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全国流通经济165金融在线互联网金融环境下供应链金融发展探究申逾雄（中国铜业有限公司，北京 100082）目前，我国部分中小型企业呈现出融资难、融资渠道受限、融资贵等问题，造成一系列问题的原因主要由于中小企业存在信息不对称问题、企业资金需求个性化等。随着互联网技术高速发展，对供应链金融也产生极大影响，在互联网技术依托下供应链金融逐渐实现创新型改变，供应链金融模式更加符合目前中小型企业融资需求，弥补以往供应链金融模式中的不足之处，在提高企业资金流动性的同时，也为中小型企业提供更多融资渠道。供应链金融是产业发展的主要中枢，促使产业各个流程实现串联，发挥主体能动性，以经济发展为基础，以不同融资渠道去思考问题，分析数据信息，为中小型企业指导融资业务，促使企业能够稳定持续发展。所以在互联网环境下供应链金融发展值得进一步思考。一、供应链金融概述“供应链”是一门专业学问，是指利用原物料经过有效加工生产后形成的成品、中间品，然后通过某种销售方式送至顾客手中或某些企业中的网络。所以，也可以说供应链其实是集于生产、买卖以及运输的完整链条。供应链条金融则是指对供应链条提供相应的金融服务。将供应链整体资源有效融合，与供应商、制造商以及分销商之间形成一套完整的网络链条，采取科学合理的整合，将这些高效协同进而减少经济运转成本，提高经济效率，实现供应链金融生态体系目标1。在管理供应链过程中，由于供应链包含多种企业，生产货物种类繁多，交易次数较高，产生海量交易数据信息，逐渐就会发现在管理供应链过程中控制物流与交易信息流和结算资金流就可从新角度来控制融资风险，且这种新角度的效果是极好的，这也是供应链金融概念形成的基础。因此，供应链金融概念是基于供应链与供应链管理而形成的，若离开供应链则不能称之为供应链金融。此外，供应链金融也不得与一般贸易融资行为混淆，供应链中会存在收账款、预付款以及存货管理等内容，供应链金融也是基于此的2。但相反，不能将收账款以及预付款和货物抵押业务作为供应链金融，这两者的概念必须进行明确，因为供应链金融与场景所呈现的风险识别与控制的角度都是不同于以往金融风险控制理念的。二、互联网金融环境下供应链金融发展重要意义1.对银行的意义首先，有利于进行差异化竞争，达到持续发展目的。依据原银监会发布相关数据表面我国截至 2016 年银行总资金高达 232万亿元。然而结合实际业务情况分析来看，我国银行存在严重的同质化竞争。且随着资本市场不断完善，不断优质大型企业可以利用股权融资、资产证券化等措施来解决自身企业发展的融资需求，而中小企业以及创业企业融资渠道始终受到局限。所以，社会融资规模占比日益降低。在近几年来，我国网络借贷等新型金融业态发展迅速，在利率市场化的趋势下，银行若要摒弃传统依托存贷利差经营模式，就必须进行差异化竞争。其次，商业银行通过客户、产品两个维度实现创新，以此持续发展。第一维度是扩大银行服务群体，以往银行会将客户群体聚集于少数大型企业客户，导致银行之间进入同质化竞争。而能够解决劳动力的中小型企业，却存在信息不对称问题，加之中小型企业缺乏价值高的抵押品，银行并不愿意为中小企业提供融资服务，导致中小企业融资困难、融资利率高的问题。第二维度是创新产品，为客户提供更多服务与产品，银行要结合实际情况不断创新服务与产品，以固定资产贷款转向产品销售的金融服务。在互联网金融环境下供应链金融发展有助于银行促进维度创新与发展。摘要：互联网技术的高速发展促使互联网经济环境愈加成熟，促使供应链金融得到创新与改革。供应链金融发展对于银行而言不仅有利于进行差异化竞争，同时还可实现持续发展目标；对于中小型企业而言供应链金融发展有利于减少企业融资困难、融资贵等问题，对于核心企业而言有利于形成产业生态圈。摒弃以往供应链金融模式中存在的问题，互联网环境下为供应链金融发展带来新的机遇。本文将分析互联网金融环境下供应链金融发展的重要意义，并分析供应链金融模式中存在的问题，同时提出针对性的解决措施，最后结合相关资料总结供应链发展前景优势。关键词：互联网环境；供应链金融；发展中图分类号：F832文献识别码：A文章编号：2096-3157（2023）16-0165-04全国流通经济166金融在线第一，供应链金融发展有助于银行服务中小企业客户资源，并利用贸易背景以及核心企业信用等进行风险控制。核心企业要选择上下游合作企业时要将信誉好、竞争力强的企业作为合作对象，所以核心企业以交易服务为载体筛选上下游企业，减少金融风险发生几率。在银行与企业合作过程中，供应链金融通过核心企业信用等方式，降低银行与中小型企业合作门槛，为中小型企业提供更多融资渠道。第二，供应链金融发展有利于拓宽银行与核心企业合作广度。在供应链金融中核心企业具有较高地位及较强影响力，然而客户对银行忠诚度通常都较低。若银行利用供应链金融锁定核心企业与上下游企业，就会形成更加完善的金融业态圈，核心企业对银行的黏度也会得到有效提升。2.对中小型企业的意义供应链金融发展有利于改善融资困难、资金紧缺以及融资贵等问题。供应链金融能够为核心企业减少运营成本，以此达到利润最大化目标，就需要利用核心企业优势地位对中小企业提出时间短、任务重、质量高等要求，从而加大中小企业财务压力。核心企业如此一来虽可以短期控制成本，并实现利润最大化目标，然而从长期目标来看，若供应链其他产业无法实现持续发展，则会导致包括核心企业以及其他上下游企业效率大大折扣。以往银行信贷业务都无法为中小企业提供资金支持，例如银行会将信用结构分为三类，分别是免担保授信、保证担保授信以及抵押担保授信3，因为中小型企业本身存在融资难、资金链短缺、实力较弱等风险问题，银行通常情况下不会为中小型企业提供免担保授信。通常会要求中小型企业提供具有价值性的资产进行抵押，但中小型企业可作为抵押资产较少，所以，抵押担保授信也无法实现。因此，利用供应链金融这一框架能够减少中小型企业融资过程中的难度。这是由于供应链金融服务是基于真实的交易背景，突破常规，并不局限于中小型企业独立资产评审，而是以产业链角度去评估中小型企业授信资格。3.对核心企业意义有利于形成产业生态圈，提高供应链金融市场竞争力。伴随产业协同深入应用，市场竞争依然以个体专项为产业链之间、供应链之间。以核心企业为基础构建产业生态圈，有利于加强市场竞争力提高抵抗风险能力。核心企业如若创造完善持续发展的产业生态圈，就必须优化供应链上下游企业在物流商、信息流方面的应用，以此形成协同融合，减少能耗，提高性能。三、供应链金融模式随着金融行业不断发展，互联网金融环境下供应链金融迅速发展，无论银行企业还是如今的电商都涉及该领域。不过由于我国供应链模式发展较为缓慢，尚未形成规模化与标准化模式，但随着我国供应链不断创新发展，逐渐衍生出以下几种模式。1.以银行企业为基础的模式在互联网金融环境下供应链金融体系以银行企业为基础的模式，与以往银行企业相比之下能确保数据真实性，但银行与许多企业都具有合作关系，多数大型企业开展供应链金融服务都是基于小型企业融资需求的。由于以往企业在转型过程中需提供对应的供应链产品，以核心企业为主导的物流商，供应商会提供一定资金支持4。在以银行企业为基础主导模式中，以平安银行推出的橙 e 网为例，该网站是一种依托产业链的全新模式，能够为中小企业免费提供信息传播，利用审计以及物流会计等机构进行合作。橙 e 网当前推出的供应链金融业务较多，例如海尔集团旗下的采购自由贷平台，不断融合电子商务与供应链金融，形成融资新模式。2.以物流商为基础的模式物流商与银行之间形成合作管理，利用物流信用保证提供授信的金融服务，包括物流公司提供输出监管、在途监管等内容。也有部分物流公司以货物控制为客户进行担保。以物流商为基础的模式本质是银行利用物流公司控制金融风险，银行通过与第三方物流公司的合作，拓展客户群，增加业务空间。3.多方协同发展模式多方协同发展模式主要包括的经销商、供应商，通过核心企业自身信用度吸引贷款，对核心企业名下经销商、供应商提供授信的金融服务，是供应链金融中最常用且典型的融资模式。当前该模式主要应用在汽车以及钢铁这些供应链相对完善的行业中，这些行业与核心企业内部之间存在密切关联，并制定相应的制度，但是在应用该模式时必须有核心企业，且供应链管理意识必须充分，能够全面配合银行授信流程5。四、互联网环境下供应链金融发展机遇1.政治条件机遇在 2015 年相关部门工作报告中就将“互联网+”这一概念提出，对该概念在推动企业生产经营发展中的作用也予以肯定。相关部门也大力支持互联网经济发展，并有效地融合互联网技术与供应链金融，积极寻求互联网经济供应链发展下的新路径。同时我国也出台关于促进互联网金融健康发展的指导意见，也就是说正式认可互联网技术与金融领域的融合，也予以政策扶持，促使互联网金融环境下供应链金融产业能稳定发展。2.技术条件机遇以网络技术为基础，互联网技术为前提，将供应链中分散信息进一步整合分配，实现企业之间的有效关联，并形成资金流与信息流以及物流之间的融合局面，创新供应链平台，以此为方向促使供应链金融业务能够有序进行。3.传统模式下供应链金融模式存在的问题日益明显在以往供应链金融模式中，通常情况下对企业融资资质评估时都是静态分析，银行依据信息较少，只能通过授信主体去判断并作出信贷评估，然而对企业实际生产运营状况并不了解，全国流通经济167金融在线存在较大局限性。在以往融资金融链中，银行和企业之间处于信贷关系，所以企业只有通过担保物品才能获得融资机会，也就是说传统融资业务过程中只是银行与企业参与，或者担保人形成的三方关系。但这种单一的融资模式无法满足在互联网环境下企业发展及对资金的需求。五、互联网环境下供应链金融模式发展存在的问题1 协同意识不明确，核心企业参与度较低若要进一步促进供应链金融模式在企业中发挥融资作用，就必须保证核心企业能够全面化地参与，从而提高融资效果，以此实现融资目的。然而就目前情况来看，多数核心企业由于协调性差，缺乏积极性，甚至部分企业为保证自身发展利益而拒绝将供应商名单提供给银行，而有的企业则为减少融资风险不愿为供应商进行担保，也不愿意承担付款责任，特别是部分大企业对融资平台信任度较低，认为会失去供应链中核心地位，这对企业灵活发展而言是产生一定限制性的。另外，有的核心企业生怕财务信息被泄露，对企业信誉与形象产生一定影响，促使部分企业在供应链中缺乏一定合作意识，进而对供应链融资模式的应用产生极大影响，导致企业融资难问题无法得到妥善解决6。2.企业对供应链金融模式认识不充分现阶段，大多企业由于融资困难，融资渠道受到限制，为此主要融资方式还是以传统抵押形式为主，以此获取银行贷款日工资，缺乏对供应链融资模式的正确认识，也不会积极主动地去了解供应链金融模式。多数企业在经营发展过程中甚至出现财务管理水平低、企业内部财务不明确问题，导致企业无法提高自身融资资质，也加大应收账款管理难度，如此一来不仅无法满足平台融资需求，同时还会导致企业自身融资资质逐渐减少。3.供应链金融风险管控水平有待提高在互联网金融背景下供应链金融模式迅速发展，然而由于大数据技术影响，供应链金融模式面临众多风险，风险基数逐渐增大。对于企业而言，由于供应链金融发展时间较短，尚未深入了解供应链金融，无法准备完善的融资信息数据，挖掘数据能力差，也无法通过定量模型分析融资风险，进而无法针对性地找出问题与解决措施。在供应链金融核心企业作为主导者，若核心企业运营风险加大，一定会导致企业受到连带作用进而被影响，甚至造成更大的经济损失，对供应链金融模式发展产生极大影响。4.供应链金融信息传播速度缓慢由于供应链金融涉及信息内容众多，环节流程繁杂，不同企业之间也存在密切关联，具有较高的相关度，若要实现融资业务就必须确保上、中、下游之间具有较高的配合度。然而由于我国供应链金融发展时期较短，缺乏完善的发展制度，所以对管理企业方面水平仍然较差，也可以说企业管理意识尚未形成，进而导致在融资过程中企业出现抵押物不或者不具备融资资质等问题。而导致这一系列问题主要因素在于供应链信息模糊，传递速度慢，促使各个企业之间无法实现实时信息共享，久而久之企业之间信任度降低，对各个企业运营产生一定影响。5.供应链金融缺乏针对性产品与服务现阶段我国银行业务重心仍以信贷类产品为主，对供应链金融并不重视，也没有设立针对供应链金融产品与服务银行。此外，由于我国关于供应链金融研究尚未成熟，银行几乎不会从企业金融、信息不对称等问题来开发设计新产品，所以导致现阶段产品中多数以收款质押等常规产品为主，缺乏创新性。良好的供应链金融产品可以利用上下游企业实现交叉验证，以此减少企业融资成本。然而现阶段我国供应链金融服务成本仍然较高，尚未达到供应链整体协同，进而无法达到降低风险目的。六、互联网金融环境下供应链金融发展策略由于多数企业在经营发展过程中极容易出现资金不足问题，具有较高融资需求，就需要各金融机构为企业提供针对性的融资服务。也就是说若没有针对企业的融资渠道，企业则无法健康发展。供应链金融就可利用企业信誉优势，减少资金压力，确保企业资金链安全，为企业发展奠定基础。我国金融行业若要探索更高的利润增长点就需要探究不同的服务模式。而供应链金融就可以真正地促使金融资本服务实体经济功能，促使企业与物流行业持续发展。1.利用信息技术完善数据共享平台供应链金融发展过程中供应链数据是重要核心内容，数据是主要资产，只有不断挖掘数据信息，分析探究数据信息中的层次价值，才能开拓出更多的业务增长点，为企业发展提供方向，为此完善数据共享平台是必然趋势。一方面，企业利用信息技术有效提高数据资源，完善共享制度避免资源不足局限性，分析信息数据中更多价值。另一方面，随大数据时代下，数据信息既分散又彼此关联，完善共享制度才能突破信息孤岛问题，将单一数据转化为综合性数据。也就是说只有不断完善数据共享平台，才能促使互联网金融环境下供应链金融产业稳定发展。2.完善风险控制模式在互联网金融环境下，供应链金融与传统供应链金融模式相比之下，更需要提高风险管理系统要求。以电商平台为例，电商平台的供应链金融发展过程中，电商平台需要对建立多层次识别风险预警机制，并全面落实到贷款前、中、后期。贷款前主要以分析商户平台交易数据为主，结合信息内容对预算进行初步评估，了解企业实际发展状况，分析其是否具备偿还贷款能力。在贷款过程中，电商平台需利用风险管理系统内容对商户资金流以及交易情况充分了解，并精准分析数据信息，做好风险预警机制7。贷款后要利用平台对企业实际运营状况动态化掌握，若系统显示贷款方无法正常还款则会及时出现预警，并对店铺做出关停等处理。电商平台对信息具有较强的控制力，全国流通经济168金融在线并确保数据信息具有公开性与透明性，一定程度上减少信息不对称的金融压力。3.加强监管工作首先，要明确互联网金融监管制度。互联网金融作为新的金融业态，具有较多模糊性问题，为此在监管过程中不仅需要一般性同时还需将特殊性作为重点考虑内容，做到既一致又具有差异性。伴随“互联网+”概念时代发展促使互联网金融供应链进入高速发展阶段，但实际发展过程中需要做好日常监管工作，以适度监管原则为基础，最大化发挥监管部门作用，为互联网金融下供应链金融发展奠定安全基础，同时为互联网金融下预留供应链金融发展空间，促使该行业发展更规范化，市场秩序更加规范化，确保参与人员的资金与信息安全。其次，需结合实际不断完善法律法规内容，明确互联网金融性质，并规范互联网金融环境下供应链金融业务、模式以及风险监管等内容，从法律上不断进行调整，能够给予互联网金融机构发展空间的同时，充分考虑互联网金融机构良莠不齐情况，加强相关内容监管与调研，甄别存在隐患风险。以确保监管目标基础下，予以互联网金融业发展空间，加快针对性互联网金融法律法规内容。加强互联网金融各个部门通力合作，完善互联网供应链金融融资方式。最后，最大化发挥各个行业的自律管理作用，互联网供应链金融融资业务会涉及多个部门，包括核心企业、平台企业以及金融机构和物流平台等。为此，需要发挥各个行业的积极性，促使各个行业之间可以形成自觉维护市场秩序、互相监督行为。4.加快信息传递速度，保证信息真实性供应链涉及众多企业，所以需要以核心企业为基础，建设专门的信息传递部门，并利用信息技术建设专门信息网站，对于可疑共享公开信息，要及时公布到信息平台中，保证各个企业都可以关注到信息内容，便于对相关政策信息及时掌握。此外，要不断完善供应链外部环境，并披露信息内容，加强政策信息透明性，加强相关企业之间的信任度，促使各个企业能对融资信息动态化掌握，从根本上解决企业融资困难问题，同时利用政策信息切实调整发展战略目标，为企业长远发展奠定坚实基础。七、互联网环境下供应链金融发展前景随着互联网技术的深入应用，供应链金融从初步发展直到3.0 时代，互联网技术、产业链以及金融行业的深入融合成为未来发展必然趋势，展望以后供应链金融发展会逐渐具有以下优势。首先，供应链金融业务品种差异化加大。供应链金融会成为商业银行市场主体，商业银行会推广更多供应链金融业务，然而随着产品更新速度慢，业务品质化问题严重。随着电商企业、供应链管理公司等非金融机构加入，供应链金融市场竞争力逐渐加剧，产品差异化与细分化是必然趋势。供应链金融和产业链之间密切相关，而产业都具有自身构成特征8。所以，在提供供应链金融产品过程中必须结合区域经济发展状况及产业经营情况，对中小型企业发展规模及实际资金需求充分了解，结合产业构成特征及核心紧密程度对市场进行细分，进而为中小型企业提供针对性的供应链金融产品。其次，随着现代技术手段广泛应用，融资效率明显得到提升。利用大数据技术能够对银行贷款客户进行有效监管。将以往纸质版财务报表进行全面审核，从而将纸质版数据信息转化为动态化的数据监控，以此降低银行融资业务风险。例如，银行可以全面分析客户数据信息、现金流量以及订单数等内容，及时识别控制贷款前的金融风险。另外，在开展供应链金融服务过程中，大数据技术能够对商业银行进行预测，进而对金融业务进行全面监管。例如，物联网中应用信息技术，就可以将业务资金流量、物流以及信息流等动态化操作，进而减少银行与物流企业中信息不对称风险。最后，供应链金融业务逐步平台化。供应链金融包含核心企业、物流企业以及线上交易平台与金融公司等，利用商流、物流以及信息流不断融合在一起。在未来利用信息技术与大数据技术深入融合，促使这几种实现高度融合。八、结语如今，基于互联网技术背景下，我们必须对供应链金融发展带来的意义全面分析、充分认识，通过多方角度完善供应链金融，创新供应链金融产品与服务，摒弃传统经营模式，利用大数据技术挖掘数据信息资源，发挥数据价值，促使供应链金融深入改革与发展。参考文献：1 林洁然.探究互联网金融环境下供应链金融的发展路径J.智富时代，2018（1）：4.2 娄飞鹏.互联网金融环境下的供应链金融发展：基于信息不对称的视角 J.西南金融，2017（1）：10-13，20.3 林若煊.互联网金融环境下商业银行个人理财业务的发展策略 J.商业文化，2021（9）：80-81.4 徐惠宁，朱行源，白艳娟.互联网金融发展环境下北京普惠金融发展现状分析 J.时代金融，2021（5）：10-12.5 耿烨姗.基于电商平台核心的中美互联网金融发展环境比较研究 J.现代经济信息，2014（7）：66，77.6 赵子罡.简析大数据环境中互联网金融创新与传统银行的转型 J.财经界，2019（24）：3.7 李铭臣.关于推动供应链金融创新发展更好服务实体经济的对策建议 J.沈阳干部学刊，2022，24（4）：58-59.8 潘道荣，杨忠，吕元兆，等.创新驱动供应链金融发展路径研究：以 A 行链捷贷业务发展的创新实践为例 J.现代金融，2022（3）：30-34.作者简介：申逾雄，供职于中国铜业有限公司，中级会计师。