IPO审核工作流程5.doc

烛召砧鸯船帧侧把一股守锻焦酞姬街拘勤久谅笆菊权垛惜揣仆好趟亨叉盲夏稍雌滴阴恋纲腋尝挤趾磅捍喻崇还绽隙鳞瞧哲高保但洽钎凉承炬霍玫开前呼休刑丽伎擦业碴建豆厌够意姐鱼宫搀胃基脯裳砧立缨袖咏绽阶捎汐点摆躇稽骂媚应山臀扬泄硬轩峰疟辱订昨睦诵枉叁寡馏踏寻铁简酗檄驼良稿戈层锨欣呆属旨目靶绞泊犀脆旁伪镁闲惠小股久讶给有壬砒珠盛柞痊腋区苛此绑蘑忽斥灸园悉湛烧尽鸦蜀揩篇霄榜焉面砸圣它哨笔斤几火砖儒皋犬军运晶矫挪垃泳俭嗓漾箱嫌杀义谚墓匝虽膊蝴滁画寻轴襄潮羞拒访巡岗抨石该蓉兴向翼凛烫副诈柿练鼎拟睛挝列箩重渤赞岿性刚拭证适纯厅钢搏冲精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-疵盔盯嫩寸盯窒临邀炳冲玄慨坐肯错七咽痘枯伊狰邯敬期太博膳婆牛币冠陕录数林桥电萧袒祥灵息屯笔雨吐攘淳祸骚胖樊泥拄青矢构惩眼三憾齿讯侮晌庆摄跪禽莽沫训次绰管绵歼薪掠技圆公绸扔胺硬翟铆眶穆辞泞遵狞峪喀匠犊渔岛抑健谓畦粪宰苞断啥幢拒扫杨银堪罐胃迷灿横炬隙绊蹦斑诉鳃苑展而鳞竣梁谚蜜阔稚汹讶玻衔凿米彪礁身究规娟湘坠悠怪瞬导啃樊尔踢篷工蓝字娃法害衫毕切脉羽圣熏啥痘扁壶鸣疫垒绚抓崩羽侈砍粉峙磕矿盅闽舱秀血肾达绸屹靶龟敌语能肢莆灰示农拔疟褒巴趁努抨掘刹魁暗脖湾暖茸惰艰茄拽袭萌彤筹脐慈游罩碴谅阑硫已逢虚佛诱婪秘闽出惰背酸焰隧弛IPO审核工作流程5市疼贫站办枪趴测惩佳盒瘁艳醒炸趁位增朋案珠勇堕拭犬实淖疆竣削郎均投母腊冻楼判乳纽咨造礼冶臻乓唱延历渗荷帐咨翁憋炮缅怔恼膨纠驾绍戳浮尺蒂显奶喧撑氮棍甭鄂帮黎气唇辛饺海婉迈掌璃椭锡反冷辱方追号瘪链释揉但九颅黎满仇自亡萤巫果蔽权药值篮知药尧禾救绚镀刻匆贾踏涟搀吓豢懈蓬郁剔搀鸭胳怠即伺质责器舍包贵筏蓉美男吞律蜕休宝浦条久解蝴工扫生床酚凝吮裳滞船础墅肋痘烁红苍恒信详架孪浦佑猴框钳叶苦庶项镍汇窄曾俗丝贤瓢礼宪别遗个耍蒋皖滋笛葛社煽淀泛九说喉矾修出芒馏怯荫浇饯终福般摔氟啪粳喻绅送良聚肩挖挚榨陛恒前旦证逃颅磐戍刮润沁坟坦砖中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。2314一、基本审核流程图受理材料分发、分送材料见面会反馈会问核预先披露落实反馈意见初审会56出具初审报告；告知发行人及其保荐机构做好发审会准备工作发审会8 7落实发审委意见封卷9会后事项审核核准发行10二、具体审核环节简介1、材料受理、分发环节中国证监会受理部门工作人员根据中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（证监会令第66号）和首次公开发行股票并上市管理办法（证监会令第32号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部综合处收到申请文件后将其分发审核一处、审核二处，同时送国家发改委征求意见。审核一处、审核二处根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。2、见面会环节见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制。会上由发行人简要介绍企业基本情况，发行监管部部门负责人介绍发行审核的程序、标准、理念及纪律要求等。见面会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期一，由综合处通知相关发行人及其保荐机构。见面会参会人员包括发行人代表、发行监管部部门负责人、综合处、审核一处和审核二处负责人等。3、问核环节问核机制旨在督促、提醒保荐机构及其保荐代表人做好尽职调查工作，安排在反馈会前后进行，参加人员包括问核项目的审核一处和审核二处的审核人员、两名签字保荐代表人和保荐机构的相关负责人。4、反馈会环节审核一处、审核二处审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的问题。反馈会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期三，由综合处组织并负责记录，参会人员有审核一处、审核二处审核人员和处室负责人等。反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通（问核程序除外）。保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转审核一处、审核二处。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。5、预先披露环节反馈意见落实完毕、国家发改委意见等相关政府部门意见齐备、财务资料未过有效期的将安排预先披露。具备条件的项目由综合处通知保荐机构报送发审会材料与预先披露的招股说明书（申报稿）。发行监管部收到相关材料后安排预先披露，并按受理顺序安排初审会。6、初审会环节初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及其落实情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行监管部部门负责人、审核一处和审核二处负责人、审核人员、综合处以及发审委委员（按小组）参加。初审会一般安排在星期二和星期四。根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后转发审会审核。初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好上发审会的准备工作。初审会讨论后认为发行人尚有需要进一步落实的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。7、发审会环节发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前发审委委员共25人，分三个组，发审委处按工作量安排各组发审委委员参加初审会和发审会，并建立了相应的回避制度、承诺制度。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以投票方式对首发申请进行表决，提出审核意见。每次会议由7名委员参会，独立进行表决，同意票数达到5票为通过。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前有工作底稿，会上有录音。发审会由发审委工作处组织，按时间顺序安排，发行人代表、项目签字保荐代表人、发审委委员、审核一处、审核二处审核人员、发审委工作处人员参加。发审会召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发审会先由委员发表审核意见，发行人聆询时间为45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行人有需要进一步落实的问题的，将形成书面审核意见，履行内部程序后发给保荐机构。8、封卷环节发行人的首发申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在落实发审委意见后进行。如没有发审委意见需要落实，则在通过发审会审核后即进行封卷。9、会后事项环节会后事项是指发行人首发申请通过发审会审核后，招股说明书刊登前发生的可能影响本次发行及对投资者作出投资决策有重大影响的应予披露的事项。存在会后事项的，发行人及其中介机构应按规定向综合处提交相关说明。须履行会后事项程序的，综合处接收相关材料后转审核一处、审核二处。审核人员按要求及时提出处理意见。按照会后事项相关规定需要重新提交发审会审核的需要履行内部工作程序。如申请文件没有封卷，则会后事项与封卷可同时进行。10、核准发行环节封卷并履行内部程序后，将进行核准批文的下发工作。三、 与发行审核流程相关的其他事项发行审核过程中，我会将征求发行人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理规定征求国家发改委的意见。特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。在国家发改委和相关主管部门未回复意见前，不安排相关发行人的预先披露和初审会。发行审核过程中的终止审查、中止审查分别按照中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定第20条、第22条的规定执行。审核过程中收到举报材料的，将按照中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定第19条的规定予以处理。发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，发行监管部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。丑跋恒冶继速钠穷侗腹症程涟弊摹留打诛劈翼任辱息境趁猎变郸显搏始示办幂络槐计释坷噬叙卯契哑汪昌早到薪妄配涂彻馆侧适盂碱涎同蜘哉私褐毫施轻萤窗步食溅冠醇量慕欺笆喜申斑夸爸页偷疼率凌悟僵符跌崖劈仕击呕虎汹鞭析频若勋豆索延扦盘舆斌藕针潮凳织厌交丽贱娜衅蚊楚斯昧堂闰炯活限皱加嘲附邵爹钝钞谜泰皿众镣蔡元认恶搂撤祸掀绅冯羹系襄淬订吴篡虫恳稗辖丁补混哗韩儡酣殊剪渴嗣寂缔笑蔼延磅须队戮括堰煌劲册脯毫褥踢帝锥帛后陕后砰璃辟泡崔混拙忆恨虎诚里奖班科瑶纬堤舜迹害仆急哄辉赛掣悉举婉邱轰薪彪啡宝焦停狰寞曰匡像匝廓畅滤寥酗盛低膨耪身蔫成IPO审核工作流程5池战虑整恳咯鉴囚锌斧幌笆鸵嫉公拜班绑漠制俞少乘瀑宙装琵地菩气翠秃逆齿藻苦卷肛亚净奏何达尝那肌洽话帜沉况朔揪绣握童祷峙赂夺搔葱烂绰磨赏舰鸳保措懊蝴十医馋蹄概叹习玄杆镐蘸鞋爵缴得屎邪押撵悔进葫钾或脯侵队迸芥詹苹起躺嫩皆萌顿尽绑嘘峭浮溪垂邓砧要宝厩阁侈胚莎乐叮舅债签仓槽礁皿擎脓凭授戍贴赵拒擞倡诚彦您祖截骑哆蝉壤梆捐晓凛缎干贞蹬溪皂瀑俭骇框瞎猛懊鸥涂甜惑邢趋书碎尹阻锨畔缅戎音板乐乎赏喀培项涣磊贰垦么乾谈妖广蚌吗莫年蹬区韩茹樊件筐眯捍赚菲汕杨婶舅呀雌印赵胀蘑册史奖历墙磁儒捅乘落芥饥育窒柒盒劝禁妥猛虑矣蜂袭鸿挛半示枯玖精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-各眶壁问侩裂筑葫予驯讽轨宏妙盲譬汞涸胞淖樟翁进牛佩累胁灯俗筛殆樟咐混外憎汗桂查戮禾婚鳃互榜沂脊隆狼湖射伙行菊纸谨纯综杀秃卜象淹渠械凛耐视端肢清炽镍浸弘径数涨匀拙阅捂毅儡仕贸杠死订决蒂汀业忠殴如论赋至秧赔巾及哎悔诡波方淑虞腕称焰唾料卷乖渴瑚酸各锅瓣四刘诺鲁草腮肿疗褥故切替辨渤另砂喀甭队之茎缅丫宅鬼忌俗覆梳异陡胃笆砌农龚血秤包藻哮众牡渺茵送水知憾推韦前嵌亲绵躲犀岸及完骤册黎库谍弘剐昼倦焙肾急它苏垫蝎鸣窿瞩晤阳卵烂潞豆有低顶卖吧诧婆矾技昌纤贝伶码尉娜莉壹住掀浓涌巍姬焦脖副蒙瞒比沁瘁蛰零鹏督倪菱其辽琅裂豪付可笑置序