浙江大学国际金融学课件---9国际融资.ppt

第 九 章 国 际 融 资21 五月 202412024/5/21 周二2第一节 国际信贷类型优惠贷款优惠贷款2024/5/21 周二3一、对外贸易短期信贷第二节 对外贸易信贷无抵押采购商品贷款无抵押采购商品贷款货物单据抵押贷款货物单据抵押贷款承兑出口商汇票承兑出口商汇票无抵押品贷款无抵押品贷款打包贷款打包贷款信托收据抵押贷款信托收据抵押贷款在途货物抵押贷款在途货物抵押贷款2024/5/21 周二42.对进口商的信贷2024/5/21 周二5 承购应收帐款（亦称保付代理，简称“保理”）是出口商以赊销方式出售商品。在贷物装船后，将发票、提货单及汇票等有关单据，卖断给财务公司、金融公司或其它专门组织，收进全部或部分货款的融资行为。3.承购应收帐款（保理业务）2024/5/21 周二6赊销商品赊销商品 卖断卖断有关单据有关单据 贷款贷款 延期支付货款延期支付货款 承购应收帐款程序2024/5/21 周二7 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上是承购帐款的财务公司提供信贷。承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资信调查、会计处理等综合服务。承购应收帐款特点2024/5/21 周二8 对出口商的作用：(1)融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；(2)享受资信调查等服务；(3)支付费用较高；对进口商的作用：(1)以商业信用形式购买商品，无需支付现款；(2)无须开立信用证和交押金，减少资金占用；对承购应收帐款组织的作用：主要是增加收入；承购应收帐款作用2024/5/21 周二9 1.出口信贷概念 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口而发放的优惠贷款。出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口。二、对外贸易中长期信贷出口信贷2024/5/21 周二10 2.出口信贷类型2024/5/21 周二11 卖方信贷示意图赊销商品赊销商品发发放放贷贷款款分期付款分期付款分分期期还还款款2024/5/21 周二12 企业买方信贷示意图现款支付货款现款支付货款分分期期还还款款签订贸易合同签订贸易合同取取得得贷贷款款2024/5/21 周二13 银行买方信贷示意图现款支付货款现款支付货款还还款款签订贸易合同签订贸易合同贷款贷款转转贷贷款款还款还款2024/5/21 周二14 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式。3.福费廷（Forfaiting)2024/5/21 周二15 福费廷与保理业务的比较2024/5/21 周二16 福费廷与贴现业务的比较2024/5/21 周二17 一、国际租赁概念 所谓租赁是出租人（财产所有者）将一定时期的财产使用权转让给承租人（财产使用者），承租人按期支付租金给出租人。所谓国际租赁是出租人与承租人分别属于不同国家或地区的租赁行为。第三节 国际租赁2024/5/21 周二181.签订租赁合同签订租赁合同3.按期支付租金按期支付租金 2.转移财产转移财产2024/5/21 周二19二、国际租赁类型 1.融资性租赁签订租赁合同签订租赁合同购买设备购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等谈妥设备质量、价格、交货条件等2024/5/21 周二20 杠杆租赁（融资性租赁特例）签订租赁合同购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等抵押贷款2024/5/21 周二21 对企业的利弊 利：(1)融资期限长；(2)可以获得足额的融资；(3)每次偿还金额较小；弊:(1)租金总额大于贷款本息；(2)手续相对复杂；对租赁公司的利弊 利：增加收入 弊：回收期长 融资性租赁与银行贷款比较2024/5/21 周二22 操作性租赁是出租人向承租人提供机器设备等财产的短期使用权或服务的租赁形式。操作性租赁与融资租赁相比的特点：（1）租赁期限较短 （2）非全额回收 （3）租金较高 (4）租凭项目常是价格昂贵、企业使用频率不高的设备。（5）出租人负责设备的保养、维修和管理 （6）合理的情况下可以提前解约。2.操作性租赁（服务租赁）2024/5/21 周二233.转租赁（再租赁）租赁合同（租赁合同（1）租赁合同（租赁合同（2）2024/5/21 周二244.售后回租出售财产出售财产租赁合同租赁合同2024/5/21 周二25 END