集团关于尽职的市场调查报告模板.doc

相关XX集团收购香港XX尽职调查汇报XX集团投资部二四年十月内部资料，注意保密目 录引言21、调查背景22、此次尽职调查对象23、此次尽职调查关键24、调查方法25、调查过程2一、历史沿革2（一）XX（中港）实业成立和变更2（二）XXYY（深圳）成立和变更3（三）关联方说明41、香港XX关联方42、深圳XXYY关联方5二、财务资料5（一）股权结构5（二）资产情况5（三）债务情况7（四）或有事项8（五）税务情况8三、近三年经营业绩8（一）收入和利润改变8（二）成本费用改变9（三）财务比率分析9（四）关键用户销售额及回款情况10（五）关键供给商贸易额11四、生产经营情况11（一）人力资源111、香港XX112、深圳XXYY11（二）市场和销售131、关键产品序列132、竞争对手133、销售管理模式134、目标考评13（三）生产管理141、厂房142、生产设备143、产能负荷144、生产计划协调和质量控制145、库存管理14（四）采购14（五）财务管理151、内部控制和管理制度152、财务分析和汇报步骤153、经营计划和预算考评15（六）其它关注点15五、调查中发觉相关问题15附录一：香港XX历史背景和发展计划17附录二：此次调查取得资料清单19引言1、调查背景此次尽职调查背景是鉴于XX集团股份（以下称“XX集团”）和XX（中港）实业（以下称“香港XX”）两位股东在资本合作方面已经达成共识，拟由XX集团以现金增资香港XX，增资后XX集团将持有香港XX60%股权，从而实现对香港XX绝对控股。2、此次尽职调查对象此次调查对象为香港XX及其全资子企业XXYY（深圳）（以下称“深圳XXYY”）。3、此次尽职调查关键（1）核实资产数量、权属关系，对各类资产有效性进行初步判定；（2）调查企业债务情况及或有事项；（3）理清各关联方及关联事项；（4）分析近三年经营业绩；（5）调查实际生产经营情况。4、调查方法（1）索取相关书面资料、答卷和承诺；（2）现场实地勘察、盘点；（3）同中高层管理人员访谈；（4）同财务、律师中介机构沟通咨询。5、调查过程为使此次调查更具针对性，在进场调查前我们首先依据此次调查关键准备了较为具体调查提要，在此基础上，我们分别对香港XX和深圳XXYY进行了上述调研、访问、资料审阅和实地勘察，依据现有原始材料和所掌握基础情况，现将此次调查相关情况汇报以下。一、历史沿革（一）XX（中港）实业成立和变更香港XX成立于1992年10月1日，关键业务为牛皮卡纸（KLB）贸易活动，法定资本为1000股，每股面值为10港元，总资本值为10000港元，企业已发行及已缴足资本同为10000港元。依据香港XX10月1日周年申报表显示，股东持股量百分比分别为：xxxx & xxxxxx (Asia Pacific) Pxx Limited 510股、xxx先生245股及xxx先生245股。12月31日，香港XX经过股东会议决议案，法定资本由1000股增至500000股，总法定资本值为5000000港元。同日，香港XX增加99000股发行股本，分别为x总认购49500股及x总认购49500股，每股面值10港元，是项增资额为990000港元，令香港XX已发行及已缴足总资本金额为1000000港元。最新股东持股量百分比分别为：xxxxx & xxxxxx (Asia Pacific) xxx Limited 510股 (0.51%)、xxx先生497450股(49.745%)及xxx先生497450股(49.745%)。另外，据x总讲解，xxxxx & xxxxxx过去开了两张面值各为美元100万备用银行信用证予XX，XX用作抵押给香港上海汇丰银行及DBS星展银行以取得银行信用额。XX现正跟这二家银行办理手续，把这两张面值各为美元100万备用银行信用证归还给Xxxxx & xxxxxx，以后便会购回Xxxxx & xxxxxx所持有XX510股。香港上海汇丰银行手续基础上已办妥，而DBS星展银行方面仍在进行中，应可在十月中旬办妥。而购回Xxxxx & xxxxxx所持股及以后增资详情，XXx总亦已提交了一份计划书供我们参考。（二）XXYY（深圳）成立和变更深圳XXYY成立于1993年4月30日，由香港XX和xxxxx股份企业合资成立，注册资本150万元人民币，实际出资102.27万元人民币，香港XX和xxxxx分别占40%和60%股份。1998年xxxxx退出，深圳XXYY由香港XX独资，并增加注册资本至439万港元，投资总额为612万港元。从深圳XXYY所提供四份验资汇报看（1993年、1994年、1995年和1999年），深圳XXYY股权结构在1994年、1995年和1998年曾经和曾似有过变更，具体情况以下：1、1993年，深圳XXYY成立。注册资本150万元人民币，当年到位102.27万元，其中xxxxx到位60万元，香港XX到位42.27万元。2、1994年，深圳XXYY投资全部到位。其中北海元亨到位60万元，XX到位90.18万元。3、1995年，依据深圳xxxx会计师出具验资汇报，XXYY注册资本增加到320万元人民币，其中xxxxx出资60万元不变，占总股本18.75%；香港XX出资60万元（实际缴付90.18万元，溢缴30.18万元转作深圳XXYY对香港XX其它应付款），占总股本18.75%；香港xxxx出资116万元（其中现金68.36万元，垫付购料款转帐59.34万元，累计缴付127.70万元，溢缴11.70万元转作深圳XXYY对香港xxxx其它应付款），占总股本36.25%；美国x&x企业出资69万元（以复卷机实物缴付出资83.09万元，溢缴14.09万元转作深圳XXYY对美国x&x企业其它应付款），占总股本21.57%；xxx出资15万元，占总股本4.68%。依据我们调查，深圳XXYY即使出具了新验资汇报但此次股权变更实际上并没有真正实施。以至于在1999年出具验资汇报中，显示股东仍为xxxxx和香港XX，双方所占百分比分别为60%和40%。4、1998年依据深圳xx会计师事务所出具验资汇报，xxxxx将持有60%股权以人民币79.2万元价格全部转让给了香港XX，并由香港XX新增深圳XXYY注册资本至439万港元。变更前xxxxx实际出资61.68万港元，香港XX实际出资56.07万港元。从以上资料看，相关汇报相关数据存在不相衔接情况，但我们查阅了深圳XXYY现在持有外商投资企业同意证书及营业执照，以上资料均显示深圳XXYY是由香港XX独家投资企业，注册资本为439万港元。（三）关联方说明1、香港XX关联方yy置业 (yyyyy yyyyyyy Limited)现和香港XX签署了租约，租期由5月1日至4月30日，地点为香港XX办公室香港yyyyyy道中y-y号yyyy中心yyy1309室，租金为每个月31993港元。香港XX股东x总及x总为yy置业股东。xxxxx International Investment Limited 现提供一物业单位予香港XX作董事住所之用，但并无签下任何租约，该单位地点为9B, xxx xxx, 70 xxxx Road, Hong Kong，每租金为45000港元。香港XX股东x总为xxxxx International Investment Limited股东。xxxxx xxx Investment Limited 现提供两个物业单位予XX作银行抵押之用，但并无签署任何协议，该两单位分别为Flat C, 8/F., xxx xxx, xxxx Road, Hong Kong 及 Flat D, 43/F., xxxx 3, xxxx xxxx xxx 3, The xxxx, x xx xx Road, Txxx xxx O, xxx xxx, xxx xxxx. XX需每个月支付该企业财务费用10000港元。香港XX股东x总为xxxxx xxx Investment Limited股东。除此之外，香港XX股东x总及x总于3月18日成立了一家英属处女群岛(BVI)海外企业xx xxx Enterprise Limited，其法定资本为50000美元，由50000股每股面值1美元所组成，该BVI企业已发行股本为2股总值2美元，由x总及x总各持1股。该海外BVI企业业务和香港XX相同，全部是由外国购入牛皮卡，再卖予深圳XXYY及其它珠江三角洲企业，深圳XXYY占其销售额大部分。该海外BVI企业由6月开始营运，x总及x总称这安排纯为企业避交香港企业利得税之用。参考该BVI企业及1-8月资产负债表、损益表、销售明细表及购货明细表，该企业营业额为3034.8万港元，净利润为197.31万港元；1-8月营业额为9067.31万港元，净利润为498.79万港元，香港XX营运表现已给该海外BVI企业分流不少。经过和x总交谈，x总声称该海外BVI企业由6月和XX集团商讨注资事项起，已不再接办购货及销售订单活动，现今该企业只仍进行6月前已签下销售及购货协议，并同时收取应收账款及支付应付账款等活动，于9 月后企业将不会有任何购货及销售记账，以后计划把该企业闲置或结束。从XX中港职员-x小姐提供货物到货表，可显示XXBVI企业在9月至今还有一单购货及销售交易；至于以后是否真停止其业务这问题，则需要等到9月月结后再审阅其账目来确定。但香港XX和该海外BVI企业之间有着代其收货款及代其支货款和费用关联活动，在年结时，两间企业会把相互往来帐清算从而清除账户。2、深圳XXYY关联方深圳XXYY于1995年1月1日和香港xx国际（其股东为香港XX股东x总太太和x总太太）签署了租地协议。地点为深圳xx区xxxxxx工业用地4935平方米，租期为二十年，由1995年1月1日至12月31日，每个月租金10000港元。其后依据租地补充协议，于1997年1月1日起每个月租金增加为53000港元，于1998年1月1日起每个月租金增加为80000元港元，于1999年6月1日起每个月租金减至为76000港元，于1 月1日起每个月租金减至为36000港元。由11月1日起，xx国际应深圳XXYY要求，增租一幅地计为1745平方米工业用地于上址以作仓储用地。至此，xx国际租给深圳XXYY总面积为6680平方米，每个月租金总额为47000港元。二、财务资料（一）股权结构（关联方企业）Related companies （股东）Shareholders xxx xxx xxxxx49,745股，價值港幣HK$ 497,450x xx xxxxx,xxxx xxx49,745股，價值港幣HK$ 497,450xxxx xxx Entrtprise Limited (BVI)xxx占1股, US$1, 50%xxx占1股, US$1, 50%xxxx & xxxxx(Asia Pacific)x e Limited510股,價值港幣 HK$510049.745%49.745%0.51%xxxx xxxxx Limitedyy置業xxx占5000股，HK$5000, 50%xxx占5000股，HK$5000, 50%Kwok Fung (Sino H.K.) Enterprise LimitedXX（中港）实业（母企业）Holding company （子企业）Subsidiary 100%xxxxx International Investment Limitedxxxxx投資xxx占5000股，HK$5000, 50%xxx（xxx太太）占5000股，HK$5000, 50%XXYY（深圳）xx xxx International Limitedxx國際xxx（xxx太太）占5001股，HK$5001, 50.01%xxx（xxx太太）佔4999股，HK$4999, 49.99%xxxx xxxxt Investment Limitedxx投資xxx占5000股，HK$5000, 50%xxx（xxx太太）占5000股，HK$5000, 50%（关联方企业）Related companies （二）资产情况依据财务审计汇报初稿，8月底香港XX和深圳XXYY资产明细表以下：1、香港XX（单位：港元）资产明细12月31日8月31日固定资产20,539.00248,150.95于联营企业之投资4,390,000.004,390,000.00非流动资产累计4,410,539.004,638,150.95应收帐款76,191,418.0084,871,377.97应收票据5,899,988.004,351,937.93其它应收款187,682.0027,098.06按金及其它预付款97,988.22预付货款-6,548,069.35银行及现金结余12,471,893.006,175,098.21流动资产累计94,750,981.00102,071,569.74资产累计99,161,520.00106,709,720.692、深圳XXYY（单位：元人民币）资产明细12月31日8月31日货币资金2,394,746.622,954,960.57应收帐款26,541,321.6230,689,072.01减：坏帐准备0.0055,989.89应收账款净值26,541,321.6230,633,082.12其它应收款3,139,829.4354,200.00减：坏帐准备0.000.00其它应收款净值3,139,829.4354,200.00预付帐款0.000.00应收补助款0.000.00存货15,447,226.5428,400,948.95减：存货跌价准备0.0068,066.64存货净值15,447,226.5428,332,882.31工程施工0.000.00待摊费用6,0134.39136,242.06流动资产累计35,419,414.8662,111,367.06固定资产原值7,729,904.057,818,788.05 减：累计折旧2,495,490.612,692,418.95固定资产净值5,234,413.445,126,369.10 减：固定资产减值准备0.009,871.73固定资产净额5,234,413.445,116,497.37固定资产累计5,234,413.445,116,497.37长久待摊费用0.0085,550.00无形资产及其它资产累计0.0085,550.00递延税款0.000.00资产累计66,538,865.7567,313,414.43（三）债务情况依据财务审计汇报初稿，8月底香港XX和深圳XXYY负债明细表以下：1、香港XX（单位：港元）负债和全部者权益12月31日8月31日银行借款1,236,030.00943,025.97应付票据2,958,784.006,218,750.93应付信用金26,537,779.0031,267,763.03进出口借款9,224,040.0030,283,364.28应付股东、董事和关联企业款项8,073,788.0012,654,863.58已收货款定金2,549,432.00938,802.57应付货款36,064,886.008,908,603.27其它应付款173,193.0060,555.94应付费用422,536.00392,525.84分期应付款-150,788.94税项拨备483,383.00842,269.00负债累计87,723,851.0092,661,313.35股本1,000,000.001,000,000.00未分配利润10,437,669.0013,048,407.34全部者权益累计11,437,669.0014,048,407.342、深圳XXYY（单位：元人民币）负债和全部者权益12月31日8月31日短期借款1,165,999.610.00应付票据0.000.00应付帐款-XX57,971,708.3759,612,703.70预收帐款0.000.00应付工资95,385.0066,320.00应交税金105,615.7650,177.87其它应交款0.000.00其它应付款1,098,137.46260,349.53预提费用0.000.00董事往来0.00-14,615.00流动负债累计60,436,846.2059,974,936.10负债累计60,436,846.2059,974,936.10实收资本4,729,424.304,729,424.30 减：已归还投资0.000.00实收资本净额4,729,424.304,729,424.30资本公积32,520.0032,520.00盈余公积0.000.00 其中：法定公益金0.000.00未确定投资损失0.000.00未分配利润1,340,075.252,576,534.03外币报表折算差额0.000.00全部者权益累计6,102,019.557,338,478.33负债及全部者权益累计66,538,865.7567,313,414.43（四）或有事项调查中还未发觉香港XX和深圳XXYY存在为其关联企业担保或其它可能对资产组成危害事项，未发觉有潜在诉讼事项。（五）税务情况香港XX实施税项包含：所得税率（/及以前为16%，/起为17.5%，香港政府有意在/将所得税率提升至18%）。深圳XXYY实施税项包含：增值税税率17，城市维护建设税7%，所得税率15。调查中未发觉香港XX和深圳XXYY因税收问题收到税务主管部门处罚，也不存在拖欠税款情况。三、近三年经营业绩（一）收入和利润改变1、香港XX（单位：港元）项目1-8月销售量（吨）127170 143072 81572 单位售价（元/吨）2267.80 2455.56 2732.92 销售收入（亿元）2.21 2.88 3.51 2.23 单位成本（元/吨）2143.78 2345.07 2617.41 销售成本（亿元）2.10 2.73 3.36 2.14 销售毛利（万元）1097.43 1577.08 1580.76 942.25 毛利率4.97%5.47%4.50%4.23%净利润（万元）88.63432.07523.07261.072、深圳XXYY（单位：人民币）项目1-8月销售量（吨）32328.8140583.3641805.6022711.85单位售价（元/吨）3341.273228.623347.923358.69销售收入（亿元）1.081.311.400.76单位成本（元/吨）3215.653125.823225.123189.95销售成本（亿元）1.041.271.350.72销售毛利（万元）406.12417.23513.36383.25毛利率3.76%3.18%3.67%5.02%净利润（万元）-46.2964.20106.08123.65-前8个月，香港XX和深圳XXYY各项收入和利润指标水平全部相对稳定。深圳XXYY前8个月毛利率较高关键是因为牛皮卡纸市场销售价格较有较大幅度上涨，其在增加以较低成本购入牛皮卡库存在有一定增值。（二）成本费用改变1、香港XX（单位：万元港币）项目1-8月销售费用227.62378.20 352.49 182.24行政费用550.65 570.27 616.55 345.27 财务费用272.91 338.70 249.01 249.42 累计1051.18 1287.18 1218.05 776.93 2、深圳XXYY（单位：万元人民币）项目1-8月销售费用303.95 225.19237.45110.19管理费用92.09 98.82 124.58 87.78 财务费用25.73 11.9012.519.36 累计421.78 335.91 374.54 207.33 从以上数据看，-前8个月香港XX和深圳XXYY各项费用指标改变不大。值得一提是销售费用中明细科目运输费用-前8个月发生额分别为145.16万元、61.57万元、65.82万元和-1.58万元，关键原因是因为深圳XXYY在进行会计处理时将以前记入并冲减销售成本从用户收取运输费直接冲减销售费用所致。（三）财务比率分析1、香港XX项目1-8月资产负债率99.01%92.59%88.50%86.96%应收帐款周转率34.64天64.92天79.16天69.51天存货周转率-流动比率0.361.011.080.49总资产酬劳率1.26%6.48%5.27%2.45%净资产酬劳率98.88%82.82%45.73%18.58%2、深圳XXYY项目1-8月资产负债率91.14%87.73%90.83%89.10%应收帐款周转率5.59次/年 7.08次/年 5.27次/年 4.98次/年存货周转率3.88次/年8.48次/年4.80次/年5.38次/年流动比率0.99 0.98 1.01 1.04 速动比率0.02 0.02 0.04 0.05 总资产酬劳率-0.93%1.56%1.59%1.84%净资产酬劳率-10.52%12.74%17.38%16.85%因为业务模式关系，深圳XXYY负债基础为应付香港XX及供给商购货款，截止8月31日并没有银行借款或长久负债。（四）关键用户销售额及回款情况1、香港XX单位：万元港币1-8月用户出货回款用户出货回款用户出货回款110807.017472.10 112301.56 8317.5413160.25 1777.31 22067.00 1818.24 22025.601804.1921534.03 1534.02 31425.17 1342.89 31818.82 1450.50 31515.09 1206.91 41414.33 1175.28 41454.50 1454.50 41419.13 1160.36 51282.28934.94 51351.26 1239.55 51220.60 1220.60 6934.48 844.12 61255.901200.97 61197.09 1065.61 7748.10 748.1071185.65 1020.13 71012.30 996.52 8730.90 730.9081041.55 878.83 8971.49 934.76 9685.54 517.21 9877.69 811.68 9970.58 313.57 10631.70 540.68 10756.42 662.25 10919.25 761.27 累计20726.52 16124.46 累计24068.95 18840.15 累计13919.78 10970.93 从以上数据看，前8个月香港XX前十大用户各期销售总金额占香港XX当期销售总收入百分比分别为71.87%、68.51%和62.44%，大用户资源稳定性对香港XX经营业绩有着较大影响；前8个月香港XX前十大用户各期平均回款率分别为77.80%、78.28%和78.82%。2、深圳XXYY单位：万元人民币1-8月用户出货回款用户出货回款用户出货回款用户出货回款1784.26 616.83 1786.16 852.46 1973.93 415.78 1609.90 674.71 2660.17 649.46 2718.79 559.39 2889.11 861.33 2417.51 160.82 3658.65 587.89 3705.32 670.45 3648.82 728.31 3394.04 393.45 4567.22 486.36 4596.45 602.60 4605.02 552.90 4359.02 333.46 5566.94 706.38 5500.12 450.61 5543.16 570.44 5295.46 292.80 6439.85 468.47 6397.99 417.03 6526.52 452.64 6283.44 310.35 7438.91 519.65 7384.12 418.32 7525.36 739.44 7277.72 346.51 8396.57 357.42 8349.50 349.50 8473.26 415.62 8256.88 45.28 9354.44 354.44 9317.90 363.99 9460.78 426.62 9241.49 188.94 10325.30 335.78 10284.42 295.73 10382.12 431.62 10233.24 208.01 累计5192.31 5082.68 累计5040.77 4980.08 累计6028.08 5594.70 累计3368.70 2954.33 从以上数据看，前8个月深圳XXYY前十大用户各期销售总金额占深圳XXYY当期销售总收入百分比分别为48.07%、38.47%、43.07%和44.16%；前8个月深圳XXYY前十大用户各期平均回款率分别为97.89%、98.80%、92.81%和87.70%。（五）关键供给商贸易额单位：万元港币1-8月供给商贸易额供给商贸易额供给商贸易额Xxxxx & xxxxxx (Asia-Pacific)6973.42 Xxxxx & xxxxxx (Asia-Pacific)10435.17 Xxxxx & xxxxxx International5422.58Xxxxx & xxxxxx International5180.88Xxxxx & xxxxxx International5297.55 Xxxxx & xxxxxx (Asia-Pacific)3151.75 33045.7033527.74 32184.71 42846.67 42588.19 42128.41 52364.80 52297.14 51824.21 61728.96 62135.8161424.61 7901.20 71839.65 71229.008758.38 81163.4281188.97 9689.46 9976.91 9761.38 10509.2510939.70 10511.95 累计24998.70 累计31201.28累计19827.55 从以上数据看，前8个月香港XX前十大供给商各期贸易额占香港XX当期销售总收入百分比分别为86.68%、88.81%和88.94%，集中采购有利于香港XX和供给商保持稳定业务关系，同时发挥规模优势降低采购成本。四、生产经营情况（一）人力资源1、香港XX现时香港XX除x总和x总以外，共有职员2名，即由x小姐负责跟进销售订单事宜及船务出入口文件处理等，会计x小姐负责追收应收账款等。香港XX组织结构图以下：总经理（xxx）实施董事（xxx）x小姐x小姐负责跟进销货及购货订单；销售及购货船务文件并安排银行信用证付款等。负责会计记帐；追收应收帐款；支付应付帐款；支付销售、行政及财务费用等。福利待遇方面，香港XX职员有年底奖金、旅行津贴、强制性公积金、医疗保险及劳工保险等福利，而x总或x总会不定时和职员交谈，以增加职员对企业归属感。香港XX因职员少，所以并无一套明文要求工作表现考评基准和奖惩制度。2、深圳XXYY（1）组织结构董事长（xxx）总经理（xxx）生产部仓管部人事部财务部销售部报关部主管：xxx（10人）主管：xxxxxx（5人）经理：xxx（7人）经理：xxx（2人）经理：xx（9人）主管：xxx（2人）（2）人员结构年纪组成20岁以下20-30岁30-40岁40岁以上总计01314835学历组成高中及以下（含中专）大专本科及以上总计286135（3）关键管理人员具体资料姓名年纪职务在XXYY工作年限教育程度xxx53人事部经理大专xxx31财务部经理7年中专xxx46报关部主管高中xx31销售部经理8年大专xxx32仓管部主管高中xxx30仓管部主管中专xxx30生产部主管高中（4）平均工资水平、社保状态和福利待遇安排深圳XXYY工资结构包含基础工资、奖金（非业务人员和非拖车司机享受）、业务分成（业务人员和拖车司机享受），其中基础工资固定不变，奖金和业务分成和企业业绩相挂钩，不一样是业务人员按所负责用户回款情况来计算业务分成，拖车司机按所完成运输货物运输费来计算业务分成，其它职员则按企业所完成业务量来计算和分配奖金。8月，深圳XXYY基础工资平均水平为1329.86元/人。深圳XXYY现在全部有给企业职员买养老保险、医疗保险和工伤保险。福利待遇方面，除提供食宿外，深圳XXYY每十二个月会给全体职员安排一次省外旅游，实施年底双薪，内部职员如买房买车还能够从企业借款，然后由工资中逐月扣还。另外，深圳XXYY中高级管理人员还集资入股和企业合作购置了一台拖车，每十二个月分红为该拖车年运输费收入再扣除相关成本费用和司机分成后所得。（5）绩效考评和奖惩深圳XXYY对业务人员、拖车司机和其它职员实施不一样绩效考评和奖惩制度。业务人员在完成最低业务量前提下每个月按完成业务量回款和转厂情况进行分成（信用证货5元人民币/吨；现货出货依据员工不一样分别为10元、8元和5元/吨；次品纸为3元人民币/吨；如每吨毛利超出50港元，则另外奖励2元/吨佣金，如销售价低于成本价，则只支付二分之一佣金）；拖车司机每个月按完成运输货物运输费进行分成（运输费8%）；其它职员每个月奖金是先依据企业完成业务量情况确定奖金总额（每个月在完成1000吨前提下，以完成业务量为基础，按510元人民币/吨记提），然后再进行分配（具体细节由x总和x总决定）。（二）市场和销售1、关键产品序列香港XX关键经销业务为牛皮卡纸、瓦楞芯纸、白面牛卡、仿牛卡及挂面牛卡等，深圳XXYY则关键负责牛皮卡纸在珠江三角洲现货销售。牛皮卡纸包含美国牛卡PCA牌、俄罗斯 BRATSK及KOTLAS两个牌子、新西兰CARTER HOLT HARVEY 和澳VISY牌子；白面牛卡关键为俄罗斯SYK、南非MONDI及新西兰三个品牌；而瓦楞芯纸则为韩国SDY及松鹤牌、西班牙SAICA芯纸及德国高强芯纸等；仿牛卡及挂面牛卡关键为韩国H.S.、SDY及SIAM这三个品牌。2、竞争对手香港XX和深圳XXYY竞争对手关键为从事纸张贸易活动香港纸行，尤其是一样在内地拥有货仓部分纸行。x总和x总和深圳XXYY销售部经理xx小姐在论及竞争对手时，均对鸿兴印刷刚成立子企业新兴纸业给了关键关注。新兴纸业大约于7月成立，经营范围一样是纸张进出口贸易活动，其首先为满足鸿兴印刷内部纸张需求进行采购，