2016年一季度自卸车市场-短期内销量有所回升.doc

2016年一季度自卸车市场，短期内销量有所回升-汽车2016年一季度自卸车市场，短期内销量有所回升 中国汽车技术研究中心 朱向雷 黄睿 宏观环境分析 1经济环境分析 (1)国内生产总值走势 2016年一季度，国内GDP增速为6.7%（见图1），略高于市场预期，在基建投资、房地产行业与进出口市场回暖的带动下，GDP增速的下滑趋势有所放缓，但从长期趋势来看，我国经济下行压力仍然存在。 (2)三大需求一一投资、消费、进出口走势 2016年一季度，国内固定资产方面投资力度加大，固定资产投资完成额累计增速回升至10.7%：消费走势则相对平稳，2016年一季度社会消费品零售总额累计增速为10.3%，相较于2015年全年下滑了0.4个百分点：2016年3月进出口总值同比增速大幅反弹至2%，但进出口市场一季度整体依然偏弱。至此，2016年一季度，固定资产投资对GDP的贡献度提升（见图2）。 (3)国内固定资产投资细分领域走势 2016年一季度制造业固定资产投资持续下行，目前我国制造业产能过剩，发展略显疲软，企业投资意愿偏弱；随着国家与地方政府对基建建设投资力度的加大，以及地产刺激政策的推动，2016年一季度地产与基建固定资产投资皆出现回升（见图3），且有望在短期内有所好转。 2政策环境分析 2016年一季度，一系列房产新政陆续出台（见表1)，有助于稳定房地产行业，利于房地产行业投资回调，为上下游产业的发展营造有利的环境，此外，地方财政压力随着税收的增长而有所缓解。 自卸车市场分析 1自卸车整体市场概述 2015年，国内经济疲软，政府基础设施建设投资力度下降，煤炭、钢铁行业市场萎缩，房地产行业不景气，致使自卸车市场需求大幅下滑，其终端市场销量降幅高达70.2%。而2016年一季度，在国家基建与房地产行业的带动下，自卸车市场销量3.1万辆，同比提升25.5%（见图4）。 从单月产量来看（见图5），自卸车市场在春节后迎来了一个小高峰，销量实现同比提升。一方面是国家在2月份出台了一系列利好房地产的政策，吸引投资进入房地产行业，房地产新开工施工面积大幅增长，刺激自卸车市场需求提升；另一方面则是因为2015年一季度自卸车市场销量基数相对较低。 2细分市场分析 (1)按使用用途划分结构分析 基建工程类自卸车市场。2016年初，国内基建投资力度加大且审批速度加快。房地产市场在国家政策的刺激下于春节后快速升温，2016年一季度，房地产投资高达1.7万亿元，累计同比提升6.2%，相较于2015年全年提升了5.2个百分点。同时，新开工施工面积累计同比下滑的趋势终止，实现了19.2%的累计同比增长。随着基建工程项目与房地产项目的大面积开工，各类建筑材料与垃圾的运送需求大幅提升，促进了自卸车市场需求的提升。 坑口矿用自卸车市场。2016年一季度，钢铁市场发展进一步放缓，钢材累计产量与去年同期持平，铁矿石原矿量累计产量同比下滑5 3%；煤炭市场则持续萎缩，一季度焦炭产量累计同比下滑8.9%。以煤炭为主要燃料的火力发电量持续下行，在部分地区正在逐渐被水利发电所替代（一季度火力发电量累计同比下滑2.2%，水力发电量则累计同比增长17.5%）。此外，近年来国家不断加强对煤炭资源的整合力度，如山西省已将煤炭资源整合列入2016年重点工程项目，按照能源局规划，自2016年起在3年内停止审批新建煤矿项目，同时加快淘汰落后产能，力争在2016年关闭落后煤矿1 000处以上。严重制约了坑口矿用自卸车市场的发展，坑口矿用自卸车市场表现低迷。 (2)按载重划分结构分析 2016年一季度，重型自卸车销量1.2万辆，同比提升4.6%，中型自卸车销量0.2万辆，同比提升49.5%，轻型自卸车销量1.7万辆，同比提升42.5%（见图6）。在基建与房地产行业的助力下，各细分市场销量皆实现了同比提升。然而，由于钢铁与煤炭行业表现低迷，坑口矿用自卸车市场需求下滑，而坑口矿用自卸车市场主要是以重型自卸车产品为主所以重型自卸车市场销量同比增幅低于中型与轻型自卸车市场，市场份额相较于2015年全年下滑了7.3个百分点。轻型自卸车则多存在于建筑工地，用于运输建筑材料与建筑垃圾，其市场份额提升至55.0%。 (3)重型自卸车按驱动形式划分结构分析 在重型自卸车市场（见图7），64重型自卸车销量0.5万辆，同比提升29. 0%，其市场份额有所回升，提升至39.7%。84重型自卸车销量0.5万辆，同比下滑11. 0%，42重型自卸车销量0.1万辆，同比提升2. 9%。其中42重型自卸车的份额呈现上升趋势。 3区域销量分析 从全国销量区域分布来看，2016年一季度，我国自卸车销量主要分布在华中、华东、华南以及西南等地区（见图8），其中销量在1 500辆以上的省份共有7个，分别为云南、湖南、江苏、浙江、广东、湖北、河南，7个省份的销量占全国销量47.7%。云南省以4169辆的销量位居全国第一，其市场份额为13. 3%。云南自卸车需求量相对较大源于以下两个原因：一方面，云南被称为“有色金属王国”。截至目前，云南已发现各类矿产150多种，其中25种矿产储量位居全国前三名，54种矿产储量居前10位，自卸车在该省为刚性需求；另一方面，2016年全国两会上公布了“十三五”规划纲要草案，其中提到：“十三五”期间，将贯通上海至昆明、广州至昆明、北京至昆明等高速铁路通道，多条高铁项目的开工对该省自卸车市场的需求提升有着非常积极的作用。 4自卸车竞争格局分析 2016年一季度，自卸车销量TOP10企业市场集中度为61.8%，相较于去年同期下滑了1.4个百分点（见图9和表2）。2016年共有97家企业实现销售，平均每家企业销量为324辆，其中仅有两家企业的销量超过2 000辆，有10家企业的销量超过1 000辆，而销量不足百辆的企业多达57家。销量TOP10企业中，仅有北汽福田与陕汽集团两家企业销量同比下滑，其中北汽福田销量同比下滑了14.8%，份额同比下滑了6.5个百分点。四川现代、浙江飞碟销量同比提升幅度均超过了100%，其市场份额分别提升了3.1与2.9个百分点。 此外，销量TOP10企业产品重心也各不相同，陕汽集团与一汽集团主要以重型自卸车产品为主，四川现代、大运汽车与浙江飞碟等企业主要以轻型自卸车产品为主，其他企业的生产线更为多样化，产品更加多元化。 5自卸车保有量分析 截止至2016年3月份，我国自卸车保有量为214.0万辆，相较于2014年下滑了12.4万辆，其中按车龄分布以3年和6年的车辆居多（2010年与2013年为自卸车市场高峰期）。而自卸车的更新周期一般在78年，预计2017年与2020年自卸车市场淘汰量相对较高，会对当年的自卸车市场形成一定的拉动作用（见图10）。 自卸车市场展望 1. 2016年自卸车市场趋势预测 2016年初，发改委开始催办基建建设，加快申报2015年下半年批复的大型基建项目，各项工程有望逐步启动。2016年一季度，新开工项目计划投资8.1万亿元，增幅高达39.5%；施工项目计划总投资额累计同比增加6.7%，其中，2016年铁路总局计划新开工项目达45个。房地产方面，在地方政府的管控下，一线城市房地产市场开始降温，成交量下滑。然而二线城市房地产市场则持续升温，吸引了大量资金涌入，4月份国内二线城市楼面价格同比增长180%，土地溢价率已高达65%，预计2016年二线城市房地产新开工施工面积将大幅度提升。基建工程与房地产项目的普遍开工对2016年的自卸车市场是极为利好的。预计2016年，我国自卸车市场销量将实现30%左右的增幅。 2. 20162020年自卸车市场趋势分析 基建工程类自卸车。根据国务院规划，至2020年，我国常住人口城镇化率达到60%，逐步形成20个城市群。高铁营业里程达到3万公里、覆盖80%以上的大城市，新建改建高速公路通车里程约3万公里，实现城乡宽带网络全覆盖。新型城镇化建设与国家基建工程项目保障了自卸车市场的基本需求。然而，从长期来看，我国GDP增速下行压力仍在，加上我国经济结构正在由投资主导型转为消费主导型，投资对我国GDP的贡献度呈现下滑趋势。此外，预计未来5年我国城镇化率增速与基建投资增速也将趋缓。因此，未来5年基建工程类自卸车不会出现规模性增长。 坑口矿用自卸车。2016年，我国钢铁产量增速放缓，但产能过剩问题依然凸显。2016年2月1日国务院印发了关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见，该意见明确指出，从2016年开始，用5年时间再压减粗钢产能1亿1.5亿吨，且严禁新增产能。我国的煤炭市场运行形势更加严峻，随着天然气、太阳能、水能等非石化能源加速发展，以及钢铁等主要耗煤产品产量持续下行，煤炭市场的供需矛盾愈加突出。随着钢铁与煤炭市场的萎缩，铁矿与煤炭的开采量与运输量将继续滑落，坑口煤矿用自卸车市场的前景不容乐观。 综上所述，在短期内，自卸车市场销量将出现一定程度回升，但从中长期来看，自卸车市场不会出现规模性增长。 3 / 3