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(完整word)财务分析与决策课程作业
《财务分析与决策》课程作业

（一）单项选择题及参考答案
1、 A企业的短期负债是3,000万元，长期负债2,000万元，所有者权益资本5,000万元,各项长期资产6，000万元.该公司的流动资产是：
（a）5,000万元 （b)4，000万元 (c）3，000万元 (d）2,000万元
2、 流动资产不包括：
(a）现金 （b）应收账款 (c）应付账款 （d)存货
3、 流动负债不包括：
(a）应付账款 （b）1年期银行贷款 （c）应付票据 （d)应收账款 （e）预收款
4、 流动资产中流动性最强的资产是：
(a)现金 (b)有价证券 （c）应收账款 （d）预收款 （e）存货
5、 以下哪些成本属于“非付现成本”？
（a）销售费用 （b）管理费用 （c）利息 (d）折旧和摊销 (e)维修费用
6、 A公司的销售收入3,000万元，主营业务成本及税金与附加为1,600万元，销售费用400万元，管理费用300万元,财务费用300万元，折旧300万元。该公司的主营业务利润是：
(a）1,400万元 （b）1,000万元 (c）700万元 (d）400万元 （e）100万元
7、 根据第6题的资料，如果公司的所得税税率30%，A公司的税后利润是：
(a）980万元 （b)700万元 (c)490万元 （d）280万元 (e)70万元
8、 M公司的总资产为8,000万元,固定资产是4,000万元，长期负债3,000万元，短期负债是2,000万元，因此该公司的所有者权益资本是：
(a）4,000万元 （b）5,000万元 （c）3，000万元 (d)6，000万元 （e）2,000万元
9、 W公司本年度经营净现金2,500万元，投资净现金-3，500万元，筹资净现金500万元.上年末公司的现金余额1,000万元。问该公司本年末的现金余额是多少？
（a）—500万元 （b）500万元 （c)3,000万元 (d）4，000万元 （e)2，000万元
10、 根据第9题,W公司本年度的现金
(a）减少500万元 （b）增加500万元 （c）减少1,000万元 （d）增加1，000万元
11、 2005年度T公司的净利润是1,500万元，利息500万元,折旧和摊销是1,500万元，库存增加300万元,应收账款增加500万元，预付款增加200万元,应付账款增加1，000万元,预收款增加500万元.该公司的经营净现金是
（a)2,000万元 （b）3，000万元 (c）3,500万元 （d）4，000万元 （e)5,000万元
12、 在其他因素不变的情况下，当一个公司的库存增加，其
（a）经营净现金增加 （b）投资净现金增加 （c）经营净现金减少 （d）投资净现金减少
13、 以下哪个表述是正确的?
(a）流动资产=流动负债 （b）权益资本+流动负债=流动资产+长期资产
（c）权益资本=总资产+负债 （d)权益资本+流动负债+长期负债=流动资产+长期资产
14、 当公司的应收账款增加后,会导致公司的
（a）经营净现金增加 （b)利润增加 （c)经营净现金减少
(d）利润减少 (e）a和b同时发生 （f）c和d同时发生
15、 在什么条件下，公司的经营净现金=（净利润+利息+折旧+摊销）？
(a）应收账款+存货+预付款=应付账款+预收款
（b)应付账款+存货+预收款=应付账款+预付款
(c)应收账款+存货+预收款=应付账款+预付款
（d)应付账款+存货+预付款=应收账款+预收款
(二）简述题解答要点
1、 简述资产负债表、损益表和现金流量表的作用及其相互关系？
2、 为什么要编制现金流量表?
3、 根据损益表,企业的净利润受哪些因素的影响？
4、 根据现金流量表，企业年末的现金余额和当年经营净现金各受哪些因素的影响?
5、 资产负债表上的哪些项目将影响企业的经营净现金？如何影响？
（三)微型案例分析及参考答案
AB公司美国是一家专门从事服装设计、制造和加工的企业，2004—2005年度的资产负债表、损益表和现金流量表（万美元)如下。请你解读AB公司的资产负债表、损益表和现金流量表，并简述其财务特征。
2004-2005年资产负债表
资产
2005年
2004年
负债和所有者权益
2005年
2004年
现金
4,061
2,382
1年期借款
5,614
6,012
短期证券投资
5，272
8，004
应付账款
14，294
7，591
应收账款
8，960
8,350
预收款
6，512
5,948
预付款
512
759
到期的长期贷款
1,884
1，516
存货
47，041
36，769
流动负债小计
28,304
21,067
流动资产小计
65,846
56,264
长期负债
21,059
16，975
长期资产
29，452
19,645
权益资本
45，935
37，867
总资产
95，298
75,909
负债和所有者权益
95,298
75,909

2003-2005年损益表
项目
2005年
2004年
2003年
销售净收入
215,600
153,000
140，700
减：销售成本
129，364
91,879
81,606
毛利
86，236
61,121
59，094
减：管理费用
32,664
26,382
25，498
销售费用
14，258
10,792
9,541
租赁费用
13,058
7,111
7，267
折旧和摊销
3，998
2,984
2，501
维修费用
3,015
2,046
3，031
EBIT
19,243
11,806
11，256
加：利息收入
422
838
738
减：利息支出
2,585
2,277
1,274
营业利润
17,080
10,367
10,720
减：所得税
7，686
4，457
4,824
净利润
9,394
5,910
5，896

2003-2005年现金流量表
现金流量
2005年
2004年
2003年
经营净现金
10,024
—3，767
—5,629
投资净现金
—13，805
—4,773
3，982
筹资净现金
2，728
6，464
-111
现金和现金等价物（证券）增减
-1,053
—2,076
-1,758

案例分析参考答案：
1、对比2004年,2005年净利润大幅度增长,销售收入增长41%，但净利润增长59％。由于股本扩张,EPS增长52%,低于净利润增长。
2、对比2004年，负债增长加快.2005年流动负债增长34％，长期负债增长24%，同期总资产增长25.6%，权益增长21%.
3、对比2004年，2005年的负债比例有所提高，权益比例从49。8％下降到48.5％，总体上看，负债比例还是基本稳定。
4、销售增长快于资产增长,净利润增长快于销售增长,可见，该公司的财务状况和发展趋势良好，效益提高。
5、对比2004年，2005年公司的总现金余额减少，但经营净现金大幅度提高,说明该公司取得销售、利润、现金的基本上同步增长。
6、经营净现金仍然小于（净利润+利息+折旧+摊销)，因此在经营中有部分现金因库存、应收账款和预付款的增加而被占用,建议注意加强存、应收账款和预付款的管理。
7、总体上来说，对比2004年，该公司2005年的财务状况良好，业绩增长快。

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