尽职专项调查知识总结.doc

进行法律尽职调查，首先要明确调查对象、调查内容，再确定调查方法、调查步骤，最终出具调查汇报。
一、尽职调查对象
法律尽职调查对象依据服务对象及项目特点存在不一样。
IPO项目中，法律尽职调查对象关键是拟上市主体及其关联企业、相关人员；在企业并购中，作为并购双方律师，法律尽职调查对象关键是交易方及并购标；在银行融资项目中，作为银行律师，法律尽职调查对象关键为贷款主体及项目相关事宜。
此次并购贷款项目关键包含某高速公路企业两个国有股东之间股权转让，借款方为股权并购方。作为贷款方银行，它更多地关注是放贷资金安全，包含放贷项目标正当性、借款方还款能力等方面内容。依据《商业银行并购贷款风险管理指导》，商业银行需要对并购贷款项目标法律和合规风险评定。法律和合规风险评定内容包含以下七方面：并购交易各方是否含有并购交易主体资格；并购交易是否按相关要求已经或立即取得同意，并推行必需登记、公告等手续；法律法规对并购交易资金起源是否有限制性要求；担保法律结构是否正当有效并推行了必需法定程序；借款人对还款现金流控制是否正当合规；贷款人权利能否取得有效法律保障；和并购、并购融资法律结构相关其它方面合规性。
依据贷款人性质特点及《商业银行并购贷款风险管理指导》，我们确定了我们调查对象关键为交易各方，包含并购方、被并购方及目标企业，和并购交易正当合规性等。
二、尽职调查内容
尽职调查内容很大程度决定于律师提供服务终极目标，在一定程度上又和国家法律法规及政策有很大联络。
在IPO中，律师工作目标是为在企业公开发行股票并上市出具法律意见书，所以法律尽职调查关键依据企业公开发行股票并上市管理措施要求进行，对拟上市主体设置及变更情况、企业管理架构、财务、资产、人员、劳动、税收、环境保护、重大诉讼等进行全方位调查和了解。在企业并购中，律师关键为并购可行性及相关法律风险提供法律意见。在股权并购中，企业经并购成为企业股东，律师在尽职调查中需关键关注股权情况及目标企业情况。在资产并购中，企业经并购获取是资产，律师在尽职调查中需关键关注资产情况。
依据法律法规，此次并购贷款项目中因为包含是国有企业之间股权转让，则更多需关注是借款人主体正当性及股权转让程序合规正当性。为此，我们为对方出具尽职调查清单关键内容为：
1、并购方即借款人相关情况，关键包含企业营业执照、企业章程、经营项目标特定资质、股权情况、企业资产情况、企业财务情况、企业纠纷情况、是否存在重大诉讼、是否存在重大违法行为、对目标企业持股情况、并购初步协议、并购决议、并购审批、还款起源等方面内容。
2、被并购方相关情况，关键包含企业营业执照、企业章程、企业股东情况、对目标企业持股情况、并购决议、并购审批等方面内容。
3、项目企业相关情况，关键包含企业章程、企业营业执照、经营项目标特定资质审批情况、股权情况、企业资产情况、企业财务情况、企业纠纷情况、是否存在重大诉讼、是否存在重大违法行为、股东变更决议情况、股权价值评定情况等方面内容。
4、融资安排相关情况，包含贷款金额、信用架构等方面内容。
三、尽职调查方法
尽职调查方法是指律师怎样取得尽职调查所需内容。通常情况下，尽职调查方法有：调查对象提供相关材料，工商管理、房产管理、土地管理、车辆管理等相关部门调取材料，和相关人员进行访谈，和银行、法院、劳动保障等相关部门进行咨询，实地考察等。
被调查企业设置及变更情况能够从工商行政管理部门获取，资产情况能够经过相关权证情况确定，人员情况能够经过劳动保障部门等处取得。在IPO尽职调查中，从相关行政部门调取资料对律师帮助很大，为律师节省了很多搜集资料时间，以愈加快更有效方法发觉问题和处理问题。
在此次并购贷款项目中，在我们出具尽职调查清单基础之上，银行向我们提供了并购方营业执照、财务情况、项目情况、还款起源情况，目标企业及目标股权相关情况，目标企业项目情况；经过访谈，我们了解了放贷方法、初步信用架构等情况。因为包含交易方均为大型国有企业，即便是贷款方银行在获取材料方面均存在很大难度；尤其是被并购方，因贷款事宜和其交易不存在直接利害关系，要求其提供相关资料更是难上加难。不过，目标股权作为被并购方国有资产，其出让必需经过严格复杂审批及相关程序，这给律师设置了很大调查障碍。对此，在传统调查方法基础上，我们借助了网络这一新型调查工具。
经过工商管理部门、产权交易部门网站我们获取了相关被并购方及其出让股权相关公告信息，我们提出要求银行对相关信息真实性给予确定基础上，确定被并购方及其出让股权正当性。
“巧妇难为无米之炊”。经过合理正当方法取得所需材料，是律师进行法律尽职调查首要目标。在进行尽职调查时，也应有方法和方法创新。
四、尽职调查步骤
     尽职调查步骤是对尽职调查事前计划，也是尽职调查实现过程。作为银行方律师，对银行并购贷款项目标尽职调查建立法律服务关系后，法律尽职调查步骤关键有以下步骤：
1、依据项目特点及律师工作内容确定一份《法律尽职调查清单》。
2、将尽职调查清单发送给当事人，由当事人依据尽职调查清单内容提供材料。
3、经过访谈、调查等方法取得相关材料。
4、整理、审查材料，编订材料清单。
5、、审查法律问题。
6、出具《尽职调查汇报》。
因为尽职调查包含全部是企业内部机密信息，在进行法律尽职调查时，被调查方往往要求和律师签署一份《尽职调查保密协议》。《法律尽职调查清单》及《尽职调查汇报》往往会伴随项目标进行，新情况新问题出现而数次出具。所以，在尽职调查清单中，要对非详尽性进行保留式陈说。
律师在进行尽职调查过程中，需要做好项目管理工作，最关键是做好律师工作底稿归档工作。律师工作底稿是律师出具尽职调查汇报及其它法律意见依据，在IPO项目中，也是法律要求备查文件。律师和用户间往来文件、信函、访谈调查资料、会议纪要等资料全部是律师工作底稿关键组成部分。搜集材料能够以提交人签署方法，确定起源。
五、尽职调查汇报
尽职调查汇报是尽职调查工作结果，它将细致地汇报被调查对象全部信息，同时记载全部包含法律问题。如IPO法律尽职调查汇报，会将企业设置情况、变更情况、股东情况等内容进行具体而精细地陈说，并对存在问题进行提醒，比如设置出资问题、变更决议缺失问题、资产无法缺权证等。同时，尽职调查汇报也是进行下一步法律事务基础。
此次并购贷款项目中，我们对材料进行了整理后，出具了尽职调查汇报。汇报中，我们对并购交易各方基础情况，并购交易同意情况，并购交易登记、公告等手续情况，并购交易资金起源情况，担保法律结构情况，借款人对还款现金流控制情况，信用架构情况等内容进行了陈说；并提出主体连续正当性，并购交易同意手续、还款资金正当性等事项提出了法律问题。这也为最终法律意见书出具奠定了坚实基础。
尽职调查在非诉业务中起着关键作用。依据不一样业务特点，掌握尽职调查内容和方法，可为顺利完成非诉法律服务提供有力保障。