电力公司公用事业行业投资研究报告83p.ppt

经典PPT模版欢迎下载xx电力股份有限公司供水供热行业投资研究报告电力股份有限公司供水供热行业投资研究报告机密经典PPT模版欢迎下载导导 读读市场规模与增长情况行业特点与行业内企业特征行业状况竞争状况 与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略行业现状行业现状一般企业投资规模与投资收益行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载建国以来，我国建国以来，我国城市城市公用事业的发展主要经历了公用事业的发展主要经历了3 3个发展个发展阶段阶段建立期建立期（19491978）：缓慢增长阶段缓慢增长阶段成长期成长期（19792002）：快速增长阶段快速增长阶段发展期发展期（2003）：市场化、民营化阶段建国以后，我国采取控制城市居民增长的政策，居民的数量增长缓慢；我国公用事业的建设投入全部由政府财政承担；限于政府的财力，公用事业发展缓慢；随着改革开发，我国城镇人口迅速增长，对公用事业的需求大幅度增长；伴随财我国政府在公用事业领域的投入快速增长；公用事业的资金来源单一的问题依然存在；面对目前公用事业行业资金来源不足、管理效率低下的问题，选择民营化；政府鼓励外资和民资进入该领域，平等竞争；解决资金不足、提高经营效率；经典PPT模版欢迎下载我国一直把各项城市公用事业作为公益性事业我国一直把各项城市公用事业作为公益性事业 ，政府既，政府既是政策制定者和监督者，又是具体业务的实际经营者是政策制定者和监督者，又是具体业务的实际经营者 城市市政公用事业城市市政公用事业包括城市供水、节水、供热、供气、公共交通、排水、污水处包括城市供水、节水、供热、供气、公共交通、排水、污水处理、道路与桥梁、市政设施、市容环境卫生、垃圾处置和城市绿化等方面。理、道路与桥梁、市政设施、市容环境卫生、垃圾处置和城市绿化等方面。供水、供热、供气、排水公共交通、道理与桥梁建设节水、污水处理、市场设施、市容环境卫生、垃圾处置和城市绿化节水、污水处理、垃圾处置等行业属于经经营营性性公公用用事事业业，但是有政策性亏损需要财政弥补；市政设施、市容环境卫生、城市绿化等属于 公公 益益 性性 行行 业业；供水、供热、供气、排水等行业可以通过产品的生产和供应获得收益，属于经营性经营性公用事业行业公用事业行业；公共交通、道路和桥梁建设行业也属于经经营性公用事业行业营性公用事业行业；经典PPT模版欢迎下载从水务的产业链看，供水行业处于其中游，通过对用户的从水务的产业链看，供水行业处于其中游，通过对用户的费用收取获得收入，经营收入模式比较清晰费用收取获得收入，经营收入模式比较清晰水源建设水源建设水源建设水源建设与管理与管理与管理与管理自来水自来水自来水自来水的生产的生产的生产的生产自来水的管网自来水的管网自来水的管网自来水的管网建设管理与建设管理与建设管理与建设管理与自来水销售自来水销售自来水销售自来水销售污水处理污水处理污水处理污水处理废水、污水废水、污水废水、污水废水、污水排放排放排放排放我国目前的水源建设与管理从行政方面归水利部管理，主要由各地的水利或水务部门经营管理；我国目前的自来水生产我国目前的自来水生产和销售从行政方面归建和销售从行政方面归建设部管理，主要由各地设部管理，主要由各地的自来水公司和自来水的自来水公司和自来水厂经营；厂经营；我国目前的废水、污水排放和污水处理从行政方面归建设部管理，主要由各地的水务或污水处理企业承担；水资源供水行业供水行业污水处理经典PPT模版欢迎下载我国供水行业的现状是：居民人均生活用水量开始下降；我国供水行业的现状是：居民人均生活用水量开始下降；全国自来水供水量处于一个稳定的状态，全国自来水供水量处于一个稳定的状态，20012001年为年为466466亿亿吨；吨；q居民人均生活用水量开居民人均生活用水量开始下降：始下降：第一，国家通过价格杠杆抑止居民的用水；第二，居民的节水意识普遍增强；q全国自来水供需总量处全国自来水供需总量处于稳定状态于稳定状态：第一，我国居民中自来水用户稳步增加；2002年底我国城乡用水总人口数已达67515万人，占全国总人口的51.9；第二，随着经济增长，工业用水增长较快；目前已经占总量的60以上；在总体用户的增长和居民平均用水量下降的共同作用下，我国的自来水行业市场总量预计未来几年内将处于基本稳定状态资料来源：中国统计年鉴资料来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载20022002年整个供水行业的年产品销售收入达到年整个供水行业的年产品销售收入达到358358亿元，销亿元，销售收入比上年增长售收入比上年增长1212；全部企业中，亏损企业的数量占；全部企业中，亏损企业的数量占4444左右；左右；2002年年2001年年增长率增长率产品销售收入（亿元）358.56320.1112.01%从业人员（万人）45.3245.090.52%q截止到截止到20022002年底，自来水生产和供应业行业的企业个数为年底，自来水生产和供应业行业的企业个数为24052405个；个；q在全部企业中，亏损企业的数量为在全部企业中，亏损企业的数量为10581058个，占全部企业的比例为个，占全部企业的比例为4444；数据来源：中国统计年鉴数据来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载水务市场化将是水务市场化将是我国供水行业的未来发展方向我国供水行业的未来发展方向q供水行业管理模式：供水行业管理模式：从政府直接经营向间接监督管理转变。根据WTO规则的要求，城市供水行业必须实行政企分离，建立高效率的政府管制机制和企业经营机制；q供水企业改革步伐将加快供水企业改革步伐将加快：努力引入市场竞争机制，促使供水企业加强管理、严格成本控制和强化投资约束，同时加快资产重组、增强竞争能力，是供水企业改革的方向；q合理的水价形成机制合理的水价形成机制：属于政府定价的公用事业，自来水价格由政府制定。水价的制定必须符合价值规律的要求，反映水资源价格和供求关系，并与社会承受能力相适应；合理的水价形成机制有利于企业经营及投资者得到稳定的投资回报；q供水工程投资多元化；供水工程投资多元化；供水行业管理法规将更加透明、公正、可预见供水行业管理法规将更加透明、公正、可预见；供水能力增加、供水水质标准不断提高；供水能力增加、供水水质标准不断提高；q供水设施建设、运营与管理中引入竞争机制供水设施建设、运营与管理中引入竞争机制；行业的其行业的其他发展趋势他发展趋势经典PPT模版欢迎下载我国的城市供热主要集中在我国的城市供热主要集中在“三北三北”（东北、西北、华（东北、西北、华北）的北）的1313个省市自治区，此外还有山东、河南等部分地个省市自治区，此外还有山东、河南等部分地区区西北西南华南华中华北东北华东山东河南西藏其他部分地区的集中供热也开始起步：湖北、湖南、安徽、江苏、浙江，其他部分地区的集中供热也开始起步：湖北、湖南、安徽、江苏、浙江，目前供热普及率不高、面积较小目前供热普及率不高、面积较小经典PPT模版欢迎下载近十年来，随着城市化进程的加快和人民生活水平的提高，近十年来，随着城市化进程的加快和人民生活水平的提高，我国的城市供热能力、供热总量和集中供热面积快速增长我国的城市供热能力、供热总量和集中供热面积快速增长q“三北”地区的城市集中供热普及率在25左右；q目前城市供热热源的形式：热电厂、区域锅炉房、工业余热、分散锅炉房、热泵、地热、太阳能、家庭燃煤炉、电暖气等；数据来源：中国统计年鉴数据来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载随着国家环保标准的进一步提高，我国城镇居民的采暖方随着国家环保标准的进一步提高，我国城镇居民的采暖方式将逐步采用集中供暖；同时工业生产对蒸汽和热水的需式将逐步采用集中供暖；同时工业生产对蒸汽和热水的需求增长也很快；两者将共同推动集中供热行业的快速增长求增长也很快；两者将共同推动集中供热行业的快速增长q我国的城镇居民供热一直都是采取的是分散、小锅炉供热的形式，热源的热效率我国的城镇居民供热一直都是采取的是分散、小锅炉供热的形式，热源的热效率低、污染严重；低、污染严重；q目前我国城镇的供暖总面积中，总体集中供暖面积比例比较低，北京等大型城市目前我国城镇的供暖总面积中，总体集中供暖面积比例比较低，北京等大型城市的集中供暖面积比例平均不到的集中供暖面积比例平均不到40，西安市目前只能达到，西安市目前只能达到25左右；左右；q未来的供暖技术趋势：热源以热电联产为主、统一管网；未来的供暖技术趋势：热源以热电联产为主、统一管网；q以清洁能源天然气、电等为原料、分散供热的形式将作为城市供暖的补充形式而以清洁能源天然气、电等为原料、分散供热的形式将作为城市供暖的补充形式而存在；存在；经典PPT模版欢迎下载我国城市供热行业的技术和生产方式方面的发展趋势我国城市供热行业的技术和生产方式方面的发展趋势q热源：热源：热电厂的大型热电机组的比重将不断增加；区域锅炉房的锅炉单台容量开始向大型化发展；城市热、电、冷联产加快发展，使热电厂的综合效益明显提高；多热源联网运行日益发展，优化运行方式，提高系统的经济性与可靠性；q热力管网：热力管网：多热源联供系统热力网的运行和输送技术及优化控制不断得到发展；热力网计算机监控系统将得到较大的发展，由监测为主逐步向控制为主转变；为适应按热量计量收费新办法的实施，热力网的量调节技术和热力站先进设备的使用将会得到迅速发展；q热用户：热用户：采暖系统实行分户控制和计量，实现节约能源20-25%的要求；热量表得到广泛应用，并要建立标准，成立检验机构；经典PPT模版欢迎下载随着国家环保标准和人民生活水平的提高，供热面积增加随着国家环保标准和人民生活水平的提高，供热面积增加和集中供热比例提高将是我国供热行业的未来发展趋势和集中供热比例提高将是我国供热行业的未来发展趋势人民生活人民生活水平提高水平提高城镇居民人口增加迅速，1990年全国为2.997亿人，2000年增长到4.584亿人；年均增长5%以上；人均住房面积稳步增加，1991年为14.2平方米，2001年达到20.8平方米；国家环保国家环保标准提高标准提高城市分散供热、热效率低的小型锅炉逐步淘汰。造成环境污染的供热方式逐步被环保性能更高的集中供热方式取代；我国城市总体供热面积将稳定增长。集中供热将成为一种趋势，其增长速度将大大快于总体供热面积的增长速度；资料来源：中国城市统计年鉴资料来源：中国城市统计年鉴经典PPT模版欢迎下载导导 读读市场规模与市场规模与增长情况增长情况行业特点与行业内企业特征行业状况竞争状况 与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略行业现状一般企业投资规模与投资收益行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载20012001年底，我国城镇的供水人口已经达到年底，我国城镇的供水人口已经达到2584425844万人；全万人；全国城镇集中供热面积为国城镇集中供热面积为146329146329万平方米；万平方米；q过去过去5 5年，我国城镇的自来水供水总量基本稳定，居民人均用水量逐步下降；年，我国城镇的自来水供水总量基本稳定，居民人均用水量逐步下降；q全国集中供热面积在过去全国集中供热面积在过去6年间年均增长年间年均增长14.6%（1995年为年为64645万平方米）；万平方米）；q工业用水量在总用水量中比重增大；工业用水量在总用水量中比重增大；资料来源：中国统计年鉴资料来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载过去过去1010年间我国城镇供水总量在前期增长的基础上目前处年间我国城镇供水总量在前期增长的基础上目前处于稳定状态；与此同时，我国的集中供热面积增长迅速于稳定状态；与此同时，我国的集中供热面积增长迅速资料来源：中国统计年鉴资料来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载导导 读读市场规模与增长情况行业特点与行业内企业特征行业状况竞争状况 与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略行业现状一般企业投资规模一般企业投资规模与投资收益与投资收益行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载由于供水和供热企业作为公用事业，在一定服务区域内具由于供水和供热企业作为公用事业，在一定服务区域内具有垄断性；并且企业的投资涉及水厂、热电厂（供热站）有垄断性；并且企业的投资涉及水厂、热电厂（供热站）和管网的建设，所以一般投资规模较大和管网的建设，所以一般投资规模较大q我国供水行业上市公司的资产规模我国供水行业上市公司的资产规模上海原水股份有限公司2002年末总资产64.36亿元；南海发展股份有限公司2002年末总资产9.1亿元；武汉三镇实业控股股份有限公司2002年9月30日总资产14.62亿元；q其他自来水公司的规模其他自来水公司的规模深圳自来水集团2002年末总资产60多亿元；珠海自来水公司2002年末固定资产18亿元；q我国供热行业上市公司的资产规模我国供热行业上市公司的资产规模赤峰富龙热力股份有限公司2002年末总资产16.27亿元；q其他热力公司的资产规模其他热力公司的资产规模北京市热力集团有限责任公司2002年末固定资产63.9亿元，供热面积达到5548万建筑平方米；资料来源：相关公司年报资料来源：相关公司年报经典PPT模版欢迎下载作为公用事业公司，我国的供水和供热企业具有不同于其作为公用事业公司，我国的供水和供热企业具有不同于其他行业企业的投资运营与收益特征：前期投资大、运营稳他行业企业的投资运营与收益特征：前期投资大、运营稳定风险小、现金流充裕定风险小、现金流充裕投资、运营投资、运营与收益特征与收益特征产品研发、更新换代和产品研发、更新换代和营销投入少、压力小营销投入少、压力小前期前期一次性一次性投资规模大，投资规模大，后续投资小后续投资小区域相对垄断，区域相对垄断，产品或服务的价产品或服务的价格比较稳定格比较稳定可以用长期债务支持可以用长期债务支持当前业务增长，当前业务增长，增加投资机会增加投资机会经营中企业的自由经营中企业的自由现金流比较充裕现金流比较充裕经典PPT模版欢迎下载由于实行政府定价，供水、供热行业内企业销售收入稳定；由于实行政府定价，供水、供热行业内企业销售收入稳定；其投资收益率的高低取决于自身的成本费用控制能力；其投资收益率的高低取决于自身的成本费用控制能力；2 2个个行业领先企业的净资产利润率都以行业领先企业的净资产利润率都以8 8为中心，上下波动为中心，上下波动q我国自来水行业的企业投资收益水平我国自来水行业的企业投资收益水平我国在引进外资（法国威旺迪水务等）项目时，在科学合理核定其生产经营成本的基础上，一般承诺其净资产利润率在1213左右；我国深圳自来水集团在引进外资和民营资本、合资经营时，确定的净资产收益率为78；上交所上市的上海原水股份上海原水股份2002年净资产收益率为8.27；南海发展股份南海发展股份2002年净资产收益率为10.17；武汉三镇实业控股武汉三镇实业控股2002年净资产收益率为5.91；我国目前一般国有自来水企业，由于技术水平、管理效率、历史负担等多方面因素的影响，其资产利润率很低，部分企业处于亏损状态；q我国供热行业的企业投资收益水平我国供热行业的企业投资收益水平2002年赤峰富龙热力股份有限公司赤峰富龙热力股份有限公司净资产利润率为6.44；现在陕西西安经营的热电联营企业的实际净资产利润率为5左右（税后）；新建的热电企业一般净资产利润率可以达到89之间；定价方式定价方式价格构成价格构成我国的公用事业行业，包括供水供热行业在内，其企业产品（自来水、蒸气、热水）由于涉及到众多消费者，价格由政府确定，企业不能根据生产成本、市场竞争情况独立定价；目前在鼓励外资、民营资本进入公用事业领域的政策前提下，政府对自来水和供热的定价一般统筹考虑经营企业和广大用户的共同利益。定价的构成要素包括：产品的生产成本、生产经营税费、经营企业的合理利润；资料来源：相关公司年报、专家访谈记录资料来源：相关公司年报、专家访谈记录经典PPT模版欢迎下载导导 读读市场规模与增长情况行业特点与行行业特点与行业内企业特征业内企业特征行业状况竞争状况 与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略行业现状一般企业投资规模与投资收益行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载我国供水、供热行业存在地域性强、投资大回收期长、价我国供水、供热行业存在地域性强、投资大回收期长、价格机制不灵活等特点格机制不灵活等特点公用事业行业的产品和服务具有公用性和公益性公用性和公益性的特征，其产品和服务是针对所有城市居民的，并不象普通产品的销售都有特定的消费群体。公用事业行业的产品和服务在我国还被赋予了一些公益特性，企业往往还需承担一些社会公益义务；公用事业行业所提供的产品和服务具有鲜明的地域性，如自来水、管道燃气、集中供热的供应只能在管网的覆盖范围之内，产品和服务并不会在全国或全世界的自由流动；公用事业行业所需投资十分巨大，动辄上亿元、甚至几十亿元。其回收期也不可能象通常投资一样在短期内得以回收。另外，公用事业行业具有天然的垄断需求，其市场化和竞争程度较低。公用事业行业的产品和服务具有长期性和普遍性，其价格的形成和调整涉及到大多数居民的利益，不可能随行就市，完全按照供求规律行事；由于涉及到大多数居民的利益，以及消费群体的利益诉求不同，政府和社会舆论常常会对公用事业行业的企业进行“道义上的说服”或行政上的干预，影响了企业的自主经营权；公用和公益性公用和公益性地域性地域性投资大、回收期长投资大、回收期长价格机制不灵活价格机制不灵活政府和社会舆论干预政府和社会舆论干预经典PPT模版欢迎下载我国供水、供热等公用事业行业面临的问题与挑战我国供水、供热等公用事业行业面临的问题与挑战v外国大型公司近年来在我国公用事业市场上比较活跃，很多城市的供水和燃气市场已有外商进入，给企业竞争造成了一定压力。以法国里昂水务、威旺迪集团、德利满供水集团以及香港中华燃气、WSG公司为代表的外商企业，利用国际市场的融资能力，近年来不断地在我国“攻城略地”，积极参与我国公用事业行业市场的竞争，扩大市场规模，努力发展和争取优质客户v地方政府为发展公用事业行业，在吸引外资的过程中，由于对国际规则不甚了解，“饥不择食”，往往造成重大损失或留下了商业纠纷隐患。近年来已经发生了多起地方政府违规财政担保、“假合资真商贷”、给外商赋予超国民待遇、超越审批权限盲目许诺减税、免税等现象v一些部门不顾国家的整体利益，争权利、争利益，利诱和干预地方政府的机构设置和公共项目建设管理，超越权限并违反国际通行规则突击批准多家企业进入市政公用行业的市场。这种不规范行为，影响了政府形象，也损害了包括外商在内的投资者的利益，造成了很坏的影响v国有公用事业行业的企业不适应市场经济发展的需要，存在着人浮于事，效率低下，产品和服务质量差，劳动成本高，企业缺乏创新的活力和主动性。在加入WTO后，国有企业的竞争能力急待加强经典PPT模版欢迎下载我国供水、供热行业内企业的特征我国供水、供热行业内企业的特征q业务结构业务结构：城市公用事业行业还没有完全摆脱旧的计划经济体制的影响，政府的管理体制、企业的经营机制还不能适应社会主义市场经济发展的要求，政企不分、政事不分的现象依然存在。城市公用事业企业所有制形式单一，企业的经营机制不够灵活，外部缺乏竞争压力，内部缺乏激励和约束机制；城市公用事业企业的产品和服务未能充分体现商品特性，公用企业的产品和服务的价格改革滞后，缺乏科学合理的价格制订和调整机制以及财政补贴机制，有些企业把政策性亏损和经营性亏损混在一起，既不利于企业加强经营管理，又加重了政府财政负担；一些地方在城市公用事业改革的观念、认识上存在差距，对改革的重要性和必要性认识不清，有畏难情绪，因循守旧、不思进取，缺乏改革的主动性和紧迫性；q资产结构资产结构：主要包括自来水和热力生产的厂房设备厂房设备和完成服务的自来水和热力的输送管网；输送管网；q盈利模式盈利模式：通过完成对用户的产品销售实现公司的全部收入；部分企业可以享受政府的税收优惠和财政补贴；经典PPT模版欢迎下载政府定价、涉及公众利益的行业特点，决定了投入供水、政府定价、涉及公众利益的行业特点，决定了投入供水、供热等行业的资本不可能获得高收益供热等行业的资本不可能获得高收益 获得持续、稳定的供水、供热服务，方便日常生活；由于关乎基本生活保障，公众需要以合理的价格获得服务；通过市场经营和为用户提供服务，获得业务的稳定增长；保证投入的资金可以获得预期的投资回报；公众利益公众利益企业利益企业利益q通过政府定价方式，保证公众以可接受的价格获得供水、供热产品的服务，保通过政府定价方式，保证公众以可接受的价格获得供水、供热产品的服务，保证社会生活的正常进行和社会稳定；证社会生活的正常进行和社会稳定；q通过保证已投入的资本获得稳定、合理的投资回报，吸引更多的资金进入公用通过保证已投入的资本获得稳定、合理的投资回报，吸引更多的资金进入公用事业行业，促进该行业的进一步发展和社会进步；事业行业，促进该行业的进一步发展和社会进步；政府目标政府目标经典PPT模版欢迎下载收益稳定、低盈利率将是供水、供热等公用事业行业的收益稳定、低盈利率将是供水、供热等公用事业行业的主要特征，将是追求安全的大资金的理想投入方向主要特征，将是追求安全的大资金的理想投入方向大大资资金金投投向向公公用用事事业业行行业业资金的盈利性资金的盈利性：保证资金可以获得预期的收益大规模资金大规模资金特许经营权政府定价、盈利率较低进入行业所需的资金投入大公用事业行业公用事业行业资金的安全性资金的安全性：资金投入的行业增长和收益稳定、风险最小收益稳定经典PPT模版欢迎下载导导 读读行业现行政策行业现行政策未来政策变化趋势及其对企业影响行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略政策对企业经营的促进与制约行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载加快市场化进程，引进多元化投资主体、允许跨地区跨行加快市场化进程，引进多元化投资主体、允许跨地区跨行业经营、建立特许经营制度是我国公用事业行业现行的主业经营、建立特许经营制度是我国公用事业行业现行的主导政策导政策v鼓励社会资金、外国资本采取独资、合资、合作等多种形式，参与市政公用设施的建设，鼓励社会资金、外国资本采取独资、合资、合作等多种形式，参与市政公用设施的建设，形成多元化的投资结构形成多元化的投资结构。对供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理等市政公用设施的建设，应公开向社会招标选择投资主体。v允许跨地区、跨行业参与市政公用企业经营允许跨地区、跨行业参与市政公用企业经营。采取公开向社会招标的形式选择供水、供气、供热、公共交通、污水处理、垃圾处理等市政公用企业的经营单位，由政府授权特许经营。v建立市政公用行业特许经营制度建立市政公用行业特许经营制度v市政公用行业特许经营制度是指在市政公用行业中，由政府授予企业在一定时间和范围对某项市政公用产品或服务进行经营的权利，即特许经营权特许经营权。政府通过合同协议或其他方式明确政府与获得特许权的企业之间的权利和义务；v市政公用行业实行特许经营的范围包括：城市供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理及公共交通等直接关系社会公共利益和涉及有限公共资源配置的行业；v实施特许经营权制度应包括已经从事这些行业经营活动的企业和新设立企业、在建项目和新建项目；引自：建设部引自：建设部关于加快市政公用行业市场化进程的意见关于加快市政公用行业市场化进程的意见经典PPT模版欢迎下载国家积极鼓励在供水、供热等公用事业行业引进和利用外国家积极鼓励在供水、供热等公用事业行业引进和利用外资资q积极鼓励的措施：积极鼓励的措施：对各类投资主体给予同样的行业准入政策；在企业经营中享受同样的税收政策；外资企业享有自主的经营权；q引入外资的形式引入外资的形式：借用国外贷款；外商投资建立独资企业；外商投资建立合资、合作企业；q外资进入的实际案例外资进入的实际案例法国威望迪水务集团、日本丸红株式会社通过BOT方式建设成都自来水六厂B厂工程；引自：建设部引自：建设部关于加快市政公用行业市场化进程的意见关于加快市政公用行业市场化进程的意见经典PPT模版欢迎下载导导 读读行业现行政策未来政策变化趋势及其对企业影响行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略政策对企业经营政策对企业经营的促进与制约的促进与制约行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载近年来政府采取的一系列行业开放和经营市场化的政策对近年来政府采取的一系列行业开放和经营市场化的政策对行业内企业的经营起到了积极的促进作用行业内企业的经营起到了积极的促进作用q特许经营权的公开招标制度特许经营权的公开招标制度q政府通过建立特许经营权的公开招标制度，一方面确保了所有企业都可以在公平、透明的条件下参与竞争，另一方面促进了政府机构本身的效率提高，更好地为企业经营创造条件；q鼓励投资主体多元化的政策鼓励投资主体多元化的政策q政府鼓励投资多元化的政策，使得外资和民营资本有机会参与公用事业行业的投资和经营，同时也促进了公用事业行业的发展，为企业的发展创造了更广阔的市场空间；q确定水价、供暖价格的内涵与公开听证制度确定水价、供暖价格的内涵与公开听证制度q明确水价和供暖的价格构成由生产成本、税费和合理利润构成，确保了各类资本投资本行业是一种市场经营行为、可以获得预期收益；q通过公开听证制度来制定水价和供暖价格，可以确保过程的公正；结果能够兼顾企业和公众双方的利益，从而保证了企业的短期和长远利益的统一；经典PPT模版欢迎下载同时，由于一部分政策执行不到位以及行业的特点限制，同时，由于一部分政策执行不到位以及行业的特点限制，政府政策对行业内企业的经营仍然存在许多制约政府政策对行业内企业的经营仍然存在许多制约q吸收外商直接投资项目，中外双方必须严格遵守国家有关法规吸收外商直接投资项目，中外双方必须严格遵守国家有关法规：中方不得将一个整体项目化整为零，越权审批；在双方签订的协议或合同中，中方不得以任何形式保证或变相保证外方固定收益率，不得设定最低价格公式，不得以外币计价和结算，不得允许外方抽走资本金；任何单位和部门不得为外商提供任何形式的担保，不得接受合营企业的委托，负责合营企业的经营和管理。对大中城市供水、供气等公用设施，中方必须控制设施总供给能力的百分之五十以上。v城市公用事业项目利用外资必须符合国家产业政策和建设事业中长期规划；v任何企业、任何项目在利用外资时都应将引进资金与引进技术、引进管理有机地结合起来；不得采用落后或淘汰的工艺技术和材料设备；经典PPT模版欢迎下载导导 读读行业现行政策未来政策变化趋势未来政策变化趋势及其对企业影响及其对企业影响行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略政策对企业经营的促进与制约行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载预计我国公用事业行业的未来政策将是：市场化程度进一预计我国公用事业行业的未来政策将是：市场化程度进一步加强，行业内的市场竞争更加激烈步加强，行业内的市场竞争更加激烈q未来政策变化趋势：未来政策变化趋势：市场化体制逐步完善特许经营权招标制度；企业产品定价的价格听证会制度；企业跨区域、跨行业经营的比例增加；企业经营的法律制度与环境；q对企业经营的影响对企业经营的影响引入多元化投资主体，使得供热、供水行业的市场准入的竞争将更加激烈；价格听证会制度建立后，产品的定价将会受到更多利益主体的影响，企业在定价过程中需要更积极主动的参与；跨行业、跨区域企业增多后，企业的竞争将更多的是实力的竞争，企业间的经营收益的差距将增大、预计企业间规模差距将加大；随着更多投资主体的进入，行业内各企业间的竞争更加激烈；法律环境的完善将要求企业更加集中精力于经营管理，才能获得竞争优势；经典PPT模版欢迎下载导导 读读主要企业市场竞争地位市场竞争结构市场竞争结构行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略全国改革试点情况外资和民资进入的情况和模式行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载从整个行业的角度看，目前我国自来水生产和供应业的生从整个行业的角度看，目前我国自来水生产和供应业的生产和经营状况不容乐观：企业产品生产成本过高、行业内产和经营状况不容乐观：企业产品生产成本过高、行业内亏损企业数量众多；亏损企业数量众多；56%56%4444%盈利企业数量（个）盈利企业数量（个）亏损企业数量（个）亏损企业数量（个）行业内企业接近一半处于亏损状态，行业内企业接近一半处于亏损状态，2002年行业的亏损总额达年行业的亏损总额达14.74亿元；亿元；行业内企业的平均销售成本占平均销售收入的比例达行业内企业的平均销售成本占平均销售收入的比例达71；行业内企业的成本和费用构成行业内企业的成本和费用构成数据来源：中国统计年鉴数据来源：中国统计年鉴经典PPT模版欢迎下载从体制、技术和经营环境方面看，我国供水行业面临许多从体制、技术和经营环境方面看，我国供水行业面临许多困难和问题，亟待解决困难和问题，亟待解决q产权单一，融资渠道不宽，造成供水企业发展步履缓慢产权单一，融资渠道不宽，造成供水企业发展步履缓慢由于目前供水企业的投资主体单一，主要投资来源于国家，近年国家投资逐步减少后，供水企业发展遇到了前所未有的困难，资金短缺的问题越来越突出；q经营机制与市场经济规则比较差距甚大经营机制与市场经济规则比较差距甚大供水企业的人事制度、用工制度、分配制度还难以适应市场经济的需要；在营销手段方面，缺乏市场观念，不能根据用户的需求，提供和调整服务方式和服务内容；q生产工艺和管理水平跟不上发展的需要生产工艺和管理水平跟不上发展的需要由于资金缺乏，供水企业的制水设备、动力设备、工艺设施没有及时更换和改造，生产工艺水平落后；企业内部管理采取的是粗放式的管理，水费的抄收、管道的维修、管网和表位资料的收集、基础资料的整理和利用等都存在问题；q用水市场亟待良好的法治环境用水市场亟待良好的法治环境供水市场鱼龙混杂，各种形式偷盗用水的现象屡禁不止；水费拖欠现象严重，致使供水企业背上了沉重的债务包袱；q自来水水价偏低，缺乏合理的价格调整机制自来水水价偏低，缺乏合理的价格调整机制国家规定水价应按“补偿成本、合理收益、节约用水、公平负担”的原则定价并没有执行到位；q企业人才素质难以适应市场竞争的需要企业人才素质难以适应市场竞争的需要从供水行业企业员工情况来看，整体素质偏低；经典PPT模版欢迎下载从市场竞争结构看，我国供热行业具有鲜明的地域性特征，从市场竞争结构看，我国供热行业具有鲜明的地域性特征，在地域内处于寡头垄断的竞争状态在地域内处于寡头垄断的竞争状态q区域性区域性q由于我国的地域辽阔，南北气候差异大；所以集中供热行业只在我国北方地区存在；我国南部地区的居民过去冬季一般不取暖、目前部分居民采用空调取暖的方式；q以城市为范围的寡头垄断的竞争格局以城市为范围的寡头垄断的竞争格局q由于集中供热管道输送的半径限制（一般不超过10公里），所以集中供热一般以城市为单位进行，不进行跨城市输热；q一般的大中型城市，会以热源为中心建立供热管网，各管网之间可以相互独立，也可以互联；q由于我国的集中供热起步比较晚，所以不是政府全部投资、市场的企业化程度比较高，城市内市场一般是数家企业寡头垄断的竞争格局；q投资主体多元化已经形成投资主体多元化已经形成q供热行业的市场化程度比其他公用事业行业要高很多；q行业在建立初期就引入了许多独立的投资主体，介入热源建设、经营和热力管网的建设、经营；q由于该行业的投资吸引力较高，预计未来会有更多的外资和民营资本进入；经典PPT模版欢迎下载从市场竞争结构看，我国的供水、供热行业目前还主要属从市场竞争结构看，我国的供水、供热行业目前还主要属于区域性的完全垄断或寡头垄断模式于区域性的完全垄断或寡头垄断模式自来水供应行业：自来水供应行业：全国行业内单个地区域（城市）市场一般属于完全垄断模式；统一的管网可以最大限度的发挥规模效益、降低运营成本；目前在上海、北京等大型城市，开始出现多家企业进行竞争经营；供热行业供热行业供热行业在发展过程中，电力等外部企业介入了热源的生产和供应；单个地区域（城市）市场一般属于多家竞争经营的寡头垄断模式；另外，供热行业的特点（热源距离服务区域限制、热电联产）等也影响了行业的市场竞争结构；原来政府作为市政设施，投资和建立这两个行业，主要由地方财政出资建设，服务范围也限于各自的行政区域内；原来国家一方面从政策上进行投资主体的限制，同时还进行了投资的地域性限制；（目前政策方面的限制已经取消）行业用户的区域性特点也在某种程度上决定了企业的区域性；完全垄断或寡头垄断完全垄断或寡头垄断企业的区域性企业的区域性经典PPT模版欢迎下载导导 读读主要企业市场主要企业市场竞争地位竞争地位市场竞争结构行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略全国改革试点情况外资和民资进入的情况和模式行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载目前在我国的供热和供水行业中，还没有形成全国性的市目前在我国的供热和供水行业中，还没有形成全国性的市场领先者，在区域性的市场竞争中，各企业之间的差距开场领先者，在区域性的市场竞争中，各企业之间的差距开始显现，预计外国公司的进入将加剧行业内的竞争始显现，预计外国公司的进入将加剧行业内的竞争q全国市场没有领先者：全国市场没有领先者：从销售收入、从业人员、盈利状况看，目前全国的供热和供水行业内企业还没有任何一家成为市场领先者；q区域性的市场竞争中差距开始显现：区域性的市场竞争中差距开始显现：同一区域内的竞争企业中，由于体制、技术、管理等方面的差异，各企业的盈利状况差距开始出现；q外资合民营资本的进入将加剧行业内竞争：外资合民营资本的进入将加剧行业内竞争：随着国家政策的落实到位，外资和民营资本将大举进入供水和供热行业，竞争将不仅包括区域内市场，而且由于资本纽带的联系，竞争将会是全行业的竞争；q竞争的形式将会出现变化：竞争的形式将会出现变化：目前各家企业的竞争主要集中在企业的经营过程中；随着两个行业的特许经营权招标特许经营权招标制度制度的实施，竞争将会扩大到市场经营权的争夺；经典PPT模版欢迎下载导导 读读主要企业市场竞争地位市场竞争结构行业状况竞争状况与模式研究政府政策、走向及其影响主要企业分析与xx的战略全国改革全国改革试点情况试点情况外资和民资进入的情况和模式行业地方特点与资源能力分析经典PPT模版欢迎下载东部沿海地区在公用事业行业的企业改革以引入多元化的东部沿海地区在公用事业行业的企业改革以引入多元化的投资主体为推动力，同时以相关企业的上市为切入点，从投资主体为推动力，同时以相关企业的上市为切入点，从企业的体制和经营机制两个方面向前推进企业的体制和经营机制两个方面向前推进投资主体投资主体多元化多元化企业公开企业公开上市上市企业体制企业体制经营机制经营机制推动力推动力切入点切入点拓宽资金渠道；拓宽资金渠道；促进企业成长；促进企业成长；健全管理机制；健全管理机制；提高投资收益；提高投资收益；经典PPT模版欢迎下载目前我国有武汉控股、南海发展、原水股份和创业环保四目前我国有武汉控股、南海发展、原水股份和创业环保四家供水业上市公司，整体盈利状况良好；但是与国外同行家供水业上市公司，整体盈利状况良好；但是与国外同行业相比，负债经营不够，还有较大的提升空间业相比，负债经营不够，还有较大的提升空间q经营情况经营情况：通过其财务报表可以看出，城市供水行业上市公司主营业务利润率一般在50-60之间，资产负债率平均在20左右,每股经营性现金净流量大于公司当年的每股收益，上市公司的应收帐款非常低,净资产收益率在10左右；在经营效率方面,供水业上市公司的总资产周转率最低,一年周转0.16次，只有整个公用事业上市公司平均水平的一半,显示在提高经营效率方面，水务公司还有很大的发展空间。在偿债能力方面，水务公司表现出了过于保守的经营作风，资产负债率水平只有19%，只有整个公用事业上市公司一半的水平。目前除原水股份外，其他公司规模仍然偏小，难以形成规模效益。q与国外同行业的对比：负债率低，财务杠杆使用不充分与国外同行业的对比：负债率低，财务