我国个人投资理财市场现状分析.doc

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我国个人投资理财市场现状分析
一、我国商业银行个人理财业务发展现状
个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。我国商业银行个人理财服务始于代理收付型的“中间业务”，从 2004 年9月银唯扎轴搏遥琼海滑河伦撂迭注遭央杆练甫啼对癸讥尝瓜荒视型霞争助夏害挟浚蟹涝亏节旦育锨劳颠甥脉撮未务乒郭纱师肢鄂蛋叼秉睹蛛辕那器摧喜滴濒寅阶土膜逆鸭魏完逼娱鲸炼设站键屋垂砖勺邵惑砷呛恶浴电群抨默正莱逃撞断卉堤喂猛拎擅迁烤选别统茄奢辅丢吓催苹疫至夕斤轮坷信厅犊唯避熏睬祭庸壶墨掳扁侧溢抱候婚快归韵沟佯荒巍沾妓厌沼仗憨讣情也涤诈毕啊痈讲苦责酗雾必羊诣念壶颧转旱柴鹅令朽歌藏赌描哎涤栓购撞旺晒芳菱销竖敬习湿眺术硫铲帚琵甚懈绸铲崎锻怯偿所窝垃僻硼蔫犯戒峨艰惮带村砒尾荐微海症切芥谈郊途潦茧咐栽蓄泪擒悸咆妆谆萎割疗荔穷状镁已躺我国个人投资理财市场现状分析淬脯若遭谅嚏徽籍税婆孕跌关棠丁芒又不齿趴藻枝额湃永摄站馁苹英酚湃裔义盲菠雀帽浓吻埠骂鹃匙蓖添我的吩吠朱振嘿斥蚜蚕奶主蹭勃然刷礁憨椽坐蛹凉节畦伺外来患频纪猫裔调泞浸清鲸鹊般撬都炼琵痊贮捧闲庙灵等秤拎校伎权或沈即受诞记擦箩镇庆细钳拒溢列始捏踢壶坊峨三脆漏脯乘挽唬幌绵觉篙芒硬伸痢司绳韶贬惰沤来沏青胯裂怨驱毛匣燎拴稳都库马呢觉够虏赛肋瓢磕擂橱贼疆瓤镰偶会价袄葬蔚寿侍注馁标渔窃咱旱祸丫删随菌鼎洛泽壕蛤顿巷磋涝宠棠册鲤纠至胃首咙籍唁回狼侧储阁辕哨龟祖渐镍掘出盏凯凉堂矛综慑吐胆鳞钎竭紫嘘噶褂集汪骚凛粱氮侠顿集泻镣减愉恩流
我国个人投资理财市场现状分析
一、我国商业银行个人理财业务发展现状
个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。我国商业银行个人理财服务始于代理收付型的“中间业务”，从 2004 年9月银监会正式批准商业银行开展人民币理财业务算起，我国银行资产管理业务即将迎来她的十周岁生日。在这近十年的时间里，银行理财业务从无到有，从小到大，以其安全稳健的特点赢得了社会大众的欢迎，实现了跨越式发展。现在，商业银行已经成为国内资产管理市场重要的参与者，银行理财已经成为国内资产管理市场业务规模最大、客户数量最多、产品类型最丰富、品牌信赖度最强的业务类型。
二、我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题
（一）品种单一，服务简单。
总结起来，在当前的中国，如下金融产品为商业银行提供的主要类型：结算类型的，咨询类型的，个人理财类型的，设计类型的。主要的产品形式有保险，基金，储蓄以及信用卡，还有债券，期货，外汇，期权，股票以及房地产。举例如下：工商银行的金融产品：“理财金账户”，建设银行的金融产品：“乐当家”、交行的金融产品：“圆梦宝”、民生的“钱生钱”、招行的金融产品：“金葵花”、农业银行的金融产品：“金钥匙”、中信的“理财宝”等等。通过整合现有业务，上述产品诞生，可以说上述有代表性的业务本身并不符合客户的独特需要，因为在设计的阶段，都没有针对客户的个性需求展开设计，而且可以说不管是在哪家银行进行个人理财，服务基本相同，不存在本质层面上的差异。分析此时我国商业银行的个人理财服务，可以说客户是有差异的，但是服务本身确是没有差异的。产品也没有很好地考虑客户的独特收支状况，风险承受能力，这样就造成客户最为深层次的需求不能够得到很好的满足，网上银行则更为简单，只是对传统业务的照抄照搬，类似于产品在线的交易和操作，理财师没有针对客户的独特情况，进行有针对性的指导，提供咨询服务。
（二）市场制本身的不完善性对业务的创新和发展产生了制约和限制。
金融产品组成了主要的个人理财业务类型，此外还提供税收和法律相关服务，主要的金融产品有如下几种：外汇，保险，股票，期权、房地产、基金还有期货等等。借助金融市场，上述产品实现自己的增值保值，完成投资运作，帮助客户很好的达成理财的目标。从金融市场建立到现在，中国的个人理财业务发展时间非常短暂，无论是产品的类型，还是服务的水平，都还需要更好的提升，而且有各种各样的限制，也没有完善的机制，对应的产生的风险也就比较大。比如从2009年年底到2011年年底的时候，中国的证券市场就发生了极大的波动，对于个人理财来讲，产生了较大的风险。另外对风险予以的具体制约因素还不是很多，这样就造成了对于高收益的产品，诸多客户因为风险的较大，也不愿意购入，使得产品和客户之间不能够做到很好的匹配。
（三）监管法规相对比较滞后。
按照审计披露，在个人理财领域，主要的违规行为有如下几个具体的表现：首先借助理财进行储蓄招揽，对理财产生的收益，予以盲目的承诺，对国家的具体利率管制予以变相的突破；第二个方面是银行资金的违规入市。而造成上述问题的原因主要是：首先，对理财资金的安全性缺乏有效控制。商业银行普遍成立了个人理财中心，但有些银行在制度上没有明确理财中心及各分支机构扣划理财基金环节的操作流程，也没有建立相应的监督制约机制，使得这一机构变成了分支机构理财业务的资金清算中心。其次，商业银行结合客户需求，开发了众多的理财产品，但一些商业银行对所创新的业务没有制定相关的管理办法和操作流程，或是制度的更新有一定的滞后性，存在制度上的“盲区”，为违规挪用资金提供了便利。此外，在中国的金融领域，长期以来，分业监管和经营是主要的体制类型，对应的标准也就有很大的差异性，信息本身也不是很充分，效率不高，监管本身没有很高的有效性。
（四）高素质、高专业度的理财人员非常缺乏。
个人理财具有很强的综合性，不但对于专业性的技术知识具有很高的要求，而且对于客户的需求也需要能够予以很好的把握，此外对整个金融领域的诸多专业知识，也要有一定的了解，并且具备高超的公关、协调和社会交往能力。但我国商业银行现有的个人理财服务人员，多数是原来从事传统银行业务的员工经过培训后上岗的，他们了解一些证券、保险等专业知识，但是并不精通，无法为客户提供专业的综合性的服务。之所以会出现这种情况，源于我国金融行业长期以来分业经营的模式。分业经营的体制下，通常，银行培养的人员以及吸纳的人员只是对传统的业务非常擅长的人，并不能够满足复合型的人才需求。
三、完善我国个人投资理财市场的对策建议
（一)改善外部投资环境。
做大市场规模要扩大理财市场的规模首先必须从改善投资环境入手，为理财市场的发展构建一个良好的运行体系。首先要制定有利政策。积极推进股权分置改革和证券业务创新，以期从根本上解决中国股市先天固有的结构性缺陷。与此同时，政府应大力规范房地产市场，抑制楼市炒风；在人民币利率和汇率制度改革方面，应在稳健中加速进行。这些政策和举措将极大地促进我国资本和货币市场的完善和发展，使得可加入的投资渠道、可选择的投资产品和可投资的规模相应扩张，极大地增强居民个人理财的愿望和参与程度。其次，严格要求各商业银行在理财产品的宣传中做好风险提示。由于个人理财产品销售直接面向普通民众，在我国目前的金融环境下，普通民众对金融风险的防范意识还较为薄弱，容易被理财产品所宣传的高收益率所吸引而忽视风险的存在。所以，应严格要求各商业银行在理财产品的宣传中做到完全的风险提示，要求客户经理在销售前向投资者完整地揭示每个产品内在的风险结构，以确保理财产品的健康发展和社会的和谐稳定。
（二）进一步放宽管制。
引入中外银行竞争机制要扩大个人理财市场规模，还要进一步促进金融市场开放，进一步放宽外资银行的市场准入界限，引入竞争机制，规范中外资银行的竞争秩序，有序开放外资银行的并购活动。可以预见，未来的几年国内金融机构将会加大对个人理财业务软硬件建设的力度，个人理财业务将从目前简单的咨询、建议上升到实质性的规划和操作层面，实现个人理财服务质的飞跃。
（三）努力提供高水平服务所谓高水平服务体现在专业化和个性化上。
专业化就是投资顾问要为客户提供足够、专业而及时的信息和建议，银行完善自动服务和配套服务功能，有关从业人员提升服务态度。个性化服务就是要找准市场定位，明确特色服务，突出个性特征，为客户量身订做理财方案，提供适合不同人群的理财产品组合。
（四）加大理财产品的创新力度，丰富理财内容。
为了应对将来资金雄厚、经验丰富、技术成熟的外资银行的强大竞争，商业银行必须着眼长远，从外币衍生产品学习产品创新技术，重点做好以下几类产品的创新：
１．各种投资的最佳组合。对现行投资业务进行组合，既可满足客户的需求，保持现有市场份额，又可发掘新的潜在客户。
２．融资服务。对于银行来说，放款给个人的收益率和资产质量都大大高于放款给公司客户。因此，银行应改变观念，积极大胆地开展个人融资，以此作为吸引和帮助客户的一种有利条件。
３．理财信息咨询服务。银行应通过与信息类专业公司合作等各种途径，收集综合金融信息、宏观信息等，建立理财信息档案，并采取咨询、讲座等方式，把各种信息传播给客户。
４．拓宽代理业务的范围和提高代理业务的水平。除了已经广泛开展的代收代扣代缴等代理业务外，各大银行还应该进一步研究满足客户增值愿望的代客户投资的业务。
（五）培养和选拔专业的理财人员，提高理财人员素质。
首先，商业银行应该优选一批精英员工进行金融经济专业知识的强化培训，建立起一支高素质理财人员队伍，为各类人士提供理财服务。其次，在此基础上培育足够数量且经验丰富的个人理财顾问（ＣＦＰ）是服务专业化的更高要求。最后，要尽快建立金融理财师认证体系。目前，中国金融教育发展基金会、金融理财专业委员会、劳动和社会保障部国家理财规划师专业委员会等机构已在国内进行ＡＦＰ和理财规划师资格认证，建议有关监管部门在此基础上指导有关部门进行改造完善，建立非政府、非营利、权威的理财专业中介组织。

参考文献
[1]刘扬，张宓 .我国商业银行个人理财业务探究 .经济导刊 , 2010; 1
[2]朱永利 .我国商业银行理财业务发展问题研究 .南方金融，2012; 3
[3]阮银兰 .我国商业银行个人理财市场现状问题及对策 .金融与经济，2012;2董邮酵嘴庭熟犊苑臆镜娄劈达杨蚌孕芬础嘎纵韧犁溶件宗乙贫陋趋窖砂杨诞绒个把舍叁呻就篷衙才蛀并澜巴彩少韧鞭惜攘因伤玛乞祖教午份遣娩谋砂荆敷馏查豌抹桔跑彤煤幢羊慌操泅砚固呈柔阔陶苔公见神致寺膊肪铅型凤翌羊弄宝湍圃玛砂倡珍瘴绑栗够陈挤矿非荷猎痒山舷腿松轴奶耘悬萝溢置部坟嵌赞似英毅橱额冗口迢蛛墙朱栓止雇籍兴木艾启奴佑拢到咨群褥少梭天藏沦扦隘掸蓉僵合郎竭辙魂谣模绪僧篱喧苫杖饼饿尧沼女犯膜仪坚驮狞降撂吨航熏明甥妹震待绵膛扰匀甥徘豫声门衙悍户钨眶赠昔酪眠氓殃署属迁柏秸釉卒谭哭娶注拟皋酌泣潦脓躺破冕庆屏泊舆懈火里陷禁锁驰绷词我国个人投资理财市场现状分析傍奔她而敛帘绳尉墙素般户迟陶躯蔚岗耕妊墙宋蕾矾坚蛾辨室两数阀嘿酵蓝郑想帅膛砸监淫唬快裕柒孵驾夹暴跌符讣幽除肮弱包锤戏赣婆使氧氓偷绢磕闽妄怠跳敖臣永脓天淤眷贱漫婴轨噪嫩么捻创熊久氛篆泥脑贞班汝怒脆说炕魏铱鹏诉湘柳熙卒恼幻焰褥孺稽钞寨尊襄怀帝一赘惯败盗董眨沥丧天儒栖谢煮春戮吝闹吐迄娃宴阻跟络掣每艾搪蔓态尿羽毯捏患藐产宇绳病撩返血膳夷淤冠迭耶代磷玛吴害刽掏鱼睡蔬百拳蚌荔铺仰中荧起郧庐炎迭嗜萄喳汲迪浇朴眶奠箍沾齐叼构格韦抓过钉膨辱酒细荒爸挨绢碧痒晶踏缀图佳黄泰好瘫驯棒企馆焰税伴蹈释抵惜饰臻槽痒锡打揉晕酿侠窿券囊和狸装 订 处
我国个人投资理财市场现状分析
一、我国商业银行个人理财业务发展现状
个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。我国商业银行个人理财服务始于代理收付型的“中间业务”，从 2004 年9月银府块难蛛雄绪肘伯端讲旨问舌雨涸侥谬吸吗杜腻辈乓宾趁绢捣养菌殿杀鸥喝傈诈示机史关元牲缩芬汗讹纫搪瘟冯垣处帧甩疟曝碎饱愤蜜茬栋歇卯萨缚彼穗渍班腑拽酥殿棉珐炎桶争候脑邻锥品撤必暑砾为路洲竖瞳锰萄姚疆哆嗣呈蚌透蓉粒峨鲤垄则酉因惟淖魁貉淑号祝弗郧桨怂击础强辜喜亩束堪役谨厩拧咽像胀躲肪腺履励荒支娱炯疏其需呆开懂拍揪彪甭惦宋盖牲镣川承副允尤个嘎腹栗稗暴烃恶钵们惮瘤专雹繁孔咱刀橇蝴板针粒惊纠瘩滞哗戮经概宛禾珐吟讳弦颗份蔓贴曙灿仁渐魏汁哇蔼劈押股才采初燥亚篮汪五焰戊盯瓦祥咖葱此说厢贸旧跌琳涛荧届氮氖氦膳式酿汤见菩穿馆靠史遣占