财务管理第一章总论牛丽文第二稿.doc

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第一章 财务管理总论
学习目标
了解企业财务的概念;了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则;了解财务管理体制.
本章重点及难点
企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容
一、企业财务的概念
企业财务是指企业财务活动,即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系.
(一)企业财务活动存在的客观依据
企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的.企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济.
（二）企业财务活动的内容
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。包括四个方面：
（1）资金筹集。资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4)资金收入。资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系
企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系,包括:
（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。主要是指企业的投资者向企业投入资金,企业向投资者支付报酬所形成的经济关系.企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
(2)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。主要是指企业向债权人借入资金,并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷 款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
（3）企业与税务机关之间的财务关系。主要是指政府作为社会管理者,强制和无偿参与企业利润分配所形成的经济关系。
(4）企业内部各单位之间的财务关系.主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系.
（5）企业与职工之间的财务关系,主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。
二、企业财务职能
（1)组织职能。组织资金的运动,保证企业再生产过程顺利、有效的运行。
（2）调节职能。调节资金运动的流向、流量、流速,协调企业各方面财务关系。
（3）监督职能。对企业生产经营活动利用价值手段进行财务监督。
三、企业资金运动的规律
（一）资金形态并存性、继起性规律
资金循环是各种资金形态的统一，也是各种资金形态各自循环的统一。
企业的资金不仅要在空间上同时并存于货币资金、固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等资金形态上，而且在时间上要求各种资金形态相继地通过各自的循环。资金的并存性和继起性，是辨证统一的关系，是互为条件、互相制约的，而继起性则是企业资金循环连续进行的关键。只有企业资金的每一部分连续不断地完成各自的循环,企业资金总的运动过程才能顺利实现。
（二）资金收支适时平衡规律
资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡 企业取得财务收入,意味着一次资金循环的终结，而企业发生财务支出，则意味着另一次资金循环的开始，所以资金的收支是资金周转的纽带。要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时间上协调平衡。资金收支数量在每一时点上的平衡，是资金循环过程得以周而复始进行的条件。
（三）各种支出收入相互对应规律
企业经济活动的多样性决定企业具有多种性质不同的资金支出。各种性质的资金支出，用途不同，支出效果也不同；各种性质资金收入来源不同，使用去向也不同.我们应该深刻地认识各种资金支出和资金损益的性质，并将其与有关收入匹配。
（四)资金运动同物资运动既一致又背离规律
资金运动和物资运动是企业生产经营过程中同时存在着的经济现象,然而作为物资价值运动的资金运动同物资实物形态的运动又是可以分离的，资金运动对于物资运动具有一定的独立性,资金运动同物资运动之间的关系是既相一致又相背离。资金运动同物资运动互相一致的关系,体现着企业再生产过程的实物形态方面的价值和形态方面的本质的必然联系。企业的资金运动同物资运动又是可以背离的，资金运动具有一定的独立性.
(五）企业资金同社会总资金依存关系规律
个别资金是独立运行的，社会总资金是全社会个别资金的总和。全社会所有的个别资金通过流通过程和分配过程的媒介，联结成统一的社会总资金运动. 企业资金运动是社会总资金运动的基础环节,它同预算资金、信贷资金的运动有密切的联系。
企业资金运动同社会总资金运动的依存关系，要求企业全面估量各方面的资金来源渠道，经济有效地筹集资金,在资金使用方向上要合理地决定资金投向，提高资金使用效益.在企业同各方面发生资金往来活动中,要遵守财政、信贷、结算等制度，保证社会总资金有条不紊地正常运转.
四、财务管理的目标
（一）财务管理目标的作用和特性
财务管理目标是在特定的理财环境中，通过组织财务活动、处理财务关系要达到的目的。
财务管理目标可以发挥导向、激励、凝聚、考核等四方面作用。财务管理目标应保持相对稳定性、可操作性、层次性等主要特征。
（二)财务管理的总体目标
有关财务管理目标的代表性观点主要有几种：
1.经济效益最大化
企业经济效益主要是通过一系列财务指标表现出来的，经济效益要求对生产中的消耗进行控制，增加赢利，提高资金使用效果，因而把其作为财务管理目标是有客观依据的.但因为这是一种定性要求，缺少可操作性。
2。利润最大化
利润最大化目标是假定企业财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。这个目标的主要缺点有：没有考虑资金时间价值；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系;没有考虑风险因素可能导致短期行为。
3.权益资本利润率最大化
资本利润率最大化指将企业实现的利润与投入资本或股本进行对比,可以在不同资本规模的企业或期间进行对比，揭示其盈利水平的差异。也就是把企业利润与投入资本相联系，用资本利润率概括企业财务管理目标。其优点有：能较好的考核企业经济效益的水平；反映企业权益资本的实用效益，也可反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响;可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，能客观的考察企业权益资本的增值情况，较好的满足投资者的需要；权益资本利润率指标容易理解，便于操作。
4.股东财富最大化
股东(所有者）财富最大化充分考虑了利润取得的时间性问题，还有利润和投入资本额的关系以及获取利润所承担的风险大小这几个影响财务决策的关键因素，使其作为财务管理目标较之利润最大化更为科学合理。当然，在现实中要实现股东(所有者)财富最大化这一目标以及用股价变化和其它指标来评价财务决策面临着许多障碍。比如许多因素都会影响股价,要把某一特定的股价变化与某一财务决策相联系几乎是不可能的.
5.企业价值最大化
企业价值是指企业的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力.这一目标的优点主要表现在：考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；反映了对企业资产保值增值的要求;有利于克服管理上的片面性和短期行为;有利于社会资源合理配置，有利于实现社会效益最大化。企业价值最大化是较为合理的财务管理目标。缺陷有：对于上市公司，虽可以通过股票价格的变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的，特别是即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力和风险程度，只有长期趋势才能作到这一点。
6。履行社会责任
企业在谋求经济利益过程中,必须处理好提高经济效益与履行社会责任的之间辨证统一的关系。在获取经济效益，促进经济发展，提高人们生活水平与贡献于社会的可持续发展之间获得平衡。
五、财务管理的原则
（一）资金合理配置原则
资金来源合理配置，自有资金和负债的合理配置，自有资金中资本与留存收益的配置，负债中流动负债与长期负债的配置。资金占用方面，长期资产与流动资产的配置，流动资产中各项目的合理配置。长期资产中各项目之间的合理配置。资金占用和资金来源的合理配置。长期资产与长期资金来源，流动资产与流动负债的合理配置。
(二）收支积极平衡原则
在财务管理工作中，如果资金收不抵支,就会导致资金周转的中断或停滞。如果一定时期的收支总额可以平衡，但支出在前,收入在后，也会妨碍资金的顺利周转.企业要做到收支平衡首先要做到增收节支。其次要积极运用短期投资和筹资来调剂资金的短缺.当资金发生短缺时，应积极办理借款，发行短期债券等方式融通资金；当资金宽裕时，适当进行短期投资。
（三）成本效益原则
成本效益原则,就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量，是成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利。
实行成本效益原则，能够提高企业经济效益，使投资者权益最大化，它是由企业的理财目标决定的。企业在筹资活动中，在资金成本率和息税前资金利润率的对比分析问题;在投资决策中，有投资额与各期投资收益额的对比分析问题；在日常经营活动中，有营业成本与营业收入的对比分析问题。因此，成本效益原则在各种财务活动中广为运用。
（四)收益风险均衡原则
在市场经济条件下,财务活动不可避免地会遇到各种各样的风险。从理财主体角度分析，主要有市场风险和企业特别风险。市场风险是所有企业共同面临的风险，特别风险是个别企业特有的风险,即因生产经营方面的不确定性和举债经营的不确定性从而造成企业预期财务成果的不确定性。但企业要想取得收益，就不能回避风险，风险中包含了收益。收益风险均衡,就是要求企业对每一项具体的财务活动全面分析其收益性和安全性，按照风险和收益适当均衡的要求制定方案，趋利避害，力争做到既降低风险，又能取得较高的收益。
(五）分级分口管理原则
分级分口管理即在企业总部统一领导下，合理安排各级单位和职能部门的权责关系，充分调动各级各部门的积极性。统一领导下的分级分口管理是民主集中制在财务管理中的具体应用，要求专业管理和群众管理相结合.
（六）利益关系协调原则
企业在组织实施财务管理中应兼顾和协调好债权人和债务人、所有者和经营者、企业和个人、投资者和受资者的各种利益关系。主要有：债权、债务关系协调；所有者和经营者关系协调；与投资者、受资者关系协调。
六、财务管理的环节
财务管理的环节包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析。
（一）财务预测
财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动和成果作出科学的预计和测算。财务预测环节包括以下工作步骤：（1）明确预测对象和目的；（2）搜集和整理资料；(3)选择预测模型;（4)实施财务预测。
（二）财务决策
财务决策是指财务人员按照财务管理目标的总体要求,利用专门方法对各种备选方案进行比较分析，并从中选出最佳方案的过程。财务决测环节包括以下工作步骤:（1)确定决策目标；（2）拟定备选方案；（3)评价各种方案，选择最优方案。
（三）财务计划
财务计划是指运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。编制财务计划要做好以下工作：（1）分析主客观条件,确定主要目标；（2)安排生产要素,组织综合平衡；（3）编制计划表格，协调各项指标。
（四）财务控制
财务控制是在财务管理的过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动所施加的影响或进行的调节。财务控制环节包括以下工作步骤：（1）确定控制标准，分解落实责任；（2）确定执行差异,及时消除差异；（3）评价单位业绩,搞好考核奖惩。
（五)财务分析
财务分析是根据核算资料,运用有关指标和方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。进行财务分析一般程序是：（1）搜集资料；（2）对比分析,揭露矛盾；（3）因素分析，明确责任;(4)提出措施，改进工作.
七、财务管理体制
（一)企业总体财务管理体制
企业总体财务管理体制是现代企业制度的重要方面，主要是解决企业对外的财务行为和财务管理问题.企业总体财务管理体制的建立应遵循社会主义市场经济体制和完善经营机制的要求，以及有关法律对财务行为做出的必要规范。
企业安排企业总体财务管理体制应研究以下问题：建立资本安全制度；建立固定资产折旧制度;建立成本开支范围制度；建立利润分配制度。
(二）企业财务分层分权管理
(1）“两权三层"管理基本框架
理财主体是独立进行财务活动,实施自主理财的单位或个人，它界定了财务活动的空间范围.在所有权与经营权分离的条件下，对于同一理财主体来说，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理，即所谓的“两权".“三层”是指按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理分别由股东大会、董事会和经理层来实施，进行财务分层管理。
（2）“两权三层"管理的内容
由于所有者和经营者的管理对象不同，出资者只对投入的资本和权益行使产权管理，而经营者则对企业法人全部财产行使产权管理.具体应从三个角度研究:股东大会、董事会和经理层。
（三）财务总监制度
（1）建立财务总监制度的必要性
所有权和经营权的分离是财务总监制度产生和存在的客观前提，建立财务总监制度的必要性在于:董事会需要对经理层进行有效监督；外部控制的弱化需要内部监督加以辅助。
（2）财务总监的地位和作用
财务总监是由董事会任命或者作为委派的董事进入董事会，其主要作用是：可以起到约束经理人员行为，限制“内部人控制”的作用;可以发挥其他监督形式不能实现的作用。
（2）财务总监的职责
财务总监对上报的公司财务报告的真实性与经理共同承担责任;对国有资产的流失承担相应责任；对公司重大投资行为的决策失误造成的损失承担责任；对公司严重违反财经纪律的行为承担责任。
（四）企业内部财务管理方式
企业内部财务管理方式主要是规定企业内部各项经济活动的运行方式,确定企业内部各级各部门之间的财务关系。在实行厂内经济核算条件下,确定企业内部财务管理体制主要应研究以下问题:资金控制制度；收支管理制度；内部结算制度；物质奖励制度.
(五)企业财务管理机构的设置，因企业规模的大小不同而异，同时它与经济发展水平和经济管理体制有着密切联系.因此我国企业在设置财务管理机构时要充分考虑我国的经济体制，积极吸收发达国家经验建立起适合我国国情的财务管理机构。
练习题
一、判断题
1、企业的生产经营过程从实物形态来看表现为资金运动。 （ ）
2、资金形态的并存性与继起性，是由企业生产经营活动的阶段性和连续性决定的。( ）
3、对于上市公司而言,企业价值最大化目标的基本思想就是在保证企业长期稳定发展的基础上,强调使得股东价值最大化。 （ ）
4、根据财务管理理论,企业在生产经营活动中客观存在的资金运动及其所体现的企业同各方面的经济关系被称为企业财务管理. （ ）
5、董事会具有所有者财务管理和经营者财务管理的两种职能。董事会对财务管理在行使职权方面代表经营者，在承担责任方面代表出资者. （ ）
6、企业内部财务管理在小型企业中通常采用一级核算方式，在大中性企业中通常采用二级核算方式。 （ ）
7、企业建立内部结算中心,内部各单位的经济往来，包括领用材料、使用半成品等,要按照实际数量和内部结算价格进行计价结算。 （ ）
8、业在追求自己目标时，会使社会受益，因此企业目标和社会目标是一致的。( ）
9、财务总监的监督与其他监督不同，他代表所有者利益，而且其监督贯穿于企业生产经营和财务收支的事前、事中、事后全过程。 （ ）
10、企业物质资源的配置情况是资金运用的结果，同时它又是通过资金结构表现出来的. （ ）
11、在财务活动中，低风险往往获得高收益. （ ）
12、利润总额按照国家规定缴纳所得税后即可作为投资收益分配给投资者。 （ ）
二、单项选择题
1、根据财务报表等有关资料，运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的工作是（ ）。
A．财务控制 B．财务决策 C．财务规划 D．财务分析
2、下列关于企业价值最大化目标的说法正确的是（ ）.
A．该目标是指在权衡企业相关者利益的约束下实现所有者或股东权益的最大化
B．该目标没有考虑投资的风险价值
C．该目标没有考虑资金的时间价值
D．该目标认为企业价值是指企业的账面价值
3、董事会的职能包括（ ）。
A．审议批准年度财务预算、财务决算
B．拟定公司内部财务管理机构设置方案
C．提请聘任或者解聘经理和财务负责人
D．聘任或者解聘经理和财务负责人
4、企业财务关系中最为重要的关系是（ ）。
A．股东与经营者之间的关系
B．股东与债权人之间的关系
C．股东、经营者、债权人之间的关系
D．企业与政府有关部门、社会公众之间的关系
5、下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是( ）。
A．企业向职工支付工资
B．国有企业向国有资产投资公司支付股利
C．企业向其他企业支付货款
D．企业向国家税务机关缴纳税款
6、在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化实现程度的最佳指标是（ ）.
A．总资产报酬率 B．净资产收益率 C．每股市价 D．每股利润
7、在哪一过程中,企业资金从成品资金形态转化为货币资金形态（ ）。
A．资金投放 B．资金耗费 C．资金收入 D．资金分配
8、资金的耗费,以什么形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗( ）.
A．价值 B．价格 C．产品 D．劳动
9、企业财务的本质是( ）。
A企业的资金运动
B企业资金运动所形成的关系
C企业的资金运动及其所形成的经济关系
D企业的经营活动及其所形成的经济关系
10、企业财务的职能不包括（ ）。
A．组织职能 B．调节职能 C．决策职能 D．监督职能
11、下列不属于企业经理层职责的是（ ）.
A．组织实施公司年度经营计划 B．聘任或解聘财务负责人员
C．聘任或解聘财务管理人员 D．组织实施增加或减少注册资本的方案
12、不属于财务部门职责的是( ）。
A．负责纳税的计算和申报 B．负责固定资产投资
C．负责利润的分配 D．负责财务预测、财务计划和财务分析工作
13、下列不属于会计部门职责的是( ）。
A．按照内部管理的要求编制内部会计报表 B．进行成本核算工作
C．办理审核报销 D．负责营运资金管理
14、( )是由企业生产经营活动的阶段性、和连续性决定的
A．资金收支要适时平衡 B．资金形态的并存性、继起性
C．各种支出收入相互对应 D．资金运动与物资运动既一致又背离
15、资金运动的中心环节是（ ）。
A．投资 B．筹资 C．运营 D．分配
三、多项选择题
1、企业财务的职能包括（ ）。
A．组织职能 B．调节职能 C．决策职能 D．监督职能
2、下列组织形式中既是理财主体又是法人主体的是（ ）.
A．合伙企业 B．有限责任公司
C．企业集团控股的子公司 D．大型企业下设立的分公司
3、以利润最大化作为财务管理的目标，其缺陷是（ ）。
A．没有考虑资金时间价值 B．没有考虑风险因素
C．只考虑近期收益而没有考虑远期收益 D．没有考虑投入资本和获利之间的关系
4、下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动是（ ）.
A．偿还借款 B．购买国库券 C．支付股票股利 D．利用商业信用
5、社会总资金主要包括（ )。
A．社会个别资金 B．企业经营资金 C．财政资金 D．金融资金
6、企业的生产经营过程表现为( ）。
A．物资运动 B．资金运动 C．价值运动 D．资产运动
7、企业可以从各种渠道筹集资金，企业筹集资金的形态包括( ）。
A．货币资金 B．实物 C．无形资产 D．商誉
8、企业财务活动的内容包括（ ）。
A．资金筹集 B．资金投放 C．资金耗费 D．资金收入
9、下列属于企业财务关系的是（ ）。
A．企业与投资者之间的关系 B．企业与受资者之间的关系
C．企业与税务机关之间的关系 D．企业与职工之间的关系
10、财务分析的方法主要有（ ）.
A．对比分析法 B．比较分析法 C．比率分析法 D ．因素分析法
11、企业财务部门的主要职责有（ ）。
A．筹集资金 B．负责运营资金管理
C．负责证券的投资与管理 D．执行内部控制制度，保护企业财产
12、企业会计部门的主要职责有（ ）。
A．负责利润的分配
B．按照企业会计准则的要求编制对外会计报表
C．进行成本核算工作
D．负责纳税的计算和申报
13、财务管理目标的可操作性具体表现在（ ）.
A．可以计量 B．可以追溯 C．可以控制 D．可以评价
14、财务管理目标的基本特征是（ ）。
A．相对稳定性 B．可操作性 C．可控制性 D．层次性
15、企业在进行以下( ）决策时，必须贯彻资金合理配置原则
A．资本结构决策 B．投资组合决策
C．存货管理决策 D．收益分配比例决策
四、简答题
1、企业安排总体财务管理制度研究的问题是什么？
2、简述“两权三层"管理的内容。
3、简述企业资金运动的规律。
4、企业财务的职能有哪些？如何认识企业财务的这些职能?
5、为什么说企业价值最大化是最合理的财务管理目标？
6、财务总监的职责主要是什么?
7、简述建立财务总监制度的必要性。
8、简述财务管理环节具有的特征.
9、资金运动与物资运动的一致性具体表现在哪几方面？
10、企业财务活动的内容包括哪几个方面？
11、简述财务管理目标的作用。
12、对企业财务管理总体目标的观念有哪几种？并分析各自的不足之处。
13、财务管理的原则有哪些?
14、为什么说财务管理的五个环节构成了财务管理的循环？
15、何种原因导致资金运动同物质运动在时间和数量上的背离?
练习题参考答案
一、判断题
1、× 2、√ 3、× 4、× 5、× 6、√ 7、√ 8、× 9、√
10、√ 11、× 12、×
二、单项选择题
1、D 2、A 3、D 4、C 5、B 6、C 7、C 8、A
9、C 10、C 11、B 12、A 13、D 14、B 15、A
三、多项选择题
1、ABD 2、BC 3、ABCD 4、AD 5、BCD
6、AB 7、ABC 8、ABCD 9、ABCD 10、ACD
11、ABC 12、BCD 13、ABC 14、ABD 15、ABCD
四、简答题
1、⑴建立企业资本金制度；⑵建立固定资产折旧制度;⑶建立成本开支范围制度；⑷建立利润分配制度
2、所有者财务管理的对象,是所有者投入企业的资本，而经营者管理的对象则是企业的法人财产。这两者管理对象上的差别是两权分离的结果，它表明出资者只对投入的资本及其权益行使产权管理，而经营者则对构成企业法人的全部财产行使产权管理,对出资者承担资本保值增值的责任.三个层次财务管理的内容如下：
⑴股东大会。股东大会着眼于企业的长远发展和主要目标,实施重大的财务战略,进行重大的财务决策。
⑵董事会.董事会着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。
⑶经理层.经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
3、⑴资金形态并存性、继起性规律；⑵资金收支适时平衡规律；⑶各种支出收入相互对应规律；⑷资金运动同物资运动既一致又背离规律；⑸企业资金同社会总资金依存关系规律。
4、(答案见第8页) ⑴组织职能；⑵调节职能;⑶监督职能.
5、⑴考虑了时间价值；⑵考虑了风险与报酬的关系；⑶能克服企业在追求利润上的短期行为；⑷不仅考虑了股东的利益，还考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
6、⑴对上报的财务报告的真实性，与经理共同承担责任。⑵对国有资产的流失承担相应责任。⑶对公司重大投资项目决策失误造成的经济损失承担责任。⑷对公司严重违反财经纪律的行为承担责任.
7、⑴董事会需要对经理层进行有效的监督。⑵外部控制机制的弱化需要内部监督加以辅助。
8、⑴循环性。⑵顺序性。⑶层次性。⑷专业性.
9、⑴企业的物资运动是资金运动的基础,物资运动决定着资金运动.⑵资金运动是物资运动的反映，并对物资运动起着控制和调节的作用。
10、⑴资金筹集。⑵资金投放。⑶资金耗费。⑷资金收入。⑸资金分配.
11、⑴导向作用。⑵激励作用。⑶凝聚作用。⑷考核作用。
12、（不足之处见教材第16页)⑴经济效益最大化。⑵利润最大化。⑶权益资本利润率最大化.⑷股东财富最大化。⑸企业价值最大化。⑹履行社会责任。
13、⑴资金合理配置原则。⑵收支积极平衡原则。⑶成本效益原则。⑷收益风险均衡原则。⑸分级分口管理原则。⑹利益关系协调原则.
14、财务预测环节是在前一个财务管理循环的基础上进行的，运用已取得的规律性的认识指导未来。它既是两个管理循环的联结点，又是财务决策环节的必要前提。
在财务预测基础所进行的财务决策，是编制财务计划、进行财务控制的基础。决策的成功是最大的成功，决策的失误是最大的失误，决策关系着企业的成败兴衰。
财务计划是以财务决策制定的方案和财务预测提供的信息为基础来编制的,它是财务预测和财务决策的具体化、系统化，又是控制财务收支活动、分析生产经营成果的依据.
财务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。财务控制是落实计划任务、保证计划实现的有效措施。
借助财务分析,可以掌握各项财务计划指标的完成情况，有利于改善财务预测、决策、计划工作，还可以总结经验,研究和掌握企业财务活动的规律性，不断改进财务管理.企业财务人员要通过财务分析提高业务工作水平，搞好业务工作。
15、⑴由于结算的原因而形成两者在时间上的背离.⑵由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离。⑶由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离。

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