基于CRITIC-TOPSIS模型的碳信息披露质量评价.pdf

2023 年 10 月Oct.,2023doi：10.3969/j.issn.1672-9943.2023.05.010基于 CRITIC-TOPSIS 模型的碳信息披露质量评价（东北石油大学经济管理学院，黑龙江 大庆 163318）摘要 在分析碳信息披露现状的基础上，构建出碳信息披露质量评价指标体系。运用CRITIC法计算出指标权重，结合TOPSIS法构建出碳信息披露质量评价模型，并在煤炭开采和洗选业上市公司进行了验证。结果表明，这些企业碳信息披露质量处于一般水平，仍需从碳减排战略构建、碳减排机遇与风险研究分析等方面进行加强，提高企业整体碳信息披露质量，促进“双碳”目标的实现。关键词 能源行业；碳信息披露；CRITIC-TOPSIS模型；评价指标；“双碳”目标中图分类号 X322文献标识码 A文章编号1672蛳9943（2023）05蛳0033蛳030引言当今社会对于碳排放的关注度日益提升，企业中的碳信息披露显得尤为重要。企业披露高质量的碳信息不仅可以提高企业的碳信息透明度，增加投资者决策价值，而且从长远的角度出发，可以为企业带来良好的声誉，提高企业价值咱员原圆暂。因此，如何评判企业碳信息披露水平，对于企业及时发现披露问题、助力绿色低碳发展具有重要意义。1碳信息披露质量评价指标体系构建1.1评价指标设计评价指标体系的构建是研究碳信息披露质量的枢纽，也是将碳信息定量化的前提。碳排放披露项目（CDP）作为最早被提出、最具影响力的国际标准，认为碳信息披露内容主要包含全球气候变化治理、机遇与风险、气候变化战略、温室气体排放核算及排放强度等多个方面。其中气候应对战略主要包含减排目标及减排活动。李慧云、贺源等咱猿原源暂从信息披露特征的视角出发，设计出含有可靠性、完整性、及时性、可比性、可理解性 5 个维度的碳信息披露质量评价指标体系，具有较强的整体性；江逸咱缘暂从碳排放、碳管理、战略管理 3 个方面进行了指标的选取，确定了能源耗费、减排成果、减排管理方式等11 个二级评价指标；刘宇芬咱远暂在指标的选取上添加了碳减排绩效，通过观察企业是否获得碳减排相关的政府补贴、奖金以及荣誉对其进行定量化处理；季良玉等咱苑暂从碳减排战略与目标、行动与绩效、管理与激励、核算与交易等 4 个方面构建出碳信息披露质量评价指标体系。本文在 CDP 的基础上，结合我国企业碳信息披露现状以及现有研究的披露框架，构建出碳信息披露评价指标体系，包含碳减排战略、碳减排机遇与风险、碳减排核算、碳减排管理、碳减排绩效以及碳减排鉴证 6 个一级指标以及 17 个二级指标。具体评价指标体系如表 1 所示。表 1碳信息披露质量评价指标体系1.2评价指标量化评价指标量化，即依据既定的赋分标准，对所收集到的公司碳信息披露情况进行相应的赋值。首先要确定出相关评价指标的赋分标准，其次运用内容分析法对企业的公开报告内容进行判辨，结合赋分标准确定不同企业不同指标的分值，为下一步的基金项目：黑龙江省哲学社会科学研究规划项目“黑龙江省制造业碳强度区域异质、空间依赖与差异化协同治理研究”（21JYB141）一级指标二级指标碳减排战略 A减排目标 A1应对气候变化 A2碳减排风险与机遇 B气候变化带来的风险 B1气候变化带来的机遇 B2碳减排核算 C碳减排量披露 C1碳减排管理 D低碳技术 D1清洁能源 D2碳减排行动 D3减排宣传教育与培训 D4污染物治理 D5碳减排绩效 E碳减排鉴证 F减排项目投资 D6环保管理制度体系 D7环境事件应急机制 D8企业参与碳排放权交易情况 D9节能减排或超额排放情况的披露 D10企业获得与碳减排相关的荣誉或奖励 E1企业通过的环保体系认证 F1能 源 技 术 与 管 理Energy Technology and Management2023 年第 48 卷第 5 期Vol.48 No.5332023 年 10 月Oct.,2023评价做好铺垫。本文 17 个评价指标的赋分标准大致可分为 2 种类型。第 1 种为普通型，即依据企业相关报告确定是否对评价指标所涉及的内容进行披露，披露赋值 1、未披露赋值 0，主要应用于减排目标、应对气候变化、气候变化带来的风险与机遇、获得与碳减排相关的荣誉或奖励等指标赋值；第 2种为加强型，即依据披露内容详细程度进行赋值，定性与定量相结合披露赋值 2、只有定性披露赋值1、未披露赋值 0，主要运用于低碳技术、清洁能源、污染物治理、减排项目投资、节能减排或超额排放情况的披露指标赋值。1.3评价标准以最终的综合评分即各评价对象到正理想解的贴近度（E）作为依据，对企业碳信息披露水平进行评价。评价标准如表 2 所示。表 2碳信息披露质量评价标准2基于 CRITIC-TOPSIS 的碳信息披露评价模型2.1CRITIC 法（1）评价因子变异性计算。运用标准差来表示第j项评价指标的变异性：滓j=i=1mrij-rJ蓸蔀2m姨=i=1mrij-1mi=1mrij蓸蔀2m其中rJ=1mi=1mrij（2）评价指标冲突性计算。运用皮尔逊积矩相关系数（简称 PPMCC）来表示第j1项与j2项指标之间的冲突性：pj1j2=i=1m（rij1-rj1）（rij2-rj2）i=1m（rij1-rj1）2姨i=1m（rij2-rj2）2姨Rj1=nj2移（1-pj1j2）式中：pj1j2为指标j1与指标j2之间的相关系数，Rj1为第j1项评价指标的冲突性。（3）评价指标的信息量计算。对于第j项评价指标的信息量可表示为：Ij=滓jRj（4）评价指标权重计算。对于第j项评价指标的权重可表示为：wj=Ijj=1nIj2.2TOPSIS 法在m个评价目标中，每个评价目标有n个评价指标。（1）构建评价矩阵。即：D=x11x1nxm1xmn杉删山山山山山山山山煽闪衫衫衫衫衫衫衫衫（2）标准化处理。为确保异质指标同质化，对指标体系中的评价矩阵数据进行标准化处理，即：rij=xiji=1mxij2姨i=1，2，3，m；j=1，2，3，n（3）确定加权决策矩阵。即：C=（cij）m伊n=wjrij=w1r11wnr1nw1rm1wnrmn杉删山山山山山山山山煽闪衫衫衫衫衫衫衫衫（4）计算正理想解和负理想解。即：A+=max ciji蓸jJ1蔀，min ciji蓸jJ2蔀嗓瑟A-=min ciji蓸jJ1蔀，max ciji蓸jJ2蔀嗓瑟扇墒设设设设设设缮设设设设设设式中：J1为效益性指标集，J2为损耗性指标集。（5）计算各评价指标到正理想解与负理想解的欧式距离。即：S+=nj=1移cij-cj+蓸蔀2姨S-=nj=1移cij-cj-蓸蔀2姨（6）计算各个评价对象到正理想解的贴近度。即：Ei=S-S+S-蓸蔀3应用实例以中国证监会 2021 年第 3 季度上市公司行业分类结果为依据，选取煤炭开采和洗选业中的 13 家公司作为研究对象，提取企业社会责任报告中的相关数据，对构建出的模型进行应用。赵俊平，等基于 CRITIC-TOPSIS 模型的碳信息披露质量评价等级优良中合格不合格E 值范围0.81.00.60.8 0.40.6 0.20.400.2342023 年 10 月Oct.,2023运用 CRITIC 法计算出碳信息披露质量评价指标的权重值，如表 3 所示。表 3碳信息披露质量评价指标权重基于设计的评价指标体系，对相关数据进行搜集并整理，结合前文所给出的赋分标准，对数据进行定量化处理，构建出初始评价矩阵：Dy=0 0 0 0 1 2 0 0 1 1 2 1 1 1 1 0 00 0 0 0 0 1 1 0 0 1 2 1 1 1 1 0 01 0 0 0 0 1 0 0 0 2 2 1 1 0 1 0 01 1 0 1 2 2 1 1 0 2 2 1 1 0 1 1 01 0 0 0 0 1 0 1 0 1 2 0 1 1 1 1 01 1 1 1 2 2 1 1 1 2 2 1 1 1 2 1 00 0 0 0 1 2 0 1 1 1 1 1 0 1 1 0 00 0 0 0 2 2 1 0 1 2 2 1 0 0 2 0 01 0 0 0 0 1 0 0 0 2 1 1 1 0 1 0 01 0 0 0 1 2 1 1 1 2 2 1 0 0 2 0 00 1 1 1 1 1 1 0 0 1 1 1 1 0 2 0 01 0 0 0 1 1 1 1 0 2 1 1 1 1 2 0 01 1 0 1 2 2 1 1 1 2 2 1 1 0 2 0 1杉删山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山山煽闪衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫衫将数据进行归一化、标准化处理，进而构建出加权决策矩阵。经计算，得出正理想解：A+=（0.020，0.030，0.045，0.033，0.031，0.032，0.022，0.018，0.022，0.019，0.018，0.017，0.018，0.016，0.031，0.031，0.041）负理想解：A-=（0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0，0）最终，求取每家公司碳信息披露情况到正负理想解的距离以及与正理想解的贴近度，评价结果如表 4 所示。表 4评价结果依据评价标准对上述企业进行等级划分。其中，碳信息披露质量为良、中、合格的企业分别有2、4、7 家，整体披露质量处于一般水平。4结论在分析、总结企业碳信息披露现状的基础上，结合碳排放披露项目（CDP），从战略、机遇与风险、核算、管理、绩效以及鉴证 6 个层面，构建出碳信息披露质量评价指标体系。运用 CRITIC 法确定指标权重，结合 TOPSIS 模型，实现了对煤炭开采和洗选行业上市公司碳信息披露质量的评价。研究结果表明，运用 CRITIC-TOPSIS 模型对企业碳信息披露质量进行评价是可行的。参考文献1赵玉珍，乔亚杰，赵俊梅.机构投资者异质性、碳信息披露与企业价值关系研究 J.价格理论与实践，2019（10）：87-90.2徐雅南，周莉.碳交易、碳信息披露质量与企业 GEVA-基于电力企业的相关性研究 J.财会学习，2021（23）：84-86.3李慧云，付少燕，王任飞.碳信息披露评价体系的构建 J.统计与决策，2015（13）：40-42.4贺源，陈立芸.绿色发展视域下京津冀碳信息质量评价研究 J.天津经济，2019（9）：12-16.5江逸.碳信息披露质量评价体系构建探析以重污染行业为例 J.财会通讯，2019（10）：22-26.6刘宇芬.电力行业上市公司碳信息披露质量评价研究 J.现代商贸工业，2020，41（2）：108-111.7季良玉，钱鸿涵.碳信息披露质量对企业绿色技术创新的影响：路径与效果 J.财会月刊，2022（23）：78-87.作者简介赵俊平（1965-），男，教授，博士，院长，长期从事企业经济与管理方面的研究工作。收稿日期：2023-02-27序号评价指标权重1减排目标 A10.0572应对气候变化 A20.0613气候变化带来的机遇 B10.0644气候变化带来的风险 B20.0655碳减排量披露 C10.0706低碳技术 D10.0857清洁能源 D20.0628碳减排行动 D30.0489减排宣传教育与培训 D40.05310污染物治理 D50.05411减排项目投资 D60.05512环保管理制度体系 D70.05813环境事件应急机制 D80.05814企业参与碳排放权交易情况 D90.03915节能减排或超额排放情况的披露 D100.07516企业获得与碳减排相关的荣誉或奖励 E10.05317企业通过的环保体系认证 F10.041序号公司名称S-S+E等级1中国神华0.1060.0410.721良2伊泰 B 股0.0980.0570.632良3兖州煤业0.0860.0730.541中4中煤能源0.0790.0780.503中5潞安环能0.0700.0860.449中6陕西煤业0.0700.0890.440中7新集能源0.0600.0930.392合格8冀中能源0.0540.0970.358合格9昊华能源0.0510.0990.340合格10上海能源0.0510.1010.336合格11兰花科创0.0420.1050.286合格12西山煤电0.0410.1060.279合格13平煤股份0.0370.1070.257合格能 源 技 术 与 管 理Energy Technology and Management2023 年第 48 卷第 5 期Vol.48 No.535