应收账款管理.pdf

应收账款管理重点内容:存货的最佳采购数量确定、再订货点的估计 应收赚款信用政策的制定 最佳现金持有量的估计方法第二节应收账款管理功能增加销售减少存货I 一组资料I企业信用政策的制订与实施从特别大程度上受社会 文化的影响。假如一个社会普遍缺乏信任机制，恶 意欺诈严重，则企业的信用策略就会受到特别大的 影响。资料显示:企业拖欠货款的原因恶意欺骗占21%,同 时调直对象中，外资企业使用赊销的比例大于内资 企业。资料显示，中国企业在海外应收账款大约有1000亿美元，其中至少一半的拖欠款项居然来自海外的华资企业。资料还显示,美国企业的应收账款1收期平均为37天，而中国企业的应收账款回收期平均为90120天,是欧美企业的3-4倍;美国追账公司追 账的成功率至少在60%以上,而在中国仅为18.9%国际上追收欠款的实践表明，账款逾期在半年以内,收回的成功率是57.8%;一年之后,成功率会锐减为26.6%;两年之后,成功率则只有13.6%。目前中国出口企业的坏账率超过5%,而发达国家企业却只有0、25%至0、5%的水平，国 际平均水平也只在1%左右。前应收账款现状分析我国企业会计期间应收账款比例200619.88%200712.75%200813.15%200911.55%上市瞰终止上市公司暂停上市日期上市般公司代眄.首次发行待上市股票 公司简称暂停上市公司上市日期第1条到第2600057*ST夏新1997-06-042009-05-27600094_*ST华源1997-07-032008-05-19600313*ST中农2001-01-192010-05-25600372*S唱河2001-07-062009-05-11600401*ST申龙2003-09-242009-04-02600556*ST北生2001-08-072009-05-27600633*ST白猫1993-03-042010-05-25600681S*ST万鸿1993-10-182008-05-19600705S*ST北亚1996-05-162007-05-25600727*S憎北1996-07-022010-05-256脚7*ST宏盛1994-01-282010-04-09600898布T三联1996-04-182010-05-25ST中农证券代码:600313中垦农业资源开发股份有限公司暂停上市公告二、股票暂停上市决定的主要内容呷被实行退市风险警示后,以近一个会计午火，即2009年度）审 汁：刊.小忡亘小，一回 玄讦卜丛所股察：:小规则11.1.：条,11 1.5 条、14.1.9条的规定，阖fel新决定自2国/5 J25日起暂停公司股票上市三、董事会关于争取恢复股票上市的意见及具体措施继续加大清欠力度，俯嬲Bd 为搞打行埃外”解决资金瓶颈。截止日前，公司仍仃此枳区木站,小仅仅要搞好经营还要花人力气清理枳案,.成新的纶色风险C我公司控股子公司华垦公司与宜昌嘉华公司4340万元债务纠纷一案，经国家最高人民法院二审已胜诉，华 垦公司已申请强制执行。截至2007年末，华垦公司对 该4340万元债权已按100%计提坏帐准备，由于该案 件已进入执行时期，公司将视该笔债权的强制执行进展情况重新估计可收回比例。十、重要事项(-)重大诉讼仲裁事项1、因华垦公司(本公司控股子公司)与宜昌嘉华置业有限公司债 务纠纷一案,华垦公司已于2008年6月2日向湖北高院立案申请强 制执行。2009年7月、8月、10月,宜昌嘉华置业有限公司所有 的“新世纪广场”负一层至第五层房屋所有权及相应的土地使用 权分别进行了三次公开拍卖，均流拍。截至目前，上述房屋所有权的过户手续已办理完毕，相应的土地使 用权的过户申请,宜昌市国土资源局西陵分局已受理，但该项资产 实际可变现能力和可变现价值仍存在不确定性。公司将积极采 取措施，盘活资产。中垦农业资源开发股份有限公司 业绩预亏及暂停上市风险提示公告 因宜昌嘉华公司欠款所计提的坏账准备不能够在2009年度 予以冲回，公司估计2009年度业绩为亏损。由于公司2007、2008年连续两年亏损，依照上海证券交 易所股票上市规则第14、1、1条规定，公司于2009年4 月20日被上海证券交易所实施暂停上市风险警示处理，鉴 于公司2009年度仍将亏损，公司股票存在被上海证券交易 所实施暂停上市处理的风险。2010年4月27日：.VI-：UJ.（三）报告期未公诵 马”嚏沏激卿财务制小1.2009 T-2008 T-本期比四洞期 州减匍2007 年营业收入519,606,497.71506,100,160,672.67524,689,462.02利涧总额-27,714,853.00-22,268,252.8624.46-56,952,657.54ST中农证券代码:600313中垦农业资源开发股份有限公司暂停上市公告二、股票暂停上市决定的主要内容呷被实行退市风险警示后,以近一个会计午火，即2009年度）审 汁：刊.小忡亘小，一回 玄讦卜丛所股察：:小规则11.1.：条,11 1.5 条、14.1.9条的规定，阖fel新决定自2国/5 J25日起暂停公司股票上市三、董事会关于争取恢复股票上市的意见及具体措施继续加大清欠力度，俯嬲Bd 为搞打行埃外”解决资金瓶颈。截止日前，公司仍仃此枳区木站,小仅仅要搞好经营还要花人力气清理枳案,.成新的纶色风险C信用标准企业同意向客户提供商业信用提出的基本要求。判断标准:预期的坏账损失率信用标准放宽-销售增加应收账款投资增加机会成本上升 管理成本上升 坏赚损失上升恒远公司备选的两种信用标准项目A方案（较紧的信用标准）B方案（较松的信用标准）销售收入减少10000元增加15000元收现期销售收入减少部分的平均 收现期为90天，剩余90000 元的平均收现期降为40天销售收入增加部分的平均收现期为75天,原100000元的平均收现期仍为45天坏账损失率销售收入减少部分的坏账 损失率为8、7%,剩余90000 元的平均坏账损失率降为5、7%销售收入增加部分的坏账损失 率为12%,原100000元的平均坏 账损失率仍为6%恒远公司备选的两种信用标准测算结果项目A方案（较紧的信用标准）B方案（较松的信用标准）销售利润巴=(S+ASjx 产=(100000-10000)x20%=180004=(S+ASb)xP=(100000+15000)x20%=23000应收账款机会 成本T 100000-10000 yI-x 75%a 36040二 7500，100000 7.0/15000 7.0/4=幽 xl5%+幽 x75%40 45=2344坏账损失Ka=(S+A%)x 瓦=(100000-10000)x5.7%二 5130Kb=(So+ASb)x 瓦=100000 x 6%+15000 x l2%二 7800净收益P=Pa-hKa=18000-1500-5130-11370-=Pb-及一/=23000-2344-7800=12856例题）假设上述恒远公司准备改变信用条件,可供选择的A、B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣、项目A方案B方案信用条件n/45；2/10,n/30销售收入增加20000元增加30000元平均收现期60天30天坏账损失率全部销售收入的平均坏账损失率为8%全部销售收入的平均坏账损失率为4%折扣收入百分比须付现金折扣的销售收入占总 销售收入的百分比为0%须付现金折扣的销售收入占总 销售收入的百分比为50%恒远公司可供选择的A、B两种信用条件方案测算结果项目A方案B方案信用条件变化对销 售利润的影响NPa=x P=20000 x20%=4000APB=ASBxPf=30000 x20%=6000信用条件变化对应 收账款机会成本的 影响4T 120000 100000AI=-xI5%-xI5%a 360 36060 45=1125130000 7 6 100000 7与皿=360 X15%360 X15%30 45=-250现金折扣成本的变 化情况A%=0A2b=(S0+ASb)x4x2%二(100000+30000)X 50%x 2%二 1300信用条件变化对坏 账损失的影响=20000 x 8%+100000 x(8%-6%)=3600瓦+s0 x(瓦一4).二 30000 x 4%+l 00000 x(4%-6%)=-800信用政策变化产生 的净收益=APa-Ma-ADiijA-AKa=4000-1125-0-3600=-795=6000-(-250)-1300-(-800)=5750A收账政策收账政策是指客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账策略与措施。积极的收账政策，估计会减少应收账款,减少坏账损 B但要增加收账成本。消极的收账政策,则估计会增加应收账款，增加坏账 损失,但会减少收账费用。坏账损失收账费用P为饱 和点P藁）新宇公司不同收账政策条件下的有关资料详见 表，该企业当年销售额为120万元（全部为赊销）,收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业 应收账款的机会成本为10%o项目现行收账政策建议收账政策年收账费用（元）10 00015 000应收账款平均收现期（天）6030坏账损失率觥）42新宇公司不同收账政策的效果对比序号项目当前收账政策建议收账政策1年销售收入2应收账款周转次数8123应收账款平均占用额200 000100 0004建议收账政策节约的机会成本10 0005坏账损失48 00024 0006建议政策减少坏账成本一24 0007两项节约合计(7=4+6)34 0008按建议政策增加收账费用5 0009建议政策可获收益(9=7-8)一29 000综合信用政策综合信用政策的基本模式信用标准:估计坏账损失率（）信用条件收账政策00、5从宽信用条件消极收账政策0、51（60天付款）（拖欠20大小催收）1-2一般信用条件一般收账政策25（45天付款）（拖欠10大小催收）5-10从严信用条件积极收账政策10 20（30天付款）（拖欠马上催收）20以上不予赊销应收账款的日常控制企业的信用跟踪监控应收账款催收拖欠款项企业的信用调直直截了当调查间接调查 财务报表 信用评估机构AAA.AA.A.BBB 银行BB.B、CCC、CC.C其他新宇公司的信用情况评分表j项目财务比率和信用 品质分数(X)0-100(2)权数(见)(3)加权平均数(4)=x(3)流动比率1、9900、2018.00资产负债率50850、108、50净资产酬劳 率15850、108、50信用评估等 级AA-850、2521、25信用记录一般750、2518、75未来发展估 计一般750、053、75_ _ u z2_0、052 5.2006年3月7日2005年报 董事会报告2、穆至2005年12月31 H，华垦贸易对自昌京华的啡次4.340 儿,就MFH阴呼:期2004年6燃订的巴滂回山七 盛丽菊藤嬴 诵年6月,华枷羽 签定债务鞠协议的同时，亦与宜昌嘉华签定了抵州激，将用”叫你宜汕 四、五、六层进行了翻i作为期款保瓯宜昌新世纪广场是宜昌市中心懒用物业,四、乱六 层翩防面积分别为50n平方米那52平方米、2985平方米,200样6月抵押时郴附值分别为2渤 万元、2239万元、1324万元。宜吕嘉华应于2005年6月前偿还该笔欠款；2005年7月29日宜昌嘉 华向悔贸出珊 怵蔻蛇的攵射.糙出拟T 2005：|J2 H 31 H l 2.000小沉制余 2.340.00 b a.J 2006 6 肌,世）式，2005 12 h 31 H 前，加嘉华町加还欠款 0 2006 T2 1121.1，1 丁晶华再次向华&贸易出具了确认笛，蚂了该驾欠款金44340.00小匕 称2006年3月31日的.偿还2,000万元欠款，剩余2,340.00万元争取T 2006年9月30日前归还华 星贸易对该笔债权计提F一般械准备,提取金额为1,123.20万元。感谢您的聆听!