投资分析及其方案样本.doc

投资分析及方案

专 业： 测 控0802班
姓 名： 朱 重 阳
班级学号：
实训时间： .6.

一、投资政策书
1、投资者个人情况：一个立即毕业大学生，在知识方面处于积累期，现阶段财富有限，但生活稳定，为了发明出美好未来生活，做出以下投资。

2、投资者投资目标
2.1短期目标：三年内积累投资知识，掌握投资技巧。
2.2长久目标：在未来准备积累足够资金，并利用自己人脉和经验在自己企业，让自己事业更深入。

3、投资者预期：达成自己设定目标，为家庭和个人事业打下坚实财富基础。
4、经投资者所选行业：经过筛选，关键在食品，医药，旅游业和有色金属行业进行分析。
二、投资背景分析
1．宏观背景分析
中国最近30经济增加情况：
年份 GDP(亿元)     GDP指数 GDP增加率 人均GDP(元/人)  
1978 3645.2亿元 100.0 0.0% 381元
1979 4062.6亿元 107.6 7.6% 419元            
1980 4545.6亿元 116.0 7.8% 463元             
1981 4891.6亿元 122.1 5.3% 492元             
1982 5323.4亿元 133.1 9.0% 528元              
1983 5962.7亿元 147.6 10.9% 583元              
1984 7208.1亿元 170.0 15.2% 695元              
1985 9016.0亿元 192.9 13.5% 858元             
1986 10275.2亿元 210.0 8.9% 963元              
1987 12058.6亿元 234.3 11.6% 1112元              
1988 15042.8亿元 260.7 11.3% 1366元            
1989 16992.3亿元 271.3 4.1% 1519元             
1990 18667.8亿元 281.7 3.8% 1644元　            
1991 21781.5亿元 307.6 9.2% 1893元            
1992 26923.5亿元 351.4 14.2% 2311元              
1993 35333.9亿元 400.4 14.0% 2998元           
1994 48197.9亿元 452.8 13.1% 4044元             
1995 60793.7亿元 502.3 10.9% 5046元　            
1996 71176.6亿元 552.6 10.0% 5846元              
1997 78973.0亿元 603.9 9.3% 6420元              
1998 84402.3亿元 651.2 7.8% 6796元               
1999 89677.1亿元 700.9 7.6% 7159元              
99214.6亿元 759.9 8.4% 7858元　            
109655.2亿元 823.0 8.3% 8622元              1   
120332.7亿元 897.8 9.1% 9398元             
135822.8亿元 987.8 10.0% 10542元             
159878.3亿元 1087.4 10.1% 12336元            
183084.8亿元 1198.7 10.2% 14040元            
　 211923.8亿元 1337.7 11.6% 16024元
249530.6亿元 1496.9 11.9% 18868元    　 　     
300670.1亿元 1587.6 10.1% 20773元
335353.3亿元 1699.8 8.7% 22581元

1.1依据以上数据，我们能够看到30多年来中国经济高速增加，同时能够估计到，以后在中国外经济、政治环境没有重大变动情况下，中国经济可能会仍将继续发展，而且伴随经济政策调整，经济增加会以适宜速度适应于中国外环境发展。伴随经济增速深入回升、资本流入步伐加紧和信贷活动趋于活跃，今年宽裕情况仍将深入发展，未来仍有深入上调可能，但其空间和频率却不可和-期间相比拟。但不管怎样，近期上调是货币政策改变关键信号，是货币政策朝着收紧方向前进关键步骤。信贷会摆脱很态，而走向常态，经济形势会有继续好转趋势。
1.2 受需求、货币、国际、食品、改革和预期等一系列原因影响，物价存在出现一轮较快上涨可能性；受经济增速加紧、流动性宽裕、海外资本加紧流入、企业盈利改善和通胀预期影响，资产价格也可能形成局部较大泡沫；今年货币政策将以针对性和灵活性为指导，逐步走向收紧，由底和初实质上十分宽松走向实质上稳健或中性。而且因为人民币币值稳定性提升，和中国国际影响力提升，让各国投资者相信中国会有更稳定投资环境，所以中国经济发展前景会越来越好。
从关键进出口市场来看，我对美、欧、日出口价格跌幅收窄，进口价格保持上涨。1季度，我对美国、欧盟和日本出口价格分别下跌1.4%，4.5%和1.9%，分别较前2个月跌幅收窄0.4个百分点、0.5个百分点和1.5个百分点。同期，对美国和欧盟进口价格分别上涨7.6%、2.3%，分别较前2个月涨幅回落了0.8个百分点和0.2个百分点，对日本进口价格上涨4.3%，较前2个月涨幅提升了1.1个百分点
1.3 节能环境保护和低碳是现在和以后经济发展关键方向，作为经济大国我们应该重视高新产业，旅游业，服务业和银行业等低碳环境保护行业发展，从节奏上看，应相对均衡，做到整年发展速度缓慢适宜，资金投入百分比均衡。做到齐头并进。
2.行业分析
2.1食品行业：食品工业是人类生命产业，是一个最古老而又永恒不衰常青产业。伴随全球经济发展和科学技术进步，世界食品工业取得长足发展。尽管新兴产业不停涌现，但食品工业仍然是世界制造业中第一大产业。食品工业现代化水平已成为反应人民生活质量高低及国家发展程度关键标志。
中国食品工业在中央及各级政府高度重视下，在市场需求快速增加和科技进步有力推进下，已发展成为门类比较齐全，既能满足中国市场需求，又含有一定出口竞争能力产业，并实现了连续、快速、健康发展良好态势。食品工业总产值年均递增10%以上，产品销售收入快速增加，经济效益大幅度提升，继续保持位列国民经济各产业部门前列地位，为国民经济建设发挥着支柱产业关键作用。
改革开放30年来，中国农业、食品制造业、食品流通和餐饮业相互联结食品产业链，有了较大改变和较快发展。进入二十一世纪以来，农业连续5年丰收，食品制造业和餐饮业和食品物流和零售业，每十二个月平均以两位数增加。中国大陆食品制造业产值由1980年500多亿元人民币，上升到3.2万亿元，增加63倍；餐饮业营业额由1978年55亿元，上升到1.25万亿元，增加200多倍。
现在金融危机中，即使经历了前所未有困难和挑战，出现了很多不确定原因，中国食品行业整年运行仍然展现“增加较快、价格回稳、结构改善、效益提升”格局，整年全国食品工业生产增加值增加14.80%，高出全国工业增速1.9个百分点。32152家规模以上食品企业整年完成现价工业总产值41997.33亿元，提前完成国家“十一五”食品工业发展计划中提出发展目标。
中国经济还有几十年较快发展机会和条件。食品产业应有几十年黄金发展期，即快速扩张期。在未来几十年，会有更多外商来中国发展食品企业，群雄并进，逐鹿中华。中华大地将会成为世界食品产业关键基地。中国食品产业链快速向纵深扩展，在中国食品业中小企业快速发展壮大同时，也必将出现大规模、高速度、超常规、高起点产业集群。在未来、30年，必将还有更多含有中国特色食品集团和跨国企业进入世界500强行列，参与国际食品产业发展竞争。
2.2医药行业：从医药制造企业现实状况来看，中国医药制造企业生产能力已经达成了相当规模，且在“十一五”计划期间还将有深入增加。同时，考虑到中国医药制造行业整合和重组深入发展，企业生产能力将被深入整合和提升，这使得中国医药制造企业生产能力更强。
伴随国家对医疗服务体系政策调整，中国医药制造行业在销售领域会日趋规范化。行业竞争也会逐步向更高层次发展。这从根本上有利于中国医药制造行业发展。
现在医药市场进入微利时代，整合资源、用好渠道将成为企业发展目标，降低成本将成为企业关键工作，尤其是降低物流成本成为重中之重，发展医药供给链成为发展关键课题，建立生产、供给、医疗战略合作伙伴将是企业中心工作。
2.3旅游行业：旅游业是一个综合性行业，它把行、住、吃、游、购、娱各个步骤联为一体，提供“一条龙”服务，经过产业关联带动、吸纳就业等功效，推进和刺激着经济增加和社会进步；世界旅游组织（WTO ）则把旅游业定义为为游客提供服务和商品行业。旅游业以直面服务、产销合一为其关键行业特征。其中，旅行社在旅游产业体系中饰演着直接供给商、旅游中间商和旅游目标地接待服务角色。
旅游业飞速发展始于第二次世界大战以后。在战后这段时间里，旅游业逐步成长为各国国民经济和世界经济支柱产业。旅游业不似工业产业，会伴随社会和经济发展而成熟，再而衰退，能够说，它永远是一个朝阳产业，只要大家对外界美好事物好奇和追求没有泯灭，旅游业就永远不会停止发展。伴随经济发展、技术进步，旅游业将拥有愈加美好发展前景。
2.4有色金属行业
有色金属是国民经济发展基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分行业全部以材料为生产基础。伴随现代化工、农业和科学技术突飞猛进，有色金属在人类发展中地位愈来愈关键。它不仅是世界上关键战略物资，关键生产资料，而且也是人类生活中不可缺乏消费资料关键材料。
　　建国50多年来，中国有色金属工业取得了辉煌成就，兴建了一大批有色金属矿山、冶炼和加工企业，组建了地质、设计、勘察、施工等建设单位和科研、教育、环境保护、信息等机关和物资供销和进出口贸易单位，形成了一个布局比较合理、体系比较完整行业。
　　，有色金属行业较快地扭转了行业增加大幅下滑势头，生产逐步恢复正常，经济效益稳步增加，结构调整取得新成效。中国有色金属产量平稳增加，10种有色金属产量2605万吨，同比增加4%；整年有色金属工业能源消耗量折合标准煤8314万吨，同比下降3%。中国精炼铜产量411万吨，同比增加8.7%；原铝1285万吨，同比下降2.5%；铅371万吨，同比增加15.6%；锌436万吨，同比增加11.3%。
　　1-12月，有色金属70家关键企业实现主营业务收入6479亿元，同比增加0.72%。实现利润176亿元。有色金属行业累计完成固定资产投资2716.9亿元，同比增加16.5%，增幅比上年回落24.4个百分点。新开工项目投资总额为2860.3亿元，比上年增加38.7%，增幅比上年回升了19.4个百分点。
　　中国有色金属行业是和国际市场接轨紧密行业之一。在现在有色金属需求旺盛情况下，有色企业势必需加大矿山资源投入力度。参股或控股海外矿山、企业，能填补中国有色矿产资源不足，转变中国企业在原料波动中不利局面。另外，企业产业链延伸和行业集中度提升能够愈加好提升企业抗风险能力，能扭转中国企业在类似精矿加工费等谈判中既没有“定价权”也没有“话语权”境地。
　　中国在二十一世纪前20年，仍将处于工业化过程中，制造业快速发展，将会带动国民经济保持一个较长高速增加期。所以，作为工业基础有色金属工业发展情况对中国经济能否继续保持相对较高增加率就显得愈加关键。中国国民经济连续健康发展，是有色金属行业稳步发展基础。以后一段时期，中国有色金属需求将保持稳定增加。
3．企业分析 
3.1金健米业：
湖南金健米业股份（以下简称本企业）系1998年1月12日经湖南省人民政府湘政函（1998）2号文件同意，由常德市粮油总企业作为独家提议人，以其下属深圳潇湘米业企业、常德植物油企业、常德市面粉企业、常德市金海实业企业、临澧合口油脂化工厂经评定确定后净资产折为10000万股设置股份。1998年3月29日，经中国证监会证监发（1998）39号和证监发（1998）40号文件同意，企业向社会公开发行人民币一般股A股5000万股，累计总股本15000万股。1999年10月8日，企业经过一九九九年临时股东大会决议，以1998年底股本15000万股为基数，向全体股东实施每10股送2股红股，转增5股，企业股本增至25500万股。12月12日，经中国证监会证监企业字[]229号文件同意，向社会公众增发人民币一般股A股50000000股，总股本变更为股。5月27日，经企业股东大会经过，以企业末总股本25500万股为基数，以10：2百分比送红股51000000股，以10：3百分比用资本公积金转增股76500065股，企业股本增至股。1月9日，企业依据《中国企业法》相关要求，将因企业原控股股东常德市粮油总企业占用企业资金无力偿还后为清偿其所欠债务抵偿给企业形成库存股票95060000股给予注销，至此,企业股本变更为股。企业营业执照注册号：1（3-1），经营范围：开发、生产、销售粮油及制品、新型食品、食品包装材料，生产经营常规优质稻种子，销售饲料及饲料原料；经营政府授权范围内公路桥收费；提供酒店服务（限由分支机构凭本企业许可证经营）；经营本企业自产产品及相关技术出口业务（国家组织统一联合经营出口商品除外），本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术进口业务（国家实施核定企业经营进口商品除外）及本企业进料加工和“三来一补”业务。 企业投资者咨询电话变更为：、，传真变更为：。
经营范围：
    开发、生产、销售粮油及制品、新型食品、食品包装材料，销售饲料及饲料原料；经营本企业自产产品及相关技术出口业务(国家组织统一联合经营出口商品除外)，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术进口业务(国家实施核定企业经营进口商品除外)及本企业进料加工和"三来一补"业务。 主营:开发、生产、销售粮油及制品、新型食品、农副产品、生产经营常规优质稻种子，提供旅游服务；经营企业自产产品及相关技术设备进出口业务。
3.2天坛生物：
  北京天坛生物制品股份（以下简称“本企业”）于1997年6月经卫生部卫计发（1997）第214号文同意，由北京生物制品研究所独家提议成立，后经中国证券监督管理委员会以证监发字（1998）111号和（1998）112号文同意，于1998年5月公开发行社会公众股3,000万股，发行后总股本为12,000万股。1999年本企业以1998年12月31日未分配利润向全体股东每10股送股，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，累计增加股本7,200万股，送股和转增股本后总股本为19,200万股。 8月21日，经中国证券监督管理委员会证监发字[]97号文同意，本企业向社会公众发行2,500万股一般股，发行后总股本为21,700万股。 本企业以12月31日总股本21,700万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，计增加股本10,850万股，转增股本后总股本为32,550万股。 5月9日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权（）526号文同意，本企业进行了股权分置改革，非流通股股东北京生物制品研究所向5月19日登记在册全体流通股股东实施3,285万股对价安排,即流通股股东每10股取得3股股份。股改后总股本32,550万股保持不变，从5月23日起，股票简称由“天坛生物”改为“G天坛”，股票代码“600161”保持不变。
  经营范围：
   疫苗、菌苗、类毒素、抗毒素、血液制品、诊疗用具、新生物制品及药品、微生态制剂、保健品、医疗仪器等进出口及销售等。
3.3黄山旅游

基础面：黄山是联合国世界文化和自然遗产，含有资源不可复制性，企业拥有黄山景区垄断性经营权。企业现在关键收入包含：黄山门票，索道和酒店业务。 年有望成为企业业绩增加爆发点，交通改善和经济预期向好是驱动企业业绩增加关键原因，伴随 年京福来高铁安徽段，皖赣铁路2 线和黄山至杭州铁路客运专用线建成通车，黄山游客有望呈快速增加，同时上海世博会辐射效应直接促进黄山旅游。
市场面：近期黄山风景区面临南大门游客拥挤、景区缺乏深层次开发问题，此次同时开启西海饭店改造，和西海大峡谷缆车建设，表明企业深入拓展西海大峡谷思绪，可望给黄山旅游带来新内容。另外，黄山市政府已于 1 月1 日公布《 年上海世博会黄山市旅游工作实施方案》，由政府牵头做好世博工作，表明了当地政府对于旅游业重视，该文件为黄山管委会设下世博期间游客人次90 万目标偏保守。伴随 年京福来高铁安徽段，皖赣铁路2 线和黄山至杭州铁路客运专用线建成通车，黄山游客有望呈快速增加，黄山风景区今年游客量增加有望达成15%，大大超出前十年7%平均增加水平。
3.4包钢稀土：
包钢稀土：内蒙古包钢稀土高科技股份（以下简称企业）是以包头钢铁企业所属稀土三厂及选矿厂稀选车间为基础，联合其它提议人以募集方法，经内蒙古自治区人民政府内政股批字（1997）第1号文同意，改建设置股份。1997年8月经中国证监会同意于1997年9月24日在上海证券交易所挂牌交易。企业原总股本为260,350,000股，1998年5月22日召开1997年股东大会同意向全体股东按10:1百分比派送红股26,035,000股，用资本公积按10:3百分比转增股本78,105,000股，企业总股本增至364,490,000股。企业于1999年10月6日召开1999年临时股东大会审议并经过配股方案，经中国证监会证监企业字（）16号文核准每10股配3股，向国有法人股配售5,584,000股，其它放弃，社会法人股全部放弃，向社会公众股东配售33,600,000万股，企业股本增至403,674,000股。企业注册资本为人民币403,674,000元，业经内蒙古国正会计师事务所以内国正发验（）4号验资汇报验证，8月7日由内蒙古工商行政管理局换发法人营业执照，注册号为35。 2月27日，依据国家相关文件精神，企业开始实施股权分置改革，股权分置改革方案为企业非流通股股东向企业流通股股东支付4659.20万股企业股票，方案实施股权登记日登记在册流通股股东每持有10股流通股将取得非流通股股东支付3.2股股份，总计共获4659.20万股；改革方案已于2月13日经企业控股股东包头钢铁（集团）有限责任企业以包钢董决字（）15号《相关同意内蒙古包钢稀土高科技股份股权分置改革方案决议》文件同意，并于3月23日经内蒙古自治区国有资产监督管理委员会以内国资产权字（）68号《相关内蒙古包钢稀土高科技股份股权分置改革相关问题批复》文件批复。3月29日股权分置改革方案经股东会议表决经过。股权分置改革后，企业（国家法律、法规要求应经审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产和销售、稀土高科技应用产品开发、生产和销售；出口本企业生产稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营16种出口商品除外）；进口本企业生产、科研所需原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、信息服务；建筑安装、修理、洗理项目。铁精粉生产和销售；铌精矿及其深加工产品生产和销售。总股本不变。
三、组合构建
1．等权重组合
共24万资金，平均分配给4支股票，每支6万元，均以目前价买入，计算得出可买股数。
金健米业：目前价：-7-2 6.49元
数量： 60000/6.49=9244
可买 ： 9200 股合：92手
天坛生物：目前价：-7-2 19.48元
数量： 60000/19.48=3080
可买 ： 3000 股合：30手
黄山旅游：目前价：-7-2 18.91元
数量： 60000/18.91= 3172.92
可买 ： 3100 股合：31手
包钢稀土：目前价：-7-2 33.99元
数量： 60000/33.99=1765
可买 ： 1700 股合：17手

2．非等权重组合
资金共24万，金健米业3万，天坛生物5万，黄山旅游6万，包钢稀土10万。
金健米业： 数量：30000/6.49=4622
可买 ： 4600 股合：46手
天坛生物： 数量： 50000/19.48= 2566
可买 ：2500 股合：25手
黄山旅游： 数量：60000/18.91= 3172.92
可买 ：3100 股合：31手
包钢稀土： 数量：100000/33.99=2942
可买： 2900 股合：29手
3．市值权重组合
沪市总市值 143058亿
金健米业： 37亿 占总市值百分比：37/143058=0.026%
天坛生物：93.7 占总市值百分比：93.7/143058=0.065%
黄山旅游：85.31亿 占总市值百分比：85.31/143058=0.059%
包钢稀土：168亿 占总市值百分比：168/143058=0.12%

由以上数据可得出各股票在组合中百分比
金健米业：0.026%/(0.026%+0.065%+0.059%+0.12%)=9.6%
9.6%*24万/6.49=3550股 合35手
天坛生物：0.065%/(0.026%+0.065%+0.059%+0.12%)=24%
24%*24万/19.48=2956股 合29手
黄山旅游：0.059%/(0.026%+0.065%+0.059%+0.12%)=22.4%
22.45%*24万/18.91=2849股 合28手
包钢稀土：0.12%/(0.026%+0.065%+0.059%+0.12%)=44%
44%*24万/33.99=3106股 合31手

4．均方差标准投资组合

股
票
类
型
收
盘
价
时
间

金健米业
天坛生物
黄山旅游
包钢稀土
-05-31
9.67
35.39
18.05
29.15
-06-30
9.38
32.11
19.02
27.82
-07-31
12.91
34.4
26.3
34.92
-08-31
10.65
38.41
27.33
41.5
-09-30
10.11
48.66
27.91
53.88
-10-31
8.2
42.24
24.97
57.93
-11-30
7.45
40.26
26.96
35.36
-12-31
8.93
47.7
31.64
48.78
-01-31
8.53
40.1
27.81
41.02
-02-29
9.95
41.66
26.5
47.93
-03-31
8.99
24
25.11
36.18
-04-30
12.13
21.38
21.7
40.93
-05-31
11.56
23.52
18.44
19.67
-06-30
8.26
12.52
15.35
16.6
-07-31
8.74
14.78
14.86
17.71
-08-31
5.38
10.27
14.49
12.13
-09-30
5.06
10.42
14.38
10.87
-10-31
3.74
11
11.09
6.2
-11-30
4.56
13.09
11.82
6.86
-12-31
4.66
14.52
13.38
7.02
-01-31
5.16
15.67
14.5
11.73
-02-28
6.02
15.48
14.19
12.94
-03-31
6.34
17.69
16.02
18.67
-04-30
6.15
20.18
15.21
17.72
-05-31
6.23
19.31
14.93
18.69
-06-30
6.31
22.6
15.81
19.38
-07-31
6.98
22.65
16.38
23.51
-08-31
6.38
20.4
14.16
20.23
-09-30
6.21
25.96
14.32
26.97
-10-31
7.14
30.79
14.35
29.79
-11-30
7.91
29.17
16.36
29.27
-12-31
8.45
26.6
18.59
27.42
-01-31
7.91
23.6
20.49
23.14
-02-28
8.1
24.48
21.54
25.54
-03-31
9.09
24.44
20.85
28.06
-04-30
7.64
26.52
21.54
35.64
-05-31
6.98
26.48
19.67
40.92
-06-30
6.75
23.36
18.42
35.51

月收益率：

股
票
收
益
率
时
间

金健米业
天坛生物
黄山旅游
包钢稀土
-06-30
-0.0299897
-0.09268
0.05374
-0.04563
-07-31
0.37633262
0.071317
0.382755
0.255212
-08-31
-0.1750581
0.11657
0.039163
0.188431
-09-30
-0.0507042
0.266858
0.021222
0.298313
-10-31
-0.1889219
-0.13194
-0.10534
0.075167
-11-30
-0.0914634
-0.04688
0.076696
-0.38961
-12-31
0.19865772
0.184799
0.173591
0.379525
-01-31
-0.0447928
-0.15933
-0.12105
-0.15908
-02-29
0.16647128
0.03903
-0.04711
0.168454
-03-31
-0.0964842
-0.42391
-0.05245
-0.24252
-04-30
0.34927697
-0.10917
-0.1358
0.131288
-05-31
-0.4469909
0.100094
-0.15023
-0.51942
-06-30
-0.2854671
-0.46769
-0.16757
-0.15608
-07-31
0.05811138
0.180511
-0.03192
0.066867
-08-31
-0.3844394
-0.30514
-0.0249
-0.31508
-09-30
-0.0594769
0.014606
-0.00759
-0.10387
-10-31
-0.2608696
0.055662
-0.22879
-0.42962
-11-30
0.21925134
0.19
0.065825
0.106452
-12-31
0.02192982
0.109244
0.13198
0.023324
-01-31
0.10729614
0.079201
0.083707
0.67094
-02-28
0.16666667
-0.01213
-0.02138
0.103154
-03-31
0.05315615
0.142765
0.128964
0.442813
-04-30
-0.0299685
0.140757
-0.05056
-0.05088
-05-31
0.01300813
-0.044311
-0.01841
0.05474
-06-30
0.01284109
0.170378
0.058942
0.036918
-07-31
0.10618067
0.002212
0.036053
0.213106
-08-31
-0.0859599
-0.09934
-0.13553
-0.13952
-09-30
-0.0266458
0.272549
0.011299
0.333169
-10-31
0.14975845
0.186055
0.002095
0.104561
-11-30
0.10784314
-0.05261
0.14007
-0.01746
-12-31
0.06826802
-0.0881
0.136308
-0.0632
-01-31
-0.0639053
-0.11278
102205
-0.15609
-02-28
0.02402023
0.037288
0.051245
0.103717
-03-31
0.12222222
-0.00163
-0.03203
0.098669
-04-30
-0.159516
0.085106
0.033094
0.270135
-05-31
-0.0863874
-0.00151
-0.08682
0.148148
-06-30
-0.0329513
-0.11782
-0.06355
-0.13221
平均收益率
　0.003278
0.004841
0.006782
0.036492

协方差矩阵矩阵：

协方差矩阵V
金健米业
天坛生物
黄山旅游
包钢稀土
金健米业
0.01054518
0.010545
0.008794
0.019084
天坛生物
0.01054518
0.027506
0.006348
0.08
黄山旅游
0.00879363
0.006348
0.012892
0.012895
包钢稀土
0.01908354
0.08
0.012895
0.059251

协方差矩阵逆矩阵：

金健米业
天坛生物
黄山旅游
包钢稀土
金健米业
563.392438
-87.5116
-242.252
-98.9319
天坛生物
-87.511621
62.96465
28.05351
0.637191
黄山旅游
-242.2522
28.05351
205.1765
23.81719
包钢稀土
-98.931895
0.637191
23.81719
43.34078

A矩阵

0.05131832
-0.574259

-0.574259
122.49875

A逆矩阵

20.5650179
0.0964063

0.09640627
0.0086153

-3.8298233
134.69673
0.23142947
4.1437362
1.6022637
14.795028
1.42187106
-31.13674

0.36063256
0.00985395

最终止果:

金健米业
-0.0538643
天坛生物
0.12429317
黄山旅游
0.72361791
包钢稀土
0.20595318
可见黄山旅游权重为0.72361791，故能够将全部资金用于购置黄山旅游.

四 总结
1在宏观分析方面我在中国统计网取得了大量数据，对此分析后了解目前经济发展情况，并对未来做出了估计。
2行业分析方面在股票软件和各大企业网站上取得了该行业发展情况并结合一定计算，做出自己估计。
3对于股票估值，我在各企业网站找到该企业财务统计表，加上自己分析和计算，最终取得股票预期价值和预期收益。
4.经过这两周证券实习，让我这个门外汉从对证券投资一无所知到现在基础明白了证券投资基础操作步骤和基础分析方法，而且对中国宏观经济发展，对有些行业和企业发展情况有了深刻了解和认识，取得了宝贵数据，自己受益匪浅，同时对子做事方法也有很大影响，让自己思维更严谨，更全方面，判定更理性。
5.自己存在问题：企业估值和均方差组合还存在很多问题，以后需要加强训练。