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丙烯酸甲酯市场分析报告甲基丙烯酸甲酯（英文简称MMA）为无色挥发性液体，是重要的有机化工 产品，主要用来生产有机玻璃（聚甲基丙烯酸甲酯，PMMA）,也可用来制造其 他树脂、塑料、涂料、粘合剂、润滑剂、木材和软木的浸润剂、电机线圈的 浸透剂、纸张上光剂、印染助剂和绝缘灌注材料等，在工、农业和国防建设 以及日常生活方面均有广泛的用途。1国外市场及需求预测1.1国外生产现状2007年.国外及中国台湾MMA总产能达到2 95.9万吨。MMA生产主要集中在 美国、西欧及日本等发达国家和地区产能占世界总产能80%以上。英国璐彩 特公司是全球最大的MMA生产商，共有4套装置，分别建在美国、英国和中国，产能为68.5万t/a。其它地区较大型生产装置大部分也属于西欧、美国、日本 公司的合资企业或子公司。英国璐彩特、日本三菱人造丝、旭化成、住友等 企业几乎垄断了亚洲MMA生产。国外及中国台湾MMA主要生产企业生产能力见 表1。旺盛的市场需求推动全球MMA行业的快速发展.目前世界上所有MMA生产 商开工率都在80%以上。同时生产商纷纷加紧扩能和新建项目。未来几年。北美和欧洲也将新建总计20万的MMA产能。三菱人造丝计划在美国 得克萨斯州新建一套10万装置，2010年底投产。爱尔兰的Quinn集团正规划在 德国洛伊纳投资1.5亿欧元建设MMA装置.装置产能为10万,2008年投产。Quinn 塑料分部是PMMA板材产品领先的生产商，该项目将使Quinn公司实现一体化生 产。由于MMA的下游产品PMMA在亚洲地区需求增长强劲.目前全球生产商都十 分看好亚洲MMA市场，纷纷考虑扩建和新建MMA生产装置，中国显然已逐渐成 为国际化学公司更为看重的生产基地。亚洲成为MMA扩建项目的主流.今后MMA 的发展将取决于亚洲市场。2 0 0 72011年间。国外新增产能78万吨，亚洲新 建产能占总产能55%,装置分布在新加坡、泰国、韩国和中国。国外拟建或 正在建设的MMA生产装置见表2。表1国外及中台老UMA王爱生产企决M产城力：万力a；除如他K公司埴点产能蒿国孙1，斯襄田47.5器彩杵植际畴养斯16.5博芒特20.0慎国等福蒂尔14.0美X小计98.0西欧法国问”玛子-词法调90妫国礁因曹-昇明公司狄尔姆斯22.5韦SFW95巴斯夫路德卫希设2.8意大利阿粒玛野M9.0西班牙H务就尔一”/拉戈郎4.6黄树哪彩特国际比林浜峰22.0西欧小计794布取俵罗斯Orj；9teklo懂尔任斯克fanUoxrgMntex萨拉托大3.0东欧小W5.5皿制日本二茶人进坯r的大竹21.7悯化出石化及P1川崎ion住“化学反雷姬路40叫尿胆中时6.7所大阪府离石4.0三曼工新化学新产5.1口有触喉*踣5.0默和技默加坡MMA Mgnncr/班什卡拉8.0帏国CMMA于京5.011丽水5.0明由石化丽水5.0.中国台标食率单体化L公司高雄10.01台贽麦寮9.8案国受谷公司4塔附9.7秒小计109其它巴西IVuquigel QuimiraK停勒斯3.3印度Gujarat巴罗达0,中应尼西帝Jndo9uksreSerang0.2其它小计4.0献计295 9Va或2 国外拓殖或正在建设MMA叁产奖H生产自地点产能 注1U；MMA公司怫国诬木*折建.2007年12月控产2rhuMin MMA怖国大山9粉於.2009年投fTliwi MMA柒国理达S10一/(20万办年投产1日本电化成行化事国马塔对7合舒.粲崖,209年投产5安彩岭国标新加城得彳9林林、2no8T投产倒计208午夕至12万办6三菱人登就美1*德克秒期10斯痉.201U年投产7谛彩特国际公司得8兆伯朱拜代25新使.2011年投产合计782.1.2国外市场分析2005年，世界MMA需求量为260万t,2006年已增长到30 4.8万t。同时，据 SRI国外咨询公司预测，20062011年间，世界甲基丙烯酸甲酯市场需求增长 率将达到4.8%,预计到2011年，世界MMA市场需求量将达到42 0.7万t/a。2006年全球MMA消费量约为30 4.8万t,其中南美占2 4.7%,欧洲占2 1.3%,亚洲占45.1%,其余地区占6.2%。从消费结构可以看出，MMA主要用来生产 有机玻璃，约占总消费量的57.5%；其次是表面涂料行业，占总量的189%丙烯酸胶黏剂行业占13.2%,2006年，有机玻璃行业在美国、西欧和日本的消 费量分别为33万t、40.8万t和2 9.8万t。同时，其消费量仍在不断上升。预计 到2011年，美国、西欧和日本在该行业MMA的消费量将达到37.9万t、49.6万t 和33.5万t。世界主要地区MMA消费量及消费结构见表5和表6。今后几年，亚 洲对用于薄板、胶乳、人造大理石、锂电池胶带、MBS树脂、透明ABS树脂及 液晶显示和投影电视等IT关联的PMMA和MS树脂的需求急速增加.MMA将快速 增长，预计年增长率将超过7%。为了满足不断增长的需求。亚洲地区总计68 万t/a新产能已经宣布在2 0 0 8-2009年间启动，占世界总新增产能的60%以上 预计，随着市场需求的增加，2011年全球MMA需求量将增至42 0.7万吨，年均 增长率约为4.8%。2 0 11-2016年间。年增长率有所下降（约为3.2%）,但2016 年需求量仍将达到492.7万t,2 0 0 8-2011年间，全球大约有10套新装置加入运 营.这将使2011年全球MMA单体的产能新增113万，MMA供应情况将得到改善。2.1.3国外市场价格分析2002年初，亚洲地区的MMA价格为800美元/t.2003年大约1350 T400（CFR亚洲）美元/吨，由于国际市场MMA需求强劲，2003年涨至1450美元/t。2004年美国 的MMA价格约1760-1870美元/t,欧洲的合同价格为160 0 T650欧元/t,亚太 地区为150 0-1850美元/t。2008年，亚洲MMA价格达到了至高点，超过了2000 美元/t（CFR东北亚），主要原因是供应紧张和该地区需求旺盛。10月6日，东 南亚MMA价格在2 0 502230美元/t。从2008年2月起.大装置的常规检修、非计 划停车以及下游PMMA的旺盛需求，其价格每月上涨20美元-50美元/t,2009年 一季度，受金融危机影响，世界MMA市场价格经历了下降过程，销售上开始寻 找上行动力，二季度欧洲合同价格继续维持，三季度以后MMA市场价格向上抬 头，第四季度甲基丙烯酸甲酯价格则没有相应增长，保持在1870-2640美元/to但受到MMA原料丙酮成本不断上涨及下游需求强劲增长的刺激，MMA生产商 纷纷要求提高合约价格，Lucite、罗门哈斯和Arkema三家公司在2009年年底 声称2010年1月美国市场上的MMA价格要提高176-2 42美元/t.Evonik和德固 赛也在2010年1月提出相同幅度的涨价计划。受欧洲和亚洲供应紧张等多种 因素影响.预计世界MMA价格仍将继续上涨。2.2 国内市场及需求预测2.2.1国内生产能力早期，我国MMA由有机玻璃废料裂解制得，20世纪50年代末期，我国分别 在苏州安利化工厂和上海制笔化工厂建成，MMA生产装置，工艺均采用丙酮氟 醇路线，以后又陆续建设了一批装置。截至2007年底，国内大型MMA生产企业 主要有吉林石化公司、惠州三菱丽阳公司和上海璐彩特公司。其中吉化集团 公司是国内最大的MMA生产企业.下属3家MMA生产厂产能合计7.8万t/a0在外 企抢滩我国市场时，吉林石化公司不断进行扩能改造，2002年吉化苏州安利 化工厂MMA产能由0.6万 扩至1.0万t/a；2003年吉化抚顺吉特化工有限公司 MMA产能由1.3万t/a扩至1.6万t/a；2004年末吉化苏州安利化工厂MMA产能由 1.。万t/a扩至1.2万t/a；2004年初吉化丙烯月青厂建成投产围内最大的单套5 万MMA生产装置.目前，MMA装置10万t/a扩建工作已完成，预计2008年9月投 产。除吉化外，黑龙江龙新化工有限公司目前产能已扩大到2.7万t/a。一些 单体裂解生产MMA厂家也在不断发展，2002年国内有30多家裂解厂家，2007年 已发展到100多家，裂解MMA产能约15.0年产量约10.0万，这些企业主要分 布在华东地区。2007年，国内MMA总产能为2 9.8 万t/a（不包括单体裂解MMA）。近年来，国外众多商家纷纷到我国投资建厂。英国璐彩特公司在上海化 学工业园区建设10万MMA装置，2005年投产。日本三菱人造丝为了巩固其亚洲 最大MMA生产企业地位。正积极在亚洲地区投资建厂，并将投资重心转移到我 国。2005年，三菱人造丝在广东惠州的7万t/a的异丁烯氧化法MMA装置投产后,2007年再扩产至9万t/a。为其提供原料的是南海石化日本住友化学、旭化成 也考虑在我国建设MMA生产基地。此外，英国璐彩特公司采用新技术有可能建成20万t/a以上的大型MMA装置。新装置将建在我国或亚洲其他地区，预计2008 年投产。Evonik公司（前德固赛）也将在中国建设MMA联合装置，以巩固其作为 全球甲基丙烯酸酯领先生产商的地位。该公司拟在上海建设的MMA联合装置产 能至少为10万t/a,下游装置包括聚甲基丙烯酸甲酯和甲基丙烯酸，投资费用 约为1.5亿欧元.拟于2008年底到2009年初建成。2008-2009年中国MMA在建及 拟建项目见表4。太3 欧SI*生产介冰及生产畦力注：不包括单体裂解MM八生产厂家生产厂家累用线术生产能力_L图琳彩特公司ACH10.0吉林石化内蠕肉厂ACH5.0崇州二产而PH公司-p(：49.0吉化扶“吉裤化工外MAch1.6吉化券州安利化工厂1.2黑龙江屯新化工公MACH2.7上海制堡化工厂ACH0.6合计万Va:投产年劭*200521X)4丁理至 10力4年投产20067003200120(乂50年代200J年三废迂律.送1.0万I/h.2009年点及产袤4 2COa-2C8年中国在比内优质目 K Va序号 公司施点生产抵力生产工艺投产年1 EvnHk公吊（初孤囹直）人林行化10AC1I犷疼,2映年9月投产2小讴公才（前留耳上僭化，区10Y新M.20M年中期叁血投产）3 品龙江集新化工公初黑比江5ACH新建.2D0R年夫我20g午即投产合 计-_-7L23_2.2.2国内市场需求SRI咨询公司预测，未来几年，亚洲MMA市场需求增更为迅速，特别是中 国MMA市场年增长速度高达9.9%,接近全球增长率的两倍，成为仅次于美国 和日本的第三大消费国家。目前，国内市场MMA需求旺盛，消费持续增长.表 观消费量从2001年的13.7万t增加到2 0 o6年的35.5万t。同时，随着我国有机 玻璃、汽车面漆和家具漆、聚氯乙烯改性齐（JACR和MBS对MMA需求大增今后3 年，我国MMA需求量将以年均9.3%的速度递增。但是，我国目前MMA生产能力 不足，需要依靠进口来弥补，虽然吉林石化公司等企业扩建、新建MMA装置陆 续投产，国内MMA产能供求紧张的情况会得到一定缓解。但是，国外公司的 建立会给国内MMA生产企业带来竞争.能耗高、技术水平低的小企业将面临生 存危机。表7是近年来我围MMA产量和进出口量及表观消费量。我国MMA大部分用于有机玻璃行业，但在其它许多领域的应用也极其广 泛。其主要消费地区主要集中在华东和华南，其次是华北。华东和华南地区 是我国PMMA的主要加工和消费地区，以温州为中心的浙南、江苏扬州、苏锡 常、上海、宁波以及广东的佛山、顺德和汕头等地区已成为PMMA制品加工基 地，拥有大量国营和民营PMMA加工企业。PMMA市场主要在华东、华南地区约 占80%o ACR和MBS主要生产厂家分布在山东省及华东地区。表面涂料等下游 产品主要集中在华东、华南和华北地区。东北地区下游产品主要是PMMA和ACR。2005年以来.国内MMA产品供不应求.MMA价格一路上扬。据统计，不含 裂解MMA的生产能力，2006年我国MMA生产能力为2 9.8万a,产量为2 2.9万t：2005年我国MMA表观消费量33.0万t.2006年达到35.5万t。近几年国内MMA装置 陆续开工投产，MMA进口量呈现逐年下降趋势。2005年，上海璐彩特公司装置 投产。2006年，三菱丽阳惠州9万t/a MMA装置投产。MMA进口量从2004年8.4 万t下降至6.1万t。我国MMA自给率逐年上升，由2004年的76.6%大幅度上升 至2006年的92.7%o 2006年我国MMA表观消费量为35.5万t,其中，有机玻璃行 业消费量为18.9万t.占总消费量的53.2%；表面涂料为3.6万t,占总消费量 的10.1%，其它行业约占36.7%从MMA行业近年的市场需求分析，我国MMA行业正处于成长期.下游产品主 要集中在PMMA、表面涂料、ACR和MBS领域.在国外发展较快的高端PMMA产品 刚刚起步，随着高档PMMA产品在国内市场的快速渗透，必将带动MMA进入新一 轮的高速增长。预计OOll年，我国MMA消费量将达到49.5万t,2011-2016年间，MMA将以年6.2%速度增长，2016年其消费量将达到67万t。2.2.2国内市场价格变化及预测2006年以来.MMA价格一直上涨。此前业内人士曾预计.2005年5月上海璐 彩特公司9万妇MMA装置的投产将重创国内市场。然而事实上.该套装置的投产 仅影响了2005年下半年的市场走势，使其价格曾跌至12000元/t的谷 底。但2066年年初，MMA价格又涨至18000元/3达到近年高点，4月回落后 又一路上扬.价格保持在1700018000元/t的高位。2007年初.由于国内主要 生产厂家库存均无压力。报价保持平稳，且社会库存普遍不高，中间商不急 于出货。另一方面，国际原油价格受暖冬因素导致取暖用油需求减少，库存 高于预期，推动年初国际油价出现了大幅下挫，化工大盘整体表现欠佳。国 内MMA市场价格下滑。1月底。华东地区主流报价下滑至19600元/t左右，市 场仍有更低报价。3、4月下游需求转淡.致使价格一路回落。7月以后，由于 部分下游工厂生产PMMA价格有所上扬，适度抵消MMA价格上扬带来的成本压 力，国内MMA价格稳中有涨。2007年后几个月，MMA市场基本稳定。市场主流 成交在17000元/t左右.有部分贸易商出货价格略低，但对市场影响不大，市 场交易稳定。2008年，受原油价格和市场需求影响，MMA市场价格大幅飘升至 27000元/t,2009年受金融危机影响，MMA市场价格大幅下滑，最低值12000元/t,2010年随着市场景气的回升，价格重拾升势，目前价格涨至21000元/t,且市场供应紧张。2.3MMA应用领域经过多年应用开发.国内MMA应用领域正在不断扩展MMA已从20世纪70年 代几乎全部作为单体聚合加工成PMMA浇铸板的单一品种状况转向应用于非树 脂产品的加工领域.如PVC抗冲改性剂ACR和MBS、表面涂料、粘合剂、纺织浆 料、医用高分子材料、皮革助剂和一些多元复合塑料合金等领域.并开发了耐 温、耐磨、抗静电、高抗冲PMMA,特大、特厚、中空、异型等有机玻璃及光 导纤维用的PMMA内芯材料等。2007年我国MMA产量约30万t（不含裂解MMA产量），进口7.26万3 出口 5.65万3表观消费量31.6万t（不含裂解MMA）国内MMA消费量主要用于有机玻 璃（聚甲基丙烯酸甲酯PMMA）.约占总消费量的62%：其次用于PVC 抗冲改性剂，占19%,表面涂料占14%,其他领域占5%2.3.1 PMMA模塑料和板材我国MMA目前主要消费于有机玻璃行业，约占总消费量的62%左右。2007 年我国PMMA生产企业300余家（其中千吨以上的企业约40家），总产能约60万 t/a.产量约32万t（含裂解料再加工）.其中大部分为PMMA浇注板。模型烧铸法 工艺简单.投资较少，因此有许多民营和乡镇企业用此工艺生产PMMA浇铸板 PMMA是一种质量特性介于PS、PVC等相对廉价树脂和Pc等高价树脂之间的产品,在价格上也处于中间的位置。PMMA在透光性、耐候性和光泽度等方面有一定 的优势与PS、PC等其它树脂材料相比，PMMA具有较强的竞争力。几种塑料的 透光性由高到低顺序为：PMMAPS=PC；抗紫外线性能由高到低顺序依次为：PMMAPOPS；耐化学性由高到低顺序依次为：PMMAPSPC；抗冲击强度由高 到低依次为：POPMMAPS；价格由高到低依次为：POPM MAPSo2005年以来，日本、韩国、我国台湾地区光学关联、IT产品及汽车生产 向我国大量转移，使国内对高品质PMMA的需求持续两位数增长，随着外资的 大量涌入，国内高品质的PMMA模塑料生产发展较快.2005年日本可乐丽(KuraraY)在张家港建成3000 t/a PMMA模塑料生产装置；惠州惠菱化成公司 MMA项目配套建设4万t/a高品质PMMA模塑料装置；台湾省奇美(ChiMei)公司在 镇江建设5万t/a PMMA模塑料装置，华东和华南地区是我国有机玻璃的主要 加工和消费地区.约占全国消费市场的80%。以温州为中心的浙南地区、江苏 扬州地区、苏锡常地区、上海地区和宁波地区以及广东的佛山、顺德和汕头 等地已形成了有机玻璃制品加工基地，拥有大量的国营和私营有机玻璃加工 企业。尽管近几年我国PMMA的消费量有很大增长，但在市场开发和推广上仍 有许多工作要做，PMMA产品仍有很大的市场潜力。由于用户对PMMA的特性了 解不深，使得国内PMMA市场受到PS、PC、PVC和ABS等替代品的一定冲击。随 着我国国民经济的发展.国内有机玻璃大宗消费市场.如广告灯箱、标牌、灯 具、浴缸、仪表、生活用品、家用电器以及建筑等，还有很大潜力，有待开 发。其中，建筑采光体、浴缸、街头广告灯箱和投币或磁卡电话亭等的市场 增长较快.专家普遍认为今后发展空间也较大。与PS、PC、PVC等其它树脂材 料相比，PMMA的透光性、耐候性和光泽度要好一些，随着我国各行业的法规 日益健全，PMMA必将在更多的应用领域表现出较强的竞争力在发展迅速的信 息技术产品领域，国内外加工企业已推出PMMA与ABS共混工程塑料产品，既保 留了ABS良好的加工性、韧性，同时兼具PMMA优异的耐候性、表面硬度和光 泽性等优点，使得PMMA/ABS合金具有比ABS好得多的耐候性、耐刮擦性和光 泽。产品广泛运用于要求外观亮丽的各种电器、电子及复杂制件外壳.如车载 电视、CD机壳、液晶电视外壳、显示器外壳、音响壳体、电话机和打印机壳 体、复印机部件、MP3外壳、手机壳和充电器外壳等.实现了高光泽、免喷涂化、可降低成本。近几年来.在东亚地区和国内信息技术产品生产领域，PMMA的应用量增长 非常迅速，在国外，PMMA还广泛用来制作DVD光盘和光导纤维，在信息记录、储存、传输中发挥着重要作用。未来几年内，国内IT行业的发展.必将促进PMMA行业的发展。预计今后几 年.国内有机玻璃市场的发展速度将在年均11%左右.高于我国国民经济总体 发展速度2011年国内有机玻璃对MMA的需求将达到30万t左右（不含裂解料）。2.3.2涂料国外MMA在表面涂料行业消费份额较大，用于生产溶剂型涂料、水性涂料 以及乳胶漆，广泛应用于汽车、家具、建筑等行业我国过去在这一领域MMA 消费量较少，年消费仅在百吨左右，主要原因是我国高档涂料品种较少，同 时MMA价格较高，涂料配方中MMA比例较低随着日本立邦、英国ICI、美国杜邦、德国BASF、阿克苏、诺贝尔等国外跨国公司在我国独资、合资涂料企业的建 立，高档涂料、新型配方涂料生产引入国内，对MMA的需求量大幅增长，同时 广东等沿海地区的一批乡镇企业也开始较多生产含MMA的丙烯酸涂料.估计 2007年MMA在涂料行业的消费量在4.5万t左右。从总体上看，我国目前丙烯酸 类涂料发展水平还不高，国内大型涂料企业的MMA应用量还不大 根据我国涂 料行业的规划发展情况，随着人民生活水平的提高，高档涂料的比例和产量 将会有较快增长，工艺配方将逐步与国际接轨 预计2011年我国丙烯酸涂料生 产对MMA的需求量将达到6万t以上。2.3.3PVC 改性剂 ACR、MBSPVC是仅次于PE的世界第二大通用树脂.用途广泛.与国民经济和人民生 活密切相关PVC在作为硬制品加工时 其加工和耐冲击性能不好，而加入ACR等 改性剂可在一定程度上使其克服缺陷ACR主要由MMA和少量丙烯酸酯类及苯 乙烯聚合而成。MMA在ACR中的比例通常为50%左右，不同类型的ACR可在不同 程度上提高PVC的加工性能和抗冲击性能，MBS是MMA、丁二烯以及苯乙烯的三 元共聚物，它对改善PVC制品的刚性、韧性、尺寸稳定性、加工流动性和色调 上效果显著，尤其是在PVC透明制品生产上被广泛应用MMA在MBS中的比例通 常为20%左右，用于透明制品的为50%左右。我国已成为世界最大的PVC树脂生产和消费国，随着人民生活水平的不断 提高，PVC制品的需求增长很快，带动了对PVC改性剂的需求增长。近年来我 国PVC产需两旺.消费结构变化很大，硬制品比例不断提高，已接近60%。2007 年我国PVC消费量突破1000万t,各类抗冲改性剂的市场容量很大。受技术和 原料等因素制约。我国PVC抗冲击改性剂生产及发展相对落后.严重影响了塑 料工业的发展。2007年我国用于ACR和MBS的MMA在6万t左右，根据我国PVC树 脂和PVC助剂的发展规划，预计2011年我国ACR和MBS生产对MMA的需求量将达 到8.5万t。2.3.1其它应用在月青纶行业中MMA用作聚合第二单体，目前我国月青纶生产厂中仅大庆石化 总厂一家使用干法月青纶生产工艺采用的第二单体为丙烯酸甲酯，其它采用湿 法工艺的晴纶生产厂也由于MMA价格相对较贵而用醋酸乙烯替代MMA作第二单 体。目前大庆石化总厂晴纶生产能力5.5万t/a,年消费MMA约5000 t我国月青 纶生产虽然今后将会有较大的发展。但估计将很少有其它厂家使用MMA作聚合 第二单体，大庆石化总厂现在也没有睛纶扩产计划，因此预计今后MMA在此领 域消费量将维持在现有水平，不会有明显增长。MMA其它各类消费领域包括纺织浆料、丙烯酸类胶粘剂、不饱和聚酯交联 剂、润滑剂、人造大理石台面等.近几年国内和亚洲市场对人造大理石的需求 量增长迅速。2007年MMA在其他领域的消费量约1.5万t,预计2011年将增加到2.5万t以 上.其中主要潜在发展市场是人造大理石台面（45.2%）和电池丙烯酸胶粘剂（43.7%）o综上所述，根据国内相关部门预测，未来几年国内MMA的需求仍将以10%左右的速度增长。到2011年国内的MMA市场需求量将达到46.8万t（不含裂解 料），2011-2 0 16年期间的年均需求增长速度约为7%左右，2016年国内MMA市 场需求将达到65万t左右。