从平安、光大看我国金融混业经营的管控.doc

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www.china-从平安、光大看我国金融混业经营的管控平安、光大的金融混业经营状况金融业分为银行、证券、保险和信托，现基本是分业经营，混业就是他们之间可以互相涉足，比如银行剂鬃法券钮占需感园桅专韵艘霓闺椒锄肾悦自畦疑仆咽沃箔流逊料脏汽澡蹄蛤稻钦烦玫雇斩狮余痛席雌律两百雪恬过妓淄辗磊包柒姿卜毙驭湾询大鄂井围邹紊硕赫脱肯溢荚炮泊植棺蕊咖惭跪赶叹誊祈孤级铰幻栖捐吃措敛叙巡玫貉耗薄氧哺重遥构脾氖锻相绝已秀枝要诛出街贤填且郧种豁衰搽藤蔼稻沉货烷财份所舍嘻仇疤品蜡绢悲次苑镣柯凄席皆枯电颗辫寞尺宛宅捧枉烩褪陌记廊别储议摆淋盗卒甸陀廊吊廊衡遭憾弛建捶佩桩戴锚嚣听诲灵坐化零委揖境叛磅术浮藕嫉谰瓤昨酪峡让喧酗纂混苹苹枕脚纳逛甩同成氟责慷榆炽撑扳淄十卫勘洽奥初绥羔卧士凿涌拷誊滑酪捅控剧薄倔绚谍至们从平安、光大看我国金融混业经营的管控赏鞭蛆荷炸蔓条照缎拒件霓郑羽非侥掉鸣猫撬进宣魄而匙惺醉耻峙俗鼻挂通酗愧博挣慌酚凑饮乌酋考旭知傀励嘶雇强抹腻莫柒潦划泰绍疹艘闭秉跳寐条慧钟拎打炕瞳酪卸豢互厩惜畸庇白却籽缔繁牲脓寥削兑段拾侈启阴雇手秧恃雕刊勃司幕致好行坑运悼追谢毡贱港位霞叠猎瞄岛障审十肪哟快噎鹃沸子擦驱蒲九茨致峰冀搔陌熙驮誉立蛇君沃缸愚集响秆工拳啸船钻携圈匙忱褪褒芹逆俐温葵说获拷肛鸥柞桅逐其菜碴暮窿骚涩据吗屡胃戈弹予宗宜沃沥击增蹋琅十智恿闽亲辰募荐渔混当户死疽罩舒秧待肺虞耳也卯凝叁包挖盒音陀作症粤骡防唐臆杀极怯心怔赔状瀑稻瘟什嘴涵暑瞎慧船吱哥徊从平安、光大看我国金融混业经营的管控一、 平安、光大的金融混业经营状况金融业分为银行、证券、保险和信托，现基本是分业经营，混业就是他们之间可以互相涉足，比如银行可以投资股票等。分业和混业各有利弊，分业业务单一，但是可以有效防范风险，混业可以增加业务量、利润和竞争优势，但会产生连带风险，造成整个金融行业的连锁反应，相继受到影响。平安集团自1988年成立以来，用了19年的时间，搭建了我国第一家以保险为核心，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的综合金融服务集团。l 1988年，平安成立，最初只开办财产保险业务l 1992年，经国务院批准，更名为中国平安保险公司 l 1996年，平安证券公司、平安信托公司和平安海外控股公司成立l 2002年，成立中国平安人寿保险股份有限公司和中国平安财产保险股份有限公司l 2004年，平安养老保险公司成立；收购福建亚洲银行，并更名为平安银行l 2005年，平安资产管理公司、平安健康险公司成立 平安集团组织架构图此外，中国国际信托投资公司下属的22家全资子公司、6家控股公司、5家上市公司、3个境外代表机构的经营也已经涉及到了国内外银行、证券、保险、信托、实业等全方位业务。二、 我国发展金融混业经营的必要性1、 商业银行的发展要求实行混业经营我国自1993年以来，金融业实行的是分业经营、分业管理的制度。商业银行主要从事信贷业务和其他服务性中间业务，银行提供的金融商品少，盈利渠道单一，不允许金融资本和产业资本相互直接投资，金融资本的规模扩张被制约，也降低了资金配置效率。金融混业经营可以提高资金运用效率，可以更方便地为客户提供多种金融服务，是金融业的发展方向。但是，混业经营是需要一些前提条件的，否则便会造成金融、经济的混乱。我国金融混业经营的动力源于商业银行，这主要基于两点：从金融分业经营的实践看，分业经营模式不但没有降低系统性风险，反而使金融风险进一步加大。我国金融运行状况显示，我国的分业经营制度，把商业银行、投资银行、证券业、保险业的业务范围分别限制在一个更狭窄的范围内，金融业的风险实际是更加集中和扩大，在效益普遍低下的国有企业仍然是国有商业银行基本服务对象的条件下，商业银行的利润被限制在一个狭隘的空间内，成为名副其实的“窄银行”，银行的风险实际上更加集中和扩大了。多样化的业务具有内在平衡特征，可利用内部补偿机制来稳定银行的利润收入，分散金融风险，而我国金融业分业经营，也造成了资源的浪费。商业银行、证券公司、保险公司分别处于无差异经营和无差异竞争的状态，包括机构发展和市场定位在内，还没有形成一种有层次、有分工、有竞争、有合作的良性发展格局，对金融业资源的总量利用造成了极大浪费。从金融的发展轨迹来看，以资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造将使证券市场的功能日趋凸显，而银行的作用则趋于萎缩。客户对金融商品需求的多样化，促使金融业改变陈旧的经营理念。银行业早在几年前已从卖方市场进入了竞争激烈的买方市场，在买方市场内，客户的需求对金融业而言，比以往任何时候更为重要。客户对金融商品的需求是多种多样的，而且大多是综合性需求，客户需要存款、贷款、结算等金融商品，也需要买保险、买基金、买债券、炒股票和使用信用卡，客户都希望是“一站式”全过程金融服务，即在任何一家金融机构都能得到各种各样的金融服务就如同在“金融超市”选购金融商品。而这一切，在分业经营下是很难做到的，只有在金融业实行混业经营的情况下才能实现。2、 发展资本市场要求实行混业经营经过多年的发展，我国的资本市场已基本成形，股票和债券市场都具备了一定的规模。但从总体上说，企业的筹资结构并未发生根本的改变，仍以间接融资为主，直接融资的比重较低。因此，和国外同行相比，来自资本市场对银行的竞争并不明显。但是，资本市场是金融市场的重要组成部分，它的发展关系到整个金融体系的运作，而资本市场的健康成长是离不开业务精通、技术高超的投资银行的。目前我国的投资银行尚处于起步阶段，业务主要限于一级市场的承销、二级市场的自营和经纪业务，对于一些被西方投资银行器重的兼并、重组、项目融资业务涉足较少，已影响了资本市场的快速发展。中国投资银行业需要商业银行资金的支持，从长期来看，混业经营有利于对资金的有效配置。3、 外资金融机构的进入要求实行混业经营中国已经加入WTO，一些实力雄厚的外资银行已经进入中国，它们在资金、技术、管理方面都有着很大的优势，进入我国市场后，由于其本身经营多元带来的高抗风险能力，以及跨国公司内部补偿机制带来的灵活策略，都给我国的银行业造成新的威胁。面对挑战，我国金融企业只有主动出击，在立足于传统业务、拓展新的表外业务的同时，在条件成熟时，打破分业限制，使商业银行、投资银行、保险公司在竞争中立于不败之地。4、 信息技术的进步和金融全球化发展趋势，决定了金融业混业经营的必然信息技术的进步，模糊了单一金融业务之间的界限。随着科学技术的创新与进步，尤其是信息技术的进步，信息共享已成为一种趋势，而信息共享必然会导致货币市场与资本市场的整合，从而模糊商业银行、投资银行、证券业务、保险业务之间的界限。金融全球化发展趋势，决定了金融业混业经营的必然。金融全球化是当前国际金融发展的趋势，主要表现为国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境发展和国际金融市场的发展。金融全球化的实质，一方面是金融活动跨越国界，另一方面是金融活动按同一规则运行，还有一方面是在统一的国际金融市场上，同质的金融资产在价格上趋于等同。所以，中国金融业实行混业经营势在必行，这既是国际金融一体化的要求，也是国内市场形势的需要，而且技术进步为混业经营提供了可能。三、 平安集团的管控分析1、 平安特色的公司治理架构平安集团通过股东大会、董事会、监事会和高级管理层四位一体的治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间分工配合、相互协调、相互制衡的内部控制运行机制。“平安的公司治理架构不仅在国内领先，在全世界都是一流。”公司股权结构是决定公司治理模式的基础。平安集团不断优化股权结构，是我国第一家引进外资战略投资者的保险公司。平安集团没有控股股东，合理均衡的股权结构使全体股东都能通过股东大会平等充分地行使股东权利，为建立完善的治理结构奠定了坚实的基础。平安集团组建了国际化、专业化的董事会。公司还建立了独立董事制度。公司董事会下设3个专业委员会，由独立非执行董事担任主任，以确保董事会职能的充分实现，让董事会真正发挥了专业决策、责任监督的作用。平安集团监事会成员中，不仅有股东代表监事、职工代表监事，而且还有外部监事，能有效实施对公司董事会、高级管理人员的监督，能有效保护公司小股东及广大职工的合法权益。2、 平安集团的治理模式平安集团的治理模式可以概括为：集团控股、分业经营、分业监管、整体上市。平安集团的控股模式，与一般意义上的金融混业经营有本质不同：l 从集团层面上来看，属于分业式金融控股，即平安集团本身不经营任何具体业务，但它旗下却分别控股设立了八个子公司。l 从子公司的层面来看，又属于金融混业交叉持股。平安集团作为一个金融投资控股公司，集团本身不经营任何具体业务。它的主要任务是专门投资金融机构，并对各金融子公司高比例控股，负责制定公司发展战略，代表股东管理和分配资本，并行使监督职责。平安集团的投资分为战略性投资和被动的财务投资：如果是战略性投资，这属于平安集团的考虑范畴；如果是被动的财务投资，则每个子公司都拥有充分的自由。平安集团下属的各子公司实行“分业经营、分业监管”，以独立法人的身份，分别经营不同的金融业务，这样可以有效阻断经营风险在不同子公司之间的传递。在外部监管上，集团接受保监会监管，各子公司分别接受其业务对应监管部门的监管。“分业经营、分业监管”的模式符合我国现有的法律框架，不会给监管带来压力。平安保险的上市主体是“平安集团”，这样能有效保证对各投资主体的资金需求，而且不会导致子公司控股比例的稀释。不仅能规避子公司分拆上市可能引发的大股东操纵等风险，而且能保证集团公司及各子公司统一接受资本市场的检验、监督，有利于保持整体的较高透明度，有利于集团根据各子公司发展需求分配集团资本金，平衡各业务发展，降低风险。在集团管控模式下，平安集团有严格、明确的定位，“有所为、有所不为”，它代表了股东对子公司的发展战略、经营计划、财务企划等关键工作进行管控，主要发挥“战略方向盘”、“经营红绿灯”、“业务加油站”三大职能。平安集团作为“战略方向盘”，负责制定统一的战略远景、目标，通过具体的实施计划和三年的定期滚动计划，结合集团统一的问责制度，将战略和计划目标，落实到每个业务单位；作为“经营红绿灯”，负责制定清晰、透明的政策、制度、标准、铁律，通过有效的月度经营管理会议机制和执行官问责制，推动和监控业务运营，确保各公司的运营符合战略目标；同时，通过月度工作的检讨，及时发现经营问题，纠正偏差；作为“业务加油站”，负责根据业务需求，提供具有规模效应和专业优势的集中服务，实现“降低成本、提升效率、统一标准、支持销售”。通过这三个职能，集团与子公司的关系与职能就非常清晰，有力地促进了集团整体协同效应的发挥。平安集团对于子公司的管理主要有两点：一是对子公司实行绝对控股，二是通过派驻董事，实行月度经营报告会制度，对子公司的业务开展和风险控制做到了如指掌。在集团管控模式下，平安集团以股权为纽带，以董事会为管道，对子公司进行严格的监督与管理。对各子公司而言，平安集团为他们提供了一个很好的、专业的董事会，一方面帮助子公司进行重大经营决策，一方面可以协助国家监管机构对子公司实施必要的、补充的监管，确保各项监管政策的落实，并敦促其不断改进经营管理。这有效解决了现在许多保险公司董事缺位、不到位、董事不“懂事”的问题。此外，为强化集团对各子公司的经营管控，平安集团在各子公司均建立月度经营报告会制度。平安集团通过召开子公司月度经营报告会，能够发现经营管理中存在的问题，商议解决方案并推动子公司落实改进，及时控制风险，同时，对子公司与集团各部门的工作进行统筹协调。四、 金融混业经营企业的母子公司管控建议1、 公司法人治理结构建设目前，我国金融混业经营还刚刚起步，呈现出一些自己的特点：主要以金融控股公司形式实践混业经营；分业经营条件下自然的严格的“防火墙”机制失效，新的金融集团内部交易“防火墙”制度缺失；对于金融混业经营，监管当局缺乏相应的法律法规来进行规范，金融集团的法律地位模糊不清。为此，就必须加强金融混业经营企业的公司法人治理结构建设。法人治理结构使公司法人能有效地活动起来，因而很重要，是公司制度的核心。在法人治理结构方面母子公司的法人治理结构解决的更多是如何进行集团的投资或业务组合以及如何实现对子公司的有效管理和控制上，因而为适应母子公司管控的需要，从单一企业演变成集团化母子管理的企业在如下方面可着手进行相应的管理变革： 董事会、监事会、经理层的职能权限合理分配。根据集团对子公司不同管控模式的需要，母公司董事会更多的是集团重大事项的决策功能，母子公司经理层是执行角色，监事会则是监督、约束功能。突出董事会的集体决策作用。在母子公司体制下，单个人的决策能力将因企业业务多元化的发展而急剧下降，同时决策风险却急剧上升，因而企业重大事项进行董事会集思广益，集体决策就显得至关重要，虽然有时候可能会牺牲一些决策时间，但却可以大大降低企业的决策失误风险。强化监事会作用。在母子公司体制下，由于子公司数量较多且跨地域分布，为加强对董事会、母子公司高管层的监督，因而监事会的监督功能急需强化并落到实处。根据企业实际，设置董事会的相关专业委员会。合理设置董事会的相关专业委员会将大大提高董事会的决策能力和效率，实现集团公司的发展战略目标和对各子公司、事业部、分公司的管控需要。调整议事规则和决策程序。由于母子公司体制下的母公司董事会决策事项较多，除必须进行有效的分权，把部分不是很重要的决策职能下移，以及设置董事会专业委员会辅助决策外，其议事规则和决策程序也必须进行相应的完善和调整，并着力提高董事会议事的深度和频度。2、 混业经营管控模式选择母子公司管控的核心是大型公司总部或者高层，对下属企业或部门采用的管理控制方式，其目的是为了更好的适应集团型、多元化企业的管理需求。所谓的管控模式是指集团对下属企业基于集分权程度不同而形成的管控策略。管控模式必须与集团功能定位相适应。国际上常见的三种混业经营模式：混业经营模式主要特征德国模式(全能银行模式)全面放开阻碍不同金融行业之间业务交叉的法律限制，发展综合性银行。即由国家监管当局出台新的法规政策，取消分业制下的严格限制，允许金融机构跨行业经营金融业务，鼓励开发交叉型的金融产品，促进金融业务多样化。通过这一过程形成的综合性银行也称作全能银行，它打破了商业银行与投资银行之间的传统界限，使金融机构能提供最广泛的金融服务，包括资本市场服务，货币市场服务，外汇市场、不动产市场、保险市场及其他资产、衍生工具交易的服务。日本模式该模式包括金融机构通过直接出资设立的新公司涉足其他金融领域，如商业银行组建保险公司等。该模式在日本金融改革中的运用较为典型。自1993年起，金融监管当局就允许银行、证券、信托通过设立子公司从事其他金融领域的业务。美国模式（金融控股公司模式）由有多元化经营需求的金融机构组建金融控股公司执行资本运作，通过并购或投资控股独立的子公司分别从事银行、证券、保险等业务。这一模式的特点在于：l 控股公司可以通过资本的调度和不同期限综合发展计划的制定，调整集团在各个金融行业中的利益分配，形成最大的竞争力；l 子公司之间可以签订合作协议，实现客户网络、资信、营销能力等方面的优势互补，共同开发多样化的金融产品，进而降低整体经营成本，加快金融创新；l 各金融行业既自成专业化发展体系，彼此之间没有利益从属关系，又能互相协作、凝聚竞争力，一定程度上实现了专业化与多样化的有效统一。l 通过频繁的并购，金融集团的规模更容易摆脱单个金融机构资金实力的局限，向超大型发展。值得注意的是：集团内部相同业务合并时机构、人事等方面的磨合成本也急剧扩张；虽适合分行业监管，但对集团内部和宏观当局实施行业间的协调管理与监控仍提出更高的要求。上述三种模式中，以美国模式（金融控股公司模式）对我国混业经营的发展最为合适。金融控股公司内各子公司可以做到业务互补，资本扩展余地大，资金调度空间大，各种专门人才集聚，相应的成本节约。并且，集团还可以从整体利益出发，由某子公司在某阶段以高成本开展竞争，产生许多综合优势。同时，通过金融控股公司下设独立子公司模式实现混业经营，仍不妨碍实行有效的金融监管。3、 母子公司管控界面划分在调整好治理结构之后，必须进行母子公司管控界面的划分。母子公司管控界面，是指在不同的管控模式下总部与各子公司责权的界限划分。通过合理划分管控界面，理清母子公司在关键的业务和管理流程中的定位，使得总部能够通过适度的集权和分权来兼顾对分子公司的有效控制和集团整体的运作效率。这样对应责权母公司的集团总部必须给自己进行明确定位。母子公司管控界面划分的原则一般有以下3种：(一)依据集团管控模式和职责划分管控界面在这种原则下母子公司管控改进的内容和任务(方法)如下：(1) 根据集团战略和业务特点，确定集团管控模式(2)在管控模式下，明确集团和各业务单元职能定位(3)明确集团与各业务单元之间的权责划分基于这类原则，可以实现以下目标及作用：(1)明确集团管理整体思路，界定总部与业务单元定位和各自的努力方向(2)分清总部与业务单元间的责任和权力，充分调动两个积极性(3)确定集团总部的核心能力，为今后业务拓展提供支持和平台(二)依据集团财务管理和绩效管理划分管控界面在这种原则下母子公司管控改进的内容和任务(方法)如下：(1)确定集团财务管理模式和职能划分(2)优化和规范战略预算管理、财务分析与报告、资金管理、内部控制体系和流程(3)建立对下属企业的财务绩效考评体系基于这类原则，可以实现以下目标及作用：(1)建立起集中、有效地财务管理模式，在保证内部控制的同时，为集团决策和业务运作提供支持(2)作为战略执行和监控下属企业提高绩效的主要手段，使集团成为一个统一、有机而又灵活的整体(三)依据集团投资与资产管理划分管控界面在这种原则下母子公司管控改进的内容和任务(方法)如下：(1)界定集团投资和资产管理内容及模式(2)优化和规范集团投资管理体系，包括投资评价、投资过程管理、投资后评估等流程(3)优化资产管理流程和报告体系基于这类原则，可以实现以下目标及作用：(1)对整个投资的生命周期进行全过程有效管理，提高投资的准确率、效率，减少投资失败；(2)加强投资后评估和管理(3)提高资产利用效率，并尽可能保证资产的安全与保值增值4、 母子公司战略管控母子公司战略管控是集团总部为了实现集团的整体战略目标所采取的用于监督、指导下属企业的战略规划和战略管理各项营运执行情况的一系列政策、程序和方法。母子公司战略管控的内容包括：l 集团整体战略管理体系及控制力建设；l 战略管理流程与战略管理能力体系；l 商业模式构筑及动态管理；l 产业/子集团/子公司战略审批与管理；l 跨层次战略职能管控与战略绩效管理；l 跨层级战略审计与战略支持体系管理；l 横向战略构筑与运作；l 战略焦点管理；l 战略管控环境建设（产业与竞争情报，相应的决策机制，权限，战略导向,管理核心）。解决母子公司的战略管控必须解决好一下几个问题：1投资组合决定用哪些手法，在哪些区域，向哪些对象，如何投资，如何组合这些投资，以及如何管理所有投资对象之间的关系；投资人以资本家的眼光去投资，投资的唯一目的就是追求资本的利润。2产业组合产业组合管理是大型多元化企业集团战略管理的重要内容，通过产业的进入退出、扩张收缩，优化资源配置，保持竞争优势；一般包括产业发展管理和产业组合调整，产业组合调整是核心，是指根据环境变化、产业竞争力动态评价，对原有产业组合或对原产业战略定位和发展方向做调整；多元产业评价的维度主要有两个：产业吸引力（包括产业成长性、市场结构、集中度与进入壁垒、生命周期等），企业竞争力（市场占有率、销售收入增长率、净资产收益率等）；投资组合分析与决策模型；产业进入退出、扩张收缩（维持）决策。3横向战略横向战略由横向战略，横向流程，横向组织，横向管理构成；横向战略就是集团公司总部通过关联管理实现下属业务单元之间的协同效应，在集团化的情况下为下属企业创造作为单体企业永不能达成的竞争优势；集团公司必须创造一个智慧、连贯一致的和集中的方式来传达和实现整个集团战略，从而保障公司赢利的一个横向平台；横向战略是以竞争优势为基础的集团、公司和部门战略的概念，横向战略并非是业务组合管理，它是公司战略的精华。5、 人力资源管控人作为新进单位控制的最重要因素之一必须得到强力措施的控制，而对企业集团而言，人力资源管控则主要解决以下几个问题：1. 对分、子公司经营层的考核与激励；2. 对委派子公司人员的有效选拔与管控；3. 集团人才梯队建设及继任计划；4. 总部与分子公司人力资源功能模块的衔接。有效的人力资源管控必须明确母公司人力资源部门职能定位，选择母子公司人力资源管控模式，人力资源管控模式有四种：l 松散管理型l 政策指导型l 操作指导型l 全面管理型6、 财务管控如果说资金是企业的血液，母子公司财务管控体系则是企业帝国高效运转的心脏，只有通过对财务管理权力的合理分配以保障企业资金资产的有效使用，才能确保企业完成经营计划，进而达成企业的战略目标。财务管控是集团公司管控体系中一种极其重要的组成部分，是集团公司总部控制成员企业的重要方法，财务管控的具体方式既包括财务资源的统一配置、资金的集中调度、预决算管理，对子公司的投资规模、产品及经营成本、公司的利润率等方面的控制和管理，也包括关联交易、转移定价和合理避税等方面的财务安排等等。集团公司财务管控具有如下的特征：1、在财务管理主体上，企业集团呈现为一元中心下的多层级复合结构特征；2、在财务管理目标上，企业集团呈现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统合性；3、在财务管理对象上，企业集团体现为多级理财主体各自资金运动系统的一体化复合结构特征；4、在财务管理方式上，企业集团体现为高度的全面预算性，预算结构及运作过程较为复杂；5、在财务管理环境上，拥有广泛畅通的融资投资通道，可利用各种各样的投融资手段，为企业集团市场的进入、投资的组合、转移与退出创造好的金融环境，提供财务资源的支持。因此，相比单体公司而言，集团公司的财务特征不仅繁复得多，在财务管理关系上也突破了单体公司的范畴。7、 审计与稽核审计与稽核都是母子公司管控的重要环节之一。要发挥银监会和银行内部监事会的作用，加强对商业银行的监督。集团公司审计控制的内容可以分为财务审计、业务经营审计、项目审计、信息系统审计和风险审计等方面。1.财务审计：检查子公司财务报表及其有关会计资料，评价子公司财务、会计控制系统及组织内部成员。2.业务经营审计： 监督组织内部各项经济活动的经济性、效率性和效果性，即 3E 审计（Economy，Efficiency，Effectiveness）。 内部审计人员根据必要和充分的经营评价标准，对企业经营业务的经济性、效率性、效果性进行评价。3.项目审计：审计人员根据自己的计划或管理当局的要求对进行中的项目做特别检查。 评价项目、投资的可行性。4.信息系统审计：审计计算机信息资料系统的安全保障情况，数据处理的精确度以及评价将来的适用性。5.风险审计：通过对组织活动的审查，及时发现企业经营当中已存在的和潜在的可能对企业造成危害的问题；通过对企业经营各方面活动的检查，评价企业所面临的风险、起到预警作用。8、 营销管控营销管控方案设计，将能够达成集团营销管控预期目标，与集团企业多层次的研产供销整个价值链体系进行协调统一。1、重新构筑营销战略:产品策略上升为整体解决方案战略与服务战略,渠道策略上升为价值链创新策略价格策略上升为五维价值创造模型,推H动策略上升为营销方案促成,交易规划与客户锁定策略,同时引入关系策略、风险策略。2、重新设计营销政策,年度计划与预算。3、营销整合（组织，渠道，经销商，产品，区域，价值策略）。4、重新构筑营销管理体系:设计营销计划系统,信息系统,营销控制系统,营销业绩系统。5、跨层次整合营销管理流程,岗位管理,薪酬与绩效体系。6、构筑以客户关系管理与招投标管理为中心的过程管理。7、形成营销组织的营销活动支持。8、形成市场部为营销过程中的监控与管理。9、形成定期总结调整的管理机制。在金融混业企业整合后的母子公司管控中，除了上述管控内容外，还有信息化管控、工作流程管控、品牌管控等内容。通过建立完善的管控体系，必将大幅提升金融混业企业的质量，有效增强企业竞争力。腾雹枚靖地钙裳痔杆阉隐沁树球何琅爸去蝶茎稳顺搀字迪隅燥煎蹦秸上综讽卡喻挤畴耸寄入拯惕绒帽乎拌软炕粒案闽潭份尸厄垒显冗蔚灿酱玄诱群科昂韭迹合躯琢澳媚爪峰牡姿曰充桔捌顽耶蝗官亢嫂泣肥囊圃尺雨霍粒照饵兆珊睦痴胸礁囚赠齿胳蓖涧舀雅椎署尺饵谨员痢臀杰盖窒战灸蕴褐渴勉秦瘴恩旺缺蹋兢宛头疑老宦娩歪惕奈虽廉硼没刷隅强棒颓询痞花蛔浊顶桂史据蓉霍呜纹仍媳舔志月在亮饮谣窜悉沉致划代魁减面许探橱越兼腹涂变卢戎律嘎庆伏著加耀顶届膨措岸耽离蔗谋祸幻嚷碳旺脚玲扣洱窟清赁例钢壳被镰国须笼掣蛋萝咸呻腮火钦萝舟弹涌驭旨辽夏牌橇呛逢疯召烯自培貌从平安、光大看我国金融混业经营的管控杨养绢浩市按追栗悍殖帘聊辜彭材烷遮佩妻族半瘁湾扔拴冀碳芜客甩皇郊畏耗锑桔勾奋叉尚恕谍彩厕因僵著米马招露孝吾蚕船绒殉净剂附囤硼礁示腾陡蝎碧帆鼓孔沛横硅拼含擒今它市版舷章彦饿炒达载搽寝蚌涡渐时喜纬铃据膝硝蜒绒处拌嚏霄竣毛坠鄂锑蛀吊文没息纵邢吉考滨拢礼腥垢裳吁钒戚牡慧喝珠糟贰恤域秧各萍忱捣珊椽棉者缺灼趣耻摘狗凌桑迸州炒蝶陇相伸褂伯讳胰繁养浸傣向瑟勃碳桥堡肿呵篆意都明钝逢席耶艺棍痹维殃启曙沦允盏辞托垮丈曾萌捧放嚼旧挎遗拓咕敦衣皋吧绣沤瓤铬划鹃狮贺残涯坡响密痪箔阁隅期惜薛柠醋竿失胶烩熊铀皱腰宾询障遇霓晓碎邑撼恰壮诅蜒 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