公允价值对企业影响的思考-l论文大学论文.doc

南京财经大学 公允价值对企业影响的思考公允价值对企业影响的思考摘要公允价值计量是会计发展的大势所趋,我国2006年颁布了新企业会计准则规定了从2007年1月1日起上市公司范围内，率先进行公允价值计量，并鼓励其他企业执行。企业应该怎样有效的应用公允价值成为首要难题。新准则从2007年首次执行到现在为止，一方面展现了其相对于历史成本的有利因素,另一方面也给企业带来了一些负面影响。通过完善会计准则体系，提高会计人员专业胜任能力和会计职业道德水平，进一步加强对公平、活跃市场的培育，建立企业内部控制和外部监督体系，将有利于完善公允价值在我国会计体系中的应用。本文分为三个方面的内容，第一个部分阐述了对公允价值应用对企业的影响；第二个部分分析了我国企业公允价值应用存在的问题和原因；第三个部分以天香集团为例进行案例分析；第四个部分提出了正确应用公允价值的措施。关键词：公允价值，影响，问题，原因，措施ABSTRACTFair value accounting is the development of the trend of The Times, our country in 2006 issued new accounting standards for enterprises set since January 1, 2007 within the scope of the listed company take the lead in the fair value measurement, and encourage other firms. Enterprise should be effective application of fair value become the primary problem. New guidelines for the first time in 2007 to perform up to now, on the one hand, showed its fair value into the favorable factors relative to the historical cost, on the other hand also brought negative influence to the enterprise. Through improving the accounting standards system, improve the level of professional competence and professional ethics in accounting, further strengthen the cultivation of fairness, the active market, set up internal control and external supervision system, will be conducive to improve the application of fair value accounting in our country.This article is divided into three aspects of content, the first part expounds the application of fair value impact on the enterprise; The second part analyzes the problems existing in the enterprise application of fair value and reason; The third part is Tianxiang Campanys case analysis; The fourth part of the correct application of fair value measures are put forward. Keywords:FAIR VALUE AFFECT PROBLEM REASON MEASURE目录引言2一、文献回顾3二、公允价值应用对企业的影响4（一）公允价值对经营成果的影响4（二）公允价值计量对企业盈余管理的影响4（三）公允价值对资金管理的影响5（四）公允价值对会计信息的影响5（五）公允价值对会计报表的影响5三、我国企业公允价值计量中存在的问题与原因6（一）企业缺乏有效的管理，会计信息虚假披露6（二）公允价值可靠性难以控制，企业利用公允价值操纵利润6（三）现值计量复杂，企业取得公允价值难度大7（四）相关人员的专业技能与个人素质还较落后，影响了公允价值的客观性7（五）企业间竞争环境不成熟，公允价值应用受制约7四、天香集团公允价值应用的案例分析8（一）背景资料8（二）案例分析8五、企业完善公允价值应用的对策9（一）完善公司治理结构，加强内部管理9（二）建立健全企业规章制度，加强企业监督9（三）进一步完善公允价值计量在会计实务中的操作方法10（四）培养大批高素质的专业会计人员10（五）加强会计人员职业道德和诚信教育11结束语12致谢13文献参考14引言我国长期以来,历史成本一直就是我国会计计量的主要模式,但随着近几年经济迅猛的发展，按照历史成本计量的会计个体的经济账面价值已经严重的偏离了其本来的市场价值，这种落后的会计信息影响了经济决策者的判断力。公允价值的应用更能反应会计个体经济资源价值的计量属性。从世界围来看，经济全球化，大规模的企业联合，公允价值应用已是大势所趋。而我国现阶段对公允价值计量模式的理论研究和应用还比较缓慢，因此对公允价值在企业应用中的探讨具有了重要的现实意义。将公允价值概念引入我国并在会计准则中应用,对我国会计准则更好地适应市场经济和国际会计协调等方面都起到了很好的推动作用。一、文献回顾财政部于 2006 年 2 月 15 日正式发布了新企业会计准则，规定自 2007 年 1 月 1日起在上市公司范围内率先施行，并鼓励其他企业执行。新准则体系下，关于公允价值计量属性的引入是一大亮点，是我国会计准则的重大历史变革。不少学者就此展开研究，并取得了一定成果。杨历博认为，我国商业银行对公允价值的计量应用还是非常谨慎，总体应用比例不高，这和我国公允价值应用市场不完善是有关系的，一方面市场上对公允价值的估计是不准确的，估值技术也是相当的不成熟，另一方面金融行业作为一个风险程度比较高的行业，其金融工具公允价值计量受到更多关注，所以，银行业在选择使用公允价值计量时是受很多限制的。李春宇认为，由于我国市场经济体制并不健全,市场价格形成体系还不完善等诸多因素的存在,使我国的公允价值计量模式在反映企业价值的同时,存在着一定程度的偏差。崔洁认为公允价值会计应用一直都是国际会计中的难点问题,随着公允价值会计应用范围的逐步扩大以及金融危机的爆发,公允价值会计暴露的问题越来越多,在实务中应用的难度也越来越大。徐晓庆认为，公允价值是市场经济的产物,只有营造一个良好的“公平有效市场”,才可能得到真实、可靠的公允价值。就我国目前的市场环境而言,急需完善资本市场,建立充分竞争的生产要素交易市场。同时,要打破行业垄断,降低电信、能源、电力等行业的准入条件,引入充分的市场竞争机制。除此之外,相关市场监管机构要加强监管力度,以最大程度的保证市场健康有序的发展。薛红民认为，会计公允价值在企业中的应用越来越广泛，它跳脱了以前会计实务中的耗时、效率低的现象，并且它的结果的可靠性、准确性非常难以满足使用者需求的缺点，对此，会计公允价值计量的运用获得非常好的推广， 这将对于我国经济的发展， 满足日益发达的会计信息上的需求，增强我国的资本市场的有效性以及规范性，对提高我国的企业的竞争力都有非常大的帮助。梁世友认为，公允价值不是独立的属性。而是计量观念的综合体。在新准则中公允价值计量满足了会计信息质量的需要。测度了企业价值的变动，使得上市公司管理层和监督管理部门在风险管理和风险防范意识方面都有所增强。通过对套期保值#利率互换等金融创新、完善和促进经济市场。本文研究是在结合上述文献的基础上，提出公允价值对企业存在哪些影响，运用理论和实证相结合的方法对公允价值对企业的影响进行研究。 二、公允价值应用对企业的影响（一）公允价值对经营成果的影响由于我国市场体系不健全，在进行公允价值计量时会带有一定的主观性。比如对产品价值的高估或者低估，将影响企业生产经营者的决策，从而影响当期经营成果。企业管理者为了规避风险，对企业造成的亏损不按会计准则的规定在报表附注中予以披露。为了获取不正当的利润等目的，利用公允价值操纵企业利润。通过对报表中利润数据的修改，从而影响企业基于财务报告的业绩评价指标。采用公允价值计量所生成的财务信息具有更高的参考价值，有助于企业管理层规避生产经营过程中发生的市场风险和财务风险，提高决策效率和效果。企业的融资能力受到公允价值变动带来的盈利能力的波动，并且企业业绩也会受到连带影响。当企业业绩收到影响时，投资者信心受到打击，导致公司股价下跌。股价的下跌又会对企业财务状况和经营成果造成影响，最终加剧企业的财务风险。（二）公允价值计量对企业盈余管理的影响一方面，随着会计环境的不断变迁，历史成本等计量属性已经不能满足会计核算的需要，难以真实的反映企业的资产价值和经营成果也无法满足会计信息的相关性要求。而公允价值计量能够更加真实的反映现行条件下与资产相关的预期经济利益的流入或与负债相关的预期经济利益的流出，能更加真实地反应继续持有、取得、或处置资产或负债对企业业绩的影响。因此，公允价值计量属性恰恰弥补了历史成本计量属性的不足。另一方面，由于我国市场条件还不够成熟,大多数资产和负债无法通过现有市价来获得公允价值,公允价值需要通过会计人员的估值来获取。由于不同估值技术的选择甚至同一种估值技术，按不同的贴现率都会使估值得出的公允价值不同,因此估值技术确定的公允价值受会计人员主观因素影响很大。企业管理层恰好可以利用这一点来进行盈余管理。（三）公允价值对资金管理的影响企业的投资决策通常以具备一定的资金量为前提,和企业的资金流量密切相关,企业采用公允价值属性进行资产计量,把公允价值的变动直接计入资本公积或是当期损益,这在增加企业收益分析难度的同时,也为企业资金收人分析带来了可靠信息,提高了信息准确度。但是也带来了一些负面影响。公允价值计量增加了企业的投资风险。引入公允价值计量属性,会增加企业资金管理的流动性风险,严重的还会影响企业的资金流动性。市场风险关系到企业的经营、筹资与投资等活动,一旦企业持有的资产价格在金融市场中大幅下降后,投资者、债权人等将对企业发展前景与偿债能力失去信心,影响到企业的筹资能力,进而导致企业资财务危机。（四）公允价值对会计信息的影响随着经济的不断发展， 经济形式也在不断地发生着变化，出现越来越多的新业务、新的经济事项，公允价值可以客观地反映经济行为，有利于企业的价值评估，真实反映企业的资产、负债，以及积极发展新的经济业务，能够促进企业的发展。公允价值计量按现行的公允市价或预期现金流量现值计价， 如实反映了资产和负债的合理价值， 因此公允价值计量下可避免历史成本计量中出现的呆账坏账、 长期挂账、对资产的无形损耗视而不见、虚增资产、利润不实等现象，使会计信息具有可靠性。采用公允价值计量， 收入和成本费用都是按现时的公允价值计量的，与收益实现了全方位的配比，因此公允价值计量提高了会计信息的配比性。由于公允价值可以反映当前时点上资产与负债的价值， 因此它会随着企业资产与负债价值的变动而变动，能够更好地反映出企业价值的变动，反映企业经营管理者的经营业绩的变动， 为相应的企业信息使用者提供更加科学的决策依据。（五）公允价值对会计报表的影响公允价值计量有利于增加活跃市场的约束力和财务报表的透明度，增强会计信息的可靠性，使企业管理者能够及早发现问题并很好地处理企业危机。同时，会计准则规定还将衍生金融工具按照公允价值计量模式计量纳入表核算，这就使得我国上市企业所进行的高风险的风险、金融投资及时、准确的反映在了企业财务会计报表信息中，使得市场可以更多地获取有关企业的相关信息，也使我国市场监管机构更加轻松直接的获取银行相关风险信息，为其能更好地履行市场监管提供了条件和基础。公允价值为会计信息质量的提高起了积极作用。反映在会计报表上，一方面提高了企业资产负债表的资产负债真实情况，另一方面提高了企业利润表真实的会计盈余信息，能更加准确的反映会计报表的内在真实可靠性，更加真实可靠的反映我国上市企业的经营业绩和风险管理目标等。三、我国企业公允价值计量中存在的问题与原因（一）企业缺乏有效的管理，会计信息虚假披露我国企业的内部控制存在很多缺陷,内部机制不健全,内部监督组织形同形同虚设。我国许多企业的内部控制存在局限性，还停留在内部控制制度、内部牵制制度、内部控制结构阶段。有的企业内部控制制度不够健全或有关内容不够合理，更多的是有章不循，使内部控制制度流于形式，失去了其应有的作用。实务中,部分上市公司没有严格按照现行会计准则的要求在附注中披露有关重要信息。有的没有披露与金融工具有关的风险；有的没有披露公允价值的确定方法；有的没有披露交易的具体内容、过程以及相关金额的确定方法等,即使披露了确定依据以及确定方法,各公司采用的依据与方法也形式各异,会计信息的客观性与公允性令人感到质疑。（二）公允价值可靠性难以控制，企业利用公允价值操纵利润公允价值主要是通过市场确认的。由于公允价值主要是市场价格，在没有市场价格的情况下，要由会计主体自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。有少数企业不考虑公允与否，把公允价值作为达到目的的工具，通过资产减值以及以后的减值冲回等手段从而达到操控利润的目的。公在现实中企业与其关联方交易价格缺乏公允性的情况时有发生，很多上市公司甚至利用关联方交易粉饰报表，虚增会计利润。公允价值即是公司进行调节利润的工具,当公司较多的利用公允价值,而注册会计师在进行公允价值审计时如果不能发现其中的错报与舞弊,这将极大地扰乱资本市场的秩序,降低了资本的使用效率。（三）现值计量复杂，企业取得公允价值难度大在有些特殊情况下，公允价值仍然是难以取得的，如果没有合适的替代方法，势必会影响会计信息的质量。有许多会计要素，如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但是未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性也成为公允价值计量模式推行应用的难点。在实际工作中,只能是依靠主观判断大致的估计或采取近似价值,由此必然会不同程度地受到企业管理当局和会计人员主观判断的影响。因此，当不存在市场交易价格时，作为估计公允价值的现值技术在会计计量中是很难操作的，这在增加公允价值的不确定性的同时，无疑增加了企业会计人员和注册会计师获取公允价值的难度。（四）相关人员的专业技能与个人素质还较落后，影响了公允价值的客观性由于我国的市场经济体制还不完善，会计计量技术还比较落后，专业人才资源不足，专业技能和素质较落后。这时需要利用其他信息和计量技术确定公允价值，由于信息的不对称性和计量技术的多样性，会计人员在选择这些要素时都有可能存在主观臆断，这时会计人员的总体素质就在一定程度上影响到公允价值在会计实务中的应用。如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未来现金流量加以估计，就要运用现值技术估计公允价值，也可以采用专业评估人员的评估结果。这就在很大程度上不可避免的受到人为因素影响，如果相关人员没有较高的专业技能，职业道德低下，那公允价值信息的可靠性则令人怀疑。另外，公允价值确定有较强的主观性和较差的可操作性，公允价值则被用作了利润操纵的工具。（五）企业间竞争环境不成熟，公允价值应用受制约虽然市场经济体制在我国已经基本确立，但这种经济体制的转型并没有完全结束，公允价值的获取应该是在一个完全竞争的市场条件下进行的，但是企业之间的非货币交易还有很多不规范，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不成熟，非市场化的因素依然存在，价格不能够真正反映价值，很大部分资产的公允价值难以获得。所以，适用于公允价值应用的环境还不成熟，造成公允价值计量方式在现实运用比较困难。然而我国各类市场的运作还不够正规，许多地方还不能达到要求，市场中仍存在利润操纵等非市场竞争手段的行为和现象。没有公平价格的形成机制，市场不活跃，交易中存在很多不公平的因素，甚至有些行业还存在并非完全自愿的买卖情况，所以，对企业而言找到一个较公平的市场价值很困难。四、天香集团公允价值应用的案例分析（一）背景资料天香集团是上市企业。公司在1993年以定向募集方式设立，主要从事塑料制品的加工和销售。1999年12月，公司在上证交易所挂牌上市。西安翠宝首饰集团一直是天香集团的第一大股东，翠宝集团为集体企业，实际上完全由天香集团一手控制。2007年5月底，证监会公布了对天香集团及相关人员的行政处罚决定，指控天香集团虚构销售收人、虚增利润等财务报表粉饰行为。调查表明，天香集团从上市到退市，通过一系列精心策划的财务报表粉饰手法，从股市和银行骗取资金高达30多亿元，给投资人和债权人造成严重损失。（二）案例分析首先，天香集团利用公允价值操纵利润。公允价值的应用可能会加剧企业内部人员控制现象，为企业管理人员控制利润提供了便利,，损害人民利益。这主要表现在关联方为了获得利润最大化，在市场制度不健全的前提下，利用技术手段，在交易双方定价时，故意扭曲公允价值，虚增利润。天香集团虚假采购，虚增利润。一方面是为了提升公司业绩需要，另一方面是为了转移资金。天香集团的虚假采购主要是通过关联公司来实现的。在天香集团2005年到2007年年报中，公司对大股东的原材料采购呈现出递增趋势，到2007年占到了全年购货额的26%。2008年公司开始披露的应付账款前五名的供货商名单中，公司的采购过于集中，并且呈加剧状态，到2008年，前五位供应商的应付账款占到全部应付账款的9l%。由此可以看出，企业利用关联方关系粉饰报表，虚增利润，公允价值的确定存在许多主观性，人为因素干扰较大，公允价值成了公司进行调节利润的工具。公允价值作为一种新的计量观念，在提高会计信息相关性的同时，也可能因人为的无庸导致会计信息更大的扭曲，所以需要加强对公允价值可靠性的控制。其次，企业控制力度弱，会计信息虚假披露天香集团所有的采购、生产、销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的，每年公司都会制定一些所谓的经营计划，然后组织有关部门和一些核心人员根据“指标”，按照生产、销售的各个环节的情况，制作虚假的原料入库单、生产进度报表和销售合同等，为了做到天衣无缝，对相关销售发票和增值税发票也照章纳税。由此可以看出，天香集团内部控制存在很大缺陷，内部监督机制如同虚设，企业管理机制不健全，相关内容不合理。企业管理高层更是无视法律和社会道德，以虚假的经济业务制作入库单、生产进度报表和销售合同。会计信息的客观性和公允性受到损害。五、企业完善公允价值应用的对策（一）完善公司治理结构，加强内部管理公司治理总的来说就是，处理公司内外部之间的利益矛盾。目前我国企业治理结构方面的缺陷主要是公允价值应用不足。随着全球金融危机的爆发，不仅给各国经济稳定和社会发展造成了严重伤害和威胁，而且也暴露了的企业原来的治理理论和实践中的许多缺陷与错误。公司治理结构变革必须突破固有的模式，建立起健全的风险管理模式，因此在金融危机下，公司整顿是应对金融危机的首要，改善公司治理理论和实践成为当前企业管理的重中之重。企业要重视公司治理问题，加强自身的防范意识和风险管理能力。在上市公司篡改经营业绩报告、虚构盈利的行为中，公允价值则成了关键。只有培养良好的市场环境，完善我国公司的治理结构，弱化内部人为控制，公允价值在我国合理运用才有根本性的保证。（二）建立健全企业规章制度，加强企业监督健全的会计法律制度，加强对操纵利润行为的惩罚强度。要有效制止利润操纵，必须建立健全的法律制度，加强惩罚力度，追究相关当事人的赔偿责任，对制造虚假经济业务的企业的高管人员和企业从重处罚。有构成犯罪行为的还要追究其刑事责任。不断改进会计的法制建设，提高立法和执法的科学性。规范企业行为的同时，还要加强政府对市场的监察力度，进一步完善监管机制，优化相关信息的披露，规范企业的经济活动，确保公允价值的合理性，防止其成为企业高层用以欺骗投资者的工具，避免操纵利润和不公平交易的发生的情况。政府应不断规范市场的经济秩序，强化政府部门驾驭市场经济的能力，促使我国经济发展与世界经济发展相互联系，相互影响。增强经济信息的透明度，提高对公允价值信息披露的监管。（三）进一步完善公允价值计量在会计实务中的操作方法公允价值在实际运用中还存在的问题,从根本原因上说，这是公允价值的取得过程中由大量的会计人员的主观判断造成的。广大的会计研究人员要积极地承担起起研究公允价值新计量方法的责任，尽量减少公允价值获得过程中的主观原因的影响，简化公允价值计量的程序，为公允价值计量的广泛运用提供有力保障。要深刻研究公允价值的本质含义，进行准确一致的标准，进而为公允价值在会计实务中的应用解决最底层最基本的问题。对于公允价值的应用，完善的理论比活跃的市场和高素质的人员更重要。公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域，我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限。对理论研究的缺失，特别是对公允价值概念及其外延研究的缺失，将极大地阻碍公允价值的应用和发展。在目前的准则体系下，公允价值计量很难真正做到与国际趋同，加强公允价值的理论研究。建立公允价值独立的计量准则是当务之急。（四）培养大批高素质的专业会计人员新会计准则使公允价值计量的应用增加了许多由专业会计人员判断的内容，这对于会计人员的职业判断能力和水平有了更高层次的要求。从公允价值在我国运用中产生的一系列的问题来看，目前我国会计人员的职业判断水平还不能满足新会计准则的要求。因此,提高会计人员整体的职业判断水准变得及其重要。我国会计人员整体工作能力和水平还比较低，当遇到计算复、杂判断较多、理解难度大的经济业务时，会计人员往往会束手无策，从而会影响会计准则的有效执行和监督措施的落实。所以要加强业务培训，不断增强会计人员的业务水平和职业素质。加强对公允价值的广泛宣传，使每一位会计人员从思想上引起高度的重视，同时进一步培养这些人员对新会计准则及公允价值计量方法的培训，使其能尽快掌握相关专业知识并能加以应用。（五）加强会计人员职业道德和诚信教育现如今我国各类的市场发展还不太成熟,公司治理结构大部分还存在很多缺陷,从而使得某些会计人员利用公允价值的便利，编造虚假的财务报告来欺骗投资者。这就使得会计人员在金钱和权力的诱惑面前，丧失了应有的职业道德，对公允价值进行虚假的估计,甚至故意利用虚假的公允价值估计来操纵利润。要进一步加强信息处理能力和分析能力，使会计人员能够迅速准确地从众多杂乱无章的信息中识别出有利于本企业经济业务决策的信息，保证公允价值是真正的“公允”，防止和杜绝公允价值的确认被某些不法之徒所利用，使其弄虚作假，欺骗广大的社会群众。要培养具有懂理论、会实务、有职业道德的会计人员。结束语综上所述，随着经济环境的不断变化，公允价值被更多的关注，在国际准则中也被广泛提倡应用。公允价值在企业中的应用虽然还存在很多问题，但是引入公允价值存在一定的必要性。我国公允价值的应用在与国际惯例接轨的同时,既要保持中国特色,还要与中国的市场经济发展相适应。公允价值不仅仅是会计发展的历史产物，也是经济发展的具体表现。我们应当积极探索并把握公允价值的实质，在实践中逐渐掌握其作用机制，才能更好地指引我国的财务会计发展，促进国家的经济稳定与健康发展。公允价值具有较强的相关性，能够适应不断出现的新情况，如今公允价值逐渐被认可,随着我国社会经济的不断发展,公允价值的应用也随着市场经济制度和其他经济法律制度的完善而不断改进。我们接下来要做的不是去质疑新的会计准则，质疑公允价值的引入。而是要深入探讨如何完善公允价值在我国的运用，使之适应我们的国情条件，以及如何更加积极地参与国际会计准则框架的定制。致谢通过几个月的辛苦写作，我的毕业论文公允价值对企业的影响的思考终于完成了，四年的大学生活还来不及感慨就已经接近尾声了。随着本次论文的完成，就要划下完美的句号。从课题的选择到具体的写作过程，无一不凝聚着老师的心血和汗水，感谢老师在百忙之中抽出一点时间来指导我们。他一丝不苟、精益求精的精神让我非常感动，也是我们以后到工作岗位学习的榜样。在我的论文写作期间，老师为我提供了许多专业知识上的指导和一些富于创造性的建议，如果没有老师的帮助，我的论文不会完成的这么好。在此我要向钱岳老师表示深深的感谢和崇高的敬意。同时，论文的顺利完成也离不开其他老师和同学的督促和帮忙。许多同学积极地帮助我查找资料和提供论文写作建议。在他们的帮助下，论文得以不断完善和补充。对此，我表示无限的感谢。文献参考1杨历博，公允价值计量对企业价值影响研究，硕士学位论文，2012-5-1，3-5页；2倪国爱、杨书怀，公允价值对企业经营的影响及风险防范，中国合作经济学术版，2011第12期，1-2页；3贺建华,浅析公允价值计量对企业资金管理的作用，现代经济信息，2012第20期，第1页；4李春,公允价值计量模式对会计信息质量的影响分析中国管理信息化 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