德勤财务尽职专项调查指导综合手册适用于四大风险投资PE.doc

尽职调查工作指导目 录1概述32 企业基础情况32.1 设置和发展历程32.2 组织结构、企业治理及内部控制42.3 同业竞争和关联交易62.4 业务发展目标72.5 高管人员调查72.6 风险原因及其它关键事项83 业务和技术情况93.1 行业及竞争概况93.2 采购情况103.3 生产情况113.4 销售情况123.5 技术及研发情况134 财务情况144.1 财务汇报及相关财务资料144.2 会计政策和会计估量144.3 财务比率分析144.4 和损益相关项目154.5 和资产情况相关项目164.6 现金流量194.7 纳税情况191概述 本工作指导作为尽职调查工作参考性文件，需要依据不一样企业具体情况，并结合调查人员工作经验进行分析使用。 本工作指导需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包含会计科目分析底稿、关联交易及往来统计表、或有事项统计表和土地房产统计表。2 企业基础情况2.1 设置和发展历程设置正当性 取得企业设置时政府同意文件、营业执照、企业章程、合资协议、评定汇报、审计汇报、验资汇报、工商登记文件等资料，核查其设置程序、工商注册登记正当性、真实性。历史沿革情况 查阅企业历年营业执照、企业章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。股东出资情况 了解企业名义股东和实际股东是否一致。 关注自然人股东在企业任职情况，和其亲属在企业投资、任职情况。 查阅股东出资时验资资料，调查股东出资是否立即到位、出资方法是否正当，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。 核查股东是否正当拥有出资资产产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，和其出资资产产权过户情况。对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资，应查阅资产评定汇报；对以高新技术结果出资入股，应查阅相关管理部门出具高新技术结果认定书。关键股东情况 了解股东直接持股和间接持股情况。 关键股东主营业务、股权结构、生产经营等情况；关键股东之间关联关系或一致行动情况及相关协议；关键股东所持企业股份质押、冻结和其它限制权利情况；控股股东和受控股股东、实际控制人支配股东持有企业股份重大权属纠纷情况；关键股东和实际控制人最近三年内改变情况或未来潜在变动情况。 调查关键股东是否存在影响企业正常经营管理、侵害企业及其它股东利益、违反相关法律法规等情形。重大股权变动情况 查阅和企业重大股权变动相关股东会、董事会、监事会（下称“三会”）相关文件和政府同意文件、评定汇报、审计汇报、验资汇报、股权转让协议、工商变更登记文件等，核查企业历次增资、减资、股东变动正当、合规性。 核查企业股本总额、股东结构和实际控制人是否发生重大变动。重大重组情况 了解企业设置后发生过合并、分立、收购或出售资产、资产置换、重大增资或减资、债务重组等重大重组事项。 取得重大重组事项三会决议、重组协议文件、政府同意文件、审计汇报、评定汇报、中介机构专业意见、债权人同意债务转移相关文件、重组相关对价支付凭证和资产过户文件等资料。 分析重组行为对企业业务、控制权、高管人员、财务情况和经营业绩等方面影响，判定重组行为是否造成企业主营业务和经营性资产发生实质变更。2.2 组织结构、企业治理及内部控制企业章程 查阅企业章程，调查其是否符合企业法、证券法及中国证监会和交易所相关要求。 关注董事会授权情况是否符合要求。组织结构 取得企业内部组织结构图。 考察总部和分（子）企业、董事会、专门委员会、总部职能部门和分（子）企业内部控制决议形式、层次、实施和反馈情况，分析评价企业组织运作有效性。 判定企业组织机构是否健全、清楚，其设置是否表现分工明确、相互制约治理标准。三会设置及职责推行 取得企业治理制度要求,包含三会议事规则、董事会专门委员会议事规则、总经理工作制度、内部审计制度等文件资料，核查企业是否依法建立了健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，了解企业董事会、监事会,和战略、审计、提名、薪酬和考评等专门委员会设置情况，及企业章程中要求上述机构和人员依法推行职责是否完备、明确。独立性情况 查阅企业相关资料，结合企业生产、采购和销售统计实地考察其产、供、销系统，调查分析企业是否含有完整业务步骤、独立生产经营场所和独立采购、销售系统，调查分析其对产供销系统和下属企业控制情况。 计算企业关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额百分比，分析是否存在影响企业独立性重大或频繁关联交易，判定其业务独立性。 对于商标、专利、版权、特许经营权等无形资产和房产、土地使用权、关键生产经营设备等关键财产，调查企业是否含有完整、正当财产权属凭证和是否实际占有；调查商标权、专利权、版权、特许经营权等权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷；调查金额较大、期限较长其它应收款、其它应付款、预收及预付账款产生原因及交易统计、资金流向等，调查企业是否存在资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制和占用情况，判定其资产独立性。 调查企业高管人员是否在控股股东、实际控制人及其控制其它企业中担任除董事、监事以外其它职务，企业财务人员是否在控股股东、实际控制人及其控制其它企业中兼职，高管人员是否在企业领取薪酬，是否在控股股东、实际控制人及其控制其它企业领取薪酬；调查企业职员劳动、人事、工资酬劳和对应社会保障是否独立管理，判定其人员独立性 调查企业是否设置独立财务会计部门、建立独立会计核实体系，含有规范财务会计制度和对分企业、子企业财务管理制度，是否独立进行财务决议、独立在银行开户、独立纳税等，判定其财务独立性。 调查企业机构是否和控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，是否存在混合经营、合署办公情形，是否完全拥有机构设置自主权等，判定其机构独立性。独立董事制度 核查企业是否建立独立董事制度，并判定企业独立董事制度是否合规。 核查企业独立董事任职资格、职权范围等是否符合相关部门相关要求。业务控制 和企业相关业务管理及运作部门进行沟通，查阅企业相关各类业务管理相关制度要求，了解各类业务循环过程，评价企业内部控制方法是否有效实施。 调查企业是否接收过政府审计及其它外部审计，如有，核查该审计汇报所提问题是否已得到有效处理。 调查企业汇报期及最近一期业务经营操作是否符合监管部门相关要求，是否存在因违反工商、税务、审计、环境保护、劳动保护等部门相关要求而受四处罚情形及对企业业务经营、财务情况等影响，并调查该事件是否已更正，不良后果是否已消除。 对企业已发觉因为风险控制不力所造成损失事件进行调查，了解事件发生过程及对企业财务情况、经营业绩影响，了解该业务步骤内部控制制度相关要求及有效性，事件发生后企业所采取紧急补救方法及效果，追踪企业针对内控微弱步骤所采取改善方法及效果。会计管理控制 核查企业以下内容：会计管理是否涵盖全部业务步骤；是否制订了专门、操作性强会计制度；各级会计人员是否含有了专业素质；是否建立了连续人员培训制度；有没有控制风险相关要求；会计岗位设置是否落实“责任分离、相互制约”标准；是否实施关键会计业务和电算化操作授权要求；是否按要求组织对账等。 评价企业会计管理内部控制完整性、合理性及有效性。2.3 同业竞争和关联交易同业竞争 分析企业、控股股东或实际控制人及其控制企业财务汇报及主营业务组成等相关数据，必需时取得上述单位相关生产、库存、销售等资料，并经过问询企业及其控股股东或实际控制人、实地走访生产或销售部门等方法，调查企业控股股东或实际控制人及其控制企业实际业务范围、业务性质、用户对象、和企业产品可替换性等情况，判定是否组成同业竞争，并核查企业控股股东或实际控制人是否对避免同业竞争做出承诺和承诺推行情况。关联方和关联方关系 经过和企业高管人员谈话、咨询中介机构、查阅企业及其控股股东或实际控制人股权结构和组织结构、查阅企业关键会议统计和关键合相同方法，根据企业法和企业会计准则要求，确定企业关联方及关联方关系，调档查阅关联方工商登记资料。 调查企业高管人员及关键技术人员是否在关联方单位任职、领取薪酬，是否存在由关联方单位直接或间接委派等情况。关联交易 核查关联交易是否符合相关法律法规要求，是否根据企业章程或其它要求推行了必需同意程序。 定价依据是否充足，定价是否公允，和市场交易价格或独立第三方价格是否有较大差异及其原因，是否存在显著属于单方赢利性交易。 向关联方销售产生收入占企业主营业务收入百分比、向关联方采购额占企业采购总额百分比，分析是否达成了影响企业经营独立性程度。 计算关联方应收、应付款项余额分别占企业应收、应付款项余额百分比，关注关联交易真实性和关联方应收款项可收回性。 关联交易产生利润占企业利润总额百分比是否较高，是否对企业业绩稳定性产生影响。 调查关联交易协议条款推行情况，和有没有大额销售退回情况及其对企业财务情况影响。 分析关联交易偶发性和常常性。对于购销商品、提供劳务等常常性关联交易，分析增减改变原因及是否仍将连续进行，关注关联交易协议关键条款是否明确且含有可操作性和是否切实得到推行；对于偶发性关联交易，分析对当期经营结果和主营业务影响，关注交易价格、交易目标和实质，评价交易对企业独立经营能力影响。2.4 业务发展目标发展战略 取得企业中长久发展战略相关文件，包含战略策划资料、董事会会议纪要、战略委员会会议纪要、独立董事意见等相关文件，分析企业是否已经建立清楚、明确、具体发展战略，包含战略目标、实现战略目标依据、步骤、方法、手段及各方面行动计划。经营理念和经营模式 了解企业经营理念和经营模式，分析企业经营理念、经营模式对企业经营管理和发展影响历年计划实施及实现情况 取得企业历年发展计划、年度汇报等资料，调查各年计划实施和实现情况，分析企业高管人员制订经营计划可行性和实施计划能力。业务发展目标 取得企业未来二至三年发展计划和业务发展目标及其依据等资料，调查未来行业发展趋势和市场竞争情况，并经过和高管人员及职员、关键供给商、关键销售用户谈话等方法，调查企业未来发展目标是否和企业发展战略一致。 分析企业在管理、产品、人员、技术、市场、投融资、购并、国际化等方面是否制订了具体计划，这些计划是否和企业未来发展目标相匹配，是否含有良好可实现性。 分析未来发展目标实施过程中存在风险，如是否存在不妥市场扩张、过分投资等。 分析企业未来发展目标和具体计划和企业现有业务关系。假如企业实现上述计划包含和她人合作，核查企业合作方及相关合作条件。2.5 高管人员调查任职情况及任职资格 经过查阅相关三会文件、企业章程等方法，了解高管人员任职情况，核查相关高管人员任职是否符正当律、法规要求任职资格，聘用是否符合企业章程要求任免程序和内部人事聘用制度；调查高管人员相互之间是否存在亲属关系。对于高管人员任职资格需经监管部门核准或立案，应取得相关同意或立案文件。经历及行为操守 经过和高管人员分别谈话、查阅相关高管人员个人履历资料、查询高管人员曾担任高管人员其它上市企业财务及监管统计、咨询主管机构、和中介机构和企业职员谈话等方法，调查了解高管人员教育经历、专业资历和是否存在违法、违规行为或不诚信行为，是否存在受四处罚和对曾任职破产企业负个人责任情况。 取得企业和高管人员所签定协议或承诺文件，关注高管人员作出关键承诺，和相关协议或承诺推行情况。薪酬和兼职情况 调查企业为高管人员制订薪酬方案、股权激励方案。 调查高管人员在企业内部或外部兼职情况，分析高管人员兼职情况是否会对其工作效率、质量产生影响。关注高管人员最近十二个月从企业及其关联企业领取收入情况，和所享受其它待遇、退休金计划等。汇报期内高管人员变动情况 了解汇报期高管人员变动情况，内容包含但不限于变动经过、变动原因、是否符合企业章程要求任免程序和内部人事聘用制度、程序，控股股东或实际控制人推荐高管人选是否经过正当程序，是否存在控股股东或实际控制人干预企业董事会和股东大会已经作出人事任免决定情况等。高管人员持股及其它对外投资情况 取得高管人员申明文件，调查高管人员及其近亲属以任何方法直接或间接持有企业股份情况，近三年所持股份增减变动和所持股份质押或冻结情况。 调查高管人员其它对外投资情况，包含持股对象、持股数量、持股百分比和相关承诺和协议；核查高管人员及其直系亲属是否存在自营或为她人经营和企业同类业务情况，是否存在和企业利益发生冲突对外投资，是否存在重大债务负担。2.6 风险原因及其它关键事项风险分析和评价 多渠道了解企业所在行业产业政策、未来发展方向。 分析对企业业绩和连续经营可能产生不利影响关键原因和这些原因可能带来关键影响。对企业影响重大风险，应进行专题核查。 评定企业采购、生产和销售等步骤存在经营风险，分析企业获取常常性收益能力。 调查企业产品（服务）市场前景、行业经营环境改变、商业周期或产品生命周期、市场饱和或市场分割、过分依靠单一市场、市场拥有率下降等情况，评价其对企业经营是否产生重大影响。 调查企业经营模式是否发生改变、经营业绩不稳定、关键产品或关键原材料价格波动、过分依靠某一关键原材料或产品、经营场所过分集中或分散等情况，评价其对企业经营是否产生重大影响。 调查企业是否存在因内部控制有效性不足造成风险、资产周转能力较差造成流动性风险、现金流情况不佳或债务结构不合理造成偿债风险、关键资产减值准备计提不足风险、关键资产价值大幅波动风险、非常常性损益或合并财务报表范围以外投资收益金额较大造成净利润大幅波动风险、重大担保或诉讼等或有事项造成风险情况，评价其对企业经营是否产生重大影响。 调查企业是否存在因为财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策改变引致风险，评价其对企业经营是否产生重大影响。 调查企业是否存在可能严重影响其连续经营其它原因，如自然灾难、安全生产、汇率改变、外贸环境、担保、诉讼和仲裁等情况，评价其对企业经营是否产生重大影响。重大协议 核查相关企业重大协议是否真实、是否均已提供，并核查协议条款是否正当、是否存在潜在风险。对企业行人相关内部签订协议权限要求，核查协议签订是否推行了内部审批程序、是否超越权限决议，分析重大协议推行可能性，关注因不能履约、违约等事项对企业产生或可能产生影响。3 业务和技术情况3.1 行业及竞争概况行业类别 依据企业主营业务确定其所属行业行业宏观政策 搜集行业主管部门制订发展计划、行业管理方面法律法规及规范性文件，了解行业监管体制和政策趋势。行业概况及竞争 了解企业所属行业市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求情况、竞争情况、行业利润水平和未来变动情况，判定行业发展前景及行业发展有利和不利原因，了解行业内关键企业及其市场份额情况，调查竞争对手情况，分析企业在行业中所处竞争地位及变动情况。行业经营模式 调查企业所处行业技术水平及技术特点，分析行业周期性、区域性或季节性特征。 了解企业所属行业特有经营模式，调查行业企业采取关键商业模式、销售模式、盈利模式。行业产品链 分析该行业在产品价值链作用，经过对该行业和其上下游行业关联度、上下游行业发展前景、产品用途广度、产品替换趋势等进行分析论证，分析上下游行业变动及变动趋势对企业所处行业有利和不利影响。 依据财务资料，分析企业出口业务情况，假如出口百分比较大，调查相关产品进口国相关进口政策、贸易磨擦对产品进口影响、和进口国同类产品竞争格局等情况，分析出口市场变动对企业影响。3.2 采购情况市场供求 经过和采购部门人员、关键供给商沟通，查阅相关研究汇报和统计资料等方法，调查企业关键原材料、关键辅助材料、所需能源动力市场供求情况。采购模式 调查企业采购模式，查阅企业产品成本计算单，定量分析关键原材料、所需能源动力价格变动、可替换性、供给渠道改变等原因对企业生产成本影响，调查其采购是否受到资源或其它原因限制。关键供给商 取得企业关键供给商(最少前10名)相关资料，计算最近三个会计年度企业向关键供给商采购金额、占企业同类原材料采购金额和总采购金额百分比（属于同一实际控制人供给商，应合并计算采购额），判定是否存在严重依靠部分供给商情况，假如存在，是否对关键原材料供给做出备选安排。 取得企业同前述供给商长久供货协议，分析交易条款，判定企业原材料供给及价格稳定性。采购和生产衔接 调查企业采购部门和生产计划部门衔接情况、原材料安全贮备量情况，关注是否存在严重原材料缺货风险。 计算最近几期原材料类存货周转天数，判定是否存在原材料积压风险，实地调查是否存在残次、冷背、呆滞原材料。存货相关制度 经过查阅制度文件、现场实地考察等方法，调查企业存货管理制度及其实施情况，包含但不限于存货入库前是否经过验收、存货保留是否安全和是否建立存货短缺、毁损处罚或追索等制度。关联采购 和企业关键供给商沟通，调查企业高管人员、关键技术人员、关键关联方或持有企业5%以上股份股东在关键供给商中所占权益情况，是否发生关联采购。 假如存在影响成本重大关联采购，抽查不一样时点关联交易协议，分析不一样时点关联采购价格和当初同类原材料市场公允价格是否存在异常，判定关联采购定价是否合理，是否存在大股东和企业之间利润输送或资金转移情况。3.3 生产情况生产步骤 取得企业生产步骤资料，结合生产关键技术或关键生产步骤，分析评价企业生产工艺、技术在行业中领先程度。生产能力 取得企业关键产品设计生产能力和历年产量相关资料并进行比较，和生产部门人员沟通，分析企业各生产步骤是否存在瓶颈制约。关键无形资产 取得企业专利、非专利技术、土地使用权、水面养殖权、探矿权、采矿权等关键无形资产明细资料，分析其剩下使用期限或保护期情况，关注其对企业生产经营重大影响。 取得企业许可或被许可使用资产协议文件，关注许可使用具体资产内容、许可方法、许可年限、许可使用费，分析未来对企业生产经营可能造成影响；调查上述许可协议中，企业全部或使用资产存在纠纷或潜在纠纷情况。 取得企业拥有特许经营权法律文件，分析特许经营权取得、期限、费用标准等，关注对企业连续生产经营影响。成本优势分析 查阅企业历年产品（服务）成本计算单，计算关键产品（服务）毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润比重指标，和同类企业数据比较，分析企业较同行业企业在成本方面竞争优势或劣势。 分析企业关键产品盈利能力，分析单位成本中直接材料、直接人工、燃料及动力、制造费用等成本要素变动情况，计算企业产品关键原材料、动力、燃料比重，存在单一原材料所占比重较大，分析其价格变动趋势，并分析评价可能给企业销售和利润所带来关键影响。生产质量管理 和企业质量管理部门人员沟通、取得质量控制制度文件、现场实地考察，了解企业质量管理组织设置、质量控制制度及实施情况。 获取质量技术监督部门文件，调查企业产品（服务）是否符合行业标准，汇报期是否因产品质量问题受过质量技术监督部门处罚。生产安全管理 取得企业安全生产及以往安全事故处理等方面资料，调查企业是否存在重大安全隐患、是否采取保障安全生产方法。 调查企业成立以来是否发生过重大安全事故和受四处罚情况，分析评价安全事故对企业生产经营、经营业绩可能产生影响。环境保护情况 调查企业生产工艺是否符合环境保护相关法规，调查企业历年来在环境保护方面投入及未来可能投入情况。 现场观察三废排放情况，核查有没有污染处理设施及其实际运行情况。 调查企业是否因环境保护问题存在受四处罚情况。3.4 销售情况销售模式及品牌情况 了解企业销售模式，分析其采取该种模式原因和可能引致风险。 了解企业市场认知度和信誉度，评价产品品牌优势。 了解市场上是否存在假冒伪劣产品，如有，调查企业打假力度和维权方法实施情况。产品市场地位 调查企业产品（服务）市场定位、用户市场需求情况，是否有稳定用户基础等。 搜集企业关键产品市场地域分布和市场拥有率资料，结合行业排名、竞争对手等情况，对企业关键产品行业地位进行分析。 搜集行业产品定价普遍策略和行业龙头企业产品定价策略，了解企业关键产品定价策略，评价其产品定价策略合理性。 调查汇报期企业产品销售价格变动情况。 获取或编制企业汇报期按区域分布销售统计，调查企业产品（服务）销售区域，分析企业销售区域局限化现象是否显著，产品销售是否受到地方保护主义影响。关键用户 获取或编制企业汇报期对关键用户(最少前10名)销售额占年度销售总额百分比及回款情况，是否过分依靠某一用户（属于同一实际控制人销售用户，应合并计算销售额）。 分析其关键用户回款情况，是否存在以实物抵债现象。 假如存在会计期末销售收入异常增加情况，需追查相关收入确定凭证，判定是否属于虚开发票、虚增收入情形。关联销售 调查主营业务收入、其它业务收入中是否存在重大关联销售，关注高管人员和关键技术人员、关键关联方或持有企业5%以上股份股东在关键用户中所占权益。 抽查不一样时点关联销售协议，分析不一样时点销售价格变动，并和同类产品当初市场公允价格比较；调查上述关联销售协议中，产品最终实现销售情况。假如存在异常，分析其对收入影响，分析关联销售定价是否合理，是否存在大股东和企业之间利润输送或资金转移现象。3.5 技术及研发情况研发模式和机制 取得企业研发体制、研发机构设置、激励制度、研发人员资历等资料，调查企业研发模式和研发系统设置和运行情况，分析是否存在良好技术创新机制，是否能够满足企业未来发展需要。技术水平 调查企业拥有专利、非专利技术、技术许可协议、技术合作协议等，分析企业关键产品关键技术，考察其技术水平、技术成熟程度、同行业技术发展水平及技术进步情况。 对企业未来经营存在重大影响关键技术，应该给予尤其关注和专题调查。研发潜力 取得企业关键研发结果、在研项目、研发目标等资料，调查企业历年研发费用占企业主营业务收入比重、自主知识产权数量和质量、技术贮备等情况，对企业研发能力进行分析。 和其它单位合作研发，取得合作协议等相关资料，分析合作研发结果分配、保密方法等问题。4 财务情况4.1 财务汇报及相关财务资料财务汇报核查及总体评价 取得两年又一期资产资产负债表、损益表及现金流量表。 对财务汇报及相关财务资料内容进行审慎核查。合并、分部、参股事项核查 对于企业财务报表中包含分部信息，应获取相关分部资料，进行必需核查。 对纳入合并范围关键控股子企业财务情况应一样推行充足审慎核查程序。 对企业披露参股子企业，应获取最近十二个月及一期财务汇报及审计汇报（如有）。存在关键并购事项特殊核查 如企业最近收购吞并其它企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超出收购前企业对应项目20%，应取得被收购企业收购前十二个月利润表，并核查其财务情况。4.2 会计政策和会计估量政策选择 经过查阅企业财务资料，并和相关财务人员和会计师沟通，核查企业会计政策和会计估量合规性和稳健性。变更影响 如企业汇报期内存在会计政策或会计估量变更，关键核查变更内容、理由及对企业财务情况、经营结果影响4.3 财务比率分析盈利能力分析 计算企业各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析企业各年度盈利能力及其变动情况，分析母企业报表和合并报表利润结构和利润起源，判定企业盈利能力连续性。偿债能力分析 计算企业各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合企业现金流量情况、在银行资信情况、可利用融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析企业各年度偿债能力及其变动情况，判定企业偿债能力和偿债风险。运行能力分析 计算企业各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争情况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析企业各年度营运能力及其变动情况，判定企业经营风险和连续经营能力。综合评价 经过上述比率分析，和同行业可比企业财务指标比较，综合分析企业财务风险和经营风险，判定企业财务情况是否良好，是否存在连续经营问题。4.4 和损益相关项目销售收入 了解实际会计核实中该行业收入确定通常标准和企业确定收入具体标准，判定收入确定具体标准是否符合会计准则要求，是否存在提前或延迟确定收入或虚计收入情况。 核查企业在会计期末是否存在突击确定销售情况，期末收到销售款项是否存在期后不正常流出情况。 分析企业经营现金净流量增减改变情况是否和企业销售收入改变情况相符，关注交易产生经济利益是否真正流入企业。 取得企业收入产品组成、地域组成及其变动情况具体资料，分析收入及其组成变动情况是否符合行业和市场同期改变情况。 如企业收入存在季节性波动，应分析季节性原因对各季度经营结果影响，参考同行业其它企业情况，分析司收入变动情况及其和成本、费用等财务数据之间配比关系是否合理。 取得企业关键产品汇报期价格变动资料，了解汇报期内价格变动情况，分析企业关键产品价格变动基础规律及其对企业收入变动影响。 关注企业销售模式对其收入核实影响及是否存在异常，了解关键经销商资金实力、销售网络、所经销产品对外销售和回款等情况。 核查企业产品销售核实和经销商核实是否存在重大不符。销售成本和销售毛利 依据企业生产步骤，搜集对应业务管理文件，了解企业生产经营各步骤成本核实方法和步骤，确定企业汇报期成本核实方法是否保持一致。 获取汇报期关键产品成本明细表，了解产品单位成本及组成情况，包含直接材料、直接人工、燃料和动力、制造费用等。汇报期内关键产品单位成本大幅变动，应进行原因分析并结合市场和同行业企业情况判定其合理性。 对照企业工艺步骤、生产周期和在产品历史数据，分析期末在产品余额合理性，关注期末存货中在产品是否存在余额巨大等异常情况，判定是否存在应转未转成本情况。 计算企业汇报期利润率指标，分析其汇报期内改变情况并判定其未来变动趋势，和同行业企业进行比较分析，判定企业产品毛利率、营业利润率等是否正常，存在重大异常应进行多原因分析并进行关键核查。期间费用 取得营业费用明细表，结合行业销售特点、企业销售方法、销售操作步骤、销售网络、回款要求、售后承诺（如无条件退货）等事项，分析企业营业费用完整性、合理性。 对照各年营业收入环比分析，查对和营业收入直接相关营业费用变动趋势是否和前者一致。二者变动趋势存在重大不一致，应进行关键核查。 取得企业管理费用明细表，分析是否存在异常管理费用项目，如存在，应经过核查相关凭证、对比历史数据等方法给予关键核查。 关注控股股东、实际控制人或关联方占用资金相关费用情况。 取得财务费用明细表，对企业存在较大银行借款或付息债务，应对其利息支出情况进行测算，结合对固定资产调查，确定大额利息资本化合理性。非常常性损益项目 取得经注册会计师验证企业汇报期加权平均净资产收益率和非常常性损益明细表，逐项核查是否符合相关要求，调查非常常性损益起源、取得依据和相关凭证和相关款项是否真实收到、会计处理是否正确，并分析其对企业财务情况和经营业绩影响。 结合业务背景和业务资料，判定重大非常常性损益项目发生合理性和计价公允性。 计算非常常性损益占当期利润比重，分析由此产生风险4.5 和资产情况相关项目货币资金 取得或编制货币资金明细表。 经过取得企业银行账户资料、向银行函证等方法，核查定时存款账户、确保金账户、非银行金融机构账户等非日常结算账户形成原因及现在情况。对于在证券营业部开立证券投资账户，还应核查企业是否立即完整地核实了证券投资及其损益。 抽查货币资金明细账，关键核查大额货币资金流出和流入，分析是否存在合理业务背景，判定其存在风险。 核查大额银行存款账户，判定其真实性。 分析金额重大未达账项形成原因及其影响。 关注汇报期货币资金期初余额、本期发生额和期末余额。应收款项 取得应收款项明细表和账龄分析表、关键债务人及关键逾期债务人名单等资料，并进行分析核查。了解大额应收款形成原因、债务人情况、催款情况和还款计划。 抽查对应单证和协议，对账龄较长大额应收账款，分析其它应收款发生业务背景，核查其核实依据充足性，判定其收回风险；取得相关采购协议，核查大额预付账款产生原因、时间和相关采购业务实施情况。调查应收票据取得、背书、抵押和贴现等情况，关注由此产生风险。 结合企业收款政策、应收账款周转情况、现金流量情况，对企业销售收入回款情况进行分析，关注汇报期应收账款增幅显著高于主营业务收入增幅情况，判定由此引致经营风险和对连续经营能力影响。 判定坏账准备计提是否充足、是否存在操纵经营业绩情形。 分析汇报期内和关联方之间往来款项性质，为正常业务经营往来或是无交易背景下资金占用。存货 取得存货明细表，核查存货余额较大、周转率较低情况。结合生产情况、存货结构及其变动情况，核查存货汇报期内大幅变动原因。 结合原材料及产品特征、生产需求、存货库存时间长短，实地抽盘大额存货，确定存货计价正确性，核查是否存在大量积压或冷备情况，分析提取存货跌价准备计提方法是否合理、提取数额是否充足；测算发出存货成本计量方法是否合理。对外投资 查阅企业股权投资相关资料，了解其汇报期改变情况；取得被投资企业营业执照、汇报期财务汇报、投资协议等文件，了解被投资企业经营情况，判定投资减值准备计提方法是否合理、提取数额是否充足，投资收益核实是否正确。对于依据法定要求需要进行审计被投资企业，应该取得对应审计汇报。 取得汇报期企业购置或出售被投资企业股权时财务汇报、审计汇报及评定汇报（如有），分析交易公允性和会计处理合理性。 查阅企业交易性投资相关资料，了解重大交易性投资会计处理合理性；取得重大委托理财相关协议及企业内部同意文件，分析该委托理财是否存在违法违规行为。 取得重大项目标投资协议及企业内部同意文件，核查其正当性、有效性，结合项目进度情况，分析其影响及会计处理合理性。 了解集团内部关联企业相互投资，和间接持股情况。固定资产 取得固定资产折旧明细表和减值准备明细表，经过问询生产部门、设备管理部门和基建部门和实地观察等方法，核查固定资产使用情况、在建工程施工进度，确定固定资产使用状态是否良好，在建工程是否达成结转固定资产条件，了解是否存在已长久停工在建工程、长久未使用固定资产等情况。 分析固定资产折旧政策稳健性和在建工程和固定资产减值准备计提是否充足，依据固定资产会计政策对汇报期内固定资产折旧计提进行测算。无形资产 对照无形资产相关协议、资料，了解关键无形资产取得方法、入账依据、初始金额、摊销年限及确定依据、摊余价值及剩下摊销年限。 无形资产原始价值是以评定值作为入账依据，应该关键关注评定结果及会计处理是否合理投资性房地产 核查关键投资性房地产种类和计量模式，采取成本模式，核查其折旧或摊销方法和减值准备计提依据；采取公允价值模式，核查其公允价值确实定依据和方法。 了解关键投资性房地产转换及处理确实定和计量方法，判定上述会计处理方法是否合理，分析其对企业经营情况影响程度。银行借款 查阅企业关键银行借款资料，了解银行借款情况，企业在关键借款银行资信评级情况，是否存在逾期借款，有逾期未偿还债项，应了解其未按期偿还原因、估计还款期等应付款项 取得应付款项明细表，了解应付票据是否真实支付、大额应付账款账龄和逾期未付款原因、大额其它应付款及长久应付款具体内容和业务背景、大额应交税金欠缴情况等。对外担保 取得企业对外担保相关资料，计算担保金额占企业净资产、总资产比重，调查担保决议过程是否符合相关法律法规和企业章程等要求，分析一旦发生损失，对企业正常生产经营和盈利情况影响程度，调查被担保方是否含有推行义务能力、是否提供了必需反担保。资产抵押 调查企业关键资产是否存在抵押、质押等情况，分析抵押事项对企业正常生产经营情况影响程度。诉讼及其它 调查企业是否存在重大仲裁、诉讼和其它重大或有事项，并分析该等已决和未决仲裁、诉讼和其它重大或有事项对企业重大影响。4.6 现金流量现金流量分析 取得企业汇报期现金流量财务资料，对企业经营活动、投资活动和筹资活动产生现金流量进行全方面分析。 核查企业经营活动产生现金流量及其变动情况，判定企业资产流动性、盈利能力、偿债能力及风险等。 假如企业经营活动产生现金流量净额连续为负或远低于同期净利润，应进行专题核查，并判定其真实盈利能力和连续经营能力。 对最近三个会计年度经营活动产生现金流量净额编制进行必需复核和测算。4.7 纳税情况税收缴纳 查阅企业汇报期纳税资料，调查企业及其控股子企业所实施税种、税基、税率是否符合现行法律、法规要求及汇报期是否依法纳税。税收优惠 取得企业税收优惠或财政补助资料，核查企业享受税收优惠或财政补助是否符合财政管理部门和税收管理部门相关要求，调查税收优惠或财政补助起源、归属、用途及会计处理等情况，关注税收优惠期或补助期及其未来影响，分析企业对税收政策依靠程度和对未来经营业绩、财务情况影响。