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财务分析复习练习题一、单选题: （每小题分, 共10分）1.现金流量表中的现金不包括（ D ）A.存在银行的外币存款 B.银行汇票存款 C.期限为3个月的国债 D.长期债券投资2.财务分析最初应用于（ B ）。A.投资领域 B.金融领域 C.铁路行业 D.企业评价3.财务分析开始于（ B ）A.投资者 B.银行家 C.财务分析师 D.企业经理4.财务分析的对象（C）A.财务报表 B.财务报告 C.财务活动D.财务效率5.息税前利润是指（ A ）。A.利润总额与利息支出之和 B.营业利润与利息支出之和 C.净利润与利息支出之和 D.主营业务利润与利息收入之和6.反映资产经营盈利能力的核心指标是（ A ）。A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.可持续增长率 D.股东权益报酬率7.股利发放率的计算公式是（ B ）。A.每股股利/每股市价 B.每股股利/每股收益C.每股股利/每股帐面价值 D.每股股利/每股金额8.筹资与投资风险型结构是指（ B ）。A.流动资产大于流动负债 B.流动资产小于流动负债C.长期资本大于非流动资产 D.长期资本等于非流动资产9.流动资产周转天数指标的计算公式是( D ) A.流动资产周转率/360 B.流动资产周转次数/360C.流动资产周转额/流动资产周转次数D.计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数)10.比较而言，使公司在股利发放具有较大灵活性的股利政策是（ C ）。A.固定股利政策 B.固定股利支付率 C.低正常股利加额外股利 D.剩余股利政策11.在企业处于发展阶段，投资活动现金流量往往是（ B ）。A.流入量大于流出量 B.流入量小于流出量C.流入量等于流出量 D.不一定12.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ） A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强13.评价企业短期偿债能力强弱的最可信指标是（ D ） A.已获利息倍数 B.速动比率 C.流动比率 D.现金比率14.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ C ）A.经验标准 B.历史标准 C.行业标准 D.预算标准15.能使经营现金流量减少的项目是（ C ） A.无形资产摊销 B.出售长期资产利得 C.存货增加 D.应收账款减少16.营运资金是指(B )A.全部资产减全部负债 B.流动资产减流动负债C.全部资产减流动负债 D.流动资产减全部负债17.债务比率用以衡量企业的(C )。 A.短期偿债能力 B.变现能力 C.长期偿债能力 D.获利能力18.某公司2006年销售净收入315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数是( C)次。 A.10 B.15 C.18.5 D.2019.某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用3万元，预付账款7万元，应收账款200万元，则速动比率为（ B ） A.2 B.1.5 C.1.25 D.220.某企业的资产负债率为60%，其权益乘数为（ A ） A.2.5 B.1.67 C.1.5 D.0.421. 企业收益的主要来源是( D ) A.投资收益 B.投资活动 C.筹资活动 D.经营活动22. 反映盈利能力的核心指标是（ D ） A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率23. 以下哪个指标是衡量企业短期偿债能力的指标（ B ） A.资产负债率 B.流动比率 C.销售利润率 D.应收帐款周转率24. 影响企业短期偿债能力的最根本的原因是（D ） A.企业的资产结构 B.企业的融资能力 C.企业的权益结构 D.企业的经营业绩25.应用水平分析法时关键应注意分析资料的（ D ）。A.全面性 B.系统性 C.可靠性 D.可比性26影响筹资规模与结构的内部因素是（ C ）。A.金融信贷制度 B.行业状况 C.投资项目的性质 D.债权人的态度27.在通货膨胀期间，会导致利润虚增的存货计价方法是（ A ）。A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法28.某企业本期资产负债率为47，则(B )。A.企业已资不抵债 B.企业有较好的偿债能力 C.不说明什么问题 D.企业不具备负债经营能力29.反映企业全部财产成果的指标是 （ C ）A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润30.所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的“剩余权益”，也成为（ B ）A.净负债 B.净资产 C.净收益 D.净流量31.总资产报酬率是指（ ）与平均总资产之间的比率A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润32.利息保障倍数的计算表达式的分子为（ ）A.利润总额 B.利润总额加利息支出 C.净利润 D.主营业务利润33.下列哪个比率不属于偿债能力比率（ ）A.流动比率 B.现金比率 C.权益乘数 D.市盈率34.财务分析的最初形式是（ ）A.趋势分析 B.水平分析 C.比率分析 D.垂直分析35.从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（ ）A.总资产产值率 B.总资产收入率 C.总资产周转率 D.产品销售率36.某企业现在的流动比率等于2，下列（ ）会引起该比率降低A.用银行存款偿还应付账款 B.发行股票收到银行存款C.收回应收账款 D.开出短期票据借款37.业主权益乘数的计算公式是（ ）A.总资产/净资产 B.净资产/总资产C.1资产负债率 D.1/资产负债率38、短期借款的特点是（ ）A.风险较大 B.利率较高 C.弹性较差 D.满足长期资金需求39.会计分析的关键在于（ ）A.揭示会计信息的质量状况 B.考评会计人员素质C.查找会计错误 D.评价企业会计工作40.如果企业全部资产的资金来源为长期资本，说明企业采用的筹资与投资结构为（ ）A.保守型 B.稳健型 C.平衡型 D.风险型41.销售品种构成变动之所以影响产品销售利润，是因为（ ）A.各产品单位利润不同 B.各产品销售价格不同C.各产品单位成本不同 D.各产品利润率不同42.某企业2006年末有关资料如下：总资产100万元，流动负债20万元，长期负债40万元，则该企业的产权比率为（ ）A.0.6 B.0.67 C.1.5 D.2.543.下列哪个比率不属于偿债能力比率（ ）A.流动比率 B.权益乘数 C.现金比率 D.市盈率44.最关心企业偿债能力的分析方应该是（ ）A.投资者 B.经营者 C.债权人 D.所有利益相关者45.下列指标中比率越低，说明偿债能力越强的是（ ）A.营运资本与长期负债之比 B.利息保障倍数C.资产负债率 D.流动比率46.下列因素中，不会导致企业资产规模增加的是（ ）A.接受投资 B.偿还债务C.向外举债 D.实现盈利47.企业存货计价由先进先出法改为后进先出法，由这项会计政策变化对利润的影响是（ ）A.利润增加 B.利润不变 C.不一定 D.利润减少48.有形净值债务率中的“有形净值”是指（ ）A.有形资产总额 B.所有者权益 C.所有者权益扣除无形资产 D.所有者权益扣除非流动资产49.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准（ ） A.经验标准 B.历史标准 C.行业标准 D.预算标准 50.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越大，企业的负债程度（ ）A.越高 B.越低 C.不确定 D.为零52.产权比率与权益乘数的关系是（ ）A.产权比率权益乘数=1 B.权益乘数=1（1-产权比率）C.权益乘数=（1+产权比率）产权比率 D.权益乘数=1+产权比率53.能使经营现金流量减少的项目是（ ）A.无形资产摊销 B.出售长期资产利得 C.存货增加 D.应收账款减少54.产权比率为34，则权益乘数为（ ）A.43 B.74 C.73 D.3455.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（ ）A.总资产报酬率 B.总资产周转率 C.总资产产值率 D.产品销售率56.下列项目中，不属于企业资产规模增加的原因的是（ ）A.企业对外举债 B.企业实现盈利 C.企业发放股利 D.企业发行股票57.杜邦财务分析体系的核心指标是（ ）A.总资产周转率 B.净资产收益率 C.销售利润率 D.成本利润率58.扩大举债经营规模的根本保证是（ ） A.获利能力 B.筹资能力 C.变现能力 D.偿债能力59.销售毛利率+（ ）=1。A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率60如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（ ）A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于0 D.短期偿债能力绝对有保障二、多选题:（每小题2分, 共20分。下列每小题的候选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母按顺序填入题后的括号中。多选、少选、错选、不选均不得分）1.现代财务分析的应用领域包括（ ABCDE）A.筹资分析 B.投资分析 C.经营分析 D.资本分析 E 效绩分析2.财务分析的作用在于（ ABCDE） A.评价企业过去 B.反映企业现状 C.评估企业未来D.进行全面分析 E.进行专题分析3.反映流动资产周转速度的指标有（ABC ） A.流动资产周转率 B.流动资产垫支周转率 C.存货周转率D.存货构成率 E.应付账款周转率4.保证财务分析质量，财务分析信息应满足（ ABCDE ）要求A.财务信息的相关性 B.财务信息的系统性 C.财务信息的准确性D.财务信息的完整性 E 财务信息的及时性5.财务分析实施阶段包括的步骤有（ CD ）A.确立财务分析标准 B.报表整体分析 C.财务指标分析D.因素分析 E 价值评估6.资产负债表分析的目的是（ ABCD ）A.了解企业财务状况的变动情况 B.评价企业会计对企业经营状况的反映程度C.修正资产负债表的数据 D.评价企业的会计政策E 说明资产负债表的编制方法7.企业财务分析基本方法（ ACD ）A.比较分析法 B.定量分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 E.定性分析法8.下列成本费用的影响因素是（ ABCE ） A.管理水平 B.行业因素 C.会计政策和会计估计选择D.偿债能力水平 E.宏观环境9.应收账款周转率越高越好，因为它表明（ ABC ） A.收款迅速 B.减少坏账损失 C.资产流动性高 D.销售收入增加 E.利润增加10.影响总资产报酬率的因素有( DE )。A.资本结构 B.产品成本 C.销售利润率 D.总资产周转率 E.销售息税前利润率11.下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（ ABCDE ） A.投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现B.投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现D.投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现E.投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的12.下列项目中，属于速动资产的有（ ABE ）A.现金 B.其他应收款 C.存货 D.流动资产 E.应收账款13.为提高资产经营盈利能力，企业应采取的措施是（ AD ）。A.提高商品经营盈利能力 B.优化资本结构 C.优化资产结构D.加速资产周转 E.增大权益乘数14.企业的筹资渠道主要有（ ABCDE ）。A.国家的财政资金 B.其他企业资金 C.企业留存收益 D.居民个人资金 E.外商资金15.下列公式正确的是（ ABD ） A.资产负债率=（负债总额/资产总额）100% B.权益乘数=1/(1-资产负债率)C.利息保障倍数=（利润总额+利息费用)/利润总额D.所有者权益比率=1-资产负债率 E.所有者权益比率=1+资产负债率16.比率分析常用的具体表现形式有（ ABC ）A.百分率 B.比 C.分数 D.增长率 E.周转天数17.如果企业实际发生坏账损失，将会（ABC ） A.降低流动比率 B.降低速动比率 C.减少营运资本D.提高现金比率 E.降低现金比率18.某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降( BD )A.收回应收账款 B.赊购商品与材料 C.偿还应付账D.从银行取得短期借款已入账 E.赊销商品19.利得是企业边缘性或偶发性交易或事项的结果,下列哪些内容属于利得（ BDE ）A.主营业务收入 B.营业外收入 C.其他业务收入D.无形资产转让收入 E.固定资产处置形成的收益等20.企业战略分析一般包括（ BC ） A.会计分析 B.行业分析 C.企业竞争战略分析 D.财务分析 E.前景分析21.影响产品销售利润的基本因素有（ ABDE ）A.销售量 B.单价 C.期间费用 D.销售品种构成 E.产品等级22.将会稀释每股收益的决策方案是（ BC ）A.派现 B.送股 C.股票分割 D.股票回购 E.缩股23.应用垂直分析法，需要注意以下问题（ ABC ）A.总体基础的唯一性 B.分析角度的多维性 C.项目数据的可比性D.财务指标的关联性 E.财务评价的综合性24.行业的生命周期一般分为：（ ABCD ） A.投入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 E.萌芽期25.财务分析实施阶段包括的步骤有（ DE ）。A.确立财务分析标准 B.报表整体分析 C.揭示会计信息质量D.财务分析指标分析 E.基本因素分析 26.影响流动资产周转次数的因素有（ ACD ）A.流动比率 B.成本收入率 C.存货周转率D.流动资产垫支周转次数 E.销售净利率27.反映企业营运能力的指标有（ ABCDE ）A.总资产收入率 B.固定资产收入率 C.流动资产周转率D.存货周转率 E.应收帐款周转率28.为增强资产经营盈利能力，企业应采取的措施是（ AD ）。A.提高商品经营盈利能力 B.优化资本结构 C.优化资产结构D.加速资产周转 E.增大权益乘数29.可以作为财务报表分析的主体包括( ABCDE )。A.债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师 E.职工和工会30.盈余公积包括的项目有( ABC )。A.法定盈余公积 B.任意盈余公积 C.法定公益金D.非常盈余公积 E.一般盈余公积31.下列指标中属于评价企业长期偿债能力的基本指标是（ ABD）。A.资产负债率 B.产权比率C.流动比率 D.利息保障倍数E.总资产周转率32.下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有( ACE )。A.销售商品收到的现金 B.分配股利支出的现金 C.提供劳务收到的现金D.出售设备收到的现金 E.支付的各项税费33.下列事项中，能导致普通股股数发生变动的有( ABCD )A.企业合并 B.库藏股票的购买 C.可转换债券转为普通股D.股票分割 E.分配现金股利34.下列有关权益乘数说法正确的有（ ABC ）A.表示企业的负债程度 B.它是所有者权益比率的倒数C.它在数值上等于权益净利率除以资产净利率 D.权益乘数总是固定的E.权益乘数越大，说明投资者投入的定量资本在生产经营中所运营的资产越多三、判断题（每小题1分, 共10分。请将你的判断结果填入题后的括号中。如果你认为正确的，填“”；你认为错误的，填“”。每小题判断结果准确得1分，判断结果错误扣0.5分，不判断不得分也不扣分。最低得分为零分）1.资产周转速度加快必然引起资产占用的节约（ ）。2.企业各项财务效率的高低，最终都将体现在企业价值上（ ）。3.财务分析的第一个步骤是收集与整理分析信息（ ）。4.企业成本总额增加不一定给企业经济效益带来不利影响（ ）。5.净资产收益率与普通股权益报酬率是相同的（ ）。6.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术（ ）。7.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率（ ）。8.从一定意义上来说，流动性比收益性更重要 （ ）。9对债权人而言，企业的资产负债率越高越好 （ ）。10.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象（ ）。11.活动产生的现金流量大于零说明企业盈利（ ）。12.增加总产值，就能提高总资产产值率 （ ）。13.对企业来说，速动比率应该大于1才是正常的 （ ）。14.能否持续增长对投资者、经营者至关重要，但对债权人而言相对不重要，因为他更关心企业的变现能力（ ）。15.业主权益乘数越大，企业对负债经营利用得越充分，财务风险也就越大，财务杠杆作用就越大（ ）。16.流量作为一个概念包含两层含义，一是现金包括现金和现金等价物；二是指现金和现金等价物的流入和流出（ ）。17.资产即货币和各种有价证券（ ）。18.股权比率的倒数称为权益乘数，即企业所有者权益在总资产中所占的比例，所以对于企业债权人来说，权益乘数越大越好（ ）。四、写出下列财务比率的表达式:（每小题2分, 共8分）1.股利发放率 2.每股收益 3.净资产收益率 4.资产负债率5.总资产周转率 6.速动比率 7.销售净利率 8.权益乘数9.利息保障倍数 10.期末支付能力系数 五、简答题:（每小题6分, 共12分）1.简述企业战略分析的内涵。答在明确财务分析目的，搜集整理财务分析信息的基础上，企业战略分析成为财务报表分析的新起点。所谓企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。因此，企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。企业战略分析是会计分析和财务分析基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与财务分析。2.简述不同的财务分析主体进行财务分析的目的。答（仅供参考）：（1）企业的投资者进行财务分析的最根本目的是看企业的盈利能力状况，因为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键（2）企业的债券者进行财务分析的主要目的，一时看企业偿债能力的大小；二是看债券者的收益状况与风险程度是否相适应。（3）经营者：总体目标是盈利能力。他们关心的不仅仅是盈利的结果，还有盈利的原因及过程。（4）与企业经营有关的企业主要材料供应商、产品购买者。他们的目的在于高清企业的信用状况，包括商业上的信用和财务上的信用。（5）国家行政管理与监管部门进行财务分析的目的，一是监督检查各项经济政策、法规、制度在企业单位的执行情况；二是保证惬意财务会计信息和财务分析报告的真实、准确性，为宏观决策提供可靠的信息。3.简述会计分析的内涵，并简述其一般步骤。答（仅供参考）：（1）会计分析的内涵：会计分析是指通过对会计灵活性的确认，评价企业会计政策和会计估计的适当性，揭示企业会计信息反映其财务状况与经营成果的真实程度。通过会计分析，可以知道企业会计数字的扭曲程度并通过会计手段来纠正“扭曲”。（2）会计分析一般有四个步骤： 阅读会计报告； 评估会计策略合理性； 分析财务报表项目变动；调整财务报表数据。4.编制所有者权益变动表的意义。答（仅供参考）：(1)编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势 (2)编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现。 (3)编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息。 (4)编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响。5.简述现金流量表分析的目的和内容。答（仅供参考）：（1）现金流量表分析目的 a.从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 b.判断企业获取现金的能力 c.评价企业盈利的质量（2）现金流量表分析的内容 a.现金流量表分析 包括：现金流量表一般分析、现金流量表水平分析、现金流量表结构分析、现金流量表主要项目分析 b.现金流量与利润综合分析 包括：经营活动现金流量与利润关系分析、现金流量表补充资料水平分析、现金流量表补充资料主要项目分析、经营活动净现金量阶段性分析六、计算分析题:（4小题，共24分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。）1.某公司2009年实现净利290万元，分配股利80万元，增发新股200万元 ，长期投资于A单位，股权占40%，A单位2006年亏损25万元，试确定所有者权益变动额。参考解：该公司所有者权益变动额29080+2002540%400万元2.假定B公司本年净利为5000万元，股利分配时的股票市价为10元/股，发行在外的流通股股数为10000万股，股利分配政策为10股送5股，试计算此政策对每股收益和每股市价的影响。参考解：送股前的每股收益5000/100000.5元送股后的每股收益5000 (10000+5000)=0.33元送股后的每股市价10 (1+0.5)=6.67元3.某企业流动负债200万，流动资产400万，其中应收票据50万，存货90万，待摊费用2万，预付账款7万，应收账款200万（坏账损失率0.5%），计算该企业流动比率与速动比率、超速动比率。参考解：流动比率=400/200=2速动比率=（400-90）/200=1.55超速动比率=400-（90+2+7+200*0.005） =1.54.编制完成某公司的利润构成（垂直）分析表某公司利润构成分析表 单位：百万元项 目年 份结构百分比（%）2005年2004年2005年2004年差异营业利润326.12 506.12 100.11 99.28 0.83 加:营业外收入5.76 4.33 1.77 0.85 0.92 减：营业外支出6.11 0.65 1.87 0.13 1.75 利润总额325.77 509.81 100.00 100.00 0.00 注：上表中，蓝色字体是需要计算部分。5.某公司最近一年的销售收入为380 000美元，销售成本为110 000美元，折旧费用为32 000美元，留存收益的增加额为41 620美元。该企业目前发行在外的普通股共计30 000股，上一年度每股股利为1.50美元。假设所得税税率为34%，其利息保障倍数是多少？参考解：利息保障倍数=息税前利润/利息 而“息税前利润=税前利润+利息”所以，税前利润=收入380000-成本110000-折旧32000-利息又，税前利润=净利润/（1-所得税率）所以，净利润=发放股利+留存收益即，净利润=30000*1.5+41620=86620得，税前利润=86620/(1-34%)=131242考虑到，税前利润=收入380000-成本110000-折旧32000-利息即 131242=收入380000-成本110000-折旧32000-利息故利息=106758利息保障倍数=(106758+131242)/106758=2.236.某公司10年有关资料为：平均总资产为369805万元，利润总额是10534万元，利息费用是3592万元，平均净资产为153163万元，所得税费用为4530万元。要求：（1）计算该公司的总资产报酬率（2）计算该公司的净资产收益率参考解：由题意得（1）总资产报酬率= 100%=3.82%（2）净资产收益率=净利润/净资产平均余额 100%= 100%=3.92%7.某公司有资料如下表：06年07年08年净利润35003800营业收入净额2600031000年末资产总额280003200036500年末股东权益总额195002200024500年末普通股股数180001800018000普通股平均股数1800018000假定07年、08年每股市价均为4.5元.请思考：计算该公司07、08年的如下指标（要求所涉及的资产负债表的数字取平均数）营业净利率 总资产周转率 权益乘数 平均每股净资产 每股收益 市盈率参考解: 由题意得：07年有关指标：营业净利率=净利润营业收入=350026000=13.46%总资产周转率=营业收入平均资产总额=2600030000=0.86权益乘数=平均资产总额平均股东权益= =30000/20750 =1.45平均每股净资产=平均股东权益普通股平均股数=2075018000=1.15(元)每股收益=净利润年末普通股股数=350018000=0.19(元)市盈率=每股市价每股收益=4.50.19=23.68 同理08年有关指标为：营业净利率=12.26%总资产周转率=0.91权益乘数=1.47平均每股净资产=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.50.21=21.437、案例分析题（每题8分，共16分）1、某一企业生产甲产品，其产品单位成本表如下：成本项目上年度实际本年度实际直接材料8689直接人工2027制造费用2417上年度实际本年度实际补充明细项目单位用量金额单价单位用量金额单价直接材料：A1236311444 B1050510454.5直接人工工时201181.5产品产销量200250要求：用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本的影响。参考答案： 单位产品材料成本分析：分析对象：89-86=3 基期材料成本：123+105=86 （元）替代单位用量：113+105=83 （元）替代单价： 114+104.5=89 （元）单耗变动对单位材料成本的影响：8386=3 （元）单价变动对单位材料成本的影响：8983=6 （元）检验：3+6=3 （元）可见，甲产品单位材料成本上升主要是A材料价格上涨幅度较大造成的。其实A材料单耗和B材料单价变动对材料成本降低都起了较大的作用。2.对某公司2005年度资产盈利能力进行因素分析。参考答案：3.对某公司2005年总资产营运能力（总资产周转率）进行因素分析。参考答案：4.某公司09年某有关资料如下：项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付账款长期负债300200600应收账款98（年初82）所有者权益1025（年初775）存货480（年初480）主营业务收入3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054 请思考：（1）根据以上资料，计算该公司09年的流动比率，速动比率，资产负债率。（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（1）的计算结果，对公司财务状况作简要评价。比率名称同行业水平分析流动比率速动比率资产比率1.01.040%参考答案：由题意得：（1）流动资产=300+200+102+98+480+20=1200（万元） 速动资产=1200-480=720（万元） 资产总额=1200+1286+14=2500（万元） 流动比率=1200/（300+200）=2.4 速动比率=720/（300+200）=1.44 资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。5.根据某公司2007、2008两个年度的资产负债表、利润表及相关资料，给出以下分析数据： 单位：千元项目2007年2008年平均总资产9 63815 231平均净资产8 56111 458利息支出146189利润总额8211 689所得税率33%30%要求：用连环替代法计算各因素变动对净资产收益率的影响程度。参考答案：项目2007年2008年总资产报酬率（%）10.0312.33负债利息率（%）13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501 182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：10.32%6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2007年：10.03%+（10.03%13.56%）0.1258（133%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%13.56%）0.1258（133%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.1258（133%）=8.88%第三次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（133%）=9.88% 2008年：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（130%）=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%8.88%=1%税率变动的影响