股权投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规性风险等多种风险。公司运营过程中，相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的辨认、评估及分析，履行相关的风险控制职责。第十四条 政策风险政策风险是项目公司面临的重要风险，并且会影响项目公司的估值和退出方案的实行，从而转化为投资失败风险。项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降，导致投资项目无法退出或亏损退出。第十五条 合规性风险项目公司的各项经营管理活动必须符合法律法规和证监会的监管规定，对法律法规等理解有误、故意违反则将出现合规风险。第十六条 法律风险与被投资方、合作方、项目管理人之间的协议协议存在缺失导致出现不利于我方的诉讼。第十七条 操作风险股权投资业务涉及投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实行）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。重要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险，其中，决策失误、投资失控是重大风险。第十八条 市场风险由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动，导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，从而导致退出方案无法实行或投资目的无法实现的风险。第五章 风险控制第十九条 公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析，并检查、控制投资业务的合规性风险。第二十条 公司通过以下手段对合规风险进行事前和事中控制：（一）为保证股权投资业务合法、合规，制定、审查相关的管理制度和业务流程；（二）制订、审阅股权投资业务的相关协议、协议，保证协议的规范性和合法性；（三）监督股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况，保证国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；（四）保证股权投资业务投资决策服从国家产业政策，符合国家法律法规。第二十一条 公司通过以下手段对投资项目进行事后控制。（一）制定股权投资业务的合规检查制度；（二）对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通报；（三）检查相关管理制度和业务流程的执行情况，保证资产管理业务遵守公司内部制度。第二十二条 市场风险的控制措施重要体现在投资立项环节上。第二十三条 公司制订项目立项标准。立项标准应当参照国家产业发展规划，符合公司关于投资范围的相关规定。第二十四条 业务部应当根据立项标准和投资范围，对备选公司进行筛选形成项目池。项目人员应当在广泛收集项目方提供的商业计划书及其他相关信息材料的基础上，对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析。符合立项条件的，根据公司规定申请立项审批。第二十五条 风险控制部应当对公司签定的协议、协议等法律文书进行审核，防范法律风险。第二十六条 在项目运作过程中，风险控制部提供法律方面的专业支持。必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。第二十七条 公司制定专门的项目管理和投资决策制度，明确项目投资的业务流程和具体规定。第二十八条 为维护基金的权益，项目投资的范围应当符合以下规定：（一）不得将基金资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；（二）不得将基金资产用于也许承担无限责任的投资；（三）单笔投资额不得超过基金资产总额的【30%】，假如突破【30%】，需提交执行董事和风险控制委员会审议；（四）单一投资股权不得超过被投资公司总股本的【30%】，假如突破【30%】，需提交执行董事和风险控制委员会审议；（五）不得将基金资产投资于公司股东或其控制的公司；（六）法律法规以及基金协议约定严禁从事的其他投资。第二十九条 尽职调查的风险控制（1）公司建立尽职调查制度，规范尽职调查的工作内容。项目组在尽职调查期间应当严格遵守工作程序，记录尽职调查工作底稿，形成相关报告。（2）项目组开展尽职调查工作期间，项目负责人必须对拟投资公司进行实地考察。（3）项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责。（4）项目组认为必要时，可申请聘请外部中介机构，参与或独立进行调查工作。第三十条 投资决策的风险控制（1）投资决策委员会对项目投资或退出的相关材料进行审核，投资决策委员会成员独立发表审核意见；（2）投资决策委员会可以根据需要委派专人或聘请外部专业机构进驻现场进行独立的尽职调查，提交独立的调查报告；（3）股权投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决策委员会通过。单笔投资额超过基金资产总额【30%】，或者单一投资股权超过被投资公司总股本【30%】的项目，应当通过投资决策委员会审议通过后，提交执行董事和风险控制委员会审议，并根据基金协议规定提交股东审议。第三十一条 项目管理的风险控制公司建立对已投资项目的跟踪管理机制。（1）项目组负责项目投资后的跟踪管理，具体涉及：定期实地回访项目公司；定期收集项目公司财务资料、行业发展情况、公司财务状况；定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等。（2）项目组负责每月或每季度完毕一次对投资项目项目的跟踪管理工作，编制项目管理报告，并向主管领导提交该报告。第三十二条 公司建立重大事项报告和应急处置机制，对投资项目重大风险事项的处置进行决策。项目组在跟踪管理过程中发现项目公司的经营情况重大变化、重大法律纠纷、权益发生变动、或者财务指标恶化、亏损等重大事项的，项目组应当及时报告。第三十三条 公司建立项目退出审批机制，对项目退出进行决策。 当项目达成预期投资目的或出现重大紧急事项需要退出时，项目组根据具体情况，制定退出方案，报投资决策委员会审议。单笔投资额超过基金资产总额的【30%】，或者单一投资股权超过被投资公司总股本【30%】的股权投资项目，应当提交执行董事和风险控制委员会审议。退出方案未通过审议的，项目组应当研究并重新设计退出方案，直至项目实现退出。第三十四条 对财务与资金管理的风险控制公司建立独立的财务核算体系，制定规范的财务会计核算制度，配备专职的财务核算人员。公司按照有关规定及规定使用资金、单独开立银行账户。第三十五条 对人员管理的风险控制。公司高级管理人员和从业人员应当专职。第三十六条 公司建立专门的内部控制机制，对公司风险进行隔离，防范利益冲突，规范关联交易。第六章 风险控制报告第三十七条 风险控制报告分为定期报告和临时性报告两类。第三十八条 风险控制部门定期对公司业务运作、平常经营管理方面存在的问题进行风险评估与评价，在每年度4月底前向公司领导上报年度风险控制报告，为公司决策提供依据。第三十九条 公司发生或也许重大事项的，风险控制部接到报告后，根据重大事项报告的相关规定向公司领导报送临时性报告。第四十条 风险控制报告中应明确风险事件发生的因素、通过、也许存在的风险以及应对或补救措施等内容。第七章 附则第四十条本制度与有关法律、行政法规和规范性文献的有关规定不一致的，以有关法律、行政法规和规范性文献的规定为准。第四十一条本制度由公司负责解释及修订。第四十二条本制度自批准发布之日起实行，修改时亦同。【】投资控股有限公司2023年5月19日内部控制管理制度第一条 为保证基金管理规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障客户及公司资产的安全、完整，维护公司及基金投资人的合法权益，本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。第二条 公司内部控制的总体目的（1） 保证公司经营管理活动的合法合规性；（2） 保证投资者的合法权益不受侵犯；（3） 实现公司稳健、连续发展，维护股东权益；（4） 促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责。第三条 公司内部控制遵循的原则（1） 全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节，并普遍合用于公司每一位职工；（2） 审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；（3） 互相制约原则：公司设立的各部门、各岗位权责分明、互相制衡。（4） 独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设立必须权责分明；（5） 适应性原则。内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。（6） 成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法减少运作成本，提高经济效益，力争以合理的控制成本达成最佳的内部控制效果。第四条 内部控制的制度体系公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度构成。按照其效力大小分为三个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司基本管理制度；第三个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实行细则等。它们的制订、修改、实行、废止应当遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违反。公司重视对制度的连续检查，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的规定，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。第五条 控制活动公司对投资、会计、技术系统和人力资源等重要业务制定了严格的控制制度。在业务管理制度上，做到了业务操作流程的科学、合理和标准化，并规定完整的记录、保存和严格的检查、复核；在岗位责任制度上，内部岗位分工合理、职责明确，不相容的职务、岗位分离设立，互相检查、互相制约。（1）投资控制制度投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和投资执行职能严格隔离，公司投资决策委员会与项目组成员有不同人员担任，人员之间保证互相独立。投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例，并评判各投资项目；项目组在投资决策委员会拟定的范围内，负责项目筛选、项目立项、项目调研和项目分析报告。严禁性控制。根据法律法规和公司相关规定，明示股权投资过程中各种严禁性行为。多重监控和反馈。投资部负责人对项目组投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；审计部门进行事后的监控。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。（2）会计控制制度严格执行国家统一的会计准则制度及相应的操作和控制规程，保证会计业务有章可循。做好会计审核工作，经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核，重大事项应由财务负责人复核。公司真实、全面、及时地记载各项业务，充足发挥会计的核算监督职能，保证信息资料的真实与完整；建立完整的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现帐外经营、账目不清等问题。制定了完善的档案保管和财务交接制度。公司建立财产平常管理制度和定期清查制度，强化资产登记保管工作，保证公司及客户资产的安全完整。（3）人力资源管理制度公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，保证人力资源的有效管理。（5）审计制度公司设立了审计部门，负责公司的监察工作。监察制度涉及违规行为的调查程序和解决制度，以及对员工行为的监察。第六条 信息沟通公司建立了业务报告体系，通过建立有效的信息交流渠道，公司员工及各级管理人员可以充足了解与其职责相关的信息，信息及时送交适当的人员进行解决。第七条 内部监控公司设立了独立于各业务部门的风险控制部门，通过定期或不定期检查，评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司各项内部控制制度的执行情况，保证公司各项经营管理活动的有效运营。第八条本制度与有关法律、行政法规和规范性文献的有关规定不一致的，以有关法律、行政法规和规范性文献的规定为准。第九条本制度由公司负责解释及修订。第十条本制度自批准发布之日起实行，修改时亦同。【】投资控股有限公司2023年5月19日投资业务管理制度第一章 总则第一条 为规范公司股权投资业务流程和已投资项目管理，实现投资决策和投资管理的科学化、规范化、制度化，保证投资资金的有效增值和安全，依照公司章程制定本制度。本制度合用于公司股权投资业务管理中的所有环节和相关人员。第二条 基本准则（一）分工协作为高效完毕投资业务和控制投资风险，公司各部门和投资部门内部应分工协作完毕投资项目各环节工作。（二）分工协作为高书面报告投资部门应定期、不定期对投资项目的情况给予书面正式报告，报告流程按既定管理流程逐级上报。（三）分工协作为高例会讨论为更好地沟通协调投资管理工作，投资部门应每周至少举行一次项目例会，对项目投资各阶段的情况进行讨论和总结。例会由执行总裁或其授权的人员主持，如有必要，可召开临时讨论会。（四）分工协作为高实地调研投资管理人员应每半年至少对已投资项目进行一次实地调研，以了解公司状况，并核算报告内容，同时根据投资协议规定参与项目方的重要会议。（五）档案管理投资部门应以投资项目为模块建立业务档案，其他部门及相关人员应予以配合。项目阶段性结束及每季度结束后15日内，投资部门应将相关资料，交由运营部门归档保管。第二章 投资业务流程第三条 项目搜集公司的投资项目重要来源六个方面：1、依托证券公司投资银行业务的直接投资机会；2、与国内外投资公司结成策略联盟，联合投资；3、中介或顾问机构介绍；4、各省市政府管理部门推荐；5、公司业务开发，涉及研究运用集团产业链业务延伸的投资机会、内部员工推荐等；6、各基金合作人推荐。第四条项目初审投资经理在接到商业计划书或项目介绍后，经初步判断具有投资价值的，填写项目入库申请表，列入公司项目库。第五条 签署保密协议在规定提供完整的商业计划书之前，投资经理应积极与公司签署保密协议。若公司一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。第六条 立项申请与立项投资经理经批准可与研究员讨论分析项目、与业内专家交流、初步洽谈投资方案、明确退出预案、展开初步调研论证，并提交投资项目初步分析报告。假如投资经理判断该公司基本符合公司的投资方向、标准和规定，则由投资经理填写项目立项审批表，报立项小组讨论形成是否立项意见，每次立项会须形成会议纪要。项目立项审批表经执行总裁批准后，投资经理可以推动后续尽职调查工作。第七条 尽职调查投资经理应填报尽职调查方案审批表，拟定尽职调查方案和调查提纲，拟参与尽职调查人员名单，并报执行总裁批准执行。必要时，投资经理可申请聘请第三方专业机构进一步协助和完善尽职调查。尽职调查一般在15个工作日内完毕，投资经理负责编制尽职调查报告。投资经理在收到公司提供的尽职调查资料时，应妥善保管，并在项目未获通过或项目投资完毕后10日内将该资料整理归档。尽职调查报告应经另一位投资经理复核后，报执行总裁批准。经执行总裁批准后，投资经理应根据尽职调查报告制作投资建议书，投资建议书经执行总裁批准后可报投资决策委员会评审。第八条 投资决策委员会评审投资决策委员会是公司所管理的各股权投资基金专设的投资决策机构，并按照各股权投资基金批准的投资决策委员会工作规则负责对各投资项目的投资方案进行评审与决策。评审和决策工作应自执行总裁批准投资建议书之日起10日内完毕，并形成投资决策委员会决策意见表。如在项目投资实行过程中，发生与投资决策委员会决策所依据的投资建议书表述的情况有重大变化时，投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策。每次评审决策会均应形成会议纪要。第九条 签订投资协议经投资决策委员会评审批准投资的项目，经公司法律顾问审核相关章程、投资协议或投资协议后，由董事长或董事长授权代表与被投资方签署投资协议或投资协议。第十条 委派董事、监事和股东代表在投资协议生效后，公司根据投资协议或投资协议，决定对被投资公司委派董事、监事或股东代表人选。第三章 已投项目管理第十一条 股东代表具体负责已投项目的跟踪管理，除了监控公司经营进展外，还应组织为公司提供各种增值服务，帮助公司快速增值。第十二条 信息收集股东代表应定期（每月或每季，视投资项目具体情况而定）取得公司资料，每月或每季20日前递交项目管理报告，重要信息涉及：公司一般管理信息、公司营销信息、生产或服务信息、人力资源信息、研发信息、财务信息、战略规划信息、行业信息和利益相关人信息等。第十三条 动态监测股东代表应按规定及时参与公司重要会议，如股东会、董事会、上市工作项目协调会以及投资协议或投资协议中规定公司拥有知情权的相关会议，并形成会议纪要。股东代表还应每半年对公司进行至少一次实地调研，了解公司经营状况、存在的问题、提出相关征询意见，并向公司提交被投资公司调研报告。动态监测的重要内容涉及：经营计划执行情况、制度执行情况、公司异常变动情况和重大事项等。第四章 投资的退出第十四条 在项目评审之初，投资经理应为项目设计退出方案，并随着项目进展及时修订。具体的退出方式涉及五种：IPO(初次公开发行）、回购、出售、重组、清算或破产。IPO(初次公开发行）指国内上市，国外上市等；回购指向公司控制人出售股份或公司回购股份；出售分为向管理层出售、向其他公司出售或通过产权交易市场挂牌出售；重组指通过制定各种股权重组方案实现股权退出；清算或破产指所投资项目经营状况差且难以扭转时，经股东会批准解散或向法院申请破产清算。第五章 附则第十五条 本制度与有关法律、行政法规和规范性文献的有关规定不一致的，以有关法律、行政法规和规范性文献的规定为准。第十六条 本制度由公司负责解释及修订。第十七条 本制度自批准发布之日起实行，修改时亦同。【】投资控股有限公司2023年5月19日信息披露管理制度第一章 总则第一条 为保护本公司所管理私募基金的投资者合法权益，规范私募投资基金的信息披露活动，根据私募投资基金监督管理暂行办法等法律法规及相关自律规则，制定本制度。第二条 本制度所称的信息披露义务人，指本公司所担任的私募基金管理人，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免去信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。第三条 信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定以及基金协议、公司章程或者合作协议（以下统称基金协议）约定向投资者进行信息披露。第四条 信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。第五条 私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。私募基金管理人过往业绩以及私募基金运营情况将以私募基金管理人向私募基金信息披露备份平台报送的数据为准。第六条 投资者可以登录中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行信息查询。第七条 信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的所有信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。除法律法规另有规定外，不得对外披露。第二章 一般规定第八条 信息披露义务人应当向投资者披露的信息涉及：（一） 基金协议；（二） 招募说明书等宣传推介文献；（三） 基金销售协议中的重要权利义务条款（如有）；（四） 基金的投资情况；（五） 基金的资产负债情况；（六） 基金的投资收益分派情况；（七） 基金承担的费用和业绩报酬安排；（八） 也许存在的利益冲突；（九） 涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；（十） 中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。第九条 私募基金进行托管的，私募基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会以及中国基金业协会的规定和基金协议的约定，对向投资者披露的基金相关信息进行复核确认。第十条 信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：（一） 公开披露或者变相公开披露；（二） 虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉；（三） 对投资业绩进行预测； （四） 违规承诺收益或者承担损失；（五） 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（六） 登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（七） 采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（八） 法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会严禁的其他行为。第十一条 向境内投资者募集的基金信息披露文献应当采用中文文本，应当尽量采用简明、易懂的语言进行表述。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。第三章 基金募集期间的信息披露第十二条 私募基金的宣传推介材料（如招募说明书）内容应当如实披露基金产品的基本信息，与基金协议保持一致。如有不一致，应当向投资者特别说明。第十三条 私募基金募集期间，应当在宣传推介材料（如招募说明书）中向投资者披露如下信息：（一） 基金的基本信息：基金名称、基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金）、基金类型、基金注册地（如有）、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作方式（封闭式、开放式或者其他方式）、基金的存续期限、基金联系人和联系信息、基金托管人（如有）；（二） 基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/重要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况；（三） 基金的投资信息：基金的投资目的、投资策略、投资方向、业绩比较基准（如有）、风险收益特性等；（四） 基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项（如有）； （五） 基金估值政策、程序和定价模式（如有）；（六） 基金协议的重要条款：出资方式、收益分派和亏损分担方式、管理费标准及计收方式、基金费用承担方式、基金业务报告和财务报告提交制度等；（七） 基金的申购与赎回安排（如有）；（八） 基金管理人最近三年的诚信情况说明；（九）其他事项。第四章 基金运作期间的信息披露第十四条 基金协议中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。第十五条 私募基金运营期间，信息披露义务人应当在半年度结束之日起【30】个工作日以内向投资者披露基金项目投资情况、重要财务指标等信息。第十六条 私募基金运营期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起【4】个月以内向投资者披露以下信息：（一）基金投资项目运作情况和运用杠杆情况（如有）； （二）投资者账户信息，涉及实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等； （三）基金的财务情况；（四）投资收益分派和损失承担情况；（五）基金管理人取得的管理费和业绩报酬，涉及计提基准、计提方式和支付方式；（六）基金协议约定的其他信息。第十七条 发生以下重大事项的，信息披露义务人应当按照基金协议的约定及时向投资者披露：（一）基金名称、注册地址、组织形式发生变更的；（二）投资范围和投资策略发生重大变化的；（三）变更基金管理人或托管人的；（四）管理人的法定代表人、执行事务合作人（委派代表）、实际控制人发生变更的；（五）管理费率、托管费率发生变化的； （六）基金收益分派事项发生变更的；（七）基金存续期变更或展期的；（八）基金发生清盘或清算的；（九）发生重大关联交易事项的；（十）基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；（十一）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；（十二）基金协议约定的影响投资者利益的其他重大事项。第五章 信息披露的事务管理第十八条 基金指定专人负责管理信息披露事务，并按规定在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文献。第十九条 基金向投资者进行信息披露频度：基金应当按照本规则规定披露半年度报告、年度报告和临时报告。基金应在每个会计年度结束之日起【四】个月内编制并披露年度报告，每半年结束之日起【30】个工作日编制并披露半年度报告、发生第十七条约定的重大事项发生后应在重大事项发生后【90】日内向投资者披露临时报告。第二十条 披露方式以及信息披露渠道基金应当以书面方式或邮件方式向投资者披露定期报告和临时报告。第二十一条 公司年度报告中的财务报告必须经会计师事务所审计。公司变更会计师事务所，应当由股东大会或合作人会议审议。第二十二条 信息披露相关文献、资料的档案管理：基金管理人设立专门部门负责信息披露事项，信息披露管理部门应当妥善保管私募基金信息披露的相关文献资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于2023。第六章 信息披露的责任第二十三条 基金管理人的责任：（一）基金管理人必须保证信息披露内容真实、准确、完整，不存在虚假、严重误导性陈述或重大漏掉，并就信息披露内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。（二）基金管理人应当定期对公司信息披露管理制度的实行情况进行自查，发现问题的，应及时改正。（三）未经基金管理人授权，任何个人不得代表基金管理人向投资者和媒体发布、披露基金未经公开披露过的信息。（四）配合信息披露事务负责人信息披露相关工作，并为信息披露事务负责人履行职责提供工作便利。第二十四条 信息披露事务负责人的责任：（一） 信息披露事务负责人是公司与投资者、基金业协会的指定联络人。（二） 负责信息披露相关文献、资料的档案管理，为信息披露相关文献、资料设立专门的文字档案和电子档案。（三） 信息披露事务负责人经基金管理人授权协调和组织信息披露事项，涉及负责与投资者、基金业协会联系，接待来访，回答征询，联系投资者，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。第二十五条 基金委派代表的责任：（一） 基金委派代表应当及时以书面形式定期或不定期（有关事项发生的当天内）向基金报告公司经营、对外投资、重大协议的签订和执行情况、资金运用情况和盈亏情况，必须保证该报告的真实、及时和完整，并在该报告上署名，承担相应责任。（二） 基金委派代表有责任和义务答复基金关于涉及基金定期报告、临时报告及基金其他情况的征询，以及投资则、监管部门作出的质询，提供有关资料，并承担相应责任。第二十六条 基金委派代表为信息披露事务负责人，在信息披露事务负责人不能履行职责时，由基金委派代表指定的人员代行信息披露事务负责人的职责。第七章责任追究与解决措施第二十七条 在信息披露和管理工作中发生以下失职或违反本制度规定的行为，致使基金的信息披露违规，或给基金导致不良影响或损失的，基金将根据有关员工违纪处罚的规定，视情节轻重给予负责人警告、通报批评、降职、撤职、辞退等形式的处分；给基金导致重大影响或损失的，基金可规定其承担民事补偿责任；触犯国家有关法律法规的，应依法移送行政、司法机关，追究其法律责任。第二十八条 相关行为涉及但不限于：（一）信息报告义务人发生应报告事项而未报告，导致基金信息披露不及时的；（二）泄漏未公开信息、或擅自披露信息给基金导致不良影响的；（三）所报告或披露的信息不准确，导致公司信息披露出现重大错误或疏漏的；（四）运用尚未公开披露的信息，进行内幕交易或者配合别人操纵股票交易价格的；（五）其他给基金导致不良影响或损失的违规或失职行为。第二十九条 依据本制度对相关负责人进行处分的，基金应当将解决结果在定期报告中予以披露。第三十条 公司聘请的外部服务机构及其工作人员和关联人等若擅自披露基金信息，给基金导致损失的，基金保存追究其责任的权利。第三十一条 基金投资者、实际控制人和其他信息披露义务人未依法配合基金履行信息披露义务的，或者非法规定基金提供内幕信息的，基金有权予以拒绝。第八章 附则第三十二条本制度与有关法律、行政法规和规范性文献的有关规定不一致的，以有关法律、行政法规和规范性文献的规定为准。第三十三条本制度由公司负责解释及修订。第三十四条本制度自批准发布之日起实行，修改时亦同。【】投资控股有限公司2023年5月19日关于防范内幕交易及利益冲突交易的制度第一章总则第一条为规范公司的内幕交易、利益冲突交易行为，加强内幕交易、利益冲突交易的管控，维护投资者的合法权益，根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法等相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。第二条未经批准和授权，公司任何部门和个人、股东/合作人不得向外界泄露、报道、传送公司涉及的内幕信息，也不得和公司及公司管理的基金发生交易。第三条本制度规定的内幕信息知情人和利益冲突人应做好内幕信息的保密工作和利益冲突事项的回避工作。第四条本制度规定的内幕信息知情人不得泄露内幕信息（内幕信息知情人直系亲属均纳入防控监督范围），不得进行内幕交易或配合别人操纵证券交易价格，利益冲突人不得未经批准和公司和公司管理的基金发生交易。第二章内幕信息、利益冲突的界定第五条内幕信息是指为内幕信息知情人所知悉的，涉及对公司管理的基金产品产生较大影响的尚未公开的信息。尚未公开是指尚未在私募基金登记备案系统上正式公开及尚未向公司管理的基金的投资者报告的事项。利益冲突是指，相关人士与公司或公司管理的基金将要投资、也许投资或已经投资的标的公司存在共同投资关系、投资或被投资关系，或其他也许影响基金资产价值的事项。第六条本制度所指内幕信息的范围涉及但不限于：公司研究决定的重大业务中的保密事项；公司管理的基金、客户的协议、协议、投资建议书、财务数据等；公司在基金管理过程中获悉的尚未进入市场、尚未公开的各类信息；其他经股东会决定应当保密的事项。第三章内幕信息知情人、利益冲突人的范围第七条内幕信息知情人是指公司涉及的内幕信息公开前能直接或间接获取内幕信息的人员。第八条内幕信息知情人分为内部知情人和外部知情人。在公司内部任职的人员作为内幕信息的内部知情人；未在公司任职，但能获知公司内幕信息的人员和单位作为公司内幕信息的外部知情人。内幕知情人、利益冲突人的范围涉及但不限于：（一）公司的董事、监事、高级管理人员；（二）其他因工作因素获悉内幕信息、或也许导致利益冲突的单位和人员：（三）上述（一）、（二）项下人员的配偶、子女和父母（四）经股东会会议认定的其别人员。第四章内幕信息的保密