商业银行经营学课件(戴国强).ppt

商业银行经营学2013年9月2024/5/21 周二1第一章导论2024/5/21 周二23第一章导论n第一节:商业银行的起源与发展n第二节:商业银行的功能及其地位n第三节:商业银行的组织结构n第四节:商业银行制度n第五节:商业银行的经营目标n第六节:商业银行的经营环境n案例：内外资银行“引进来，走出去”策略2024/5/21 周二4第一节商业银行的起源与发展n一、商业银行的性质n二、商业银行的产生n三、商业银行的发展2024/5/21 周二5一、商业银行的性质n一般的企业n经营货币资金的金融企业n不同于其他金融机构2024/5/21 周二6二、商业银行的产生n银行的产生n从历史上看，银行起源于商品经济发达的国家和地区（如：意大利）n货币兑换商、金匠业n商业银行的形成n是商品经济发展到一定阶段的必然产物n途径n旧式高利贷银行转变n以股份公司形式组建2024/5/21 周二7三、商业银行的发展n发展模式n英国式融通短期资金传统n德国式综合银行传统2024/5/21 周二8第二节商业银行的功能及其地位n一、商业银行的功能n二、商业银行在国民经济中的地位2024/5/21 周二9一、商业银行的功能n信用中介n支付中介n金融服务n信用创造n调节经济2024/5/21 周二10二、商业银行在国民经济中的地位n国民经济活动的中枢n对货币供给具有重要影响n社会经济活动的信息中心n国家实施宏观经济政策的重要途径和基础n社会资本运动的中心2024/5/21 周二11第三节商业银行的组织结构n一、商业银行的创立n二、商业银行的组织结构体系2024/5/21 周二12一、商业银行的创立n创立条件n经济条件、金融条件n创立程序n申请登记、招募股份、验资营业2024/5/21 周二13二、商业银行的组织结构体系n决策系统n股东大会、董事会n执行系统n总经理(行长)n副总经理(副行长)及各业务职能部门n监督系统n管理系统2024/5/21 周二14第四节商业银行制度n一、建立商业银行制度的基本原则n二、商业银行体系及主要类型n三、国际商业银行体系的发展趋势2024/5/21 周二15一、建立商业银行制度的基本原则n有利于促进银行业竞争n有利于保护银行体系的安全n使银行保持适当的规模2024/5/21 周二16二、商业银行体系及主要类型n按资本所有权划分n按业务覆盖地域划分n按能否从事证券业务和其他业务划分n按组织形式划分n单元制、分行制、持股公司制2024/5/21 周二17三、国际商业银行体系的发展趋势n建立以超大银行为主体的银行体系2024/5/21 周二18第五节商业银行的经营目标n一、安全性目标n二、流动性目标n三、盈利性目标2024/5/21 周二19一、安全性目标n合理安排资产规模和结构，注重资产质量n提高自有资本在全部负债中的比重n必须遵纪守法，合法经营2024/5/21 周二20二、流动性目标n流动性是指资产的变现能力。n银行为了保持清偿力，维护银行信誉，必须保持足够的流动性n资产流动性高低取决于该资产的变现速度和变现成本2024/5/21 周二21三、盈利性目标n商业银行经营活动的最终目标，是商业银行的性质所决定的n商业银行实现盈利的主要途径n为了实现安全性、流动性和盈利性的协调和统一，商业银行必须从资产和负债两个方面加强管理2024/5/21 周二22第六节商业银行的经营环境n一、宏观经济波动加剧，金融危机频频发生n二、金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争n三、银行监管不断加强，促使银行改善内控机制n银行监管的意义n外部监管机构2024/5/21 周二23案例:内外资银行“引进来，走出去”策略n建设银行可以迈出内地银行走出去的第一步得益于该行先把美国银行引进来。2005年7月，建行以1.18倍的市净率，作价约25亿美元，出售9%股权予美国银行。现在建行2007年的预测市净率约为2.5倍，美国银行可以说是买进了便宜货。美国银行也懂得投桃报李之道。2006年8月，建行宣布以97.1亿港元收购美国银行旗下美国银行(亚洲)全部股权，收购价相当于美银亚洲2005年底账面净资产73.8亿港元的约1.32倍。在当时香港中型银行市价约2.5倍市净率的情况下，建行也捡了个大便宜。摘自南方网2006年12月20日2024/5/21 周二24本章结束2024/5/21 周二第二章商业银行资本2024/5/21 周二2526第二章商业银行资本n第一节：银行资本金的构成n第二节：银行资本充足性及其测定n第三节：银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n第四节：银行并购决策与管理n案例：存款创新2024/5/21 周二27第一节银行资本金的构成n一、股本：普通股，优先股n二、盈余：资本盈余、留存盈余n三、债务资本：资本票据、债券n四、其他来源：储备金2024/5/21 周二28一、股本n普通股n银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质n优先股n兼有普通股与债券的特点n固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股2024/5/21 周二29二、盈余n资本盈余n资本盈余主要由投资者超缴资本所为n溢价发行n反映银行资本的增值部分n反映接受捐赠所增加的资本等。n留存盈余n是尚未动用的银行累计税后利润部分2024/5/21 周二30三、债务资本n资本票据n是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。n债券n可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。2024/5/21 周二31四、其他来源n储备金n是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。n包括放款与证券损失准备金和偿债基金等2024/5/21 周二32第二节银行资本充足性及其测定n一、银行资本充足性及其意义n二、银行资本充足性的测定2024/5/21 周二33一、银行资本充足性及其意义n资本数量的充足性n银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；n资本结构的合理性n同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。2024/5/21 周二34二、银行资本充足性的测定n测定指标n资本与存款比率、资本与总资产比率资本、风险资产比率n测定方法n分类比率法、综合分析法n巴塞尔协议方法n表内风险资产n表外风险资产测算2024/5/21 周二35第三节银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n一、分子对策n二、分母对策2024/5/21 周二36一、分子对策n是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构n内源资本策略n通过内源资本补足资本金n外源资本策略n通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本2024/5/21 周二37二、分母对策n优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。n压缩银行的资产规模n调整资产结构2024/5/21 周二38第四节银行并购决策与管理n一、银行并购的原因和影响n二、银行并购的决策n三、银行并购的管理2024/5/21 周二39一、银行并购的原因和影响n最根本原因n追求利润和迫于竞争压力n最基本动因n追求企业发展n追求协同效应n管理层利益驱动n银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且也是制度的创新。2024/5/21 周二40二、银行并购的决策n并购的效应分析n产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等方面。n并购的估价n现金流贴现法n股票交换法n出价方式n并购的效益分析2024/5/21 周二41三、银行并购的管理n建立并购小组n物色并购目标n并购对象的估价和出价管理n选择并购支付方式n银行内部的人事调整n广泛与股东进行沟涌n争取客户信任和扩大客户基础2024/5/21 周二42案例：存款创新n组合储蓄就是银行推出的一种新型理财产品，它通过对传统储蓄类别进行不同组合，使投资者的储蓄存款实现收益最大化。目前，深圳工行的“组合储蓄”产品、深圳建行的“乐当家”理财卡等都具有这样的功能。深圳工行在组合储蓄的“存本取息零存整取储蓄”中，银行按约定将客户存本取息账户的利息自动以零存整取方式进行储蓄，使客户在获得存本取息利息的同时，又能获得该利息转零存整取的利息收益。2024/5/21 周二43案例：存款创新n客户如存入一年期的100万元本金，每月生成利息1425元，这部分利息自动作为零存整取账户的每月存入金额，一年后得到本金加税后利息17226.71元，比单纯存一年定期储蓄多收入266.7元。时间越长，组合储蓄与单纯储蓄的收益差距就越明显。2024/5/21 周二44本章结束2024/5/21 周二第三章负债业务的经营管理2024/5/21 周二4546第三章负债业务的经营管理n第一节:银行负债的作用和构成n第二节:商业银行的存款业务n第三节:银行存款的经营管理n第四节:短期借款的经营管理n第五节:商业银行的长期借款n案例：银行借款2024/5/21 周二47第一节银行负债的作用和构成n一、商业银行负债的概念n二、银行负债的作用n三、银行负债的构成2024/5/21 周二48一、商业银行负债的概念n银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。n广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。n狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。2024/5/21 周二49二、银行负债的作用n是商业银行吸收资金的主要来源n是保持银行流动性的手段n是社会经济发展的强大推动力n构成社会流通中的货币量2024/5/21 周二50三、银行负债的构成n存款n借入款项n其他负债2024/5/21 周二51第二节商业银行的存款业务n一、传统的存款业务n二、存款工具创新2024/5/21 周二52一、传统的存款业务n活期存款n定期存款n储蓄存款2024/5/21 周二53二、存款工具创新n存款工具创新的原则n规范性原则n效益性原则n连续性原则n社会性原则n代表性的存款创新工具n可转让支付凭证账户、超级可转让支付凭证账户、货币市场存款账户、CDs、自动转账服务账户、联立定期储蓄、指数存款证等2024/5/21 周二54第三节银行存款的经营管理n一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n二、存款成本管理n三、银行存款的营销和定价n四、存款规模控制2024/5/21 周二55一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n银行主动负债的积极经营策略n提高存款稳定性的策略2024/5/21 周二56二、存款成本管理n存款成本构成n利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本、相关成本n加权平均成本、边际存款成本n存款成本控制n存款结构和成本选择n存款总量和成本控制n可用资金的历史平均成本和边际成本分析2024/5/21 周二57三、银行存款的营销和定价n金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。n存款工具营销n存款工具定价n营销方法n定价方法2024/5/21 周二58四、存款规模控制n存款总额的适度性的指标为：n存款总额同国内生产总值之比n企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比n居民存款总额和居民收入总额之比等2024/5/21 周二59第四节短期借款的经营管理n一、短期借款的特征和意义n二、短期借款的主要渠道n三、短期借款的经营策略和管理重点2024/5/21 周二60一、短期借款的特征和意义n主要特征n对时间和金额上的流动性需要明确n对流动性的需要相对集中n面临较高的利率风险n主要用于短期头寸不足的需要n意义n提供了绝大多数非存款资金来源n满足银行周转金需要的重要手段n提高了商业银行的资金管理效率n扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来2024/5/21 周二61二、短期借款的主要渠道n同业借款n向中央银行借款n转贴现n回购协议n欧洲货币市场借款n大面额存单2024/5/21 周二62三、短期借款的经营策略和管理重点n经营策略n时机选择、规模控制、结构确定n管理重点n主动把握借款期限和金额n尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调n将借款对象和金额分散化n正确统计借款到期的时机和金额2024/5/21 周二63第五节商业银行的长期借款n一、商业银行长期借款的意义n二、金融债券的主要种类n三、金融债券发行的经营管理2024/5/21 周二64一、商业银行长期借款的意义n金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。n债券的高利率和流动性相结合有吸引力。n使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。2024/5/21 周二65二、金融债券的主要种类n一般性金融债券n担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等n资本性金融债券n次级债、混合债、可转债、可分离债n国际金融债券n外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券2024/5/21 周二66三、金融债券发行的经营管理n发行申报n发行机构和信用评定n发行数额和运用范围n发行价格和发行费用n金融债券的经营要点2024/5/21 周二67案例:银行借款n日前，中央国债公司公布了2006年银行间债券优秀结算业务成员名单。同以往一样，优秀结算成员基本都是大中型国有商业银行，但今年汇丰银行上海分行在30家债券自营业务优秀结算成员中位列第29，外资行首次占得一席之地。此外，在日前公布的银行间债券市场、同业拆借市场的成交量和交易活跃度排名中，外资行的参与度也有上升趋势。虽然受自身业务限制，外资机构在债券市场的交易量和活跃度上普遍不太理想。银行间债券市场交易量表现最好的是汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居29和34位。债券市场交易活跃前100名中，汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居30和31位。摘自证券时报2007年01月17日2024/5/21 周二68本章结束2024/5/21 周二第四章现金资产业务2024/5/21 周二6970现金资产业务n第一节：现金资产的构成和作用n第二节：资金头寸的计算与预测n第三节：现金资产的管理2024/5/21 周二71第一节现金资产的构成和作用n一、现金资产的构成n二、现金资产的作用2024/5/21 周二72一、现金资产的构成n库存现金n在中央银行存款n存放同业存款n在途资金2024/5/21 周二73二、现金资产的作用n保持清偿力n保持流动性2024/5/21 周二74第二节资金头寸的计算与预测n一、资金头寸及其构成n二、资金头寸的预测2024/5/21 周二75一、资金头寸及其构成n基础头寸及其构成n是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。n可用头寸及其构成n是商业银行可以动用的全部可用资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款2024/5/21 周二76二、资金头寸的预测n是对银行流动性需要量的预测n取决于银行存贷款资金运动的变化n预测资金头寸主要是为了预测存贷款的变化趋势2024/5/21 周二77第三节现金资产的管理n一、现金资产管理原则n二、库存现金的日常管理n三、存款准备金的管理n四、同业存款的管理2024/5/21 周二78一、现金资产管理原则n总量适度原则n适时调节原则n安全保障原则2024/5/21 周二79二、库存现金的日常管理n影响银行库存现金的因素n现金收支规律n营业网点的多少n后勤保障的条件n与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定n商业银行内部管理2024/5/21 周二80二、库存现金的日常管理n银行库存现金规模的确定n库存现金需要量的匡算n最适送钞量的测算n现金调拨临界点的确定n银行保持现金适度量的措施n严格库房安全管理措施2024/5/21 周二81三、存款准备金的管理n满足法定存款准备金要求n超额准备金的管理2024/5/21 周二82四、同业存款的管理n同业存款的目的主要为支付代理行代理费用n同业存款需要量的测算2024/5/21 周二83本章结束2024/5/21 周二第五章贷款业务2024/5/21 周二8485贷款业务n第一节：贷款种类和政策n第二节：贷款定价n第三节：几种贷款业务的要点n第四节：贷款信用风险管理n第五节：贷款管理制度n案例：信用评估2024/5/21 周二86第一节贷款种类和政策n一、贷款种类n二、贷款政策n三、贷款程序2024/5/21 周二87一、贷款种类n按贷款的期限分类n活期贷款、定期贷款和透支n按贷款的保障条件分类n信用贷款、担保贷款和票据贴现n按贷款的用途分类n按照贷款对象的部门划分n按照贷款的具体用途来划分2024/5/21 周二88一、贷款种类n按贷款的偿还方式分类n一次性偿还和分期偿还n按贷款的质量(或风险程度)分类n正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款2024/5/21 周二89二、贷款政策n贷款政策的内容n贷款业务发展战略、贷款工作规程及权限划分、贷款的规模和比率控制、贷款种类及地区、贷款的担保、贷款定价、贷款档案管理政策、贷款的日常管理和催收制度、不良贷款的管理2024/5/21 周二90二、贷款政策n制定贷款政策应考虑的因素n有关法律、法规和国家的财政、货币政策n银行的资本金状况n银行负债结构n服务地区的经济条件和经济周期n银行信贷人员的素质2024/5/21 周二91三、贷款程序n贷款申请n贷款调查n对借款人的信用评估n贷款审批n借款合同的签订和担保n贷款发放n贷款检查n贷款收回2024/5/21 周二92第二节贷款定价n一、贷款定价原则n二、贷款价格的构成n三、影响贷款价格的主要因素n四、贷款定价方法2024/5/21 周二93一、贷款定价原则n利润最大化原则n扩大市场份额原则n保证贷款安全原则n维护银行形象原则2024/5/21 周二94二、贷款价格的构成n贷款利率n贷款承诺费n补偿余额n隐含价格2024/5/21 周二95三、影响贷款价格的主要因素n资金成本n贷款风险程度n贷款费用n借款人的信用及其与银行的关系n银行贷款的目标收益率n贷款供求状况2024/5/21 周二96四、贷款定价方法n目标收益率定价法n基础利率定价法n成本加成定价法n优惠加数定价法和优惠乘数定价法n保留补偿余额定价法2024/5/21 周二97第三节几种贷款业务的要点n一、信用贷款n二、担保贷款n三、票据贴现n四、消费者贷款2024/5/21 周二98一、信用贷款n特点n无担保、风险大、手续简单n操作程序及要点n选择对象n合理确定贷款额度和期限n贷款的发放与监督使用n贷款到期收回2024/5/21 周二99二、担保贷款n担保方式与担保贷款种类n保证贷款、质押贷款和抵押贷款n保证贷款的操作要点n抵押贷款的操作和管理重点2024/5/21 周二100三、票据贴现n概念与特点n票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。n特点n在贷款对象、还款保证、收息方式、管理办法等方面与其他贷款不同n操作要点n审批、期限与额度、到期处理2024/5/21 周二101四、消费者贷款n概念与种类n指银行以消费者个人为对象，以个人消费为用途而发放的贷款。n种类n分期偿还贷款、信用卡贷款和其他周转限额贷款、一次性偿还贷款n操作要点n住房按揭贷款的程序2024/5/21 周二102第四节贷款信用风险管理n一、信用分析n二、信用分析技术n三、贷款损失的控制与处理2024/5/21 周二103一、信用分析n“5C”原则n借款人的品格(Character)n借款人的能力(Capacity)n借款人的资本(Capital)n借款人贷款的担保(Collateral)n借款人经营的环境条件(Condition)2024/5/21 周二104二、信用分析技术n财务报表分析n财务比率分析n现金流量分析2024/5/21 周二105三、贷款损失的控制与处理n贷款分类n贷款五级分类n不良贷款发生的表象n银行的账户上反映的预警信号n企业财务报表上反映的预警信号n企业人事管理及与银行关系方面的预警信号n企业经营管理方面的预警信号n不良贷款的控制与处理2024/5/21 周二106第五节贷款管理制度n一、审贷岗位设置n二、贷款责任制度n三、贷款质量的监测与考核2024/5/21 周二107一、审贷岗位设置n贷款调查岗位n贷款审查岗位n贷款决策岗位n贷款检查岗位n贷款稽核监督岗位2024/5/21 周二108二、贷款责任制度n建立以行长负责制为中心内容的贷款管理责任制体系n将贷款管理的权限与相应的责任分级落实到部门、岗位和个人n明确奖惩条件和标准n建立信贷人员离职审计制度2024/5/21 周二109三、贷款质量的监测与考核n明确贷款质量分类标准及认定程序和办法n建立贷款质量监测考核指标体系n建立不良贷款的跟踪管理制度2024/5/21 周二110案例：信用评估n“一对申请按揭贷款的夫妻，双方职业稳定，给业务经办人员的初步印象非常好。但银行通过个人信息系统查询发现：该夫妇已在多家银行办理按揭贷款购房11套，贷款余额600余万元。借款人月收入虽高，但远不足以支付每月的按揭还款，该行业务人员果断地否决了这单贷款申请。”这是在济南某银行通过评估个人信用状况,决定贷款审批的一个例子。n据人民银行济南分行对全省36家个人信贷业务量较大的商业银行的典型调查显示：2006年1季度，36家行在个人信贷业务中通过查询个人信用报告，共拒绝业务申请2915笔，其中个人贷款1403笔、信用卡1512笔，涉及金额2.06亿元。n全国统一的个人信用信息基础数据库（简称个人信息系统），已正式运行半年时间。2024/5/21 周二111案例：信用评估n目前系统信息来源主要是商业银行，收录与银行有关的信用信息，比如客户在哪家银行贷了多少款，办理了哪几家银行的信用卡，透支额度，还款记录等。由于银行需要了解的很多信息都在这个数据库里，不必再花太多时间去调查核实，因此，可以使普通客户能够更快地贷到款。n个人信用报告显示的是客户个人信用的客观历史记录。银行依据个人信用报告，在有不良记录的客户申请个人信贷业务时，会提出贷款的“高门槛”或者直接拒贷。如果个人信用报告中已经有了负面信息，银行应具体分析产生欠款的原因，如果只是偶然行为，并且经济状况良好，银行会选择授信，而且经过一定的年限，“不良记录”将被删除，当然，删除的前提是客户要用自己长期的实际行动来书写良好的“个人信誉”。n客户如果希望从银行以最低的成本获得贷款，最妥当的办法就是定期按时还款，以维护良好的个人信用记录。其次是提高个人信用的保护意识。新华网200672024/5/21 周二112本章结束2024/5/21 周二第六章银行证券投资业务2024/5/21 周二113114银行证券投资业务n第一节：银行证券投资的功能和主要类别n第二节：银行证券投资的风险和收益n第三节：银行证券投资业务n第四节：银行证券投资策略n第五节：银行证券投资的避税组合n案例：证券投资2024/5/21 周二115第一节银行证券投资的功能和主要类别n一、银行证券投资的功能n二、银行证券投资的主要类别2024/5/21 周二116一、银行证券投资的功能n分散风险，获取稳定的收益n保持流动性n合理避税2024/5/21 周二117二、银行证券投资的主要类别n国库券n中长期国债n政府机构证券n市政债券或地方政府债券n公司债券2024/5/21 周二118第二节银行证券投资的风险和收益n一、投资风险的测量n二、证券投资风险的类别n三、证券的收益率和价格2024/5/21 周二119一、投资风险的测量n风险可以测算的状态n测算投资预期收益与实际收益的差距n风险不能量化但可以推理的状态2024/5/21 周二120二、证券投资风险的类别n信用风险n通货膨胀风险n利率风险n流动性风险2024/5/21 周二121三、证券的收益率和价格n零息票证券的收益率和价格n含息票证券的收益率和价格n复利表达的收益率和价格n应税证券与减免税证券收益率的比较2024/5/21 周二122第三节银行证券投资业务n一、银行证券投资业务的方式n二、两种业务方式的区别2024/5/21 周二123一、银行证券投资业务的方式n第一类是商业银行为获利而持有各种组合的证券n第二类是商业银行通过管理证券交易账户来从事广泛的证券业务2024/5/21 周二124二、两种业务方式的区别n两类业务在资产负债表上的反映不同n证券投资组合业务要纳入资产负债表，通过管理证券交易账户所从事的业务不纳入资产负债表2024/5/21 周二125第四节银行证券投资策略n一、流动性准备方法n二、梯形期限策略n三、杠铃结构方法n四、利率周期期限决策方法2024/5/21 周二126一、流动性准备方法n流动性证券和收益性证券n银行资产的四个层次n一级准备n二级准备n三级准备n投资性准备2024/5/21 周二127二、梯形期限策略n根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期证券带来较高收益率。由于该方法中的投资组合很像阶梯形状，故得此名。2024/5/21 周二128三、杠铃结构方法n证券划分为短期证券和长期证券两个组别，银行资金只分布在这两类证券上，而对中期证券一般不予考虑。2024/5/21 周二129四、利率周期期限决策方法n在预测利率将上升时，银行证券管理人员应更多地持有短期证券，减少长期证券；而预测利率处于上升周期转折点并逐步下降时，银行应将证券的大部分转换成长期证券。2024/5/21 周二130第五节银行证券投资的避税组合n一、银行证券投资避税组合的意义n二、银行证券投资避税组合的原则与方法2024/5/21 周二131一、银行证券投资避税组合的意义n实现流动性与盈利性的组合n获得合理避税、提高投资收益2024/5/21 周二132二、银行证券投资避税组合的原则与方法n原则n在存在证券投资利息收入税赋差异，从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率不一致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券，使其利息收入抵补融资成本，并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的减免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。2024/5/21 周二133案例：证券投资n2005年4月，中国银行业监督管理委员会正式批准了中国工商银行投资基金管理公司的申请，中国工商银行因此成为国务院批准的三家试点银行中首家获准投资基金管理公司的商业银行。n银行系基金公司所募集的基金种类，由证监会核准。商业银行与其设立的基金公司之间的关联交易实施细则，由银监会和证监会共同制定。人行、银监会和证监会共同选定试点银行。n商业银行应严格按“法人分业”的原则，与其出资设立的基金公司之间建立有效的风险隔离制度。商业银行仅以出资额对所设基金公司承担有限责任，并通过基金公司的股东会依法行使股东权利，不得越过股东会、董事会干预公司的经营管理。2024/5/21 周二134案例：证券投资n商业银行设基金公司可望有效分流储蓄，为资本市场发展提供资金支持，进一步增强资本市场机构投资者力量。允许商业银行设立基金公司要比允许银行设立证券经纪公司或投资银行公司的风险小得多。因为证券经纪公司或投资银行可能会涉及股民账户资金、承销以及融资、融券等交易行为，而基金公司从事的只是客户自愿选择的理财业务，现有的证券投资基金大多数也委托商业银行推销基金产品，这种业务基本上不涉及账户交叉和融资风险。商业银行出资设立基金管理公司，可以说是向金融控股公司转型迈出了重大一步，是大型金融控股集团诞生的前奏。中国证券报2005年4月7日2024/5/21 周二135本章结束2024/5/21 周二第七章租赁和信托2024/5/21 周二136137租赁和信托n第一节：租赁的基本概念n第二节：银行租赁业务的种类n第三节：租赁合同与租金n第四节：信托业务n案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世2024/5/21 周二138第一节租赁的基本概念n一、租赁的历史发展n二、现代租赁的概念和意义n三、租赁与其他信用形式的比较n四、银行开展租赁业务的意义2024/5/21 周二139一、租赁的历史发展n古代租赁n传统租赁n现代租赁2024/5/21 周二140二、现代租赁的概念和意义n概念n也称金融租赁或融资租赁n承租人为了进行设备投资而进行租赁n承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权n租赁物是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备n融资租赁的期限较长2024/5/21 周二141二、现代租赁的概念和意义n意义n有利于提高企业的资金流动性和资本利润率n避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新n可减少通货膨胀给企业造成的损失n可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广2024/5/21 周二142三、租赁与其他信用形式的比较n现代租赁与银行贷款的比较n现代租赁与分期付款的比较2024/5/21 周二143四、银行开展租赁业务的意义n为商业银行提供了新的融资渠道n有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险，n也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。2024/5/21 周二144第二节银行租赁业务的种类n一、经营性租赁n二、融资性租赁n三、杠杆租赁2024/5/21 周二145一、经营性租赁n概念n出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等n主要特点n租赁关系简单n承租人是不特定的复数n租赁目的主要是为短期使用设备n租金支付具有不完全支付性n租赁物一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备n租赁物的选择是由出租人决定的n租赁物的使用有一定的限制条件n租期一般比较短2024/5/21 周二146二、融资性租赁n主要特征n所有权和使用权分离n租金分期归流n资金与物资运动紧密结合n主要形式n直接租赁、转租赁和回租租赁n单一投资租赁和杠杆租赁n国内租赁和国际租赁n动产租赁和不动产租赁n企业租赁，混合租赁，厂商租赁n融资租赁在我国的发展2024/5/21 周二147三、杠杆租赁n意义n对出租人来说n只须提供设备价款20%40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等n对于承租人来说n出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平n对贷款人来说n由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权，收回贷款也就有了保障2024/5/21 周二148三、杠杆租赁n当事人较多n承租人、设备制造商和供应厂商、物主出租人、物主受托人、债权人或贷款人、合同受托人、包租人或经纪人n涉及的合同较多n参加协议、购买和制造协议、转让协议、信托协议、合同信托协议、租赁合同、保证协议2024/5/21 周二149三、杠杆租赁n交易程序n筹备阶段、正式进行阶段n商业银行参与杠杆租赁的意义2024/5/21 周二150第三节租赁合同与租金n一、租赁合同n二、租金2024/5/21 周二151一、租赁合同n概念n出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议n主要条款n包括合同当事人、租赁标的、租金、租期和起租日条款、租赁设备的交货和税款费用条款、租赁标的物的维修和保养、保险、担保、租赁期满后租赁标的物的处置、违约和争议的处理等。2024/5/21 周二152二、租金n租金构成n包括租赁设备的购置成本、利息、营业费用n计算方法n附加率法、年金法、成本回收法、不规则租金的计算方法、浮动利率的租金计算方法n影响租金的主要因素n计算方法、利率、租赁期限、付租间隔期、付租方式、保证金的支付数量和方式、支付币种、计息日和起租日2024/5/21 周二153第四节信托业务n一、银行信托业务的涵义n二、银行信托业务的种类n三、我国商业银行信托业务的规范化发展n四、我国商业银行信托业务的新发展2024/5/21 周二154一、银行信托业务的涵义n涵义n信托行为的四项必备条件n（1）以信用为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。n商业银行所从事的主要是金融信托业务。n金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理资产等为主要业务2024/5/21 周二155一、银行信托业务的涵义n商业银行从事信托业务的意义n有利于充分发挥信托的财产事务管理职能、资金融通职能、社会投资职能，进而能从整体上提高社会财产的运用效益，促进现代社会经济的稳定发展n信托业务不仅开辟了新的利润来源渠道，有利于增加银行收益，而且扩大了银行的业务范围，丰富了银行的业务种类，从而分散了银行的经营风险，提高了银行资产的安全度2024/5/21 周二156二、银行信托业务的种类n融资性信托n公益基金信托n个人理财和公司理财n信托投资2024/5/21 周二157三、我国商业银行信托业务的规范化发展n基本原则n法律契约原则n忠实责任原则n审慎管理原则n资金独立原则2024/5/21 周二158四、我国商业银行信托业务的新发展n基金托管n资产证券化n代理业务和现金管理n银信合作2024/5/21 周二159案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世n中信银行最近推出一款信托贷款型人民币理财产品-中信银行人民币理财集合计划2期。该产品投资期限为160天，预期年收益率为3%；认购金额不低于人民币50000元；以10000元的整数倍增加；本金及收益在到期日后第四个工作日根据实际投资情况一次性支付；人所得税由客户自行缴纳；如信托贷款提前终止，银行有权终止本理财计划而客户无提前终止权；产品募集期至9月14日为止。n据中信银行有关人士介绍，该款产品是中信银行、中信信托合作推出的，募集资金的投资方向为国有独资公司贷款资金信托计划，该信托计划用于购买中信银行重庆分行向国有独资公司发放的贷款，信托计划到期后由中信银行重庆分行提供后续贷款安排。2024/5/21 周二160案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世n与以往相比，这款产品增加了信托破产隔离保护机制，并且由中信银行重庆分行提供后续贷款安排，信托计划和理财计划的收益可得到一定的保障。n但银行相关人士还是提醒投资者要关注其中的风险，投资者的本金可能会因为信托计划的项目风险或者市场的变动等原因而蒙受损失，因此在投资前应该充分认识到其中的风险中财网2006年09月12日2024/5/21 周二161本章结束2024/5/21 周二第八章表外业务2024/5/21 周二162163表外业务n第一节：银行表外业务的发展n第二节：担保业务n第三节：票据发行便利n第四节：远期利率协议n第五节：互换业务n第六节：期货与期权n第七节：其他主要的表外业务n第八节：表外业务的管理n案例：资产组合2024/5/21 周二164第一节银行表外业务的发展n一、表外业务的涵义n二、表外业务发展状况n三、表外业务发展的原因n四、中国银行业开展表外业务的分析2024/5/21 周二165一、表外业务的涵义n表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动n狭义的表外业务指那些未列入资产负债表但有风险的业务n广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风险的中间业务2024/5/21 周二166二、表外业务发展状况n20世纪80年代以来表外业务获得快速发展n金融自由化的推动、国际商业银行在生存压力与发展需求的推动n商业银行的非利息收入迅速增长2024/5/21 周二167三、表外业务发展的原因n规避资本管制，增加盈利来源n适应金融环境的变化n转移和分散风险n适应客户对银行服务多样化的需要n银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务n科技进步推动了银行表外业务2024/5/21 周二168四、中国银行业开展表外业务的分析n更新商业银行经营理念n改善银行业技术手段n培养新型金融人才2024/5/21 周二169第二节担