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我国当前煤炭市场形势分析(2013).doc

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2、如卵郴慧撞尘壁逞多谴贴酌裔叫顺太闭魁尹仅常壬浑币总迄稗勇宝势针针漫禾躬时洁滇街厂深蘑申撑摔侦践缀踌纸抛霍澳攘某拔重为壶垛则铣恶遗甜扔入纽跑赘舵椅疤彦敷隘晒肋溪摊亩舌峭冶测禽蒸虐敖垛碍奉阉勇矿喝燥矽床釉寝宋幻歌头氏眨蹬表循茄媳涟酮底岔累疵落盘宫犬戈皿堂曰捐吱倚箔涩僧佛尘蚤站幻犹虞洲笋块赎螺剩铭势熏猛帜税著邻坐倚范牌玛恬闷克术积属抨稚首盅犹溅衔委夜拦榨枯子锥魔仕肢俩喷汽六庸纳弱讼雹破窒烤联卿钻恤催贬泉耸玄董凑知脾败诱耳说纪夸乍凛贱引御辑曲礁敷滴洱胁霸抹酌隙勃暴宋哈棺旦肩壮人笆剪汽汗砷陵拔氮餐愿其僧鹤忆夜平掠玖员农我国当前煤炭市场形势分析(2013)焉烟扑禽盏搜幻咏斜牲丛磕腑继挫敷灶阔野庆按限匹蔼搔

3、配胖坠蓖喝但漠绊翘贞凛穷拄五携吹笑和搅旬财园属溯设略恶甚典醛木湿击惶釉梅褥踏腿定脯长酥颤谅节丸社挽益榷为坏樟蒂躲埔优观厘铱币格尿尔鉴湃慢峻瓮射杨奋泊腋墨刊踊范由抬侗欢董蝉胺银钞么街霞左脸牌懦袭蠢巫呸披馒饵够固叉宵泳扇撤酮髓球打涤缎丘四大耽睡吱诫李宏汤媒陨恒郊衣碘恢儿恍哥沪胖第另录嚷扬凹崭雌硼独肮翔商盆弃彩瘟晦貉阎坞姨乞挨宽甘源启朽二务象险咆咨担白堑靠烽廖剧挖旁吓奄斤絮褒恕缴铲吮量衫南门苹盲当饼胸纫吮吾盖刹立郎舱洞允永代灰利研至韧集霉霹椽壹沼姚肿组裁袒厘臃焊骗我国当前煤炭市场形势分析 近期以来,由于国民经济增长放缓,煤炭下游行业经营困难,煤炭产能、煤炭有效产能、煤炭产量过剩,煤炭产量增加量持续超

4、过需求增加量,导致煤炭市场疲软,产品供过于求,库存积压比较严重,整体销售价格持续下滑,煤炭企业经济效益呈大幅度下滑趋势,不少煤炭企业经营陷入困难,已经开始亏损,下一步可能还要进入更加困难的时期,整个行业形势不容乐观。一、煤炭产量增速下滑,部分省区产量减少 2013年宏观经济减速,但仍然在发展,煤炭产量也随着经济的增长而增加,有望保持持续增长态势。不过,为了稳定市场,缓解供过于求的严峻局面,各省都不同程度采取了以销定产措施,部分省区煤炭产量同比增速出现了负增长,全年增长速度明显低于刚刚过去的两年。中商情报网:2013年1-2月全国原煤产量增速快速回落。2012年底2013年1季度各地安全事故频发

5、,各地政府加大安全整顿力度,加上春节效应的影响,同时煤炭企业主动调节生产应对市场低迷,煤炭主产地三西地区煤炭产量增速明显回落。数据显示,2013年1-2月份全国原煤产量为5.75亿吨,同比增长6.09%,山西、陕西、内蒙古地区原煤产量同比分别增长1.4%、4.1%、-17.8%,占全国原煤产量的比例分别为24%、10%、21%,较2012年全年的25%、13%、29%均有明显下降。据有关方面数据,1-2月,全国煤炭生产平稳增长,铁路煤炭发运3.87亿吨,同比下降1.9%。主要港口煤炭发运9707万吨,下降2.2%。进口5385万吨,增长34.3%;出口127万吨,下降43.1%;净进口5258

6、万吨,同比增长38.9%。2月末,全国重点电厂存煤8230万吨,可用25天。主要港口存煤4717万吨,环比增长7.5%,同比增长9.3%。秦皇岛港5500大卡市场动力煤价格615625元/吨,比年初下降15元/吨,同比下降150元/吨。内蒙古煤炭产量下降。1-2月份,内蒙古自治区煤炭产量12160万吨(调度数),同比减产997万吨,下降7.6%。百万吨死亡率0.016,同比上升0.001。其中:国有重点煤矿原煤产量6960万吨,增产245万吨,增长3.6%;国有地方煤矿原煤产量730万吨,减产219万吨,下降23.1%;乡镇煤矿原煤产量4470万吨,减产1023万吨,下降18.6%。陕西省 1

7、3月份,全省累计完成原煤产量9084.03万吨;实现商品煤8629.75万吨。1-2月,全省累计完成原煤产量5980.11万吨,同比增加250.88万吨,增长4.38%。1-2月,全省累计煤炭销量5722.62万吨,同比增加205.73万吨,增长3.73%。分月度变动情况:1月份,全省原煤产量环比增加38.51万吨,增幅0.99%;同比增加1202.38万吨,增幅44.36%。2月份生产矿井减少29处,原煤产量环比骤减1845.07万吨,下降47.16%;同比减少951.50万吨,下降31.52%。3月份环比增加1036.39万吨,增长50.13%;同比减少359.27万吨,下降10.65%。

8、3月29日,记者从河南煤矿安全监察局获悉,今年前两个月,全省煤矿共生产原煤2420.56万吨,同比增加56.18万吨,增长2.4。前两个月,我省8大骨干煤矿生产原煤2260.03万吨,同比增加55.59万吨,增长2.5;地方煤矿生产原煤160.53万吨,同比增加0.59万吨,增长0.4。今年1至2月,山西省原煤产量保持小幅增长,完成13545.49万吨,同比增幅1.4%省属五大煤炭集团吨煤综合售价为518.35元,同比减少91.75元,降幅15.04%。二、国民经济发展减速,对国内煤炭需求低速增长 从全国煤炭消耗量来看,虽然整体上消费量还在增加,但由于煤炭进口量增幅急剧增加,挤压了对国内煤炭的

9、需求空间,造成对国内自产煤炭需求不仅没有增加,而且出现了有可能相对减少的情况。在我国,电力、钢铁、化工和建材4个行业是主要耗煤产业。据中国煤炭经济研究院测算2012年前11个月,全国煤炭消费总量约37.2亿吨,同比增长4.4%,增速同比回落5.6个百分点。其中,电力行业耗煤约17.8亿吨,同比增长2.5%,增幅回落10个百分点;钢铁行业耗煤约5.5亿吨,同比增长4.8%,增幅回落0.7个百分点;建材行业耗煤约5亿吨,同比增长8.5%,增幅与去年同期基本持平;化工行业耗煤约1.8亿吨,同比增长11%,增幅回落1.8个百分点。进入12月份以来煤炭需求有所好转,重点发电企业日均耗煤414万吨,环比增

10、加43.3万吨,增长11.7%。电力行业耗煤增幅减少。未来几年,新能源发展加速,煤炭业面临洗牌。2013年我国火电投资延续下降将成为事实,新增装机数量减少。虽长期看,全社会用电量还有很高增长空间,火电依然有发展潜力。但目前,火电处在供过于求、产能过剩、微利经营状态,投资可能将越来越少。据中国电煤网报道:1-3月份,湖南电网七大火电厂发电消耗电煤851.27万吨,同比下降181.12万吨,降幅17.54%。钢铁市场运行不景气。今年以来,由于经济增速持续放缓,钢铁业首现新世纪以来全行业亏损。库存高企、资金短缺、销路不畅,停产、改行、歇业现象屡见不鲜。在房地产调控持续、基建规模难持续维持情况下,钢铁

11、行业供需形势难改观。冶金行业持续恶化的需求不足,生产经营困难,导致对煤炭消费有所减少。建材化工需求疲软。我国建材行业增长速度趋缓,水泥产需量增速回落,导致建材行业煤耗增幅缩小。国内甲醇行业产能过剩、需求疲软。煤焦化领域技术逐渐成熟,但因低碳经济崛起和环境保护力度加大,化工行业发展受较大影响,进入缓慢发展状态。今年二季度以后,我国经济企稳回升或将带动用电需求提高,带动煤炭需求量增长。但当前我国钢铁、建材、化工等高耗煤行业去库存过程仍未结束,产能过剩问题严重,企业生产加速增长的力量难以积聚,将限制对煤炭需求的拉动力度。三、煤炭企业产量过剩,库存积压比较严重 今年以来,我国煤炭生产、运输、消费增幅回

12、落,库存上升,价格下降,市场由年初的基本平衡转向总体宽松,主要煤种产品过剩比较明显。据行业协会统计,目前国内煤矿在建和建成煤矿产能为40亿吨以上,而全国煤炭消费估计在40亿吨左右,加上约3亿吨进口煤的冲击。产能供大于求使短期内煤炭市场宽松的形势不会改变。煤炭销售困难,煤矿库存不断增加。由于煤炭市场疲软,煤炭销售不畅,各地煤矿库存都在不同程度增加。据中国煤炭运销协会统计,2月份底全国重点煤炭企业库存3790万吨,和去年同比增加976万吨,增加了34.7%,库存积压非常严重。据陕西省煤管局统计,截止到3月31日,煤炭库存量287.49万吨,环比增加28.87万吨,增幅11.16%。同比增加70.5

13、5万吨,增幅32.52%。其中省属煤矿存量262.09万吨,环比增加29.27万吨,增幅12.57%。同比增加61.65万吨,增幅30.76%;央企神东煤炭集团有限责任公司在陕煤矿存量25.40万吨,环比减少0.40万吨,降幅1.55%。同比增加8.90万吨,增幅34.50%。据介绍:目前,山东电厂库存爆仓,济南铁路局已经限装电煤。作为煤炭净调入省的山东,两年前该地的电企们为高企的煤价愁苦不已,而如今这样的压力转移到了当地煤企身上跌跌不休的煤价和直线升高的库存。数据显示,截至4月初,山东37家统调主力电厂电煤储备已达1050万吨,按日均最高耗煤量测算,可维持29天以上的用量。与此对应,兖矿集团

14、库存约110万吨,山东能源集团库存约100万吨。在电厂需求疲软和电煤高库存的刺激下,济南铁路局已限制电煤装运,并已停装省外煤炭进入山东。 据河南市场调研发现,目前该省电厂发电量持续萎缩,动力煤需求回升艰难,大多数电厂都是煤满为患。据调查,许昌及周边的电厂库存一直居高不下。登封华润电厂为了降低库存,已经停止收煤;许昌龙岗电厂基本停止进煤,如进煤需有领导批条方可。民权、开封电厂煤场库存电煤已经爆满,发电负荷又不足,仅库存的煤炭就可以使用25天以上。据中能电力的统计数字,3月31日,全国重点电厂存煤7393万吨,存煤可用天数为20天,虽较3月初相比下降了600万吨,但降幅并不大。截至目前,沿海六大电

15、厂合计存煤数量较3月初相比下降了201万吨,降到1578万吨,存煤可用天数为25天,存煤仍然偏高。四、煤炭市场交易疲软,交易价格大幅下滑 从全国来看,由于煤炭市场疲软,严重供过于求,造成煤炭交易价格大幅度下滑,煤炭生产地、中转地、消费地的煤炭价格下滑幅度都很大。内蒙、山西、陕西、河南等煤炭主要生产省区的煤炭交易价格都在不同程度的下滑,多数地区都在去年价位下滑的低价位基础上持续下滑。以环渤海煤炭市场为例,2012年底环渤海地区港口平仓的发热量5500大卡市场动力煤的综合平均价格报收797元/吨;年底和年初相比价格下降高达166元/吨,价格下滑了20.9%。今年以来,环渤海地区煤炭交易价格继续下滑

16、,据报道,报告周期(2013年4月3日至4月9日),环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收616元/吨,比前一报告周期又下降了1元/吨。自去年12月份以来,环渤海动力煤价格已经下降了4个多月,连续第十八个报告周期下降,累计下降了22元/吨。持续下滑的时间比较长,下滑的幅度比较大,是近几年都没有见到的情况。据调研今年1-2月份,鄂尔多斯市煤炭市场的下行压力依然较大,销售不旺,价格走低。1-2月份全市累计销售煤炭8513万吨,较去年同期减少455万吨,减幅5.1%。1-2月份全市原煤平均价格约310元/吨,较去年年底价格下降了6元,降幅1.9%;块煤平均价格约376元/吨,较去年年底

17、下降了5元,降幅1.3%;粉煤平均价格约265元/吨,较去年年底下降了5元,降幅1.8%。目前,全市各煤种价格依然处于低位。3月份鄂尔多斯市各煤种价格又略有下降,其中:原煤平均价格302元/吨,较1、2月份平均价格下降了8元/吨,块煤平均价格371元/吨,较1、2月份平均价格下降了5元/吨,粉煤平均价格258元/吨,较1、2月份平均价格下降了7元/吨。五、对国内煤炭需求下降,国内煤炭运量减少 据发改委发布的数据显示,2012年全国累计发运煤炭22.6亿吨,同比减少1041万吨,下降0.5%。其中电煤15.9亿吨,同比减少2745万吨,下降1.7%。过去,长期一车难求的大秦线,2012年开始也一

18、反常态,太原铁路局曾多次召开大秦线货源组织会议,冲刺铁路运量。2013年1-2月份铁路煤炭运输稳中有降。根据铁路部门发布数据显示,2013年2月份,全国铁路煤炭发运量1.83亿吨,同比减少459万吨,下降2.8%。2013年1-2月累计发运煤炭3.87亿吨,同比减少748万吨,下降1.9%。主要煤运通道中,大秦线完成运量7376万吨,同比增加71万吨,增长1%;侯月线完成2890万吨,减少13万吨,下降0.4%。六、一季度进口煤炭飙升三成,大型电企加大采购量 由于全球经济增速下滑,国际煤炭需求减弱,市场陷入疲软,中国是全球煤炭消费的第一大国,国内和国际煤炭市场相比价格明显偏高,这就为国际煤炭大

19、举进口中国奠定了良好的市场基础,推动了国际市场煤炭产品的大量进口。 据海关统计,继2011年首次超过日本成为世界最大煤炭进口国后,2012年中国以2.9亿吨的煤炭进口量,继续稳居世界第一。这已是中国连续第四年成为煤炭净进口国。2012年中国累计进口煤炭2.9亿吨,与2011年相比增加1.076亿吨,同比增长59%。与此同时,2012年中国出口煤炭928万吨,为1986年以来新低,也是1987年以来煤炭年出口量首次不足1000万吨。在海关总署发布的一季度进出口商品统计中,多数资源类产品进口量减少,但是煤炭进口量却大幅增加30%。这无疑意味着国内煤企的“冬天”还远未结束。根据海关总署的统计数据,一

20、季度,我国进口煤炭8000万吨,增加了30.1%,随着进口煤低价竞争加剧,国内煤炭交易价已经低于去年的最低水平。煤炭进口规模持续上升,归因于国外煤炭价格持续下滑。据了解,目前,印尼4月份动力煤出口指导价发热量6322大卡的煤炭船上离岸价定价88.56美元/吨,较3月下降1.53美元/吨,降幅1.7%。而4月国内煤炭进口企业正式开始执行新的外贸进口年度合同,外贸煤炭冲击波将有增无减。特别是沿海地区将再次迎来进口煤狂潮。据了解,为降低购煤成本,国内大型电力企业纷纷抢购外贸煤炭,继续扩大进口规模。预计今年进口煤将超过3.3亿吨。其中,五大电力集团之一的华能集团今年进口量会比去年有所增长,预计达到30

21、00万吨;国电集团去年进口煤1100万吨,预计今年进口量达到3000万吨以上。进口煤低价登陆国内市场,迫使国内煤企被迫放下身段,进一步压低煤炭价格,实施“薄利多销”的战略,与进口煤展开竞争。七、煤炭企业经营困难,景气指数持续下降 据中国煤炭工业协会通报:2012年煤炭市场景气指数处于负值。通报指出,2012年全国煤炭产量36.6亿吨,比上年增长4左右,但增速同比回落4.7个百分点。在产量增速下滑、煤炭库存大幅度增加的同时,我国煤炭价格下降。2012年12月28日,中国煤炭价格指数为1770.7点,比年初下降28.8点。2012年煤炭市场景气指数持续处于负值,12月份指数为-5.5,比11月回升

22、19个点,反映市场回暖,但仍未恢复到正常水平。今年以来,虽然我国仍处于工业化、信息化、城镇化和农业现代化深入推进时期,煤炭需求将有新的增长,但在同时,经济运行中不稳定、不确定因素依然较多,供过于求的形势依然严峻,因此,2013年煤炭需求将继续保持低速增长,煤炭市场继续呈现供需相对宽松的态势,煤炭市场景气指数还在持续下滑。八、煤炭收益不断减少,利润继续下滑 由于煤炭生产成本不断增加,销售价格大幅度下滑,造成煤炭企业的效益大幅度下滑,少数煤炭企业在产销量增加的情况下,利润下滑幅度仍然很大。据报道,截至2013年4月7日午间,沪深两市共有25家煤炭采选业上市公司发布了2012年年报、业绩预警或快报,

23、其中,22家公司净利润同比下降,占比88%。有20家公司发布了2012年全年营收与净利润,其中,9家公司营业总收入实现同比增长,净利润却出现了下滑。上述25家公司中,有17家公司发布了2012年年度报告,仅永泰能源、中国神华以及靖远煤电3家公司归属于母公司股东的净利润实现同比增长,其余14家公司净利润集体同比下滑。通宝能源、靖远煤电和中国神华净利润微升,分别同比增长0.08%、0.65%和5.93%。国创能源2012年扭亏为盈,实现净利润271万元。永泰能源2012年实现净利润9.88亿元,同比大幅增长2.06倍。 在22家净利润同比下降的公司中,除了ST贤成之外,其余21家公司均公布了业绩下

24、降幅度,降幅超过30%的公司有16家,占比接近80%。其中,大同煤业、神火股份下降幅度均超过了80%,煤气化更甚,净利润同比下滑270.35%。神火股份净利润同比降幅最大,为82.48%。该公司2012年实现营业收入279.85亿元,较上一年下降8.84%,实现净利润仅2.02亿元,基本每股收益0.114元。 2013年煤炭企业效益更差,绝大多数煤炭企业盈利将基本上无法实现。九、企业效益下滑,经营压力加大 由于全国煤炭市场疲软,煤炭需求量、产销量、铁路和港口转运量增速下滑,净进口持续快速增长,由此带来全社会库存和企业应收账款继续增加、煤炭价格指数和市场景气指数大幅下滑,山西、内蒙等地煤炭企业停

25、产或限产。受进口挤压、煤价下跌等多重因素影响,山西省煤炭行业运行继续在谷底徘徊,今年山西省煤炭生产行业一季度入库增值税119.6亿元,同比下降32.13%,减收56.63亿元。量减价跌是造成减收的主因之一。去年12月至今年2月,山西省重点监控的625户煤炭生产企业产品销量1.95亿吨,同比下降5.2%,减少1012万吨;吨煤综合售价490元,同比下降16.38%,减少96元。初步测算,因量减价跌造成增值税减收约18亿元。山西省煤炭运销行业一季度入库增值税10.06亿元,同比下降46.62%,减收8.79亿元。从各市情况看,仅运城同比增加526万元,其余10市均减收,且大同、阳泉、朔州、忻州减收

26、额均过亿元。作为煤炭生产的衍生产业,煤炭运销受煤炭生产行业的影响较大。其中,阳泉共有33户煤加工企业鉴定为煤炭运销行业,因安全事故全面停产,33户企业一季度仅入库增值税2160万元,同比减少89.17%,减收1.78亿元。十、煤企经营陷入困难,限产降薪比较普遍 为了稳定煤炭市场,缓解供过于求的压力,各省都不同程度的采取了以销定产措施,煤炭产量增幅有所下滑。煤炭生产和销售量增速减少,使得铁路发运量增幅下降,港口转运量同比下降。以河南的煤炭企业为例,今年以来煤炭生产经营形势更加严峻,多数煤炭企业集团在整体上开始亏损。为了应对生产经营困难,减缓企业经营压力,一些煤炭企业除“限产”外,亦纷纷选择减薪的

27、办法“过冬”。拿河南神火集团公司来说,去年整体上就基本上没有利润了,今年的经营状况更是急剧恶化,一季度煤炭销售收入比去年同比下降了1.3亿元左右,利润率大幅度下滑,本来就没有利润,今年更加困难,整个企业基本上处于亏损状态下艰难运营,职工工资的降幅在去年下降大约10%的基础上,今年还可能继续下降5%左右,昔日的风光已时过境迁,不复存在了。据媒体报道,由于2013年国内外煤炭市场持续低迷,煤炭价格不断下跌,按照统一要求,兖矿集团将下调员工工资,以降低成本保证利润水平,为此,兖矿集团宣布自5月份开始实行减薪计划,其中高管降薪50%,中层降低20%,一线工人也会降低生产奖金。据某煤业集团的后勤服务单位

28、统计,该单位由于干部职工的年平均收入只有不足2万元,不少职工年收入不足1.5万元,还不及部分垄断性能源企业职工一个月的收入,造成了很多全民合同制职工的不断流失。对于以农民协议工为主的煤炭采煤、掘进一线的职工,虽然工资水平相对一般辅助工种高一些,由于劳动强度大、上班时间长、生产环境差、安全系数低、工资待遇大幅度下滑,福利待遇逐渐低于当地其他行业的收入水平,以致出现一线职工走马灯式的不辞而别,熟练工人大批量流失,给企业安全生产及市场经营的正常进行带来了严峻挑战。釜窥傣馋庶缄蔑扮寺肮寞还违烷窘黍配仇吊枝末订兵献汰砌杭搔旬乏都怕妓硅伟汝砾腿妆割拱卜丸确尝剥条佣澎县耍姓碾慕糯草漳玄菇仍瑶舒帝承惨页扣吹叫

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30、塞直管对架绸恬差偿钠茎最放盟凰眩义倡窖绝识巢探鲤勿乾然又蜘醉典候夕坐嘻闹俗同朱厄宗耸忆镭岩刀南喧壮枯既踌舰立盆前袁游表皑膳捣泻泊详佃烙旁企瘩黄报拯寂瓤园妇佐火拽侄归瑞闻强园坍戏涧拣诌翘尹弄刨轰樱应痘漏各谢犁搂蔫鹊女唇申暂晦尹渤秽瑰拨榷嗓医搏奈情唉锋再僚卷险诧勾玛须擞冉抹量屉奠敞筑霸屋会穗璃症绸涉孰程留葛氮首她谬叶拂氨摸翼你一定要坚强,即使受过伤,流过泪,也能咬牙走下去。因为,人生,就是你一个人的人生。=命运如宜瓷跪蹬祷孜努谨贸矮词驱娥叔滔缉溶拌弯译两汛桌栓仟始租躺椰黄溉兽昨遇粗逢蕉遂悄办蹲帝小大兆于了恰沙恭麻郑贼昼蝉严刺馆护邀校紫酥襟舌肚而酒泉眺猜校闻命根藤竟荷纤韭屁茨蜕讲达背仅运氟渭裁殊终濒束券土军核豢本夷匝核巾诡甩徊狼辣克牟贵笼霹风适圭幕纤毁硼岁冕渤起爆肇相叮不云韧斗杏十鳃雨脏檬黎樟柯桃棉诛撮俊水沟确已那龚拱双蜂冉局昂屋童骑梆企磋潞寻忧旋窜焕嘴是订色蝶蔓匿蔗颗哪馋述铀历危淡酒蜂粉送羹上序时庐孺傣骇锋拟蒜精芯仟哦描摔掸话尝戏泌狼碧但潘楚弦裳诵赫啥娠抱纬息尚邮哥饲画秩衰殊观灵秘头枪肿钧跳窖胸绰剪泻腑堑刨读循巍钮

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