基于会计准则趋同视角的财务报告盈余持续性影响分析及对策研究.pdf

老字号品牌营销经济观察122023 年 9 月（下）陈叶飞/立信会计师事务所（特殊普通合伙）浙江分所（杭州 310000）陈叶飞基于会计准则趋同视角的财务报告盈余持续性影响分析及对策研究摘要：在经济全球化的今天，企业想要快速融入全球经济的发展，会计准则趋同是必须解决的问题。会计准则的趋同不仅会导致财务报告中各种计量方式的改变，更会对盈余持续性带来深刻的影响。本文以20072020 年部分沪深两市上市公司数据为样本，运用回归分析的方法和 SPSS 软件，选取当期和后一期的资产收益率为主要分析指标，实证研究会计准则趋同对于企业财务报告盈余持续性的影响。关键词：会计准则；趋同视角；财务报告；盈余持续性一、引言当前全球经济往来频繁，为了降低企业资本市场融资报表的编制成本，为各国企业创造良好的互联互通会计环境，会计准则趋同是大势所趋。企业财务报告是综合反映财务、风险及价值信息的报表，更强调会计信息在企业决策中的作用，注重价值相关性，涵盖了大量的主观判断和测量差错，所以会计准则趋同对财务报告的质量和可靠性的提升可能存在正负两方面的影响。盈余持续性不仅体现了会计信息能否反映企业真实的经济业务往来情况，更能将企业管理层的责任履行情况对外传递，极具研究价值。本文主要对比 2007 至 2013 年以及2015 至 2020 年两个时间段内，企业会计准则与国际趋同后，财务报告盈余持续性的影响，并提出提升盈余持续性的对策 1。二、相关概念与理论基础（一）会计准则趋同与盈余持续性的概念会计准则趋同是会计国际化的内涵之一，会计准则与国际会计准则接轨是一个长期的、动态的和渐进的过程。会计准则趋同不是与国际通行的会计准则完全相同，而是让我国会计准则与国际会计准则之间形成一种交流与互动，包括借鉴国际财务报告准则和一般公认会计原则的精华。会计准则的国际趋同是全球经济一体化进程的要求和发展方向。盈余持续性主要是指企业当前盈余在今后一个时间段内维持或增加的可能性。从权责发生制的角度分析，企业盈余持续性主要由应计利润和现金流量两部分的持续性决定，通常来说现金流量的持续性更为重要，尤其体现在现金流量的来源和用途方面。在营销企业盈余持续性的外部因素方面，经营业务、企业规模、行业景气度以及资本密集度等都会影响盈余的持续性2。（二）理论基础在本次研究中，涉及了委托代理、信息不对称、盈余功用和不完全契约理论。委托代理理论主要是现代企业的所有权和控制权分离导致了委托代理问题，从分类上说，企业的委托代理问题主要分为三个方面，即管理层与股东之间、大股东与小股东之间以及股东和债权人之间的委托代理问题。信息不对称理论则是指在交易的过程中，双方的信息拥有量不对等，广泛存在于资本市场中，会带来道德风险和逆向选择两种后果。企业会计的盈余功用可以分解为三部分：一是信息观主要体现为信号传递作用；二是计价观在资产定价模型中发挥重要作用；三是资本配置效率观，作为企业未来经营决策的主要依据。根据经济学的理论，企业是众多契约组成的联合体。由于内外部环境的复杂因素和契约双方理性的限制，契约双方运用机会主义产生违约行为，从而产生了不完全契约理论 3。三、基于会计准则趋同视角的财务报告盈余 持续性影响的实证研究（一）样本选取与数据来源本文选取了 2007 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日在沪深两市上市且财务报告完整的 100 家公司作为主要研究对象，数据源于同花顺财经上市公司年报。在遵循以下原则的基础上筛选研究的样本公司。一是公司成立时间不晚于 2006 年 1 月 1 日，剔除金融行业等特殊行业的企业，将 ST 和 PT 排除在样本筛选范围外；二是选择的样本只能在 A 股上市，利于研究样本的可比性；三是所选样本的财务报告需完整，并经过会计师事务所审核 4。（二）研究假设 由于 2007 年之前的数据不完整，本研究仅针对2007 年之后，2014 年会计准则修订后，长期股权、合并报表、公允价值等相关内容与国际会计准则趋同后，对企业应计项目盈余持续性的影响。本研究假设 2014年会计准则趋同后，能提升企业应计项目的持续性。（三）变量的定义和选择本研究的被解释变量为企业下一年度的资产收益老字号品牌营销经济观察132023 年 9 月（下）率，解释变量为企业当期的资产收益率。由于长期经营性资产净变动、金融资产净变动、非现金性资产运营变动、营业收入增长率、市值账面比、第一大股东持股比例、公司规模、是不是四大会计师事务所审计等都会对假设结果产生影响，所以将上述因素一同列为控制变量。中介变量为准则趋同虚拟变量。变量定义表如表 1 所示。表 1变量定义表变量变量中文名变量缩写变量说明解释变量当期资产收益率ROAt当期营业利润与总资产的比值被解释变量下一年度资产收益率ROAt+1下一年度营业利润与总资产的比值控制变量长期经营性资产净变动LNAO长期经营资产净变动与长期经营性负债净变动之差，经过总资产平减后的值金融资产净变动NFA金融资产净变动减去金融负债金融净变动，经过总资产平减之后的值非现金性资产运营变动NCCA流动性经营资产净变动与流动性经营负债净变动之差，经过总资产平减之后的值营业收入增长率GR当期营业收入与上期营业收入的比值市值账面比MB年末价值与账面价值的比值第一大股东持股比例TOP第一大股东的持股百分比是不是四大会计师事务所审计BIG参与企业财务报告审计的是否为安永、德勤、普华永道和毕马威中的任意一家，是赋值为 1，否为 0中介变量准则趋同虚拟变量Q样本观察值在 20072013 年间赋值为 1，20152020 年间赋值为 0四、实证研究分析及过程（一）多元回归模型的构建为了验证前面做出的假设，定量分析会计准则趋同对财务报告盈余持续性的影响，建立线性回归模型，如公式 1 所示。ROAt+1=A0+A1ROAt+A2X+A3X+A7X+B1QROAt+B2QX+B3QX+B6QX+C（1）公式 1 中，A0为常数项、A1A7为多元回归系数，B1B6为多元回归系数，Q 为准则趋同虚拟变量，X 为控制变量，C 为回归残差。（二）描述性统计结果分析 根据样本选取的原则，对数据进行筛选后，各个变量的描述性统计分析结果如表 2、表 3 所示。本文从样本的最大值、最小值、均值和标准差四个维度，进行描述性统计结果分析。表 22007 年至 2013 年（2014 年会计准则趋同前）样本描述性统计表变量名称观测值最大值最小值均值标准差ROAt+11000.249-0.2310.0480.067ROAt1000.247-0.2010.0510.069LNAO1000.549-0.2290.0490.112NFA1000.269-0.389-0.0290.113NCCA1000.355-0.2860.0220.102GR1002.998-0.6050.1970.464MB1001.0870.1280.6440.233TOP1000.7290.1020.3800.157BIG1001.0000.0000.0350.185表 32015 年至 2020 年（2014 年会计准则趋同后）样本描述性统计表变量名称观测值最大值最小值均值标准差ROAt+11000.249-0.2310.0450.068ROAt1000.247-0.1990.0490.069LNAO1000.550-0.2300.0420.116NFA1000.269-0.389-0.0270.108NCCA1000.355-0.2860.0140.100GR1002.998-0.6050.1910.510MB1001.0870.1280.6390.262TOP1000.7290.1020.3450.149BIG1001.0000.0000.0420.200从表 2、3 可以看出，随着 2014 年我国会计准则与国际会计准则的趋同，非现金性资产运营变动和长期经营性资产净变动的均值在 2014 年后呈现出显著下降的趋势，金融净资产净变动的趋势则反之。从描述性统计可以看出，样本上市公司在2014年新会计准则实行后，加大了金融资产的净投资，减少了非现金性资产和长期经营性资产的投资。从样本的资产收益率均值和标准差数值来看，样本的代表性充足，广泛性尚可。老字号品牌营销经济观察142023 年 9 月（下）（三）多元回归分析 为了验证公式（1）所示的多元线性回归模型是否正确，证明 2014 年会计准则趋同前后，资产收益率的变化，需要运用 SPSS 26.0 软件进行分析，检验会计准则趋同对盈余持续性影响的效果，分析结果如表4所示。表 4多元回归估计结果表变量因变量 ROAt+1（1）（2）ROAt0.3499*（20.29）0.3560*（20.69）LNAO-0.0138*（-1.86）NFA-0.0242*（3.36）NCCA-0.0118*（-1.66）Q0.0260*（8.15）0.0243*（7.58）Q*ROAt-0.1179*（-5.88）-0.1221*（-6.12）Q*LNAO0.0387*（3.37）Q*NFA0.0007（-0.05）Q*NCCA0.0156（1.36）GR0.0061*（5.60）0.0070*（6.14）MB-0.0724*（-17.65）-0.0717*（-17.39）TOP0.0216*（2.70）0.0251*（3.09）BIG0.0060*（1.49）0.0061*（1.51）注：*代表 1%水平下显著，*代表 5%水平下显著，*代表 10%水平下显著。由表 4 可以看出，Q*LNAO、Q*NFA、Q*NCCA 均为正，其中 Q*LNAO 在 1%水平下显著，在 2014 年新会计准则实施后，财务报告的盈余持续性得到了显著的提升，新会计准则对此起到了较强的促进作用，其中长期性经营资产净变动的作用最大，其余两项的作用并不明显。企业的成长性、大股东占比以及财务报告是否由四大会计师事务所审计都在 1%水平下显著，说明这些因素亦会对盈余持续性存在影响。（四）其他影响因素分析除此之外，企业内部的盈余管理、外部的金融危机等环境因素均会对财务报告的盈余持续性产生影响。从理论上来说，会计准则趋同能让企业会计信息质量的可用性和可靠性得到提升，能有效抑制企业管理层盈余管理动机，对于亏损的样本公司更显著。由于在样本的研究区间内未发生系统性的金融危机，因此没有相关数据的支持。五、提高财务报告盈余持续性的对策通常来说，企业财务报告盈余持续性与企业的投资效率成正比，可以抑制企业的过度投资行为。企业财务报告盈余持续性的提升，需要引入数据资产的概念，将数据资产进行会计确认和计量5。在现行的会计准则中，企业整体的数据资产仍然与财务报表脱节。当然并不是企业所有的数据都会影响其未来收益的潜力，需要将企业生产经营核心业务、创造企业利润的主要数据纳入数据资产的范畴，确认数据资产的核算范围。根据数据资产不同的特点，将其划分为出售和自用两大类，分别通过不同的模型估算其价值。同时还可以从强化对公司治理的监督和加强薪酬业绩激励两个方面入手，推动财务报告盈余持续性的提升。具体来说，强化对公司治理的监督和加强薪酬业绩激励，能够提高财务报告中的会计信息质量，从而提高盈余持续性。六、结论与启示从样本数据的研究中得到如下结论：2014 年会计准则趋同后，能提升企业应计项目的持续性。会计准则的趋同是盈余持续性高低的主要影响因素，而盈余持续性会决定企业的投资效率。根据研究结论，本文得到以下研究启示，会计准则趋同能让企业更真实、可靠地披露财务报告信息，更符合现今企业信息披露的规则体系。另外，高质量的会计信息对实体经济的高质量转型促进作用明显。参考文献：1 丁方飞，郭臣鑫，乔紫薇，等.新收入准则实施对企业盈余持续性的影响研究 J.财会通讯，2022（19）：21-26.2 程亚琼.基于实证的财务报告盈余持续性研究J.财会研究，2017（11）：53-55.3 黄妍彦.内部控制缺陷及整改对盈余持续性的影响：基于万年青的案例研究 D.南宁：广西大学，2022.4 刘媛.审计意见对盈余持续性的影响研究：以富控互动为例 D.昆明：云南财经大学，2022.5 刘立颖.企业盈余持续性的影响因素研究 J.河北企业，2021（3）：91-92.作者简介：陈叶飞，女，汉族，1980 年 12 月生，浙江宁波人，硕士，中级会计师，主要研究方向：会计准则运用研究、审计实务研究。