泰国农产品行业市场分析报告.docx

第七部分 泰国行业市场分析1.农业分析1.1 核心观点 受益于强劲的出口机会和政府支持，泰国在未来几年将继续保持亚洲主要农产品供应商的地位。其中，糖和畜牧业将会非常有前途。作为主要的大米出口国，由于政府对市场的干扰，主要的变化将来自于贸易政策的不稳定，相对于亚洲其他竞争对手，也将影响泰国在大米生产方面的竞争力。图7-1：农业市场价值BMI 商品市场价值 (2011-2019)注释（图例从上至下）：可可市场价值，占总数%（左纵轴）；家畜市场价值，占总数%（左纵轴）；食糖市场价值，占总数%（左纵轴）棉花市场价值，占总数%（左纵轴）；牛奶市场价值，占总数%（左纵轴）；棕榈油市场价值，占总数%（右纵轴）；谷物市场价值，占总数%（右纵轴）；注：e/f = BMI 估计/预测来源: FAO, BMI1.2 主要趋势和发展 到2017-2018年间，泰国家禽产量将增长28.9%，至195万吨。增长在很大程度上是由于私人投资的增加，此外，长达8年欧盟禁令的解除，将允许泰国生产的家禽和其他食品进口，并给予行业更多的动力用来扩大生产。 到2018年，食糖消费增幅将为28.7%，至330万吨。泰国的食糖消费量正在快速增长，主要原因是消费模式的改变，以及碳酸软饮料、甜食的需求增长。 到2017-2018年间，水稻生产增幅约8.5%，至2190万吨。这与泰国政府预计的大米生产量基本相符。增长原因主要是产量提高。 从2014年9月12日至2015年3月12日，泰国商业部通过6次大米竞拍活动和4份政府对政府交易（G2G）大米采购计划，有效分销国有库粮近300万吨，累计总值360亿铢。预计2015年大米分销总量约为1000万吨。商业部将继续帮扶稻农，但主要还是通过动员企业合作的方式，而不是通过价格干预或是政策措施干预市场机制。 俄罗斯总理梅德韦杰夫2015年4月7-8日对泰国进行了正式访问，是近25年来俄罗斯总理首次到访泰国。泰国某些产品尤其是农产品和食品具备扩大俄罗斯市场的机遇，主要是俄罗斯的需求因其对欧盟实施了反制裁措施而增长。1.3 SWOT分析 优势 以泰国湄南河盆地为中心的天然肥沃土地，为泰国提供了强大的农业基础。 泰国是世界领先的大米出口国和第二大糖出口国，还是一些东南亚最大的食品生产企业的发源地，包括卜蜂国际食品（Charoen Pokphand Foods）。劣势 政府以保证出场价格和设置零售价格上限的形式，干预农产品市场，阻碍泰国产品在国际市场上的竞争力。 很多泰国农业生产仍为小规模的农场，这与较为发达的国际竞争对手相比，产量较低。机会 泰国禽肉进口至欧洲和其他亚洲国家的禁令解除，将促进家禽生产。 泰国企业参与周边国家，特别是老挝开放的农田生产，为泰国农业团体提供了一个新的发展途径。 近年来，所有泰国主要农业生产行业的产量一直在不断提高，这一趋势将持续下去。威胁 疾病的威胁仍然笼罩着畜牧业生产行业，家禽生产尚未恢复到2004年禽流感爆发前的水平。这一疾病的任何复发很可能会导致生产水平再次下降。 与澳大利亚和新西兰签订自由贸易协定，从这些国家进口农产品，同时在未来的十年中逐步开放泰国市场，如果泰国不提高成本效率，将威胁到泰国产品在国内市场的竞争力。1.4 行业预测 谷物泰国是亚洲继中国、印尼和越南之后的第四大玉米生产国。泰国上北部地区是全国最大的玉米种植区。泰国玉米产量在最近几年强劲增长，从2008年到2014年以每年4%的增幅增加。预计2015年玉米产量将略有下降。根据预测，此后玉米需求将大幅上升。从2016年到2019年，每年预计平均增长5.2%。稻米泰国稻米行业正经历着不稳定的时期，因为在过去的十年中，每隔一年政府对生产支持的政策就会发生变化。在的2015年，稻米产量将再次受到水稻支持计划变化的影响。预计到2017年水稻总产量将会提高到2190万吨，这与政府预测的大米生产量基本一致。据联合国世界粮农组织预测，2015年，泰国将凭借1100万吨大米的出口量继续占据第一大出口国的位置。两大强有力的竞争对手印度和越南有望分别出口800万吨和700万吨大米。2015年全球大米总产量的减少将使得泰国大米出口获得更大机会，当季稻米出口以及政府库存大米出清也将更快。但泰国政府计划在今后几年缩减大米产量，以解决大米过剩问题，同时推动价格上涨。此外，部分稻田将改为种植甘蔗或经营混合农业。中国将采购泰国200万吨大米，新米和库存米各100万吨，交付期为2015-2016年。糖业泰国是全球第二大糖出口国，约占世界总出口的13%。作为在亚太地区唯一的国家，泰国将逐步增加糖的出口，以加强其在亚洲的主要供应商的角色。预计糖产量未来将强劲增长，增幅约15%，在2017-2018年度有望达到1140万吨。其实现途径主要通过大幅提高甘蔗产量，以及提高从甘蔗中糖的提取率。2015-2016年度，泰国糖出口将飙升10%至880万吨。泰国政府已经放弃了大米储备政策，当前计划旨在激励农户自生产水稻转向糖料作物。2015-2016年度泰国甘蔗种植面积预计增2%至150万公顷，上一年度为147万公顷。奶制品相比东南亚地区其他国家，泰国有一个相对发达的牛奶生产行业。该部门价值600亿泰铢（约21亿美元），拥有约2.3万户农户。但在效率方面，远远落后于澳大利亚和新西兰。自泰国从政府从2009年扩大了学校免费牛奶这一计划的范围，使该国的牛奶产量得到明显的提升。作为学校需求增长和大型生产商增加牛群数量的结果，虽然奶牛数量增加，但预计生产商数量下降，因为规模较小的生产商无法竞争而被迫退出这一行业。基于泰国向新西兰和澳大利亚这样的主要生产国开放进口市场，同时如果提高国内的生产效率，预计未来泰国牛奶生产将增长15.9%，在2018年会达到119万吨。家畜预计家禽生产增长将最为强劲，主要是因为该行业的综合性。经过五年的高增长，到2012年，家禽生产下降了2.6%，到150万吨。之后到2014年，产量以每年4.6%的增速正强势反弹，预计到2015年将达到170万吨。1.5 市场概述 2014年下半年，受厄尔尼诺现象影响，东南亚的天气持续干燥和炎热，这将对泰国近两年大米、食糖和谷物输出的产量预测，带来明显的下行风险。 2014年6月，泰国军政府放弃了2011年推出的向农民支付最低价购买作物的水稻认捐计划，宣布将用直接补贴取代。政府目前正在研究措施，意在鼓励农民改种其他作物（主要是甘蔗），以避开出现供大于求。 Khonburi糖业公司和MitrPhol糖业公司宣布，计划在泰国建立新的乙醇工厂。尽管这些新工厂即将上线，但由于燃料乙醇生产一直相对较低，加之甘蔗作为原料生产乙醇的使用量仍然很低，所以预计在未来几年增长不大。相对而言，食糖产量在未来几年将保持高增长率。 在经历了2012年和2013年的困难时期之后，泰国的家禽业正在慢慢走出低谷，主要表现为利润率提高和强劲的出口增长。在2013年12月，日本跟随欧盟及其他进口国，解除了2004年因禽流感在泰国爆发而对泰国禽肉进口施加的禁令，这意味家禽出口前景将会一片大好。去年围绕中国的各种主要连锁快餐店的肉类供应商（包括隶属于OSI集团的上海福喜食品）的丑闻，也将进一步支持泰国的出口。2.建筑和基础设施行业分析2.1 核心观点 归功于有利的货币政策、更明确的政治局面以及愈发上扬的项目态势，泰国2015年建筑和基础设施领域的前景继续好转。就中长期而而言，因为一些政治和经济因素可能引发项目延期、修订和取消，两个行业的形势依然充满不确定。2.2 关键趋势与发展 军方政府一直在努力清理该国积压的项目申请，这可能将为固定资产投资带来转机。泰国投资促进委员会2015年1月份发表声明，称2014年是促进投资50年来最好的一年。当年有价值21927亿泰铢总计3469个项目提出了项目申请，投促项目数量同比增加了73%，投资额增加了117%。2015年1季度，泰国投资促进委员会共审核批准973项投促项目，涉及投资额达2175.6亿泰铢，是上年同期的5倍之多。 2014年11月份，有关部门宣布中国政府与泰国政府签署了一份谅解备忘录，中国将为泰国境内标准轨距双轨铁路线的修建提供融资。一条长约737公里的标准轨距铁路线将从廊开通往景溪。火车将以景溪为起点，通过长达133公里的铁路线路服务位于罗永府的麦普塔普特及曼谷。另外一条标准轨距的直线线路将连通曼谷和麦普塔普特。泰国总理巴育表示：“我们已经同意修建轨距为1435毫米的双轨铁路路线，改善交通连接状况”。项目预计至少花费3500亿泰铢。项目将在政府对政府模式的基础上进行，中国将负责修建和开发该项目。建设可能于2016年开始。 有迹象表明，新的军政府致力于推动项目计划并利用基础设施促进经济增长。泰国副总理帕蒂亚通2015年2月宣布，泰国政府计划国际融资400亿泰铢以支持公路建设。这次借款将作为2015年800亿泰铢政府预算的一部分，用以振兴经济。 泰国国家统计办公室2014年3季度的数据显示了住宅楼情况堪忧。建筑许可总数同比下降了3.4%，环比下降了3.3%。此外，泰国世邦魏理仕公司表示，曼谷大城区接下来几年时间里将面临公寓、套间、住房管道不足的问题，而不稳定的政治格局将进一步加重市场的担忧。 据泰国媒体报道，泰国总理巴育2015年4月透露，2015年将启动一些交通项目，如邦巴音呵叻府、邦亚北标、芭提雅马达谱的3条高速公路，预计于2019年全面动工；曼谷市内电车项目，估计10条总长464公里，其中蓝色西线电车项目和绿色南线项目正在施工建设阶段，预计需要到2020年完工；跨府复线铁路投资项目，预计2018年完工；等等。此外，还有还有中泰和日泰间签署的基建投资项目合作开发计划，这些计划都将成为拉动国家经济持续发展输送新鲜血液。2.3 SWOT分析 优势 新PPP法案颁布将取代1992年开始实施的现行PPP法案。 三个基础设施项目的基金成功交割625.3亿泰铢的BTS轨道运输增长基础设施基金，63亿泰铢的Amata B. Grimm Power Plant Infrastructure Fund以及588.1亿泰铢的True Telecommunications Growth Infrastructure Fund。 与东南亚地区其他国家相比，具有更强的市场导向性。 与临近国家相比，泰国境内的腐败程度更低。劣势 过时的科技及不透明的政策环境阻碍了泰国建筑行业的发展。 不稳定的政治形势。机会 公路的兴建以及泰国与接壤国家（老挝、越南、缅甸）之间的铁路运输，促进了货物与服务的流动。 作为军方政府2015至2022发展规划的一部分，政府大量支出将集中在基础设施项目方面，以促进经济发展。 联合国贸易和发展会议（UNCTAD）调查显示，泰国是亚洲外国直接投资最佳目的地之一，其拥有有利的市场和劳动力条件，以及不断改善的投资法律框架。 为了支持基础设施的发展，泰国财政部准备建立一系列基础设施基金，希望在公共基础设施项目上引进私有投资。 泰国计划使该国的发电资源多样化，到2022年以前争取将可再生能源的比重提高到39%。 2010至2030年电力发展规划第三次修订，要求在2030年前55000兆瓦的新电厂修建完成，发电和输电建设投资规模约达8000亿泰铢。 外国投资的增加显示了行业回暖的迹象，新开工了许多合资企业承接的商业和住宅建筑工程。威胁 持续的政治风险减弱了经济发展的良好前景，阻碍了基础设施的发展。 2014年政府由军方管控，这一变化可能导致由前任政府通过的项目将被重新审查，造成项目停滞或取消。 泰国政治不稳定的特征给项目发起人在项目初始阶段带来风险，这可能造成项目搁浅。2.4 行业预测 表7-1：建筑和基础设施产业数据 (泰国 2013-2018)年份2013e2014e2015f2016f2017f2018f建筑行业价值（十亿泰铢）313.77306.96318.34333.58349.76366.91建筑行业价值（十亿美元）10.29.49.710.311.111.9建筑行业价值，实际增长（年同比%）0.99-4.072.412.292.352.41建筑行业价值，国内生产总值（%）2.62.52.52.42.42.4总资本投资（十亿泰铢）3,181.263,274.123,442.723,652.293,874.634,110.50总资本投资（十亿美元）103.55100.74105.12112.43123.19133.55总资本投资，国内生产总值（%）26.7426.8226.7426.6026.4726.36人均资本投资（美元）1,545.221,498.631,559.641,664.661,820.901,971.55实际资本投资增长（年同比%）-1.941.003.803.503.503.50建筑行业就业（千人）2,525.32,342.02,400.52,457.62,517.42,580.2建筑行业就业（年同比%）2.62-7.262.502.382.442.49职业人口总数（千人）48,353.2848,498.9948,598.1548,650.0348,655.4848,614.63建筑行业就业占总劳动力（%）5.224.834.945.055.175.31水泥生产（包括进口砖头）（吨）49,089,66749,867,38052,384,86954,937,89157,560,21760,300,418水泥生产（包括进口砖头）（吨）（年同比%）5.11.65.04.94.84.8水泥消耗（吨）51,197,08051,786,96754,669,42057,606,67960,621,87563,775,229水泥消耗（年同比%）5.31.25.65.45.25.2水泥净出口（吨）-2,107,412-1,919,586-2,284,551-2,668,787-3,061,658-3,474,810水泥净出口（年同比%）8.2-8.919.016.814.713.5表7-2：建筑和基础设施产业数据 (泰国 2019-2024)年份2019f2020f2021f2022f2023f2024f建筑行业价值（十亿泰铢）385.12404.43424.91446.64469.70494.16建筑行业价值（十亿美元）12.613.314.114.915.716.5建筑行业价值，实际增长（年同比%）2.462.512.572.612.662.71建筑行业价值，国内生产总值（%）2.32.32.32.22.22.2总资本投资（十亿泰铢）4,360.724,626.184,907.805,206.565,523.515,859.76总资本投资（十亿美元）142.91152.66163.10173.95184.86196.12总资本投资，国内生产总值（%）26.2526.1726.0825.9925.9025.81人均资本投资（美元）2,107.602,249.772,402.142,561.022,721.432,887.39实际资本投资增长（年同比%）3.503.503.503.503.503.50建筑行业就业（千人）2,645.92,714.72,786.72,862.02,940.63,022.7建筑行业就业（年同比%）2.552.602.652.702.752.79职业人口总数（千人）48,528.1248,396.9548,221.5548,003.3347,745.6947,452.91建筑行业就业占总劳动力（%）5.455.615.785.966.166.37水泥生产（包括进口砖头）（吨）63,163,95266,193,65863,892,19961,695,07859,646,03557,751,963水泥生产（包括进口砖头）（年同比%）4.74.8-3.5-3.4-3.3-3.2水泥消耗（吨）67,073,00870,568,32770,233,06670,017,47869,975,76070,116,123水泥消耗（年同比%）5.25.2-0.5-0.3-0.10.2水泥净出口（吨）-3,909,056-4,374,669-6,340,867-8,322,399-10,329,725-12,364,160水泥净出口年同比%）12.511.944.931.324.119.7注：e/f = BMI 估计/预测来源：国家来源/BMI新基础设施基金的成立可能对短期的行业前景带来利好影响，不过不稳定的政治气候将继续严重影响该行业的长期发展。泰国的建筑和基础设施行业仍受2013年爆发的政治动乱的影响。就最新数据来看，该行业近期已有积极回暖的趋势。这将主要归功于相对有利的货币政策和趋于缓和的政治形势。泰国交通部准备与泰国证监会举行谈话，讨论设立全新的基础设施发展基金，以资助需要融资的项目。虽然国家和平与秩序委员会（NCPO）在2014年批准了一项总计2.4万亿泰铢的交通基础设施规划，但是这份交通运输总体规划仍未最后敲定。泰国军方政府只是对该总体规划的某些方面给予了“一般性”肯定，但是从2014年7月份规划获批以来，许多部分已被修改。近期政治形势的稳定，让私人消费和投资都显示出复苏的迹象，泰国经济因此受益。然而，就长期而言，政治风险仍是经济增长需要克服的挑战。这是因为政治动乱一般都会给工程场地造成安全隐患，需要政府动用大量资源解决这些危机。这些情况往往都会造成建设工程和项目谈判的搁浅乃至取消。随着东盟经济共同体的成立，泰国目前盈利颇丰的汽车制造和工业制品出口等行业将面临更强的竞争。而泰国境内，也将面临劳动力不足、建筑材料短缺等问题。2013年，泰国劳动部预测在未来五年内泰国的劳动力缺口将达160万人。随着缅甸移民劳工的减少，劳动力短缺的形势将进一步恶化。外国企业投资泰国还要面对的风险与挑战包括：土地收购与兼并、环境健康影响评估、工程所在地居民的反对，以及泰国政府长期的水务管理和防洪工程可能造成的不利影响。虽然投资泰国建筑领域存在诸多风险，但是目前仍有许多政策条件是利好的。2015年4月29日，泰国中央银行宣布将基准利率下调至1.5%，处于2011年1月以来的最低水平。因而，国内借贷成本的降低对于许多从事资本密集型建设工程的建筑公司而言仍具吸引力。同时，泰国于2013年颁布实施了一项新的公司合伙法并成功启动了三个基础设施基金的设立工作。交通基础设施机场泰国主要的机场运营商是国有的泰国机场（AoT）。机场领域是泰国交通基础设施各部门中最发达的。机票价格的下调以及亚洲游客购买力的增强，对机场客容量提出了更高要求。比如，苏凡纳布机场在2012-2013财政年度所容纳的国际旅客达到了历史最高水平，对其分阶段的升级改造正在一波三折中进行。除了对苏凡纳布机场的扩建工程，6座新机场的建设项目有望在2015年启动。此外，扩大曼谷廊曼国际机场的容客量的工程项目也已提上日程。港口林查班港是泰国最繁忙的港口，集装箱吞吐量居泰国首位。Cargo Systems给出的世界上最繁忙的100个港口的排名中，林查班港排名第21位。泰国目前需要扩建港口以支持国内的出口行业，林查班港在扩建之列。另外，政府已经为Pak Bara深海港项目提供了预算资金。政府还计划在拉廊开发一个姐妹港项目。铁路泰国拥有4363公里的铁路，大部分都是1米窄距。泰国政府计划扩展铁路网络。计划的大部分投资将用来发展泛亚高速铁路网络，联通中国和许多东南亚国家。之前，泰国政府已经采取了一些措施加快高速铁路项目的实施。除此之外，另外一个拟议的项目是对呵叻和廊开市区之间的铁轨进行扩建。泰国政府也计划对泰国和老挝之间的铁路支线的建设项目提供优惠贷款。普吉岛计划建立轻轨系统。表7-3：泰国计划铁路工程(2015-2022)价值（十亿泰铢）距离（千米）时间表（年）双轨窄轨铁路项目华富里府那空沙旺241482016-2020Map KaBaoJira291322016-2020Jira 孔敬161852015-2018佛统府华欣201652015-2018班武里府春蓬171672015-2018华欣班武里府9902016-2020高速双规标准规矩铁路项目麦普塔普特曼谷呵叻廊开3937372015-2021大城府清迈清孔3496652015-2021总计8582,289来源：曼谷邮报，泰国交通运输政策规划办公室，BMI城铁曼谷的城铁建设正在进行，为投资者提供了许多机遇。机场铁路还在拟议阶段，官方尚未透露更多细节。公路政府计划投入2750亿泰铢，用以扩建和维护该国的公路系统，涉及曼谷和其他省市之间、泰国和接壤国家之间的公路建设。能源与公用事业基础设施建设由于泰国缺乏本土资源，因此严重依赖燃料进口。本国消耗能源的60%都从国外购买，主要是石油或天然气。因此，加大能源领域投资力度的进程已经开始。核能虽然泰国目前或近期并没有核电，但是建设核反应堆的设想仍然存在。可再生能源泰国改善的政治环境和经济前景增加了投资者进入可再生能源市场的兴趣。此外。泰国政府将完善可再生能源法律制度，进一步增强了该产业的吸引力。电力传输为了提高泰国输电能力，该国已经启动了许多工程项目。比如，2013年8月泰国电力局提出计划建造一座全新的高压输电线路，价值达600亿泰铢，以服务泰国南部地区。水务2011年的洪灾凸显了泰国防洪基础设施的缺陷。泰国政府长久以来致力于解决这一缺陷。目前，已经有许多短期的防汛工程已经竣工，但是该国长期的防洪基础设施建设仍在继续。住宅建设与非住宅建设因2011年洪水而延误或毁损的住宅工程和非住宅工程将在未来几年重新开始。自2011年1月开始，新的住房数量每月按30%的环比增长速度攀升，超过同期建筑许可签发13.3%的环比增速。然而持续的政治动乱从2013年11月开始就影响了泰国的住宅建设行业，开发商停止了建设工作，投资者也放慢了购买房屋的脚步。此外，政府基础设施计划的延期也抑制了国内的住房需求。也有积极的信号表明市场在渐渐回暖。来自中国、中国香港、新加坡、日本和以色列的房地产企业正对泰国的住宅与商业建筑领域大举投资。目前的信贷条件对泰国国内的购房者也相对有利基准利率为1.5%。泰国近年来国际游客的抵达已经屡创历史新高，极大地刺激了建设旅游配套设施的需求。外国投资者也热衷于投资泰国旅游行业。例如，2013年，中国进出口银行同意对曼谷一个高端海景房和酒店项目提供融资。泰国住宅和非住宅领域的长期前景需要持谨慎态度。因为还有一系列因素制约着行业发展。其中最值得考量的包括：外国投资复苏缓慢；政治动乱的不确定；中高端住宅供应过剩；劳动力和建筑材料短缺。同时，也应注意到一些利好的因素：2015-2016年东盟经济体整合计划将刺激其他东南亚国家居民在泰国置业的需求；曾经开发高端楼盘的许多开发商，已经启动了普通住宅项目的建设。2.5 市场概述 特别聚焦：基础设施基金为了满足基础设施发展的融资需要，政府已经启动了一系列基础设施基金，为泰国国企组织的项目募集资金。基础设施基金的设立使得投资者可以汇集资源对基础设施进行投资，而不用担心个别项目的特殊风险。这些基金还会提供不错的税收优惠，让投资者在固定的时间段内得以收获稳定且相对诱人的投资回报，每年的投资回报率约5%-6%。特别聚焦：PPP方案泰国正以积极的姿态推动立法改革，以争取更多私有资本的参与。2013年4月，泰国政府颁布了全新的公私合营法。该法旨在加快公私合作合同的实施，特别是公路工程方面。现在公私合作项目经公告后，一般要经过20到30个月才能动工，而新法有望将这一时长缩至10到12个月。3.旅游行业分析3.1 核心观点 尽管2014年的军事政变使得泰国旅游市场变得萧条，但这个在亚太地区极受欢迎的度假圣地未来仍有可以想象的发展空间。泰国有着发达且广泛的运输网络，包括大范围的国内外航空路线。游客数量仍然会上升，许多国际酒店财团正准备利用这个趋势在泰国房地产领域进行新的投资。泰国大选原定在2015年10月举行，但现在这一时间已经被延迟到了2016年。预计在接下来的几年，泰国的政治环境仍然会比较动荡，而这会影响到泰国经济的潜在增长。如果泰国能够维持社会治安并避免出现暴力事件（尤其是在选举前夕），其旅游市场应该不会太受影响。毕竟目前军方政府已经承认旅游业对本国经济非常重要。预计2015年，泰国旅客人数会上升约6.6%。去发生军事政变的国家旅游，许多保险公司不会提供保险，这让一些来自西方国家的游客正在尝试找到合适的旅游保险。对于泰国来说，吸引更多亚太地区比如中国的游客，将因此变得至关重要。2014年末，免签促进了中国前往泰国旅游的游客数量，预计免签政策在2015年会被再次执行。泰国的出境市场相比于入境市场规模要小很多，预计在2015年只有760万旅客出境。泰国倾向于鼓励逐渐增加的国内旅游，并已经公布了5月份的额外公共假期，希望能够促进境内旅游。这对于在泰国已经进行酒店项目开发的投资者来说，是一个潜在的利好消息。3.2 主要趋势和发展 从预测期到2019年，许多顶尖国际酒店财团已经在泰国动工新的房地产项目，包括万豪酒店（Marrior），雅高酒店（Accor），希尔顿酒店（Hilton）以及洲际酒店集团（Intercontinental Hotel Group）。 日本国际合作署（Japan International Cooperation Agency）和一家中国银行将共同为Suvarnabhumi机场二期扩张提供贷款，包括建设28个停车区，滑行道和2.9公里备用跑道。二期计划于2018年完工。 入境旅游的游客预计会在2015年上升超过6.6%，达到2970万，出境旅游游客预计会达到760万。3.3 SWOT 分析 优势 泰国旅游业比较发达和完善，在亚太地区较受欢迎。优越的地理位置能够吸引大量周边国家，尤其是来自中国和印度的旅客。 泰国拥有完好的客源地市场和发达的国际旅游网络，有各种自然、文化和历史景点。劣势 当地许多植被和历史遗迹遭到不同程度的破坏，动物的生存环境正在变差，需要采取相应措施改善当前现状。 交通和住宿不发达，这会限制旅游业的扩张。 邻国越南和缅甸旅游业发展迅速，这会对其产生一定影响。机会 政府大力支持交通和基础设施建设，许多机场和国际铁轨线路正在完善中。威胁 南部伊斯兰的分离主义暴力活动会扩散到曼谷，从而影响旅游业。 国内政治动荡会影响到泰国旅游的客源。 自然灾害会对基础设施和交通造成威胁。 与柬埔寨的边境矛盾会导致地区矛盾。3.4 行业预测 泰国旅游市场较完善，并伴有配套扩建的交通和住宿设施，以支持境内外旅游增长。泰国是许多著名景点的发源地，具有较为发达的境内和全球的空运网络。尽管2014泰国发生了军事政变，但泰国的境内旅游市场持续扩张，这为泰国创造了一个有潜在价值的投资环境。入境旅游在2012-2013年间，泰国入境旅游增长迅速。在2014年，由于政治上的动荡导致增速趋缓，全年增速约为4.2%。预计2015年将会在此基础上适度上涨。来泰国旅游的大部分游客来自亚太地区，且主要来自于印度和中国。由于两国国内经济的增长，会促进来泰国旅游的游客数量。来自中东的游客预计也会有所增长。中国游客人数预计在2015-2019年间会迅速上升，从530万上升到接近640万。由于低价的机票和便宜的住宿，泰国一向是中国游客的首选旅游胜地。表7-4：10大游客抵达市场（千人）（泰国 2012-2019）20122013e2014f2015f2016f2017f2018f2019f中国2,786.864,705.175,081.475,328.395,579.665,788.776,050.696,385.20马来西亚2,554.402,996.073,093.473,535.293,856.654,030.814,220.704,448.45日本1,373.721,537.981,544.921,547.931,550.101,549.841,551.671,556.07韩国1,163.621,297.201,311.171,541.561,677.821,773.001,902.352,072.39老挝976.001,106.081,109.381,182.951,256.521,330.081,403.651,477.21澳大利亚930.24907.871,055.071,193.291,318.691,421.891,550.911,697.75印度1,013.311,049.861,035.711,220.611,391.811,481.291,598.551,751.67英国873.05906.31998.671,013.151,054.481,065.271,087.691,148.37新加坡831.22936.48955.99975.81994.001,005.591,021.241,042.10美国768.64826.35903.81939.99961.32960.88970.22991.95注：e/f = BMI估计/预测来源: 旅游部，泰国旅游局，BMI出境旅游受到本国政治动荡的影响，泰国的境外旅游人数在2014年同比略有下降，而2015年预计会有乐观的前景。亚太国家将继续成为其出境旅游最受欢迎的目的地。邻国老挝是泰国出境游客的首选地。预计前往其他地区旅游的人数也会有所上涨，尤其是中东地区，在2015到2019年预计年增长率约8%。此外，非洲、拉丁美洲和北美洲预计泰国出境游大幅增长的地区。旅游预计到2019年，由于入境和出境旅游人数的明显增多，旅游消费收入会有所上升。整体与旅游相关的收入预计会有实质性地上涨，从2015年的510亿美元到2019年755亿美元，这也反映了旅游业对本国经济的重要性和潜在的行业投资回报。2010年由于波及较广的水灾和泰国动荡的政治变化，导致交通服务的收入有所下降，但在接下来的一年，交通服务收入伴随着旅客人数的增加和政府的投资加大有所增长。预计到2019年，整体交通服务收入将会达到84亿美元。交通收入涵盖了所有旅客在境内出行的成本，包括车票、火车票、机票和船票、行李费、交通运输费和旅行套餐费（包括游轮）。预计空客数量在2015年到2019年会上升约8%，而铁路旅行可能在整个预测阶段会略有下降。酒店酒店和饭店产业预计会有强势增长。随着入境游客的提升且经济的增长，将使得更多的国内旅行成为可能，预计酒店和饭店的产业价值将从2015年的196亿美元上涨到2019年的266亿美元，这反映了泰国旅游市场潜在的投资机遇。预计旅客平均停留时间将从2.1晚到下降到2晚，但预计整体停留时间每年将上升2%。正因如此，酒店入住率预计将从2015年的48.2%上升到2018年的57.7%。这将有助于提高酒店行业的效率和竞争力，同时有利于酒店进一步扩张。3.5 市场概述 2014年，伴随着军事政变和接踵而来的曼谷宵禁，来曼谷旅游的游客人数有所下降。预计在2015年，泰国会致力于重塑其在亚太地区旅游胜地的名声，上述情形将有所改善。泰国拥有良好的旅游基础设施，包括完善的地区和全球旅游网络以及出色的酒店服务。许多国际酒店开发商看好其潜在的上升趋势。此前，泰国政治的动荡和军事演变主要集中在首都曼谷，但大部分的旅游区域并未受到很大影响。当前的军方政府非常支持旅游产业，并已经意识到其对本国经济的重要性。在接下来的几年中，泰国在铁路网络方面的投资会较大，这主要是为了满足日益上涨的旅游方面的需求。著名的旅游景点普吉岛也是投资焦点，一个国际航站楼将在这里建立以方便前往附近岛屿，这将解决以往必须要通过曼谷中转的难题。相对于航空旅游，泰国也在扩张铁路网络，包括曼谷至清迈的复线铁路。泰国旅游市场相对比较成熟，全球10大酒店品牌中，有9家已经在泰国入驻。随着2015年许多新的房地产项目即将在泰国开启，预计泰国酒店和住宿产业将迎来新的上升趋势。如果泰国国内经济形势继续好转，随着越来越多来自中国和中东市场的游客到泰国旅游，其高端旅游景点和五星级酒店市场将会获得丰厚的投资回报，这将进一步刺激酒店数量的增加。4.汽车行业分析4.1 核心观点 军事政变后的泰国，由于军方政府在提振经济方面的不懈努力，GDP增速将有望从2014年的0.7%提高至2015年的4.1%。虽然与上年同期相比，汽车销售增长率仍然不太乐观，但从2015年1月以来，生产量一直在稳定提升。预计2015年汽车生产量将同比增长4.2%，达195万辆。东南亚地区对泰国汽车出口而言是一个重要的市场，该市场2014年销量增长1.4%，达到约113万辆。考虑到泰国汽车出口量占该国国内汽车生产总量的60%，所以出口市场的整体需求变化，将对汽车生产厂商是否决定扩大国内生产量十分关键。基于出口的支撑，汽车零部件市场也将回暖。2015年年底，东盟经济共同体（AEC）将建成，这一机遇将让泰国作为在区域工业生产中心方面继续保持吸引力。同时，泰国的环保车计划也将提振行业生产。汽车制造商们会继续加大这一领域的投资，通过出口到区域内其他国家。