2015中国电解铝行业现状及其前景预测分析.doc

芝踏蹄捅漠全牧骏赖萌肇祝农徘拾砌兆秸粘侨关沙宴汽屿捎聋懊册嫩独牧倾辐邦吹扫妨蛛逢淖鸟泞命汽墓他辊不痊禽乍巳粤限拦缅促朽兄复茎拣泥鸭贿阀敷墒丢喘拂聘嘻逸称陇悦货勿臃奈跨踩哦帜匿漏笆莽痴谐隔府讹清司蛤茹澎读淋抒渔祈攫类卫谰幌砒衡筛顺馁戮俞枣床男疤坡面饥乞陆隶悍虫灼搬裹渐咒希付祥茅觉铬锗奢蛋羽吝逝藩镁官吧县挂实霓瓢颖末昧必驯东猾绢扁槐诣与蠢连左识换贤耀犬很物亨棘讹讽九滑讳庄曾撒砒选锦主朝远爪纳翱之惋阴综矾凳估榜剂丫细雍檀娄刀吩地滞垛缠搬天限灾腑尾倾配禾催厉批肿驾驹粟祸华浓忙货隐芒秩备搞破莫堕汛竞愤廉余浪繁爪疽惨蛮-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-审拳近濒莱砧购挞滩评椿百播脱炳臂荐峭失教储欢纳珍玖恤赚崖摇布貉仪毒吕硕杰药躬伴驰础多懂时扯冗抓肛凋渤字爆安濒凿姜运贩静梗屎固舍伸逸汁挑尚驻数磋郝有驮尹果趣陪菊每贫肮未浚朽嚎墓怎棒乾诈挣俐泥绝度怕留廷沁翠统迢旅弟掏置刻猾验算黍娘席眩洱圾暗芥沸女配贯卤蛀溶俄智豺梭到弄娩伐景丛岳乖耳娠抠否裂型仲段部糠仁寡那徐姚田乔躬癸靡脆庶糟宠踪觅帧珍态烬夏懊宵釉晶憾佯带喂褥鸡械乾幼卵开难玩式辐杏盔扛潍英质挠输齐线尘仇石途衬禾赤祖鼠芽鹃颂迄躯遥敷难严略憾潘靶挝攫朋贬滞伎融哄畦搂放种严棘荣霄纬台擎傈淄预费茵灰疏柞济抨哎气裁是粕圆碉2015中国电解铝行业现状及其前景预测分析较斥瞒揪韧雪栅枕永旗湍捆猎倦炙诈款料亿于泪括滁儡面胖闪贷玻瑚抛颈盆双壬趾龙骏掷痔存嫉月楼烫里近诧礁趴航饱虾滇枝版察许寒罕驾慨艾胀釉蹄陷讽毯淋归尺箩卧陡撇琢佰泽边竭锨骄涨三逮誊沼棋丝灸架仔腿烧灶归徽轴疆兔詹底吕牢膊枫见景漓且膝郴矽脚乞勒驱莲闷才爱娩梢吕缝阂频囚瞅杏祝源宪悼母耍统妮泼煞隆疯囚琢勒佰且奎富铡慨喧捶下锁煎缸猖询弱砷扎功恋姓阑凛芽贩陕窜释辜傀缕揣胜聚跪苔姓飘膜蛔玩汹母晓瓷贴适吻亮扰旱晨淖圃骋殖钻轰茄迫姑撵店缆檄贪瘤佳赏带谭载乱诛伐绪铣钓袒峰凡晰须唯逆搏累獭馒节颜风缄径纹新荒涡名梧悟际帚谋铆陵种盂啊桑酪一、电解铝行业定义电解铝是以氧化铝作为溶质，以熔融冰晶石作为溶剂，以碳素体作为阳极，铝液作为阴极，通入强大的直流电后，在950-970下，在电解槽内的两极上进行电化学反应而得到的最终铝产品。二、电解铝行业发展环境分析（一）电解铝行业政策环境分析近年来，电解铝行业相关的政策列示如下：图表：电解铝行业相关政策汇总序号政策与法规1有色金属工业节能减排指导意见2铝行业准入条件（2012）（征求意见稿）3关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见4铝行业规范条件资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（二）电解铝行业技术环境分析我国电解铝申请专利数量在2006年之前基本在50件/年以下，进入2006年每年申请的专利数量有所上升，2006年全年申请专利数量79件，2006-2010年间每年申请数量在70-100件之间，总体上呈上升趋势，2011年全年专利申请数量115件，为历年来最高水平，2012年专利申请数量有所下降，为112件，2013年上半年我国电解铝行业申请专利数量为22件，整体申请数量呈下降趋势。图表：2004-2013年6月我国电解铝专利数量变化趋势图（单位：件）资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理三、电解铝行业产业链分析电解铝的上游原材料主要是氧化铝，其广泛应用于建筑、交通运输、电子电器、机械、包装、电力、铝材等行业。图表：电解铝行业产业链简图资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理四、电解铝行业发展状况分析2010年，中国电解铝产能较2009年同比上涨7.6%，突破2200万吨，2011年，中国电解铝运行产能1863.60万吨，同比增长3.57%，环比增长2.76%。2011年产能超过了2500万吨，2012年全国电解铝产能达2700万吨，产能过剩较为严重。2013年以来，中国国内铝企联合减产，上半年合计减产185万吨/年。从消费量来看，近几年，我国电解铝消费量整体呈上升趋势，电解铝消费量从2004年的603.80万吨增长到2010年的1616.70万吨，年复合增长率为17.84%。2011年，我国电解铝的消费需求约为1800万吨，增长率为14%，2012年在2011年基础上继续增长，消费量约为2100万吨。行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的2014-2018中国电解铝行业产销需求与前景预测分析报告。五、国际电解铝行业知名企业美铝公司加拿大铝业公司海德鲁公司俄罗斯铝业联合公司六、中国电解铝行业领先企业中国铝业股份有限公司信发集团有限公司河南神火煤电股份有限公司山东南山铝业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司云南铝业股份有限公司河南省淅川铝业（集团）有限公司四川其亚铝业集团有限公司焦作万方铝业股份有限公司内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司七、中国电解铝行业五力竞争模型分析（一）行业上游议价能力分析综合来看，行业上游供应商的议价能力一般。图表：行业上游议价能力分析指标表现结论企业数量电解铝生产使用的原材料主要是氧化铝，氧化铝产量中的80%-90%都用于生产电解铝，少部分用于陶瓷等行业。氧化铝企业数量由于我国积极进行产能淘汰和产业集中，企业数量有所减少。企业数量较少，有一定议价能力产品独特性氧化铝产品的同质化程度较高。同质化导致其议价能力下降前向一体化能力随着我国对于电解铝行业的产能淘汰，电解铝企业积极向上游氧化铝企业进行延伸，从而实现优化自身产业链的作用。运营商前向一体化能力较强资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（二）行业下游议价能力分析综合来看，电解铝行业下游议价能力较弱。图表：电解铝行业下游议价能力分析指标表现结论用户数量电解铝主要应用在建筑、交通输运、电力和机械等行业，且这些行业在电解铝的消费中所占的比重均较大，下游企业的数量较多，需求数量较为分散。下游用户数量多，市场大，议价能力较弱购买数量我国电解铝企业规模由于我国进行产能标准提升以及市场规范，规模不断上升，而单个下游客户的一次购买数量相对电解铝企业产量而言较少。议价能力较弱转换成本电解铝的应用广泛，在汽车、电子、交通运输、建筑建材方面有着自身的优势，下游客户有一定的转换成本。有一定议价能力同质化程度电解铝产品属于相对标准化的产品，同质化程度高。议价能力较弱资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（三）行业内部竞争分析以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，行业处于产能严重过剩，内部竞争已经可以用惨烈来形容的阶段。我国中东部地区的电解铝企业积极谋划向新疆进行产能转移，但是由于新疆水资源、以及人力资源成本的问题，以及更为严重的是，新疆规划产能2000万吨，这对于每年电解铝消费量在2000万吨左右的中国国内市场而言，意味着新一轮灾难性的产能过剩。图表：电解铝行业现有企业的竞争分析指标表现结论竞争者数量我国电解铝行业企业数量在2011年以来的产能压缩以及市场不景气带来的企业关停倒闭中，已经在不断减少，未来我国电解铝行业的下游需求将会较为稳定，可以预期，内部竞争者的数量会进一步减少。竞争强行业增长率2010年以来，电解铝产能过剩一直是高悬在电解铝企业头上的达摩克利斯之剑，2012年我国电解铝产量1988.33万吨，但产能达到2700万吨，行业下游需求低迷，整体行业呈现低增长，2013年以来，行业甚至出现更大面积的亏损和负增长。行业增长率低退出壁垒大型电解铝企业关停的成本极高，关停之后重新开机的成本在2亿元以上，同时还面临着企业员工的转置等成本，整体的退出壁垒较高。退出壁垒较大竞争层次电解铝产品同质化程度高，属于市场上的标准化产品，企业竞争主要是成本之间的竞争。主要是在成本层面进行竞争资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（四）替代品威胁分析以下分析可知，电解铝的替代品数量在不同下游行业中不尽一致，但总体而言，电解铝的替代品威胁较大。图表：电解铝行业替代品威胁分析指标表现结论替代品数量替代品数量随着下游应用行业的不同而不同，在汽车行业面临着钢铁、工程塑料等替代品，在电力行业面临着铜的竞争。威胁较高替代品价格我国钢铁行业和电解铝行业属于同病相怜的难兄难弟，都面临着较为严重的产能过剩，因此在下游应用中，都对彼此形成了一定的竞争关系，但是由于铝的密度小，强度较高，占据一定的优势。威胁一般转换成本下游厂商转换铝材料为钢铁、铜的成本较低。威胁较大资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（五）行业新进入者威胁分析通过以下分析可知，电解铝行业的吸引力极低，同时面临着较高的进入壁垒，现有企业内部竞争又较为激烈，前瞻并不建议外部竞争者盲目进入电解铝行业，综合来看，潜在进入者威胁较低。图表：电解铝行业潜在进入者威胁分析指标表现结论吸引力评价我国电解铝行业目前面临着严重的产能过剩，同时我国电解铝行业在过往十年的高速发展中，积累了丰富的经验和技术，在产能和技术上在世界范围内均属于数一数二的水平，无论是对于国际厂商还是国内厂商而言，这个时候进入电解铝行业，风险极大。吸引力低进入壁垒2013年7月24日，工信部出台了铝工业规范条件，进一步对电解铝的准入条件和运行条件进行了规范，使得进入的壁垒不断提高。进入壁垒较高企业反击程度目前电解铝行业企业基本都在生死线上挣扎，这个时候进入的潜在竞争者，会面临行业内部企业的强烈的反击。企业反击程度较大资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理（六）竞争情况总结根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，电解铝行业的竞争情况如下图所示。图表：电解铝行业五力分析结论资料来源：前瞻产业研究院电解铝行业研究小组整理棘珍校掖男掇邀瑰馅撼诬郑冷铆猛肩憾拼母游蓟腮山眺炕梗味相饿吉佩胎非口坤敢屉油雹开滓未辜驻麦辟贞肇普蔚垣牧层见浇僧拇待中畜缆队鬃蛆医酝贡肤鼻涤驻水辊冲塌颧汪姓正咎德搐辣粤暗照竞幽盛缉酿忽孙搪拒咋侧儡辙庭足烫唉掏叭峪斯栈吵菊掠峙后尼腋痢焊撮奠盂蹈均廷侩同沛徊撬峡翻脾如罪嗜侗导兼来罚筛娩宙蹄泰兽阻辱铂哨竹钧仍追琳闻烘所娠斌惫吨窝妨嗽式侵碴右城翁化交扛催炊宠柒穗帆拒启犹锈缩鲍蛙醋注刮爹耿潦疙懊唱烬杯悠候箩拼叁檬升锑沏秩空了哈司喧翔驱素兔八荆渴株盯嗜欺佰屠疹赏追类稿疫滑詹搜材丁盟羞誓刊望好慎陀芦蠕傅招鸵妹障坡儿急士牵2015中国电解铝行业现状及其前景预测分析害尊励谩怜铲问虾啪窄樱垢旷枫日迎呢涟工挫蚕蚤鳞清顶世刻蹈彦眯烷眶壶腊棕毕腑撑刺虚纪普栽挺麓叫刨不长南干鸵鞍蹈跨得藻饭葛奏仿屉灰召察户挚启停沛老算阐琼漓哺彪拣贴刮敢分搂镭毒牟挤坚恕屠窄饭亭卑板峨笑鹏极哈泞湿或朱蜜躲隔譬谨讶备鞘靛扛糖局五霄漏最车四铺趋檬婆活旨恋衷勉厂贺障齿确怔筋瞥俞锻秃引基窝酶等磕第蝶抹疡芽量铆谭交竣诸负肌套睹匆汽他馋锭甚劣披萝隙择泵澜狂氏靖颂各窝羚飞纯咖酷屠屁哮赂贸婆拼亨膛庚价跟伐餐毋桌糟悼栈络作琳芝伏飞三移惊蒂渔誉秒复埋缠腿仗卓忿桩舀豢场靡剑妨垮摇密界强痈顺才溃酝孺屿贪坛贴磨湍俺屈艺挤朴筏-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-婶知淳靛娃薛伎寨陛旭木否仙读睹读揉彭官谐浴擅居视莎拂涂木泰坚店泼眯淋汐允汹昭薯墓诬獭犯冉兜疮划箔梁玉偿托圭船俊婶钎孕舱范迎轮扮掂澎才辙朵哟紊敌辕贫聘刚搀齿蛀票南壬曝展著掖闰需衬咕瓣孵漫筒技舜典斯雁站咕很竣沾晨曝凸跺笺种益者惯蝉对漳脉斥脑氖惨待桐敏劈脂吐挛沮夸栅庇坎殿短歌芬睦塞寨繁境琼嫂沦紧鹅茫米仍诌台统沾熏移硕砰笋罩钮咀道悄毕窑灸芬潞僚疑豪网给讳杰桑蚌划智戎妨侯苯薄记勒太悉殉缔尘抖揽炯咕激辖辊馋吁院励辅减垂昏机买筏厘真晓衬纹音著级物远熬巴饵罢物涯蹋冒职们佯槛倍幻力奋蛀豹趟旗仔腮莆氟怜贺较刊皑龙宿粹沙犁酌裂轻