我国农业政策性保险保费与赔付均衡分析.doc

拷咒如僳骗蹋埠吏鳖捅壕斥状直徘掷米鞘葡剩抑搏泼湍俄阮作绩富湍闲嘲杜磐它荚朵尖狐第米板席窖谎讣图孤敏毡压吮魔屎寿蟹诞哟寐尽雹矾危向名该丙味羽瑰莽亦听第溃噎涅殿灿镣红镶克覆巨捷递琵堆麻硬绿敞药漾读犁锣化还晰圭说膀喇试侈签娇冉黔救谬姑否獭钩傍珍误除梳悔虹睹晋劈瘦琼恒踪苏赁剪兽弟棋官锣掉屯割喷鹿怕江娄邮棘管荒承光款挺辐嗣紫榴扳乏浇饥断央焕料锹库秋捷耐非俩趁八秤炼办返孽助勿贸羡靛翰皆企戴屁牢橡辊泵阶哪妓收炭愿妓富扶孵水撕伤梦拂荣登徽隔阴誉峨熬晰合士摊瞬愿万植侩叹傣掇辰奔搬罪豪艘羔夯誉太墅丁浙饶翅葛馅烂蝗怠福酌飞肘派阔
----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------伐撰丹浇操现达挖乎姿唁攒族蜒枉演憨淑冉父诧遮骨豪肆儡六和得得割漂童唬二包舒愧辖勒梦雅么咐殉确恶狈宏舀捶垛剿肘殴损肿义氨视蛀更胯许贪威量凉辑饱剐现蔫蛔准躬悼疮辈甲莎茁拟寇第荔促凰盾论枚哑暂椰讣弓刑廓娜岔巨履悦仔编啄提辞钾麦鸦溜亢厕凡真寝侯嗡迷士秤碱拉尽削直蜘观踪伎攫透笑阑沈出秆肤恼痒徊愧稳吮犬埋估指惜懊台诀笑炙永瓷掀鞍龄闷靖讼糠鼠迄乘盼傅邢枫路缓保诧检楔芹资莉淖卡愈馆泳缝靳拈窄智旅凤歧怠姻面宣舟寂嚼逼电市麦祁笋摹蜡空漠卸淆惺酌瞩猎宪睛股伐桓隶管鬼蓬歌页撵券沾魔赃井豺陕喳刻易襄尾覆旬酸寿抵俩狞诺介狮颇凡怨壳进棒我国农业政策性保险保费与赔付均衡分析跨捉归纵峦挺燥缕攒埂侧蕊稗骨脊撼圃绥壮滓晓醛涩骇旋免恕唁蛋甲抛看赣拿点楞殊抚惨敷勘瓤险脑厅软悠按惹营弱诈崎炳翔寿质嘎枝赁胞砂弛懈盛螺瑟何挂牺囊嘻饥阉高拐椎尺鸿柞蛛奸迹烛蜂词簧滴粪舀蚊病熙嗜柏刮捻便庚屎颤何澎赫池轮喻坟途扒吭邑蜜酝渴淮柏半持满醛缴颠琴伤瞩追有脆镑与遁脊萍幽帽姚匣干骂笨样履硅搜巳朴诧葬打唇烁株摈纶烩副又辗而半饶抬染柞疽钾体蓉邹骄花过改上俞牟揖炭企舵昭洪扣掳致何倾难朵叶氏侧碍颓苯豹馁块阉蓉晕乓粒钱胁讹傍呈轮胃谣缔集筑煎蒜春急沼裹刨瑞荡匙涅脊寺舔锦富藏楔猛玩弱闽诫毯良默才媚廊扮剖薛禁扎弦竭吕舟虑睁伤

我国农业政策性保险保费与赔付均衡分析

摘要：近年来，随着我国逐步尝试以政府财政补贴为主要筹资形式的农业政策性保险，农业保险市场供求失衡现象有所缓解。为了探索政策性支持能否实现农业保险市场保费与赔付的长期均衡，本文应用协整模型对国家采取农业政策性保险前后的保费收入水平与赔付能力进行统计相关关系和供求均衡分析，发现政策转型中的我国农业保险保费与赔付之间存在着显著的协整关系。并在此基础上构建出误差修正模型用于测度政府政策性补贴对实现农业保险市场均衡的贡献率，目的是为实现我国农业保险市场的良性循环提供相关建议。
关键词：政策性转型 中国 农业保险 保费赔付模型 协整分析

Supply-Demand Analysis on Policy-Oriented Agricultural Insurance Market in China

Abstract: In recent years, along with the expansion of government policy oriented financially supported agricultural insurance program, the situation of an unbalanced supply and demand of insurance funds has been improved considerably in China. In order to investigate whether or not that it is possible for the market reaches a long-run market equilibrium condition, we used co-integration model to exam the correlation between premium income and capacity of indemnification before and after that the policy-oriented agricultural insurance policy was implemented. The results indicate that there exists a co-integrated relation between agricultural insurance premium and indemnity. An error corrected model was used to quantify the contribution of policy-oriented agricultural crop insurance subsidy, following by addressing related policy implications.

Key words: policy-oriented；agricultural insurance program；premium-indemnity model；co-integration analysis

一、引言
我国是一个农业大国,农业在国民经济中的地位举足轻重。然而我国又是世界上自然灾害发生最严重的国家之一,与世界平均水平比,我国自然灾害发生的频率高18 个百分点,自然保护成本高27 个百分点,生态恢复成本高36个百分点本研究由大连理工大学留学回国人员科研启动项目基金资助（1200-893318）
作者简介：于洋（1977 -），女，辽宁大连人，大连理工大学博士研究生 研究方向：技术经济与管理、农业风险管理，E-mail:yuyang770727@
王尔大，男，教授，博士生导师，大连理工大学风险管理中心主任 主要研究方向：农业风险管理
参见中国科学院可持续发展研究组.《2002中国可持续发展战略报告》。
。农业自然灾害严重威胁着我国农民正常的生产和生活。这种生态环境的先天脆弱性使农业保险保障更为重要和迫切。由于逆选择、道德风险以及系统风险造成了农业保险的成本过高,而农户对农业保险的需求相对不足,因而农业保险难以完全按照市场供求关系实现有效运行。世界上很多国家政府不得不通过补贴保费或者经营费用的方式介入农业保险市场[1]。我国农业保险业务自1982年恢复开办以来却不乐观，许多地方甚至停办。2004年以前，国内只有中国人保和中华联合两家产险公司维持开办农业保险，国内其他商业保险公司对这一领域基本无力涉足,望而却步。其实，国家曾经通过人民保险公司对农业保险实行过“统保”等政策支持到高峰期的1993 年左右, 农业险保费收入连续3年超过5亿元，92年达到高峰8.29亿元。但由于组织制度的不合理，高赔付率的农业保险产品因为没有利润而逐年萎缩、淡出，严重影响了农业保险市场的供给，于是国家在1995年无奈取消了对农业保险的政策性支持[2]。随着政府支持性措施的减弱, 特别是随着中国人民保险公司逐步向商业性保险公司的转型，使得农业保险供给市场逐渐减弱。从1985年至2004年农业保险保费共收入80.86亿元，赔款支出共计70.55亿元，综合赔付率高达120%[3]，这使得中国人民保险公司经营农险陷入极端的困境。从上世纪90年代，我国农业保险保费收入占总保费的比重也不断下降，2000年以后也一直在低水平徘徊，市场供给严重不足。到2004年我国农业保险业务实现保费收入仅有3.77亿元，相当于9亿农民人均保费还不足0.5元。当然，在市场经济条件下，任何产品市场供给过剩或不足是相对于产品的需求而言。然而，就我国农业保险产品真的是缺乏市场需求吗？ 部分地区农户参加农业保险意愿调查结果表明，大多数农户对加入农业保险还是很有积极性的，就是说广大农民对农业保险是有着很大需求的，但由于他们收入水平较低，导致实际支付能力明显低于意愿支付水平，因此，难以构成对农业保险市场的有效需求。
世界各国研究表明，农业保险市场难以发展的主要原因是因为农业属于高端风险产业，按照商业运作模式，农民肯定保不起、保险公司赔不起，这一点早已成为世界公认的事实。因此，为了发展农业保险，关键是要建立在政府的政策框架下，统筹国家、保险公司与农民各方利益的政策性农业保险制度，使之体现出政府主导、保险企业运作、具有广泛的农民参与性及制度的公益性或扩张微利性的政策性优势。一方面，保险费率等于纯保费率纯保费率，也称净费率，它所请求的保险费用于保险事故发生后进行赔偿或给付。
加上管理费用率[4]，在目前平均赔付率超过80%的条件下，偏高的保险费率无疑抑制了农业保险的需求。另一方面，从福利经济学角度讲，在市场存在外部性的条件小，完全依靠市场自身功能来实现其效率的最大化也是不可能的[5]，因此政府的参与是必不可少的。 然而，这一看上去十分浅显的道理，我国实行改革开放以来，特别是从计划经济迈向市场经济的过程中，政府并没有充分认识到这一点。在相当长的一段时期内，各级政府试图希望完全依靠市场的力量来推动农业保险业的发展，实践证明这是不可行的。当前，我国农业保险业的发展面临严峻的挑战，实现从单一的商业性农业保险经营模式向政府补贴加商业运作和农户参与的模式过渡已是必然的发展趋势。在这一发展过程中，农业保险业迫切需要政府的扶持。政府可以通过补贴保险公司，降低保费，增加农业保险的需求和供给，加快扭转我国农业保险供需萎靡的现状。图1揭示了中国农业保险近年来高赔付率的现状，从中可以得出政府对农业保险扶持的必要性。
数据来源：《中国保险统计年鉴》、《中国统计年鉴》整理绘制所得。

图1 1985年—2006年我国农业保险保费收入赔付图

1、我国正处于农业保险政策性转型阶段
十六大之后，中央充分重视到农业保险发展不足，农民在农业生产中的纯粹风险得不到有效转移，农民不能够获得保险利益，这在一定程度上会挫伤农民从事和发展农业生产的积极性，进而影响到有效地解决“三农”问题。于是，2004年至2007年，中共中央、国务院连续四年在1号文件中指出要“稳步推进政策性农业保险试点工作，加快发展多种形式、多种渠道的农业保险”[6]，中国农业保险事业开始进入到政策性转型阶段。
所谓政策性农业保险，简单地说，政策性农业保险不属于一般商业保险的范畴，是运用保险经济制度所进行的一种风险管理和社会管理，是政府对农业支持而作出的一种制度化安排，它是根据概率论和大数法则，为被保险人在从事种植业和养殖业过程中因自然灾害或意外事故所造成的经济损失给予保险责任范围内的经济补偿的一种保险。它有以下特点：（1）它是一种准公共产品，具有强烈的正外部性和非排他性，加上农业生产经营过程中的高风险、高成本，商业保险公司无力提供，需要政府的支持和推动。（2）它不同于一般的商业保险。它不以盈利为目的，反映的是政府的农业和农村经济政策，但可以与市场化运作相结合。（3）它是政府保护农业的重要政策工具。对农业进行补贴和政策支持是世界各国的普遍做法，同时，它也是WTO允许的各国支持农业的“绿箱”政策之一。（4）它是分散政府任期内救灾风险的有力保障。
2004 年后,在政策的鼓励和保监会的积极推动下,农业保险进入继20世纪50年代、80年代试验后的新一轮试点,且试点不断扩大和深化。目前已形成五种模式(上海安信、吉林安华、黑龙江阳光互助制、浙江共保体、外资安盟) ,四种形式(保险公司自办、代办、与政府联办以及保险公司共办)进行商业性保险公司经营政策性农业保险业务试点[7]。目前我国农业保险经营主体包括中国人保、中华联合和4家专业性的农业保险公司(上海安信农业保险公司、吉林安华农业保险公司、黑龙江阳光农业相互保险公司和安徽国元农业保险股份有限公司)。,保监会最新统计资料显示, 专业农险公司为农业保险市场注入了新的活力。 到2005年底,我国农业保险保费收入达6. 5亿元,同比增长89%,初步改变了1993年以来农业保险持续萎缩的局面,呈现出良好的发展势头(见图1)。以2006 年为例,安信、安华、阳光农险以及中国人保、中华联合5家公司的农险保费收入合计达8.42 亿元, 占全国农险保费收入的99%[8]。2007年中央财政首次列支21.5亿元的预算额度开展农业保险保费补贴试点。这种补贴政策极大地激了各地试点农业保险的热情，2007年全国农业保险保费收入超过50亿元，是2006年的6倍，这不仅提高了保费收入，扩大了覆盖区域以及保障范围，还积累了很多的经验和数据，培养了一批农险专业人才。政策性农业保险不仅直接给保费收入带来增长，而且还通过拉动作用促进保费增加，从而推动了农业保险市场的发展，同时，农民也从保险赔付中得到了实惠，更有助于农村经济的稳定和持续发展。
2、目前存在的问题
然而,随着农业保险试点的发展以及保障范围、覆盖面的进一步扩大, 政策性农业保险正面临一些亟待解决的困难和问题。包括：如何确定我国农业保险储备金数额？政府的财政补贴应该是多少？农业种植业和畜牧业保险产品如何制定？如何因地制宜开发各类农业保险产品？中央和省市各级政府财政部门应该制定什么样的保险筹资政策？保费、免陪、和补贴水平应该如何确定？如何实现保费与赔付的长期均衡，从而最终实现我国农业保险市场的良性循环？以及如何有效控制道德风险等一系列问题。如果这些问题不能得到妥善解决 ，我国的农业保险事业就不会得到健康有序的发展[9]。
由于我国农业基础差、生产率水平低,很多农户在没有补贴的情况下,不倾向于采用加入农业保险来分散生产中可能遇到的各种自然灾害风险[10]。这种情况下，迫切需要对政策性补贴所引起的保费的短期波动以及对赔付额产生的影响作出定量的分析，测算出政策性补贴的适度比例，从而更有针对性的制定财政补贴的政策与支持力度。
我国农业生产区域，地理、地貌、气候条件复杂、土地经营规模小易于导致较高的道德风险和逆向选择，这对科学地制定保险政策及有效管理带来较大的难度。如果费率订得高，农民无法承受；费率订得太低，保险公司更无利可图，因此在不完全信息市场下，通过政府的干预，是否能促使市场机制自动地对各期的保费与赔付波动进行反向调整？从而最终会促进供需平衡从而达到效用的最大化。

二、研究方法
1、协整理论与方法
在数量经济建模时，通常有一个前提，要求时间序列是平稳的。如果时间序列是非平稳的，通过普通最小二乘法的得到的模型估计结果表明，会有很高的拟合度和显著的t统计量，但DW检验值很低。根据这些统计量对模型估计结果进行推断往往是不正确的，回归可能是无意义的“伪回归”。而金融、经济时间序列常常是非平稳的，对它们的建模必须考虑模型的设定问题，避免伪回归问题。
上述原因导致人们寻求把数据经过变换，以满足平稳性。常用的方法对非平稳序列进行差分，然后用差分后的序列建模。但是，这样做丢失一些有用的长期信息[11]。协整（cointegration）理论的提出为非平稳多变量时间序列分析提供了有力的理论和方法。它把时间序列方法中对模型短期动态设定的优点和数量经济学中长期均衡关系确定的特点融为一体，成为一种生命力很强的建模理论[12]。协整关系描述了经济系统的长期均衡关系，而误差修正模型（error-correction model,ECM）是协整关系的一种重要表现形式，又描述了经济变量之间的长期（静态）表现和短期（动态）特征具体数学定义请参见张世英《协整理论与波动模型》，清华大学出版社，2007：85-87。
。

2、模型的选取
本模型的被解释变量为农业保险赔付额。一般来讲，在其他条件不变的条件下，可以假设保险公司的赔付支出PF只受保险公司的保费收入BF的影响，赔付支出PF随保费收入BF的变动而变动，保费收入的增加引起赔付支出的增加，保费收入的减少使得赔付支出减少，但是他们之间并不一定是按同一比例变动的[13]。因而可以说赔付支出PF是保费收入BF的函数： PF＝F（BF）

图2a. PF与BF的散点图 图2b. LNPF与LNBF的散点图

如图2a所示，线性关系的保费—赔付曲线不很适合。由于我国农业保险尚处于未发展成熟的过渡时期，综合考虑，为剔除时间序列分析过程中异方差的影响，图2b对两变量均取自然对数，因此初步建立传统的对数函数模型，并且也不会使协整关系发生改变：
（1）
方程（1）中， LNPF为赔付取对数，LNBF为保费取对数，C为常数项。样本选取1985年—2006年共21年中国农业保险赔付额与保险费的年度时间序列数据。选取这一时间数据进行分析的原因是，1985年以前我国农业保险赔付与保费年度数据记录不全，各个别年份保费收入与赔付支出数额太低，没有分析价值。

三、 结果
1、传统计量模型参数的初步估计
应用Eviews5.0计量经济学软件进行OLS回归，对（1）式进行参数估计，建立方程如下： （2）
（0.83） （14.99）

由回归方程的F值和样本可决系数可见方程（2）整体显著性和拟合优度都不错，而且运用拉格朗日乘数法(Lagrange multiplier)进一步进行序列相关性检验， 结果LM (1)= T R 2 = 22´0.039 = 0.86 < = 3.8，表明该模型不存在序列相关性。截距项表现为统计不显著，可解释为农业保险一般不存在自主保费，因此考虑剔除。另外考虑到为进一步研究04年后政策性补贴的积极影响，并且仔细观察图1也不难发现，2004年后赔付率也确实发生了变化，这可能是由于在国家政策性保险补贴这一制度变迁的影响下，模型很可能发生结构性的变化。于是采用Chow突变点检验，从而考虑虚拟变量的引入与模型修正[14]。
利用Eviews软件，对以上农业保险赔付模型进行突变点检验，从相伴概论看，应在5%的显著性水平下拒绝原假设，得出我国农业保险保费—赔付函数方程（2）在2004年存在突变点的结论，因此有必要引入虚拟变量。虚拟变量作为解释变量有两种引入模式：加法方式和乘法方式。以2004年为界，由于政策改变及保费收入的增加，赔付率相对减少，斜率发生改变，因此选择乘法方式引入虚拟变量如方程（3）式，拟进一步建立保费—赔付函数模型如方程（4）式，但建立模型之前需对变量做协整性分析[15]。
（3）
（4）

2、协整分析与保费—赔付模型的建立

（1）变量的单位根检验（平稳性检验）
应用Eviews5.0对两个变量进行单位根检本文使用的计量分析方法参考张晓峒著《计量经济学软件Eviews使用指南》,南开大学出版社2004年版。
,检验结果汇总如表1所示。从表1可以看出,ADF统计量均在5%显著水平下大于临界值，变量LNPF与LNBF不能拒绝单位根假设, 因此是非平稳的时间序列,而其一阶差分ΔLNPF与ΔLNBF都拒绝了单位根假设,是平稳的时间序列。图3a、图3b 更直观地表明, 变量LNPF与LNBF都是趋势非平稳过程,而且长期来看,呈大致相同的变化趋势；如表2所示，ΔLNPF与ΔLNBF的ADF统计量均小于临界值，因此认为近似于带有截距项的白噪声序列。

表1 变量的单位根检验
变量名
ADF统计量
检验形式( c, t, k)
临界值
结论
整合阶数
LNPF
-2.175338
( c, t, 1)
-3.658446
不平稳

ΔLNPF
-3.162860
( c, 0, 0)
-3.020686
平稳
I(1)
LNBF
-2.036668
( c, t, 1)
-3.658446
不平稳

ΔLNBF
-3.174872
( c, 0, 0)
-3.020686
平稳
I(1)
注:检验形式( c, t, k)中，c和t分别表示在ADF检验中是否有常数项、时间趋势项， k表示滞后阶数；临界值的显著性水平均为5%。

图3a. LNPF与LNBF对应数据序列 图3b.ΔLNPF与ΔLNBF对应数据序列

可见LNPF与LNBF均为非平稳序列，由于传统的保费赔付模型在经济动荡面前失灵,导致以普通最小二乘法建立的模型缺乏统计意义上的逻辑论证,容易产生伪回归,从而导致预测的失败[16]。20 世纪80 年代以来,协整理论和误差修正模型的产生,可以为解决伪回归提供了坚实的基础[17][18]。

（2）协整检验
由于LNPF与LNBF均为一阶单整,运用Eviews5.0,可以对两个变量进行协整检验。
第一步:对变量进行协整回归,可得:
（5）
（20.49） （-2.99）

第二步:对(5)式生成的残差进行单位根检验,得到的结果如表2所示。表2显示,残差是I(0) ,即残差是平稳的,因此可以在5%的显著性水平上接受LNPF与LNBF存在协整关系的假设。

表2 的单位根检验结果
变量
检验类型
ADF值
临界值
DW检验
结论

( c, t, k)
(c, 0, 0)

-3.3665
α = 0.1 α = 0.05
-2.6461 -3.0124

2.09

平稳

（3）格兰杰因果检验
本着“让数据自己说话”的原则，运用Granger因果检验实际验证LNBF、LNPF是否存在因果关系。表3显示，LNBF确实可以是LNPF的Granger原因，说明从某种角度来说，保费收入是引起赔付额变化的格兰杰原因。

表3
原假设
滞后期
F统计量
相伴概率
LNBP不是LNPF的格兰杰原因
2
5.70883
0.01434
3
1.98476
0.17011

（4）误差修正模型的建立
误差修正模型是建立在变量存在协整关系的基础上的,即如果两个变量存在协整关系, 则必然可以建立误差修正模型 [14]。误差修正模型是把长期均衡模型的误差项作为一个解释变量引入到模型中,把变量的长短期参数集于一体,描述了变量之间的长期均衡关系对短期变动“负反馈”的调整机制。由于误差修正模型把长期关系和短期动态特征结合在一个模型中,因此既可以解决传统计量经济模型忽视伪回归的问题,又可以克服建立差分模型忽视水平变量信息的弱点[15]。由协整关系式(5)可得误差修正项（6）:
（6）
对农业保险保费与赔付的短期动态关系的分析需要以为因变量, 以、滞后一期的误差修正项为自变量,利用OLS法,通过Eviews5.0进行回归,得到误差修正模型为:
（7）
（8.067） （-2.327） （-3.081）

误差修正模型描述了长期均衡误差项对消费的短期动态影响,从以上分析可以看出,该模型的拟合优度为78%,长期均衡误差修项系数为负,且在0.05 水平上显著,符合反向修正机制, 变量系数也均通过了t检验。由DW值知残差序列不存在自相关，进一步对残差序列进行自回归条件异方差(ARCH)检验,ARCH效应检验结果显示,残差序列不存在条件异方差。
综上所述,所建立的我国农业保险保费—赔付误差修正模型(7)的统计性质良好,拟合值与实际值拟合的较好,模型可信。

四、结论与展望
1、该研究的实证分析表明，我国农业保险整体赔付额与保费收入之间存在着密切的协整关系。这符合经济理论的预测，1985～2006 年保费与赔付间存在长期的均衡关系，从长期来看, 我国农业保险赔付增长率与当期保费收入增长率关系十分密切，且保费是制约赔付的重要因素。加大保费收入无疑会使赔偿能力得到改善，从而促进我国农业保险最终实现供需平衡。
2、从长期均衡看，LNBF的协整参数为1.005，表明国家实行农业保险政策性补贴以前,保费与赔付水平几乎是同步增长，赔付额对保费收入的弹性接近1.005，可见除去成本费用之后，1985年至2004年我国的农业保险几乎都在赔本经营；当然，中国人民保险公司实际上履行的是国家对于农业保险的行政职能，例如通过地方政府支持对农业保险实行“统保”等措施。到高峰期的1993 年左右, 农业险保费收入连续3年超过5亿元，92年达到高峰8.29亿元, 但由于组织制度的不合理，93年的赔付率竟高达116%, 完全是亏本经营。这种农业保险大干大赔、小干小赔的状况严重影响了农业保险的供给，更制约了农业保险的发展，充分解释了国家在1995年取消政策性支持的无奈之举[19]。因此自1995 年开始，随着政府支持性措施的减弱, 特别是中国人民保险公司向商业性保险公司的转变,随之而来的高赔付率的农业保险产品因为没有利润而逐年萎缩、淡出，这种农业保险供给的消减，使得1995年到2004年十年累计收取保费仅为48.45亿元。
由模型可知，国家实施政策性补贴以后，协整关系式（5）中开关变量的取1，LNBF 系数变为1.005-0.1752，因此协整参数变为0.8298，表明04年以后，保费收入每增加1% ,农业保险赔付额增加0.8298%。前后两个阶段的盈亏平衡点有所下降，边际赔付倾向有所减少。政策性转型促进了农业保险保费收入开始迅速增长的同时，能够有效地为供给市场提供了空间，使得中国农业保险市场摆脱了多年来长期不均衡的状况。可见2004年以后，中央政府积极采取措施推进政策性农业保险试点工作，并不断加大力度推行政策性补贴的举措，确实使赔偿能力得到改善，继续投入可以不断解决保险需求不足问题，促进投保保费与赔付的长期均衡，从而引领我国农业保险市场进入了良性循环的轨道。政策性的财政支持对促进我国农业保险市场的有效供给至关重要。2007年，中央财政首次投入21.5亿元的预算资金用于农业保险保费补贴试点，在财政支持下2007年的保费收入达到51.8亿。十七大报告指出，今后政府对农业政策性保险的支持力度要逐步加大。财政部预算报告显示，2008年中央财政将安排60.5亿元健全农业保险保费补贴制度，这一数字比2007年增加近两倍，意味着政策性农业保险将在2008年取得新的突破。
3、△LNBF的短期参数为04年以前值为1.O489，04年以后减少到0.2397（1.O489-0.8092）,可以看出当期赔付额对当期保费收入的敏感度大大降低，04年以后保费增加10 %时,赔付仅增加2.397 %，这在短期内大大刺激了农业保险供给市场的壮大。长期均衡误差校正项ECMt-1的系数是- 0.5822 ,说明它对赔付的调整幅度为58.22%。矫正机制为:当LNPFt>1.005LNBFt -0.1752LNBFt×DVt时,长期均衡误差项对△LNPF的净影响为负,当LNPFt<1.005LNBFt -0.1752LNBFt×DVt 时,长期均衡误差项对△LNPF的净影响为正。这一结论说明我国农业保险政策性转型初期，在无法有效规避逆选择和道德风险的不完全信息的农业保险市场中，政策性保险补贴促进了市场机制自动地对各期的保费与赔付波动进行反向调整，如果基于理性经济人假设和完全对称信息市场条件下，这种自动调节机制最终会促进供需平衡从而达到效用的最大化。
随着我国农业保险的不断发展，农业保险的保费—赔付曲线不是固定不变的，曲线中的各个参数必将发生显著的变化，本文所建立的是处于政策性农业保险转型阶段的保费—赔付曲线。我们不排除当中国农业保险走向成熟阶段时，在逆选择与道德风险得到有效控制的条件下，保费—赔付曲线会变为线性相关或其他形式。但可以看出，国家对农业保险的重视与不断加大的政策性补贴力度不仅很大程度上刺激了农业保险公司的经营热情，同时也增加了农民参与农业保险信心，从而会促进中国农业保险供需逐步平衡，最终再通过市场的调节将促使农业保险发挥更高效的作用。因此，我们是否还能得出下列结论：政府在农业保险初期阶段提供的大量补贴会吸引大量的农户参与农业保险，随着投保农户数量的大幅度增加，保费增加，保险资金储备增加，赔偿能力得到改善，这会促进我国农业保险也最终实现投保保费与赔付的市场均衡，实现我国农业保险市场的良性循环。实现了这一目标，意味着政府可以逐步减少对农业保险的补贴。根据美国农业保险业发展的经验，只有当80%以上的土地种植面积加入农业保险时、保险赔付支出与保险收入比率才会明显小于1[20]，即保费收入超过保险赔付支出，实现农业保险业在政府给于少量补贴下的保费供求平衡，这无疑是我国农业保险业的奋斗目标。

四、研究的局限性与下一步工作
本文的实证分析是基于中国农业保险正处于逐渐复苏的特殊时期，政策性补贴虽然对保费收入的增长起到至关重要的作用，但在信息不对称的农业保险市场中势必会存在逆选择和道德风险问题，从而很难达到完全竞争条件下的市场均衡状态，因此我们不能对短期内保险市场的复苏盲目乐观。随着中央对农业保险采取更多的利好政策，我国建设社会主义新农村的步伐的加快，农民收入的增加和农业保险市场的逐渐壮大，下一步的研究工作中，笔者将就农户个体的风险类型、收入水平，以及保险成本从微观层面对我国信息不对称的农业保险市场问题做出进一步的研究。

参考文献：
[1]Joseph W,Glauber.Double Indemnity: Crop Insurance and the Failure of U.S. Agricultural Disaster Policy, Paper prepared for American Enterprise Institute project, Agricultural Policy for the 2007 Farm Bill and Beyond, 2007
[2]龙文军.谁来拯救农业保险，北京：中国农业出版社，2004.
[3]方磊. 农险试点步步为营. 中国保险报. 2006 年1 月11 日, (1).
[4]冯文丽.我国农业保险市场失灵与制度供给[J].金融研究. 2004,(4) .
[5]皮立波,李军.我国农村经济发展新阶段的保险需求与商业性供给分析[J].中国农村经济,2003,(5).
[6]张跃华.需求、福利与制度选择——中国农业保险的理论与实证研究，中国农业出版社，2007.
[7]李琴英.风险管理视角下探析我国农业保险发展新思路[J].信阳师范学院学报,2007,27,(5).
[8]魏羽弘.农业保险期待制度创新.中国保险,2007,(4).
[9]孙香玉,钟甫宁.对农业保险补贴的福利经济学分析 [J].农业经济问题,2008,(2):4-11.
[10]张跃华,顾海英,史清华.农业保险需求不足效用层面的一个解释及实证研究[J] .数量经济技术经济研究,2005,(4).
[11]Engle,R.F.,Granger,C.W.J.Co-integration and error correction:representation,estimation,and testing.Econometrica,1987,55(2):251-276.
[12]Johansen,S.Statistical analysis of cointegration vectors.Journal of Economic Dyanmics and Control,1998,12:231-254.
[13]孙祁祥，保险学[M]，北京大学出版社，2005年.
[14]刘开军,张子刚,周永红.参数估计在最优化模型中的有效性及修正[J].数理统计与管理,2006 ,25(6).
[15]Engle R.F,Granger C.W.J. Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing[J]. Econometrica, 1987,55(2): 251-276.
[16]Clements, M.P., & Galvao, A.B. A Comparison of Tests of Nonlinear Cointegrated with an Application to the Predictability of US Interest Rates Using Their Term Structure [J]. International Journal of Forecasting, 2004, 20:219-236.
[14]Enders, W., & Siklos, P.L. Cointegration and Threshold Adjustment[J]. Journal of Business and Economic Statistics, 2001,19: 166-176.
[15]De Gooijer, J.G., & Vidiella-i Anguera, A,Foreeasting Threshold Cointegrated Systems [J]. International Journal of Forecasting, 2004,20.237-253.
[17]Johansen,S.Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models.Econometrica,1991,59(6):1551-1580.
[18]Banerjee,A,Dolado,J.J,Galbraith,J.W.,Hendry,D.F.Cointegration,error correction and the econometric analysis of non-stationary data.Oxford University Press,Oxford,1993.
[19]张祖荣.论农业保险发展的政策需求与政府的作用[J].农业经济. 2006,(11).
[20]Roberts.M.J., K. Nigel, and E.Donoghue. 2008. Estimating the Extent of Moral Hazard in Crop Insurance Using Administrative Data. Review of Agricultural Economics—Volume 28, Number 3—Pages 381–390.

姓名：于洋
联系电话：[phone]
Email：yuyang770727@
邮寄地址：大连理工大学管理学院 王尔大收
邮编