银行股权融资顾问业务工作指引-模版.docx

银行股权融资顾问业务工作指引 xx年，全行投行条线要认真贯彻公司投行业务工作会议精神，推动股权融资产品线持续健康稳定发展，确保完成年度收入任务，积极承揽运作具有市场影响力的重大品牌项目，加强市场化股权项目和基金领域拓展和产品创新，培养柔性化的股权团队，持续推进业务结构优化和发展模式转型，认真做好存续期监督检查和信息披露，防范业务潜在风险，为全行投行业务发展继续贡献力量。 一、指导思想 （一） 提升战略执行能力。股权融资业务是全行大投行、大资管战略的重要组成部分和转型方向，是全行投行业务探索由融资到投资、由固定费率到超额收益、由信用风险向市场风险转型的重要领域。股权融资业务要充分发挥好工商银行的整体资源优势，继续在全行公司客户综合营销、满足客户权益性投融资和资本运作需求、增加资金渠道部门高收益投资品等方面发挥积极作用。 （二） 提升产品创新能力。股权融资业务要在继续做好夹层融资、资本金融资、保障退出类产业基金等偏债性业务的基础上，着力加强市场化股权项目、市场化基金、资本市场类业务的产品创新，逐步提高产业基金、国企混改、并购基金、定向增发、Pre-IPO、PIPE、PE、拆红筹转板上市等领域的业务规模和项目运作数量，建立以主动管理型组合式基金运作市场化股权业务的体系，逐步提升业绩分成类型的投资收益占比。 （三） 提升渠道拓展能力。全面拓展与国内优秀 PE 基金管理人的合作关系，建立与券商、基金公司及子公司、信托、保险、投资机构的合作网络，拓展市场化项目信息来源，成为投行业务拓展增量新型客户的重要手段。 （四） 提升风险防控能力。加强代理股权投资业务存续期管理，定期开展存续期内项目风险排查，提前预判存续期内项目潜在风险，提升通过并购重组、引入战投等市场化化解潜在业务风险的能力。建立市场化股权项目和基金差异化风控和投后管理体系。 二、工作目标 （一） 确保完成年度收入经营计划。确保全行股权融资业务收入要达到18.03亿元，同比增长10%，力争超过19亿元。 （二） 稳步拓展保障退出类股权业务。全年实现新投放规模1500亿元，新增项目70个。 （三） 重点推进市场化股权业务。全年营销央企、省（市）属企业资本运营公司、上市公司、证券公司、私募基金管理公司等四类客户150户、认缴市场化基金和市场化股权项目规模500亿元，实现新投放规模200亿元，新增项目30个。（四）确保到期项目按时完成退出。各行应逐笔项目进行退出跟踪，确保按时退出。 三、重点工作 （一） 充分理解并运用好各类型股权业务授权。xx 年股权业务授权体系变化较大，运用好“明股实债”类业务等同债权业务授权的有利政策，做大做强夹层融资类业务。灵活掌握不同类型“市场化股权”业务的授权范围，重点营销“强兜底保障”类市场化股权业务，积极探索纯市场化股权业务。 （二） 紧抓政府产业基金和重大项目资本金股权融资 1、 择优做好政府产业基金。重点营销国家部委级、重点省、市级政府主导类产业基金，主动营销财政厅、发改委等职能部门和省、市属投融资主体公司。把握实质风险，优选发起层级高、投向为基础设施和省市重点产业、退出方式清晰的基金，重点参与财政资金搭桥融资类基金项目。 2、 积极参与 PPP 和政府购买服务项目资本金融资。积极营销重点城市交通、城建、市政服务等领域的PPP和政府购买服务项目，除明股实债类股权融资外，在退出路径合理、退出资金来源有保障、风险收益对等的前提下，探索以纯股权方式参与PPP项目。 （三）重点拓展市场化股权业务 1、 全面营销产业资本客户。拉网式走访优质央企、省属、重点城市市属企业中资本运营平台和投资管理平台，发挥此类平台作为集团内、省内、市内优质资产筛选、促进产业转型升级、拓展上下游企业资源、对接资本市场的重要作用，以产业基金或项目基金开展合作，以上市和并购实现退出。 2、 加强对上市公司的整体营销。按照名单制的管理方式加强对辖内行业龙头上市公司及其主要控股股东的定期营销走访。重点营销上市公司股票质押融资、定向增发、员工持股计划、产业整合及并购基金等股权融资业务。 3、 拓展优质同业客户作为市场化业务的重要来源。制定同业客户营销计划，选择团队优秀稳定、投资方向契合、投资经验丰富、投后管理严谨的公司开展合作。优先筛选业内知名私募基金管理公司和A类券商开展市场化基金和股权项目。 4、 紧盯市场热点主动营销品牌项目。积极与地方国资委、上市公司、证券公司建立整体合作框架，把握市场风口密切关注国企混改、并购基金、上市公司定增、私有化回归等领域，和互联网+、TMT、大消费、大健康、新能源、先进制造等行业中市场化股权项目机会。 5、 树立以跟投基金到跟投项目再到主动管理的市场化股权业务发展路径。初期以市场化基金为主，通过与产业资本和优秀管理人的合作与学习，提高专业能力和市场嗅觉。要力争我行在基金中有投票权或投决会观察席位，力争我行对基金拟投项目有优先跟投权，并同步参与拟投项目的营销和尽调，努力实现项目投资。以总行或试点分行为平台，运作主动管理型基金，搭建组合投资的管理和风控架构。积极拓展投贷联动，以商行整体资源推动企业发展，助力基金管理和退出。 6、 继续探索可认股安排权顾问业务。发挥我行投贷联动优势，以可认股安排权提前锁定股权业务机会。将目标客户重点放在具有细分市场核心竞争力、未来营业收入及利润增长潜力较大的成长性企业。在签署可认股安排权协议时，要重点落实我行主导安排权和跟投安排权的具体条款，包括行权价格、行权份额、行权时间、行权程序、企业违约责任等内容。