金融素养、商业保险购买与农户相对贫困脆弱性_谭卓敏.pdf

农村金融研究 37 February 2023Agricultural Economy 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 据上述分析，本文提出以下两个假说：H1：金融素养能够有效缓解农户相对贫困脆弱性。H2：金融素养主要通过促进商业保险购买来降低农户相对贫困脆弱性。三、数据、变量与模型（一）数据来源本文数据选择中国家庭金融调查2017年数据（China Household Finance Survey，CHFS）。CHFS调查采用分层、三阶段与规模度量成比例（PPS）的抽样设计方法，同时结合实地走访和电话回访采集与更新样本数据，保证了数据的科学有效性及良好的全国代表性。CHFS2017年调查为该项目的第四轮调查，样本覆盖除港澳台、新疆和西藏外的29个省级单位（省/自治区/直辖市），363个县级单位/（县/区/县级市），将近40000户家庭的微观数据，其中不仅包括家庭收支财富类信息，也包含研究需要的金融素养类信息。在数据处理方面，本研究首先剔除了样本变量存在的异常值与缺失值，并删除了未成年与年龄过大的家庭户主样本（90岁以上），最终得到12170个有效农户样本。（二）变量选择1.被解释变量：相对贫困脆弱性相较于基于事后信息（上年住户的收入信息）而划定的静态贫困线，贫困脆弱性指标是一种可用于事前预测的统计指标，具体来说，政府可以根据贫困脆弱性指标判断家户未来陷入贫困状态的概率，从而预先对发生贫困概率较高的家户给予帮助。鉴于此，本文重点关注农户相对贫困脆弱性问题，进而前瞻性预测农户未来陷入相对贫困状态的概率。本文使用VEP估计方法来构建相对贫困脆弱性指标。VEP是指在t时刻的某个农户脆弱性，在本文中定义为个体农户在t+1时刻的人均收入水平小于相对贫困线的概率。上述方法不仅可以克服因时间序列因素缺失导致的量化脆弱性时的困难，可适用于截面数据类型贫困脆弱性指标构建，还能够取得前瞻性的预测效果。VEP公式表达如下：VEPi,t=pr(incomei,t+1poorline)(1)其 中，VEPi,t为 家 庭i在t期 的 贫 困 脆 弱 性，incomei,t表示该家庭t+1期的收入水平，用家庭人均收入表示，poorline为相对贫困线。为减少异方差带来的估计误差，VEP法的计算主要采用三阶段可行广义最小二乘法(FGLS)进行分步量化，具体步骤如下:第一步：对家庭人均收入的对数进行回归估计，VEP理论认为收入的波动项ei来源于外部因素的冲击，由家庭特征变量决定，因此将回归后的残差平方作为收入波动进行OLS估计：lnincome=Xi+i (2)i2=Xi+i (3)第二步：将第一步得到的残差平方项拟合值作为权重进行FGLS估计，得到未来家庭人均收入对数的期望值及方差。估计方程为:(lnincomei|Xi)=XiFGLS (4)(lnincomei|Xi)=XiFGLS (5)第三步：在人均收入的对数期望为XiFGLS 、方差为Xi FGLS 的情况下，通过选择合适的相对贫困线和脆弱性标准来估计贫困脆弱性：VEPi=pr(lnincomei 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 农业经济 Financial Literacy,Purchase of Commercial Insurance and Relative Poverty Vulnerability of Rural HouseholdsTAN Zhuo-min LIU Song CHEN Chu-naAbstract:In the context of the effective connection between poverty alleviation and rural revitalization,in view of the reality that the relative poverty of rural households needs to be paid attention to,using the data of China Household Finance Survey,Probit model and instrumental variable method(IV)were used to empirically test the impact of financial literacy on the relative poverty vulnerability of rural households.The results show that financial literacy can significantly alleviate the relative poverty vulnerability of farmers,and promote the commercial purchase of farmers is an important mechanism for financial literacy to play a role.Through the heterogeneity analysis,it is found that financial literacy has a greater impact on families in the eastern and central regions,non-government families living in poverty,families with high material capital and families with high education level.The above conclusions are still valid after robustness tests such as propensity score matching method and replacement of core variables.Therefore,promoting financial infrastructure construction in rural areas,carrying out financial education activities and guiding farmers to reasonably participate in insurance are important policy means to enhance the endogenous driving force of poverty alleviation for rural households and realize rural revitalization.Key Words:Financial Literacy;Business Insurance;Relative Poverty16耿亚新，刘栩含，饶品样.贫困脆弱性视角下产业扶贫对农户相对贫困的影响基于风险响应能力的中介效应分析J.湖南科技大学学报(社会科学版)，2022，25（4）：72-80.17陈飞，刘宣宣，王友军.数字经济是否缓解了农村多维相对贫困?基于收入导向型视角J.浙江社会科学，2022，314（10）：25-36，155-156.18苏剑峰，聂荣.社会网络对农村家庭相对贫困脆弱性的影响J.华南农业大学学报(社会科学版)，2022，21（2）：41-50.19申云，李京蓉.数字普惠金融与农户相对贫困脆弱性J.华南农业大学学报(社会科学版)，2022，21（1）：105-117.20刘宇洋，丁士军，陈玉萍.家庭异质性视角下农户脆弱性影响因素研究J.华中农业大学学报(社会科学版)，2022（3）：70-82.21汪三贵，刘明月.从绝对贫困到相对贫困:理论关系、战略转变与政策重点J.华南师范大学学报(社会科学版)，2020（6）：18-29，189.22张林，邹迎香.中国农村相对贫困及其治理问题研究进展J.华南农业大学学报(社会科学版)，2021，20（6）：1-14.23Campbell J Y.Household FinanceJ.Journal of Finance,2006，61(4)：1533-1604 24Ajzen I.The Theory of Planned BehaviorJ.Organizational Behavior and Human Decision Processes,1991,50(2):179-211.25Chambers R,Conway G.Sustainable Rural Livelihoods:Practical Concepts for the 21st CenturyM.Institute of Development Studies(UK),1992.26张冀，祝伟，王亚柯.家庭经济脆弱性与风险规避J.经济研究，2016，51（6）：157-171.27Ward P.Transient Poverty,Poverty Dynamics,and Vulnerability to Poverty:An Empirical Analysis Using a Balanced Panel from Rural ChinaJ.World Development,2016,78(2):541-553.28张栋浩，尹志超.金融普惠、风险应对与农村家庭贫困脆弱性J.中国农村经济，2018（4）：54-73.29Xia T,Wang Z,Li K.Financial Literacy Overconfidence and Stock Market ParticipationJ.Social Indicators Research,2014,119(3):1233-1245.30Lusardi A,Mitchell O S,Curto V.Financial Literacy Among the YoungJ.Journal of Consumer Affairs,2010,44(2):358-380.31宋全云，吴雨，尹志超.金融知识视角下的家庭信贷行为研究J.金融研究，2017（6）：95-110.32张勋，万广华，张佳佳，何宗樾.数字经济、普惠金融与包容性增长J.经济研究，2019，54（8）：71-86.33Lusardi A,Mitchell O S.Financial Literacy Around the World:an OverviewJ.Journal of Pension Economics&Finance,2011,10(4):497-508.34吴卫星，吴锟，王琎.金融素养与家庭负债基于中国居民家庭微观调查数据的分析J.经济研究，2018，53（1）：97-109.35Bianchi M.Financial Literacy and Portfolio Dynamics J.The Journal of Finance,2018,73(2):831-859.36吴卫星，齐天翔.流动性、生命周期与投资组合相异性中国投资者行为调查实证分析J.经济研究，2007（2）：97-110.37李丁，丁俊菘，马双.社会互动对家庭商业保险参与的影响来自中国家庭金融调查(CHFS)数据的实证分析J.金融研究，2019（7）：96-114.38尹志超，严雨.保险对中国家庭储蓄率的影响J.经济科学，2020（5）：99-110.