第一章国际金融练习与答案.doc

5如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.6900/10”。请问： （1）中国银行以什么汇价向你买进美元？ （2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？ （3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 5、解：银行买入1英镑,支付客户(卖出)1.6900美元 银行卖出1英镑,收取客户（买入）1.6910美元 6某银行询问美元兑新加坡元的汇价，你答复道：“1美元=1.6403/1.6410”。请问：如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？ 6、解： 你（卖方）买入1美元，支付银行1.6403S$ 银行卖出1美元，收取银行1.6403S$ 你（卖方）卖出1美元，收取银行1.6410S$ 银行买入1美元，支付客户1.6410S$ 7某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.8000/10港元”，请问： （1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？ （2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？ （3）如你要买进港元，又是什么汇率？ 7、解：你（卖方）买入1美元， 支付银行7.8000HKD 银行卖出1美元， 收取客户7.8000HKD 你（卖方）卖出1美元， 收取银行7.8010HKD 银行买入1美元， 支付客户7.8010HKD 8、如果你是ABC银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“0.7685/90”。请问： （1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？ （2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？ 8、解： 银行买入1澳元，支付客户0.7685美元 （客户卖出1澳元，收取客户0.7685美元） 银行卖出1澳元，收取客户0.7690美元 （客户买入1澳元，支付客户0.7690美元） 9、如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是：“1.2940/60”。请问： （1）中国银行以什么汇价向你买入美元，卖出欧元？ （2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ （3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？ 9、解： 银行买入1美元，支付客户1.2940 （客户卖出1美元，收取客户1.2940） 银行卖出1美元，收取客户1.2960 （客户买入1美元，支付银行1.2960） 10、如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.4100/10”。请问： （1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？ （3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？ 10、解： 银行买入1美元，支付客户1.4100SFr (客户卖出1美元，收取银行1.4100SFr) 银行卖出1美元，收取客户1.4110SFr （客户买入1美元，支付银行1.4110SFr） 11、如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一个经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是： 经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63 你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？ 11、解：（1）你（银行）买入1美元，支付客户7.8057HKD 你（银行）卖出1美元，收取客户7.8067HKD （客户买进1美元，支付银行7.8067HKD） 客户向你（银行）买入100万美元，卖出港币（汇价7.8067）， 支付港币100万7.8067780.67HKD （2）客户向你（银行）买进500万美元，卖出港币 支付港币500万7.80673903.35HKD 经纪人A：买入1美元，支付银行7.8058HKD 卖出1美元，收取银行7.8065HKD 经纪人B：买入1美元，支付银行7.8062HKD 卖出1美元，收取银行7.8070HKD 经纪人C：买入1美元，支付银行7.8054HKD 卖出1美元，收取银行7.8060HKD 经纪人D：买入1美元，支付银行7.8053HKD 卖出1美元，收取银行7.8063HKD 你（银行）买回（入）美元，卖出港元，即经纪人卖出美元，收入港元。银行买入美元，自然想少支付港元，因此和经纪人C交易最有利，汇价为7.8060，获取美元500.0448万（3903.35HKD7.8060），银行盈利：500.0448.5000.0448万美元 12、假设银行同业间的美元/德国马克报价为1.7030/35。某客户向你询问美元兑德国马克报价，如你需要赚取2个3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？ 12、解：买价赚2个点，卖价赚3个点： 买入价为7.8903，卖价为7.8938 13根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元103.4/103.7 英镑/美元1.3040/1.3050 请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？ 13、解：（第1种方法）英镑和日元的标价方法不同，应当同边相乘，即 1英镑103.401.3040/103.701.3050日元 134.8336/135.3285日元 公司需要卖出英镑，买进JPY 银行买入1英镑，支付公司134.8336日元 （公司卖出1英镑，收取银行134.8336日元） 银行卖出1英镑，收取公司135.3285日元 （第2种方法） 银行买入1美元，支付公司103.40JPY 银行卖出1美元，收取公司103.70JPY 银行买入1英镑，支付公司1.3040USD 银行卖出1英镑，收取公司1.3050USD 公司需要卖出英镑，买进JPY。 步骤：公司卖出英镑，收取银行美元 （银行买入英镑，支付公司美元） 公司卖出1英镑，收取银行1.3040USD 公司卖出1美元，收取银行103.40JPY （银行买入1美元，支付公司103.40JPY） 公司卖出1.3040美元，收入： 1.3040103.40134.8336日元 公司卖出1.3040美元，即为公司卖出1英镑 所以公司卖出1英镑的卖出价为：134.8336日元 14、根据下面的汇价回答问题： 美元/日元153.40/50 美元/港元7.8010/20 请问某公司以港元买进日元支付货款,日元兑港元汇价是多少? 14、解：（第1种方法）因为日元和港币同是直接标价法，应当交叉相除，即 7.8010/7.8020 153.40/153.50 （7.8010153.50）/（7.8020153.40）， 0.05082/0.05086 银行买入1JPY，支付公司0.05082港元 银行卖出1JPY,收取公司0.05086港元 （公司卖出港元，买入日元）汇价为0.05086 （第2种方法）银行买入1美元，支付公司153.40JPY 银行卖出1美元，收取公司153.50JPY 银行买入1美元，支付公司7.8010HKD 银行卖出1美元，收取公司7.8020HKD 公司需要买进日元，卖出港元。 步骤： 公司卖出港元，买入美元 （银行卖出美元，买入港元） 公司卖出7.8020HKD，收取1美元。 公司卖出1美元，买入日元 （银行买入1美元，支付公司日元） 汇价为：153.40JPY 153.40JPY7.8020HKD JPY1=7.8020153.40HKD 0.05086HKD，即 日元兑港元汇价为：0.05086 15、根据下面汇率： 美元/瑞典克郎6.9980/6.9986 美元/加拿大元1.2329/1.2359 请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎，汇率是多少？ 15、解： （第1种方法）因为加元和瑞典克朗的标价法相同，应当交叉相除 1加拿大元（6.99801.2359）/（6.99861.2329）瑞典克朗 1加拿大元5.6622/5.6765瑞典克朗 公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元 银行买入1加元，支付公司5.6622瑞典克朗 （公司卖出1加元，收取银行5.6622瑞典克朗） 汇率为：5.6622 （第2种方法）银行买入1美元，支付公司6.9980瑞典克朗 银行卖出1美元，收取公司6.9986瑞典克朗 银行买入1美元，支付公司1.2329加元 银行卖出1美元，收取公司1.2359加元 公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元 步骤：公司卖出加元，买进USD （银行卖出USD，买进C$） 公司卖出1.2359C$,收取1美元 公司卖出1美元，收取6.9980瑞典克朗 （银行买入1美元，支付公司6.9980瑞典克朗） 即公司卖出1.2359C$，收取6.9980瑞典克朗 1.2359C$=6.9880瑞典克朗 1C$6.99801.2359瑞典克朗 1C$=5.6622瑞典克朗 注意：此题也可以用1瑞典克朗表示为多少加元。 16、假设汇率为： 美元/日元145.30/40 英镑/美元1.8485/95 请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？ 16、解：（第1种方法）因为英镑和日元的标价方法不同，应当同边相乘，即 1英镑145.301.8485/145.401.8495JPY 268.59/268.92JPY 公司需要买进英镑，卖出日元。 银行卖出1英镑，收取公司268.92JPY (公司买入1英镑，支付银行268.92JPY) (第2种方法)银行买入1美元，支付公司145.30JPY 银行卖出1美元，收取公司145.40JPY 银行买入1英镑，支付公司1.8485USD 银行卖出1英镑，收取公司1.8495USD 公司需要买进英镑，卖出日元。 步骤：公司卖出日元，买入美元 （银行卖出美元，收取公司JPY） 公司卖出145.40JPY，收取1美元 公司卖出1美元，买入GBP (银行卖出GBP，买入美元) 公司卖出1.8495USD，收取1GBP，即 1.8495USD=1GBP USD1=11.8495GBP 145.40JPY11.8495GBP145.40JPY GBP1=145.401.8495 =268.92JPY11