中小企业融资问题研究.doc

4毕 业 论 文 论文题目： 中小企业融资问题研究 毕业论文（设计）原创性声明本人所呈交的毕业论文（设计）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名： 日期： 毕业论文（设计）授权使用说明本论文（设计）作者完全了解*学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。有权将论文（设计）用于非赢利目的的少量复制并允许论文（设计）进入学校图书馆被查阅。学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容。保密的论文（设计）在解密后适用本规定。 作者签名： 指导教师签名： 日期： 日期： 注 意 事 项1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它毕 业 论 文 任 务 书题目名称：中小企业融资问题研究立题意义：对中小企业融资问题的研究，对国民经济的发展起着积极的推动作用。目前，我国中小企业数量占全部企业总数的98%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，为社会提供了75%的城镇就业机会，所以，从这些方面综合来看，中小企业能否健康、持续、健康的发展，已经成为了国民经济发展的研究重点。技术条件与要求：1、选题适当，符合本专业的研究范围2、论文内容充实，论点论据充分、英文摘要准确3、逻辑结构严谨、层次清晰、文字简练、术语规范 、数学模型与图表运用适当任务内容（包括内容、计划、时间安排、完成工作量与水平具体要求）一、 内容： 1、绪论2、中小企业融资的基本理论3、中小企业融资问题原因分析4、解决中小企业融资问题的对策方法研究5、小企业融资案例分析二、计划、时间安排1、2010年11月15日12月26日 毕业设计（论文）准备，摸底、选题阶段。2、2011年3月7 日 4月10日 毕业设计（论文）开题、撰写阶段。3、2011年4月11日 4月15日 中期毕业设计（论文）检查阶段。4、2011年4月16日 5月17日 毕业设计（论文）撰写、结题、整理、打印阶段。5、2011年5月18日 5月30日 毕业设计（论文）答辩阶段。三、完成工作量与水平具体要求： 按计划进度、按指导教师的要求完成预定的工作量，设计水平逐步提高。专业负责人意见年 月 日黑龙江大学剑桥学院毕 业 设 计 审 阅 评 语一、指导教师评语 是否同意答辩： 同意答辩 不同意答辩 指导教师（签名） 职 称 年 月 日二、评阅人评语是否同意答辩： 同意答辩 不同意答辩 评阅教师（签名） 职 称 年 月 日黑龙江大学剑桥学院毕 业 设 计 答 辩 评 语 及 成 绩三、答辩委员会评语四、毕业设计成绩 签 字（盖章）：五、答辩委员会主任单位： 答辩委员会主任职称： 答辩委员会主任签字： 年 月 日 I中小企业融资问题研究摘 要随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小企业在我国国民经济中占据了半壁江山，己经成为推动我国经济社会发展的支柱力量。我国中小企业数量众多，经济成分多元化，非国有制经济占主体，产业分布广泛，创新研发能力有待提高，生存和发展环境需进一步改善。中小企业发展中遇到资金短缺、创新能力不足、人力资本缺乏、管理不规范等很多问题，而融资困难己成为制约其生存和发展的“瓶颈”。目前我国中小企业发展资金中自筹资金占较大比例，通过资本市场融资基本处十空白，外部融资过分依靠银行贷款，所获贷款远远不能满足发展需要。融资困难的原因主要来自企业、金融机构和政府三个方面。中小企业经营风险高、盈利能力差、固定资产少，信誉度低造成的融资能力低下是内在原因，中小企业与银行之间的信息不对称、融资保障体系不完善和国内金融业自身的整合与贷款紧缩是主要原因，政府体制下的金融环境和金融体制是更深层的原因。关键词：中小企业；融资；问题；对策IIStudy on the Financing of the Small and Medium-sized EnterprisesAbstractWith the deepening of marketing economy and reform in China, small-and-medium-size enterprises have accounted for half of the total economy. Unfortunate, they are facing many difficulties nowadays, such as shortage of capital, scant innovations, lack of human resources and nonstandard manganese so an and so forth, financing problems, in particular, has become a “bottle neck”, which severely hinders the economy. Essentially, financing ways are systematically arranged, especially under marketing economy, the financing modes will not only be confined with the enterprise itself, but be bounded on economically financial circumstances and financial system of a country.In China, there are three main factors that effect the financing problem of small-and-medium-size enterprises, namely, enterprises themselves, financing organization and Government of which high managing risks, poor profitability and shortage of fixed assets are the interior reason, more important is that the information between bank and enterprises is not on the basis of reciprocity and the loans are cut down, the financial circles in China are being integrated. The financial circumstances and systems led by the government are the deeper reasons.Key words：small-and-medium size enterprises; financing problems; counter measures目 录V摘要 Abstract 1 绪论 11.1研究背景 11.2 研究的目的及意义11.2.1 研究目的11.2.2 研究的意义21.3 国内外研究现状21.3.1 国内研究现状21.3.2 国外研究现状21.4 研究内容和研究方法 31.4.1 研究内容 31.4.2 研究方法 32 中小企业融资的基本理论42.1中小企业的界定 42.1.1中小企业的特征 52.2.1 企业数量众多，行业分布广泛 52.2.2 经营机制灵活，应变能力较强 52.2.3 市场竞争能力不强，抗风险能力差 52.2.4 普遍素质低，技术和管理落后，产品质量差 52.3 中小企业融资特点62.3.1 抵押担保落实难 72.3.2 融资方式单一 72.3.3 直接融资途径少 72.3.4 信息不对称加剧融资难度82.3.5 融资渠道狭窄83 中小企业融资问题原因分析93.1 中小企业自身问题 93.1.1 中小企业经营风险高93.1.2 资信水平有待提高 93.1.3 信息不对称 93.2 抵押和担保的问题 103.2.1 担保市场体系不健全 103.2.2银行抵押贷款门槛较高 103.2.3信用担保法律存在严重问题103.3 融资渠道狭窄 103.4 政府宏观管理体制滞后 104 解决中小企业融资问题的对策方法研究124.1 强化中小企业自身建设 124.2完善中小企业抵押和担保制度 124.2.1 明确信用担保的作用 124.2.2正确处理好融资机构之间的关系134.2.3制定专门的信用法律制度规范134.3 开辟多渠道融资134.4营造我国中小企业良好的融资环境154.4.1 制定针对性的扶持政策 154.4.2 建立和完善金融机构体系154.4.3 完善资本市场154.4.4 建立中小企业信用担保体系165中小企业融资案例分析 17结论20致谢 21参考文献22附录23黑龙江大学剑桥学院毕业论文黑龙江大学剑桥学院毕业论文中小企业融资问题研究1 绪论1.1 研究背景改革开放以来，我国的中小企业得到了迅猛发展，起数量已占我国企业总数的98%以上。随着社会主义市场经济体制改革的不断深化，中小企业以灵活快速的决策机制，逐渐成为我国经济建设的一致重要力量，对推动国民经济发展、促进市场繁荣和社会稳定做出了巨大的贡献，在缓解就业压力、优化经济结构、应用新技术和增加税收等方面发挥着越来越重要的作用。在我国经济发展做出巨大贡献的同时，中小企业在资金、技术、人才、信息等各方面都存在亟待解决的问题。2008年下半年以来，由于国际经济形势急剧恶化，企业特别是中小企业受到的冲击越来越大，一些中小企业相继停工停产，有的倒闭关门，有的申请破产保护。造成这种情况的原因是多方面的，目前最突出、最普遍的问题是融资难，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金。中小企业，特别是民营企业是靠自有资金投资来完成初始成本积累的，即内源融资是企业首选的融资方式，也是企业对外投资和偿还债务的主要资金来源。但当企业发展到一定规模，尤其是从劳动密集型向技术发展型过渡时，内源融资很难再满足企业投资的需求，这时对外部资金的需求也就愈加迫切。但由于政策、观念以及中小企业自身的原因，使中小企业融资渠道相对狭窄，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。1.2 研究的目的和意义1.2.1 研究目的对中小企业融资问题的研究，是对国民经济的发展起着积极的推动作用。目前，我国中小企业数量占全部企业总数的98%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，为社会提供了75%的城镇就业机会，所以，从这些方面综合来看，中小企业能否健康、持续、健康的发展，已经成为了国民经济发展的研究重点。1.2.2 研究的意义中小企业融资难不仅是中国的问题，也是世界性的问题，只是困难的程度不同而已。在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中所占的比重都相当高，如美国、英国、日本的中小企业在国民经济中所占的比重都超过了90%，他们在发展中都或多或少地遇到了融资方面的困难。但是政府为中小企业提供了各种各样的政府支持，帮助其消除各种障碍，使中小企业问题得到解决。1.3国内外研究现状1.3.1国外研究现状基于中小企业亟待解决的问题已日益显著，国内的有关机构推出的融资服务政策都相继出台。1998年6月，由中国人民银行发布的关于进一步改善对中小企业金融服务的意见，是我国首次对中小企业融资问题做出积极回应。在几年之后的九届全国人大常委会第二十八次会议上通过了中小企业投资法以及将要配套出台中小企业标准、中小企业发展基金设立和治理办法、中小企业信用担保治理办法等。近几年我国政府对中小企业发展也非常重视，如2005年，国务院发布关于鼓励和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见，要求各级政府和各有关部门进一步重视中小企业融资问题，2007年相继推出的中小企业集合债权融资、股权质押融资、应收账款质押融资、小额贷款公司试点和创业板市场，都是为中小企业拓宽融资渠道制定的政策。1.3.2 国外研究现状中小企业数量不断增长，企业之间竞争越来越激烈，对资金的需求也越来越强烈。鉴于中小企业地位的重要性，国外的许多学者将研究的中线转移到中小企业，有其实中小企业的融资难问题。Soto(2000)认为金融部门认定可信任的潜在借款人应该又清晰、正规的所有权和产权制度。Katharina Pistor, Martin Raiser, Stanislow Gelfer(2000)在分析24革转轨经济国家投资者保护水平与该国证券市场发展规模的关系后发现，制约转轨经济国家金融市场发展的一个重要因素是执法效率低。Lopez-Gracia和Aybar-Arias对中小企业的实证研究表明企业的融资策略受企业规模影响。中小企业一般以自由资金作为主要资金来源，但随着规模扩大，借贷资金也将成为重要的融资方式。罗伯特J希勒认为我们必须重新构建我们的金融体系，使之建立在稳固的理论框架之上。这个框架必须能长期保持稳定。同时，我们也必须依靠其他一些现有的金融机构的帮助，比如银行、保险和证券，获得他们的专业支持。25黑龙江大学剑桥学院毕业论文1.4研究方法与研究内容1.4.1研究方法本文通过对中小企业的界定，根据中小企业的定义，总结出中小企业自身的特点：1、企业数量众多，行业分布广泛；2、经营机制灵活，应变能力较强；3、市场竞争能力不强，抗风险能力差；4、普遍素质低，技术和管理落后，产品质量差；5、投入产出规模小，融资难，资本有机构成低。根据这些特点，提出了融资难这一特点，再就其融资难的特点，重点分析造成其融资难的外部原因和内部原因，并根据各自的原因提出解决的方法。最后一章，举出实例进行分析，将之前总结分析的原因和解决的方法应用得很好的企业作为实例，从而归纳全文，提出结论。1.4.2 研究方法本文采用的是规范研究方法。通过分析、整理相关资料，寻找中小企业融资存在的问题以及造成问题的深层次的原因，为解决问题提出对策和建议。在写作的过程中，采用了举出实例的方法，列表分析的方法。2 中小企业融资的基本理论2.1中小企业的界定第二次世界大战以后，中小企业在世界范围内迅猛发展，对各国的经济发展、产业结构调整、就业问题解决、社会稳定以及科技进步等诸多方面都做出了不可磨灭的贡献。中小企业是一个相对的概念，即是与大企业相比较小的企业。界定中小企业的目的主要有两个方面：一方面是便于统计，从整体上掌握中小企业的情况，从而为宏观决策提供支持；两一方面是为了制定和实施中小企业扶持政策。中小企业的界定，一般采用两种方法：一是以企业的经济特征和控制方式予以界定的定性界定方法；二是以若干数量指标衡量企业的规模大小的定量界定方法。定性界定可从实质上反映企业的组织结构和经营方式上的特点，定量界定可以直观地给人以大或小和较大或较小的概念。定性界定一般以企业所有权集中的程度、自主经营的程度、管理方式和它在本行业所处得地位作为衡量标准。定量界定以企业的某个或多个经济指标来界定，该经济指标包括就业人数、资本金额、资产总额、营业金额、利润金额、产品产量等。在实际运用中定性界定由于缺乏数量上的界限，难以掌握、衡量和合适，因而只有少数国家同时采用定性和定量相结合的界定标准，大多数国家之采用定量准则。以下是我国中小企业的界定标准。表2-1界定标准行业中小企业界定标准备注工业 职工人数2000人以下或销售额30000万元以下或资产总额为40000万元以下 中型企业同时满足职工人数300以上，销售额3000万元以上，资产总额4000万元以上建筑业职工人数3000人以下或销售额30000万元以下或资产总额为40000万元以下中型企业同时满足职工人数600以上，销售额3000万元以上，资产总额4000万元以上交通运输职工人数3000人以下或销售额30000万元以下中型企业同时满足职工人数500以上，销售额3000万元以上零售业职工人数3000人以下或销售额15000万元以下中型企业同时满足职工人数100以上，销售额1000万元以上2.1.1中小企业的特征由于中小企业量大面广，各个企业在生产规模和技术等方面存在差异，在管理结构和组织形式等实质上存在区别，因此要对中小企业的特征做出一个比较确切、一致的概括是十分困难的。所以目前把中小企业作为一个整体，并在与大企业相比较的基础来说明其基本特征。2.2.1 企业数量众多，行业分布广泛中小企业是现代经济的重要组成部分，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业在数量上始终处于绝对统治地位。还有中小企业行业分布范围很广，几乎涉及到所有的竞争性行业和领域，除了航空航天、金融保险等技术、资金密集度高和国家专控的特殊行业外，第一、二、三产业和各个行业都有中小企业分布，特别是集中在高科技行业、农业、一般制造加工、采掘、运输、建筑业、批发和零售业、餐饮和其他社会服务业等。2.2.2 经营机制灵活，应变能力较强中小企业一般所需的资金和技术方面的门槛较低，可以选择的经营项目较多，进入市场较容易，经营手段灵活多变，适应性强。相对大企业而言，中小企业资本额较少，投资风险不大，可根据市场变化及时调整产品结构，改变生产经营方向，甚至转行，灵活地适应市场需要。2.2.3 市场竞争能力不强，抗风险能力差由于中小企业在技术与管理水平、人员素质、生产规模及资本积累等方面劣势明显，导致劳动生产率低，成本费用较高，产品开发能力不强，市场竞争力弱。中小企业的产品和技术大多数属于模仿性质，产品生命周期处于“成熟期”甚至“浪退期”的发展阶段，竞争强度大，很难与那些拥有资金充足、技术成熟、信息灵敏、实力雄厚的大企业相抗衡。加之受资金匮乏的制约，难以全面引进先进技术和设备，而自身又难以承担科研和技术创新的费用，势必在激烈的竞争中陷入被动局面。相对于成熟的大型企业而言，中小企业的产品平均寿命短，倒闭的可能性高。受自身客观因素制约的中小企业，在市场的激烈竞争中，不可避免地处于不利地位，尤其是经济衰退时期，受到的打击更为严重2.2.4 普遍素质低，技术和管理落后，产品质量差尽管中小企业中不乏素质较高者，但总体上素质较低。一是生产技术和装备水平落后、产品结构和工艺比较简单。二是经营管理水平低、相当一部分企业习惯传统的、经验的经营管理，与科技进步和经济发展不相适应。三是人员素质低，技术人员和管理人员缺乏。由于这些原因导致中小企业生产工艺落后，产品开发能力弱，产品标准化程度低、质量差、花色品种少、技术含量和附加值小。下表总结了中小企业和大企业的特征：表2-2特征比较标准中小企业大企业经营的特征经营方式私人经营资本的、制度的经营所有权和经营未分离分离管理方式直观、近代的科学的、合理的、现代的经营者所有经营者专门经营者决策权1人或家族支配权利委托决策贯彻直接的、迅速的间接的、公式的生产技术特征生产形态多品种少量订购生产少品种多量计划生产产品着眼点附件和素质完成品生产技术的性质劳动密集型资本密集型技术水平普遍技术高级技术技术开发潜力大小环境特征环境适应弹性的、伸缩的僵硬的、固定的市场规模地域市场全国、全球市场金融环境不利有利2.3 中小企业融资特点从融资形成的方式与渠道看中小企业可以分为内源融资与外源融资。内源融资是由企业的创始资本以及运行过程中的资本积累形成的，从企业财务的角度看，它是中小企业的权益性资本。在市场经济体制下，中小企业的发展使企业的内源性融资扩大到社会成员的出资，构成中小企业的资本金、经营利润积累以及折旧基金，所以目前的内源融资方式主要包括资本金、折旧基金与留存盈余。外源融资是中小企业通过一定的途径获得利用他人储蓄的过程。外源融资的形式主要有：企业一般性的对外商业负债，企业向银行借款形成的债务，企业对外发行的有价证券。外源融资作为中小企业筹集资金的一条重要渠道，对企业扩大营业规模，增加资本收益具有直接的作用。外源融资又可以划分为直接融资与间接融资两类，其中直接融资是指资金盈余部门购买资金短缺部门发行的直接证券，资金由资金盈余部门直接流向资金短缺部门而不通过金融中介机构。包括发行股票、发行债券与各种商业信用等其他企业资金及民间资金。间接融资是指资金盈余部门购买金融中介机构发行的间接证券而将资金提供给金融中介机构，而金融中介机构再购买资金短缺部门发行的直接证券，将资金提供给资金短缺部门。包括银行借贷资金及非银行金融机构资金等。2.3.1 抵押担保落实难由于中小企业自有资本金少，起步阶段大多数是租赁场所生产经营，经营风险较大，一般缺少足够的不动产作为信贷抵押，也很难找到有实力的大企业作担保人，大多不符合银行贷款条件。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，比如：一般的高新技术企业，尤其软件企业其净资产大都偏低，而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。至于创新型中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却将带来高额的创业收益。银行信贷融资只能获得固定的利息收益，如果发展中的小企业以银行融资为主，则银行承担了融资风险，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称。2.3.2 融资方式单一一般来说，中小企业规模介乎大型企业与自然人之间，股票和债券融资不具备条件，信贷融资就成其主要融资的形式。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上。融资借贷期限较短且数额普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金不足，很少用于项目的开发和扩大再生产等。虽然借贷融资时中小企业融资的主渠道，但是现在整个社会包括许多商业银行，特别是国有独资商业银行信贷观念还跟不上经济形势发展变化的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为“大”就是好，“大”就是风险小；“小”就是差，“小”就是风险大，认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大，致使许多中小企业从国有独资商业银行获得信贷资金困难较大，这种现象在经济不甚发达的西部尤为严重。2.3.3 直接融资途径少由于我国正在经历由计划经济到市场经济的转变，市场机制将就的是效益和利益最大化。资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。乳沟没有其他机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上市难以与大企业竞争的。同时我过的中小企业资产普遍较少，负债能力有限，加之其易受经营环境的影响，变数大，风险大，难以吸引投资者的注意。从而使得外部的股权资本不敢进入或无法引入，这样中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。另外，我国股票市场的新股发行一只严格实行计划管理、总量控制的办法，虽然新股发行已经由过去的审核变为核准制，证券主管部门不再向各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。2.3.4 信息不对称加剧融资难度现代市场经济是高度发达的商品经济，也是高度信用化、信息化的商品经济。要求融资双方必须信息对称，在信贷关系中，每一户企业都可能随时全面了解和掌握银行的信贷政策、信贷制度、信贷监管等信息，而银行却不可能拥有和掌握每个贷款企业的全部信息，这就形成了信贷关系中的信息不对称。在湖南高校企业的经营者直接掌握着企业的全部信息，包括资产、负债、先进流动情况、生产经营情况、资金运用情况、企业偿债能力和获利能力、企业发展前途和规划等。银行根据借款人提供的信息进行分析、判断、评估，难于全面真是的掌握企业信息，这样由于信息上的不对称。加之中小企业经营机制比较灵活，多头开户现象比较普遍，财务管理制度不健全，财务报告的随意性大、真实性差、透明度不高，银行要掌握包罗万象的中小企业的市场信息确实力不从心。同时由于事实上大量存在的部分中小企业的不守信用行为，新成了中小企业融资市场上的良莠不齐，将会造成整个中小企业融资市场的萎缩。2.3.5 融资渠道狭窄从直接融资方式来看，中小企业进入资本市场直接融资的空间极为有限，利用债券和股票筹资的可能性小。由于我国的资本市场还处于起步阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，只有大型企业才可能满足。于此同时，股票市场尚未形成一个多层次的市场体系，中小企业无法利用股票市场这一筹措外部资金的重要渠道。另一方面，我国还没有建立起一个有效的债券市场和债券等级评估体系，债券品种单一，债券市场极不发达，企业发行债券的条件苛刻而单一，中小企业也只能望“市”兴叹。此外，在内部筹资、内部募股上，中小企业同样受到严格的限制。从间接融资方式看，中小企业过度依赖银行贷款。目前，我国中小企业流动资金的90%来自于银行贷款，固定资产的更新改造资金几乎全部来自银行贷款。根据上海城市合作银行的调查，72.5%的中小企业的主要融资渠道是银行。企业职工、上级主管部门虽是资金的来源之一，但它们主要是提供创业资金，痛银行是互补而不是竞争关系，银行独霸天下的局面必然限制了企业的融资门路，使企业不得不接受较为苛刻的条件。3中小企业融资问题原因分析3.1中小企业自身问题3.1.1中小企业经营风险高中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。再者中小企业缺乏科学决策机制且内部管理混乱，财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱，无法为银行提供完整的财务报表；中小企业技术落后、产品竞争力弱、资产负债率高，很难符合银行贷款条件。没有现代市场经济所要求的基本软硬件条件，技术装备水平落后。这种状况一定程度上削弱了中小企业融资的能力。3.1.2 资信水平有待提高在我国的经济改革过程中，由于企业信用问题重视不够，在一定程度上影响了中小企业发展。目前信用缺失现象还在一定范围内存在：如许多中小企业还普遍存在信用意识淡薄、信息披露意识差、财务信息不真实、报表账册不全等现象。多数中小企业的内部财务制度、财务管理不够规范和稳定，并且经营过程中不是以信为本。一些企业甚至不管有无项目就贷款，到期后不及时还款，且很少有人被追究责任，于是形成恶性循环，也引起银行呆坏帐的急剧增加，企业之间“赖账机制”也逐步生成和扩展，这一切与经济发展的要求存在很大的差距。3.1.3 信息不对称中小企业融资过程的不对称信息问题比较突出。首先是在中小企业创业的早期阶段，通常没有经过外部审计的财务报告，其盈利能力很难预测；其次是中小企业大多没有完善的公司致力结构；其三是中小企业经营活动的规模较小，其经营活动外界不易了解。其四是中小企业产品质量较差，产品老化和档次较低等问题十分严重。据中小企业发达的浙江省有关调查显示，76%的企业主要产品为技术含量较低的中抵挡产品。这些自然家具了中小企业融资信息不对称的程度，由于信息不对称商业银行自然对其贷款采取十分谨慎的态度。3.2 抵押和担保的问题3.2.1 担保市场体系不健全目前，我国有的地方仅仅有政策性中小企业信用担保机构,而没有互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构；担保机构少，担保品种单一，寻保困难；有的地方省级再担保机构至今还没有成立；各地担保机构之间还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保业的组织化程度还很低。3.2.2银行抵押贷款门槛较高通过调查发现，金融机构放贷的门槛仍较高，大多数非公经济中小企业在抵押、质押方面很难达到金融机构要求。非公经济中小企业大多设备陈旧，许多房租是租赁的，自有资产少，适合作抵押的资产更少；抵押担保手续繁琐，成本很高，程序复杂，中小企业普遍难以承受。由此导致大企业成为金融机构争夺的对象，小企业被金融机构所冷落，从而制约许多前景好的中小企业做大做强3.2.3信用担保法律存在严重问题现行信用担保规范基本上是国家各有关部门出台的部门规章和地方政府根据有关政策自行制定的地方性法规。这些法规、规章属指导性文件，缺乏法律、法规的刚性，使得实际操作中效力和作用受到影响，不利于信用担保行业社会环境的整体改善。3.3 融资渠道狭窄中小企业融资渠道狭窄，其发展主要依靠自身内部积累，即中小