广东省碳排放权交易市场发展现状和问题_吴霜.pdf

现代营销下旬刊2023.06XDYX战 略一、绪论“碳达峰、碳中和”是国家可持续性发展的战略选择。广东省是我国第一经济大省，整体能效水平位居全国前列，能源结构相对低碳环保，利用效率较高，但是发展不充分不平衡的问题仍然存在。一直以来，广东省积极应对节能减排和经济增长的一致性问题，持续推进各项工作，于2013年底正式启动广东碳排放权交易试点市场，至今已步入第十个年头。当前，配额体量排名全球前列，履约情况良好，配额交易活跃，减排效果显著。二、文献综述关于碳交易市场形成的理论基础，冯登艳等（2018）将新古典经济学引入税收政策，强调环境污染的外部性和科斯定理是碳交易市场实践的底层理论架构。美国经济学家Ronald Coase（1960）提出，产权界定清晰能为经济主体间的交易行为化解外部性。因此，设计高效的市场减排政策工具，是各国减排实践所面临的重点问题。Cramton和Kerr（2002）、Ellerman（2008）从欧盟、澳大利亚等地区和国家的实践经验中得出，碳市场能否发挥实效关键在于ETS政策机制设计。帕森斯和埃勒曼基进一步提出了碳配额具有不可跨期借贷性，也会加剧碳价波动（Parsons J.E.,2009）。Wrake（2012）认为，初始配额的分配方式对市场有效性产生直接影响。Stavins（2015）指出，完整的碳交易机制应包括碳市场总量控制、定义与运作、监督与实施、碳定价工具的运用（波阔碳税和碳排放权交易体系）、上层设计制度等问题。关于核心问题碳配额交易，有学者指出，碳配额分配方式与规则的差异将直接影响参与主体减排成本的高低，进而影响着社会财富分配的公平性和行业竞争力（Peace，2009；Wang，2015）。邹海英等（2018）提出，倘若一级市场的无偿分配过多，二级市场将在资源配置中无效率运作。陈毅非（2019）以广东省为研究对象，指出其引入碳配额竞拍发放方式，提升有偿分配比例，竞拍收益将为碳排放项目提供资金，在配额上充分发挥了主观能动性。冯登艳（2018）在河南省研究中立足国内外经验，指出初始配额发放必须结合国家或地区经济和碳市场发展的实际情况，并确保碳权分配公平性。综上，国内外研究方向不同，实际情况具有差异性，很难具有代表性。本文在全国开展“双碳”目标下，对广东省碳市场发展历程、设计机制、发展现状进行梳理，辩证提出广东省碳排放权交易市场现存问题的发展建议，对促进广东碳市场合理定价、提高碳市场风险防范能力，完善国内绿色金融体系研究具有一定现实意义。三、广东省碳排放权交易市场情况（一）广东省碳排放权交易产品1.广东省碳排放权配额（GDEA）。广东省将碳排放权发给六大类重点排放企业，分别为电力、钢铁、水泥、石化、造纸和民航。其配额额度部分免费或有偿发放。2.国家核证自愿减排量（CCER）。自愿减排项目减排量经备案后，在经备案的交易机构内交易。根据广东省配额清缴补偿机制，CCER不得超过清缴总量的10%，而其中广东省内产生的CCER或PHCER不得低于70%，国内其他地区产生的CCER不得超过30%，造成广东省内CCER市场价格比省外CCER偏高。3.广东省碳普惠制核证减排量（PHCER）。碳普惠制核证减排量（PHCER）主要指的是，纳入碳普惠制试点地区的相关企业或个人，自愿参与实施的减少温室气体排放（如节水、节电、公交出行等）和增加绿色碳汇等低碳行为所产生的核证自愿减排量。（二）广东省碳排放权交易市场特点1.公开透明政策体系在碳排放方面，广东省政府先后出台了一些政策，不断致力于数据公开透明与合理化规范化。如2013年12月，广广东省碳排放权交易市场发展现状和问题吴霜谢宇芊黄心茹（广州理工学院广东广州510540）摘要：为响应“十四五”规划和“碳达峰、碳中和”目标，自2011年起我国启动了7个碳排放权交易试点市场，其中，广东省的碳排放权交易市场的规模位列全国第一。本文研究发现，广东省碳排放权交易市场的监管体系和顶层设计仍需加强和完善，市场碳配额发放比例与定价问题存在短板，碳金融创新产品的应用和人才培养也存在一定距离，揭示出广东省碳排放权交易市场还处于初级阶段。关键词：碳排放权交易；碳配额；碳金融基金项目：广州理工学院2022年重点科研项目：广东省低碳经济发展效率评价及冗余度分析（编号：2022KZ003）；广东省重点建设学科科研能力提升项目：广东省金融业较快增长的机制与治理：基于马克思主义资本循环理论逻辑（编号：2021ZDJS125）中图分类号：F713文献识别码：ADOI：10.19932/ki.22-1256/F.2023.06.007007现代营销下旬刊2023.06XDYX战 略东省公开公平地进行了首批免费和有偿碳排放配额的发放。2015年，广东省碳市场在全球率先实行核自愿减排量线上交易，同时广东省创新性开发了区域性碳普惠产品。2018年，广东省探索交易国际合作，开展跨境金融业务，进一步推动碳交易国际化合作。20182021年，广东省超额完成碳强度目标。在履约期内，控排企业履约率达到99%。2022年颁布的 碳排放配额分配方案 调整了部分行业的碳排放交易配额的计算方法，如优化了钢铁行业的加工工序分配方法，更为合理地调整了水泥行业关于熟料生产线的碳排放配额计算问题。广东省关于碳排放权交易政策的目标是公平、公开、公正、透明。尤其是在数据公开化、透明化、测算合理化、评价规范法上面不懈努力，致力于不断完善广东省碳排放权交易市场机制。2.多方参与碳市场管理体系在碳市场建设进程中，广东已逐步建立起由政府牵头、多方参与的管理机制，对碳排放交易的试点进行统一的政府监管。广东省应对气候变化及节能减排工作领导小组与广东省低碳省联合推进工作领导小组牵头，承担广东省碳排放权交易试点工作的组织、协调和监管，建立省级政府一级的监管体制，并从有关科研单位中抽调专家组成广东省的碳排放交易工作小组，进行碳交易的研究和实践。政府、第三方机构、公司等各方积极配合，共同构建一个透明的市场监督机制，以确保市场的正常运转，保持市场的信心。建立专业的监督机制，引进税务等相关部门进行联合监督，有利于建立多元化的长效管理体制。3.引导性履约机制广东省碳市场履约机制以引导为主、惩罚为辅，多措并举，确保企业按时履约。激励性措施下，广东省碳排放管理试行办法 明确提出，支持节能减排、可再生能源发展，积极支持已经承担责任的公司循环经济和其他方面项目的发展，高度重视与企业沟通交流，面对执行困难的公司，主管部门和碳交易工作组共同与企业沟通协调，形成协助企业的对策建议。同时，对于违约企业实施必要的惩罚性措施。具体内容主要包括：罚款，对企业未按时履约、虚报瞒报数据等违规行为进行罚款；配额抵减，对未履约部分的配额，在下一年的配额中进行双倍扣减；公告违规，向全社会公开企业违规行为；纳入征信记录，将出现重大违规行为的企业信息直接报送央行金融征信系统，不良的征信记录将直接影响到企业融资。在这种刚柔并济的机制下，自试点启动以来，广东多年以100%履约率完成履约工作，为碳市场控排目标的实现提供了有力保障。4.创新性的配额分配机制广东省碳排放权交易市场，采用有偿和免费分配相结合的配额分配方式。第一，有偿配额分配方面，伴随每次拍卖逐步提升底价，进一步优化为浮动底价（取竞价发放前三个月二级市场平均成交价格），使之一级市场与二级市场交易价格不脱钩，起到联动市场的功能。第二，免费配额分配方面，广东省采用基准法为主、历史法为辅两种方法进行配额分配，逐步实现基准法全覆盖。四、广东省碳排放权交易市场发展问题（一）顶层设计仍需精进当前，为了促进全面低碳化发展转型，广东省出台了一系列相关文件，包含但不限于 广州市关于大力发展低碳经济的指导意见 广州市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（20162020年）广州市“十二五”节能规划 等。这些文件主要针对广东省碳排放权交易市场的发展问题提出意见，但容易忽视碳市场参与主体之间的关联性。（二）行业配额仍需完善我国碳排放权交易价值渊源不在于市场价值，而是侧重于环境保护的形势需要。当前，广东省的二氧化碳减排指标，是国家每年无偿发放的，主要通过对主要污染物减排指标超额的减排指标进行转移，由超过减排指标的企业购买富余指标，进行强制减排。用碳排放权总量强制性约束碳排放交易市场。因此，碳排放配额供应商具有不确定性，其配额富余情况同样具有不确定性，无法实现集中采购固定供应商或固定额度，在市场供需不定时，交易价格无法及时反映实际碳市场价格，存在市场风险。同时，免费发放配额的方式可能带来潜在的收益，容易被控排企业接受，但这种方式有悖污染者付费原则，容易使企业减排动力不足而导致市场扭曲和市场效率下降。（三）监管规则缺乏统一广东省的碳排放监测资料全面性和精确度不够。企业对炉渣、粉尘、飞粉的碳氧化速率的测定精度较低，并且费用较高。不同行业的行业报告准则由不同的承办者负责。如钢铁厂，在钢铁冶炼和自备电厂中都有两个或更多的碳排放装置，指导方针中所提出的定义都会使企业监督工作变得有些模糊，广东省的钢铁、石化等产业首当其冲。此外，碳排放量的第三方核查机构主要是通过政府出资来进行验资，而在北京、深圳等一些试点城市，则采用了委托制度，使得公司可以通过第三方核查机构，并通过市场价格进行核查，不仅可以降低政府的成本，还增加了其灵活性。（四）碳价调节机制缺位广东省试点市场的碳价格在 20132015 年大幅度下跌，而20162020年则呈稳步增长趋势，这主要是因为碳市场初始阶段的价格波动。以广东省上市公司为例，通过对碳排放权交易进行分析，结果表明，在其他情况相同的情况下，碳排放权交易的市场价格上涨，对公司的绿色创新起到了重要的推动作用。由于公司要按碳价格来确定自己的生产和运营，因此碳价格的波动太大，对碳市场的减排和提高效率不利。（五）碳市场创新性不足尽管当前有碳额度抵押借贷、碳排放量期货、限额托管、碳资产抵押透支等一系列交易产品和相应的碳融资工具和碳金融服务，但其创新性还是略有不足。例如，可以进一步008现代营销下旬刊2023.06XDYX战 略提出碳元货币用以兑换部分商业优惠和相关公共服务，使其能够在公众中流通。与此同时，还可以利用碳元货币来弥补二氧化碳的排放量。此外，土木工程、交通运输等行业由于没有免费的碳指标，无法和广碳所的碳市场系统进行高效衔接，出现了实际参加的人少，参与的热情不高，碳货币缺乏流动性和使用领域狭窄等一系列问题。五、广东省碳排放权交易市场发展建议（一）加快顶层设计出台目前，广东省碳排放权交易市场已初具规模，顶层设计的完善需在交易的全过程中，进行宏观与微观双层面、系统性的梳理。在顶层设计方面，完善制度体系。政策法规的不确定性对市场参与者的积极性产生直接影响，从而影响市场减排需求。面对复杂的全国统一碳排放权交易的制度，广东省地方政府在加强碳排放权交易政策立法保障的同时，应在法律权限范围之内制定和完善相应的地方性法律法规，再进行相关配套设施建立。（二）优化行业配额方法免费分配方法逐渐由历史法过渡到基准法，是各大国际碳市场普遍的发展趋势。广东省初期主要采用基于历史数据的分配方法，早期排放量大的企业能得到大额有偿分配数额，而某些较早开始低碳减排的小型控排单位，或缺乏历史数据的新进入企业未吃到红利。基于长远发展，广东省优化行业配额方法具有远大现实意义。发展初期，广东省可合理利用历史法的优势吸引大量覆盖行业下的企业进入碳市场交易，收集汇总行业的历史碳排放量，据此制定长期的减排方案和设定减排目标。在发展巩固阶段，仍然采用无偿分配方式，基于发展初期基准线的建立成果，启用基准法对初期覆盖的行业进行配额分配设置；后期逐步提高有偿分配配额比例的同时，将剩余部分采用固定价格法拍卖，为下一阶段过渡做好铺垫。在发展后期阶段，有偿分配比例应达到总量的 50%，对覆盖的所有行业采用基准法分配。此时，拍卖应作为有偿配置的主要手段，最终实现全行业的覆盖。固定价格法分配则要逐步减少并退出，同时拍卖过程应公开透明，以推进分配的有效性。（三）加强监管系统建设在监测报告层面，广东省进一步细化不同行业碳排放信息报告指南或者通用报告指南上编制的各行业监测细则，提高排放核算精准度。对于核查方面，应鼓励企业引入市场机制采取外包形式，并引进资质评估企业或者相关机构监控控排企业的排放数据。主要优点是能够促使高排放企业进行产业结构和能源消耗的绿色低碳转型，但会出现成本增高，增加企业作假及从中获取违规利益的风险。对此，广东省需要将企业MRV监管逐步从事前、事后监管渗透至事中监管，建立完善的保障制度，涉及明确实测方法及规则、第三方核查、专家审核、抽查复查等多个方面。建议进一步补足数据质量控制措施，加强对企业数据的监管。（四）扩大行业覆盖范围扩大行业覆盖范围，是广东省碳市场的自身维稳碳价的需求，也是对广东省碳达峰、碳中和工作的有力推进。目前，广东已纳入电力、水泥、钢铁、陶瓷、石化、造纸、民航行业，具备一定行业覆盖范围的实践经验。探索逐步扩大控排行业范围，将进一步扩大市场交易规模，有助于降低覆盖企业整体的减排成本，促进广东省碳市场交易活跃度，最终促进碳市场合理定价。这样既利于碳排放权交易的价格信号形成，又利于市场机制减排成本有效性的发挥。当前，候选新涉及的产业有：数据中心、陶瓷、纺织、建筑、交通运输等。这些行业具有碳排放量较大或增长较快的特点，同时具有一定的广东地域特色。（五）人才培养与碳创新广东省应针对政府部门、控排企业和核查机构持续开展能力培训，提升各方参与碳交易体系的能力。设立碳交易人才培养体系，加强人才队伍的建设，培育碳排放及碳资产管理相关的专业服务人员，使交易人才良性竞争、相互协作等积极作用下激发碳交易市场活力，同时为今后广东企业纳入全国碳市场奠定相关服务产业基础。金融产品创新方面，目前广东省碳市场实践证明，碳抵消机制作为配额总量调控交易机制的有益补充，对于市场交易价格波动具有明显作用。进一步开发现有的碳现货远期，借助碳现货远期兼具的现货与期货双重属性，为减排企业降低履约成本及市场风险。碳远期产品具有价格发现功能，引导现货市场价格，并且能够实现套期保值的目的，在增强企业抗风险的能力的同时，提高碳市场流动性。参考文献：1冯登艳.国内外碳排放市场建设经验及对河南省的启示J.征信,2018,36(07):59-65.2COASE RH.The Problem of Social CostJ.Journal ofLaw and Economics,1960(03):1-44.3Cramton P,Kerr S.Tradeable carbon permit auctions:How and why to auction not grandfatherJ.Energy Policy,2002,30(04):333-345.4Ellerman A D,Buchner B K.Over-Allocation or Abate-ment?A Preliminary Analysis of the EU ETS Based on the2005-06 Emissions DataJ.Environmental&Resource Eco-nomics,2008,41(02):267-287.5邹海英,刘映萍.广东碳市场价格水平分析及行业影响测算J.环境保护与循环经济,2018.6陈毅非,刘宸毓.碳排放权交易配额初始分配机制探讨J.合作经济与科技,2019.作者简介：吴霜（1989），硕士，讲师，广州理工学院低碳经济发展研究工作室负责人，研究方向：低碳经济学。009