家族财富保全与传承构建.ppt

LOGO家族家族财富保全与富保全与传承构建承构建1 中国高中国高净值人士所面人士所面临的的财富富风险 公私不分的公私不分的风险 企企业经营的的风险 夫妻不分的夫妻不分的风险 婚姻关系的婚姻关系的风险 代代际不分的不分的风险 分家争分家争产的的风险 债务风险 税税务风险 意外意外风险 继承承风险 移民移民风险 锐裕环球2登登记在自己名下的房在自己名下的房产未必是你真正未必是你真正拥有的有的财富富 Z先生是先生是较早早积累累财富并移民海外的少数人之一。富并移民海外的少数人之一。2008年年奥运会前，他看好中国的房地奥运会前，他看好中国的房地产市市场，委托，委托“挚友友”在北京和在北京和广州置广州置业十余套十余套别墅，款墅，款项均按均按“挚友友”安排通安排通过第三方甚至第三方甚至第四方渠道第四方渠道汇入国内。入国内。Z先生取得了先生取得了产权证并置于国外家中，从并置于国外家中，从此此认为高枕无高枕无忧。奥运会后。奥运会后Z先生回国准先生回国准备将房将房产出手出手获利，利，结果果发现十余套十余套别墅均已被法院拍墅均已被法院拍卖，登，登记于于“挚友友”及他人名及他人名下。不下。不仅如此，法院如此，法院还下达限制令，限制下达限制令，限制Z先生离境，理由是先生离境，理由是Z先生先生还欠欠“挚友友”600万款万款项未未还。原来，。原来，“挚友友”利用利用Z先生先生不在国内的机会向法院提起欺不在国内的机会向法院提起欺诈诉讼，称其，称其为Z先生先生买房房垫付房付房款几千万，款几千万，Z先生不予先生不予偿还。最后，法院通。最后，法院通过缺席缺席审判，判令判，判令Z先生先生偿还房款，并将十余套房款，并将十余套别墅低价拍墅低价拍卖。Z先生依法持有的不先生依法持有的不动产从此化从此化为乌有！有！锐裕环球3 财富是用富是用风险衡量的衡量的 财富是用富是用风险衡量的，衡量的，资产有没有有没有风险？有多少？有多少风险？能不能安全地隔离能不能安全地隔离风险、消化、消化风险和和转移移风险？这些才是最些才是最关关键的的 这个案例个案例说明，明，资产仅仅是个数字，是个数字，资产本身并不等于本身并不等于财富。真正的富。真正的财富是富是挤掉了掉了“风险水份水份”的的资产。可以。可以说，财富是用富是用风险衡量的，而不是用衡量的，而不是用货币计算的。关算的。关键不在于不在于创造造和和积累了多少累了多少资产，而在于，而在于资产有没有有没有风险？有多少？有多少风险？能不能安全地隔离能不能安全地隔离风险、消化、消化风险和和转移移风险？近年来我近年来我们身身边屡屡屡屡发生的生的亿万富翁万富翁“跑路跑路”、判刑、自、判刑、自杀、破、破产的案例比比皆是。我的案例比比皆是。我们的研究的研究发现，尽管富人，尽管富人阶层在不断壮大，私人在不断壮大，私人资产在不断增在不断增长，但是，多数人，但是，多数人对自己的自己的资产没有明确的概念，不知道、也从未考没有明确的概念，不知道、也从未考虑过自己的自己的资产是是否存在否存在风险以及存在多大的以及存在多大的风险，更不用，更不用说采取手段去采取手段去规避避和防范和防范风险。而。而风险一旦一旦发生，生，则往往往往损失惨重，甚至失惨重，甚至倾家家荡产，毕生心血付生心血付诸东流。流。4资产公私不分公私不分的的风险 是指企是指企业资产与私人与私人资产不分。不分。中国中国许多高多高净值人群的人群的资产是以企是以企业的形式存在的。他的形式存在的。他们在在创业之初往往把全部的家当都投入到企之初往往把全部的家当都投入到企业当中。当中。为了企了企业的的发展壮大，也很少从企展壮大，也很少从企业利利润中分中分红。这样，属于私人所，属于私人所有的巨有的巨额资产就都放在企就都放在企业中，甚至很中，甚至很难严格区分企格区分企业资产与私人与私人资产的界限。的界限。一旦企一旦企业发生危机，生危机，这部分部分应当属于私人的当属于私人的资产由于未由于未被依法隔离出来，仍然属于公司被依法隔离出来，仍然属于公司资产，将无条件地用于承担，将无条件地用于承担所有企所有企业的的债务和和风险。于是，。于是，许多企多企业家跑路也就不足家跑路也就不足为奇了。奇了。锐裕环球5企企业破破产，责任无限？任无限？私私营独独资企企业和合伙企和合伙企业都需要都需要业主承担无限主承担无限责任，任，偿债范范围包括了包括了业主的私有主的私有财产。私私营独独资企企业是指按是指按私私营企企业暂行条例行条例（1988年年6月月25日，国日，国务院第院第4号令号令发布）第七条第一款布）第七条第一款规定：定：“独独资企企业是指一人投是指一人投资经营得企得企业。”即由一名自然人投即由一名自然人投资经营，以，以雇佣雇佣劳动为基基础，投，投资者者对企企业债务承担无限承担无限责任的企任的企业。私私营合伙企合伙企业是指按是指按合伙企合伙企业法法或或私私营企企业暂行行条例条例的的规定，由两个以上自然人按照定，由两个以上自然人按照协议共同投共同投资、共同、共同经营、共、共负盈盈亏，以雇佣，以雇佣劳动为基基础，对债务承担无限承担无限责任任的企的企业。锐裕环球6资产夫妻不分夫妻不分的的风险 “婚姻是一次重要的婚姻是一次重要的财务决定决定”。对于于拥有巨有巨额产业的家庭而言，夫妻的家庭而言，夫妻资产不分将会直接不分将会直接影响私人影响私人资产的安全。的安全。尽管公司都属于有限尽管公司都属于有限责任，但根据法律任，但根据法律规定仍可以定仍可以“揭开揭开公司的面公司的面纱”，由股，由股东承担承担连带责任。任。这样一来，作一来，作为夫妻的另一方将夫妻的另一方将为此共同承担相此共同承担相应的的风险。而婚姻的破而婚姻的破灭更是以巨更是以巨额财产损失失为重要的重要的显性性结果。果。锐裕环球7资产夫妻不分夫妻不分的的风险 吴吴亚军&蔡葵蔡葵 股股权无无纷争，股价不受影响争，股价不受影响 王石王石&王江穗王江穗 净身出身出户”可能性不大面可能性不大面临巨巨额离婚离婚财产分分割割 车晓&李兆会李兆会 面面临巨巨额离婚离婚财产分割分割 王微王微&杨蕾蕾 IPO失利，最失利，最终并被并被优酷吞并酷吞并 赵丙丙贤&陆娟娟 涉嫌涉嫌抢夺罪刑事立案，罪刑事立案，20亿天价离婚案天价离婚案 杜双杜双华&宋雅宋雅红 离婚官司离婚官司长达十年，达十年，500亿财产待分割待分割 吉增和吉增和&孟广美孟广美 被前妻起被前妻起诉诉要求再分割婚前要求再分割婚前10亿元共元共 同同财产 锐裕环球8资产代代际不分不分的的风险 家族企家族企业的特点就是的特点就是“肉肉烂在在锅里里”，子承父，子承父业也没有明确也没有明确到底到底“承承”的是股的是股权还是是资产。于是，一家子人都自然地。于是，一家子人都自然地认为老子的一切都是儿子的。老子的一切都是儿子的。没有没有资产分割、没有分割、没有遗嘱，没有代嘱，没有代际传承的安排，一旦企承的安排，一旦企业或者个人或者个人发生危机，将直接殃及家族生危机，将直接殃及家族产业安全和安全和继承人承人资产安安全。全。尤其是如果子女及其婚姻关系未尤其是如果子女及其婚姻关系未处理好，理好，亿万万资产最最终有有可能成可能成为别人的人的财富。富。锐裕环球9家族家族财富中富中传承什么承什么锐裕环球传 承经营理念理念?(教育教育)控制控制权?经营权?(信托、引信托、引进经理人理人)财富富?(财产分配、离境投分配、离境投资)转型、型、创新新?(教育教育)10有效有效规避避资产风险 资产风险管理是私人管理是私人财富管理的基富管理的基础。没有有效的策略和手。没有有效的策略和手段使既有段使既有资产处于一个安全可控、自由支配的状于一个安全可控、自由支配的状态，也就，也就谈不不上上财富的富的进一步一步积累与累与传承，更不会有承，更不会有财富的健康和自由。如富的健康和自由。如何何让自己的自己的资产安全并安全并顺利利传承永承永续，这是所有私人是所有私人资产所有所有者最者最为关注的关注的问题。咨咨询理理财顾问、找、找专业人士人士为投投资把关，把关，这种投种投资理理财中的中的风险规避手段，都是避手段，都是资产管理当中必不可少的。但我管理当中必不可少的。但我们这里里强调的是的是创造造资产、持有、持有资产、移、移转资产以及以及传承承资产这一系列一系列过程中程中资产治理的治理的风险。只有系。只有系统地地规避、隔离、防范、消避、隔离、防范、消灭、转化了化了风险，你的，你的资产才是安全的、健康的、自由的。才是安全的、健康的、自由的。锐裕环球11有效有效规避避资产风险 防范防范风险的方法是灵活多的方法是灵活多样的。比如：的。比如：定期从公司分定期从公司分红，将个人，将个人资产与公司与公司资产相分离；相分离；约定夫妻定夫妻资产权属，就家庭重要属，就家庭重要资产进行策略性、保行策略性、保护性分性分 割和隔离，割和隔离，这样，即便一方个人，即便一方个人资产受到威受到威胁，至少另一方，至少另一方 的的资产还是安全的；是安全的；通通过代代际传承将承将资产延延续给子子孙后代；后代；通通过保保险、信托等金融手段、信托等金融手段进行行资产风险的隔离的隔离处置置。锐裕环球12有效有效规避避资产风险 就人身保就人身保险而言，其而言，其对于保全、隔离私人于保全、隔离私人资产风险有着特殊有着特殊的作用。根据保的作用。根据保险的基本原理和的基本原理和保保险法法的的规定，人身保定，人身保险的保的保险金具有金具有：不被不被查封封冻结、不被不被罚没、没、不不纳入破入破产债权、不得不得强制制还债的特点，的特点，它不属于它不属于遗产，作作为婚内婚内财产不被分割，不被分割，永永远属于不存在争属于不存在争议的私人的私人资产。运用人身保运用人身保险建立私人建立私人资产的防火的防火墙 锐裕环球13 高高净值人士人士终极理极理财需求：需求：财富保全与富保全与传承承 锐裕环球14为何您需要何您需要财富永富永续保全？保全？是否是国际化高资产的客户？希望后代亲人能够免去冗长的法院公证的遗产程序吗？如果客户丧失行为能力,年幼子女谁来照顾？如何将财富传承给子女？如何照顾到子女的教育以及生活？如果生病无法操作账户，谁将会代表客户的资产，并代表客户进行一些重大的付款？客户的财务状况是否会对外公开？家庭中若有离婚或破产，该如何？客户不希望这样的不幸事件威胁家庭财富以及生活方式？过世后，您需要您的资产被专业值得信赖的信托机构监管照顾吗？锐裕环球15财富永富永续保全保全对中国富豪的重要性中国富豪的重要性 一胎化的一胎化的环境下，境下，财富永富永续保全可以保全可以规范后代在范后代在资产上的永上的永续经营与运用。与运用。中国富豪的中国富豪的资产国国际化化 2007.03.16中共五届人大会中共五届人大会议上上审议通通过物物权法法物物权法法带来了高来了高资产的税的税务网网 锐裕环球16中国的税改中国的税改时程程 中国目前并未开征中国目前并未开征遗产税与税与赠与税，由于与税，由于户政、地政及公政、地政及公安系安系统尚未尚未联机，故机，故实务上尚无法征收，仍在研上尚无法征收，仍在研议中，未来将中，未来将会开征，目的是藉会开征，目的是藉遗赠税的征收来做税的征收来做财富重分配，富重分配，实现社会公社会公平正平正义。中国十五大把开征中国十五大把开征遗产税作税作为调节分配的一分配的一项战略性措施略性措施规定下来，从此中国开征定下来，从此中国开征遗产税的税的问题便列入了中国税制改革便列入了中国税制改革的的议程。程。锐裕环球17我国我国遗产税开征税开征时机成熟机成熟 建建议500万起征万起征,年税收可达年税收可达2000亿据据京京华时报报道道 3月月2日，受中国日，受中国经济体制改革研究会委托，由北京体制改革研究会委托，由北京师范大范大学中国收入分配研究院承担的学中国收入分配研究院承担的遗产税制度及其税制度及其对我国收入分我国收入分配改革的启示配改革的启示课题举行中期成果行中期成果发布会。研究称，我国已基布会。研究称，我国已基本具本具备征收征收遗产税的条件，并建税的条件，并建议将将500万元作万元作为遗产税起征点。税起征点。国国务院此前批院此前批转的的关于深化收入分配制度改革的若干意关于深化收入分配制度改革的若干意见中曾要求，研究在适当中曾要求，研究在适当时期开征期开征遗产税税问题。锐裕环球18 称征税条件已成熟称征税条件已成熟 课题对全球全球188个国家的个国家的遗产税信息税信息进行收集和行收集和检索，索，发现有有114个国家在开征个国家在开征遗产税或税或对遗产课征其他征其他税收，占比税收，占比61%。统计称，称，对遗产征税国家多是当今征税国家多是当今最具效率和最具效率和竞争力、科技争力、科技领先的国家，其先的国家，其GDP总量占量占到全球到全球总量的量的70%以上。以上。报告告认为，无，无论从社会公平政策、从社会公平政策、转变增增长方式，方式，还是是缩小小贫富差距，开始富差距，开始征收征收遗产税税时机已成熟，条机已成熟，条件也已基本具件也已基本具备，并建，并建议在在“十二五十二五”期期间征收。征收。锐裕环球19 年税收可达年税收可达2000亿 课题研究研究结合我国合我国转变经济增增长方式和收入分配改革的需要，方式和收入分配改革的需要，提出了我国提出了我国遗产税改革的税改革的调控重点、制度构想和政策建控重点、制度构想和政策建议。报告指出，我国告指出，我国遗产税税应按中按中产水平确定起征水平确定起征额。我国个人。我国个人所得税将年收入所得税将年收入12万以上作万以上作为需申需申报的高收入人群，按三口之的高收入人群，按三口之家年收入家年收入为36万元。如万元。如把家庭把家庭财产存量定存量定为15年收入，年收入，则500万万元元为遗产税起征限税起征限额。限限额以下是中等收入家庭，以下是中等收入家庭，遗产和和赠与与不征税。限不征税。限额以上是高收入家庭，按超以上是高收入家庭，按超额累累进征税。征税。报告分析，告分析，现代市代市场经济国家国家遗产税收入一般可达税收税收入一般可达税收总额的的1%-2%。鉴于我国此于我国此项改革是从无到有，改革是从无到有，按按遗产税收入达税税收入达税收收总额的的2%计算，算，2012年我国税收收入超年我国税收收入超过10万万亿元，此元，此项即即能收入能收入2000亿元。元。锐裕环球20所有的所有的实名制都是名制都是遗产税的前奏税的前奏 所有的所有的实名制都是名制都是遗产税的前奏税的前奏：从：从储户实名制、炒股名制、炒股实名制、二代身份名制、二代身份证、新婚姻法、物、新婚姻法、物权法、不法、不动产登登记。接下来。接下来就是就是户政政连线、地政、地政连线、金融系、金融系统连线、！天、！天罗地网已近地网已近完成！完成！遗产税愈来愈近了！税愈来愈近了！业内称不内称不动产登登记条例登条例登场将保障开征房将保障开征房产税税 据中国之声据中国之声新新闻晚高峰晚高峰报道，近日，国道，近日，国务院院办公公厅就就实施施国国务院机构改革和院机构改革和职能能转变方案方案任任务分工分工进行通知，行通知，要求要求2014年年6月底前出台并月底前出台并实施不施不动产统一登一登记制度。制度。对此此业内内人士人士认为，建立不，建立不动产统一登一登记制度，不制度，不仅可以保障不可以保障不动产交交易安全，也易安全，也为开征房开征房产税提供了保障。税提供了保障。锐裕环球21财富永富永续保全的方法保全的方法锐裕环球22财富保全与富保全与传承的承的规划重点划重点 个人个人资产法人化法人化 境内境内资产境外化境外化 应税税资产免税化免税化 有控制有控制权的移的移转 预先准先准备应缴税金来源税金来源 冻结应税税资产规模模 用用债权安排所有安排所有权 合理合理创造虚造虚拟负债，以降低，以降低应税税资产净额 合理利用合理利用负债来来创造造资产的流的流动性性 锐裕环球23目前常目前常见的的资产管理管理/传承方式承方式 私人投私人投资公司公司Private Investment Company 优点点 私密：私密：银行行账单并无并无显示客示客户身分身分 税税负优惠：多数惠：多数设立在免税的私人天堂立在免税的私人天堂 可以指定股可以指定股东/董事等，因此并不需要客人本身董事等，因此并不需要客人本身为股股 东董事董事 仍持有仍持有银行的行的帐户 利用境外公司管理多个利用境外公司管理多个户头，购买公寓公寓/飞机等奢侈机等奢侈 品品 并不需要召开例行的股并不需要召开例行的股东大会大会 不需要不需要缴交会交会计年年报 费用相用相较于信托架构来于信托架构来说，相，相对合理合理 锐裕环球24目前常目前常见的的资产管理管理/传承方式承方式 私人投私人投资公司公司Private Investment Company 缺点缺点 未成年子女无法担任董事，没有管理未成年子女无法担任董事，没有管理帐户权利利 如果公司的股如果公司的股东全部同全部同时都无行使能力，都无行使能力，该帐户会被会被 冻结，且无人能管，且无人能管 通常通常这是比是比较常常见用来用来传承承给子女的方式，但是子女的方式，但是还是是 不不够完美完美 锐裕环球25财富管理最高境界：富管理最高境界：境外信托（境外信托（Off-shore trust）资产保保护 整合跨国性的整合跨国性的资产 国家政治国家政治风险 有效抵御有效抵御债权人人强制制执行行 资产保密保密 资产合理运用合理运用 确保能用于支付受益人生活确保能用于支付受益人生活 减减轻投投资所得税所得税/遗产税税 避免避免遗产转让程序程序 锐裕环球26信托的独特性信托的独特性 投投资理理财（财富管理）富管理）信托信托财产可投可投资范范围广，广，产品品创新、种新、种类齐全全 专业资产投投资管理，累管理，累积家庭家庭财富富 按月提供按月提供财产运用运用报告告书，轻松掌握松掌握资产现况况 资产保保护（信托（信托财产独立）独立）信托关系不因委托人或受托人死亡、破信托关系不因委托人或受托人死亡、破产或或丧失行失行 为能力而消能力而消灭。对信托信托财产不得不得强制制执行。行。受托人破受托人破产时，信托，信托财产不属于其破不属于其破产财产。受托人受托人应将信托将信托财产与其自有与其自有财产分分别管理。管理。锐裕环球27信托的独特性信托的独特性 财产掌控掌控 避免子女避免子女过早取得早取得财产，养成浪，养成浪费习性性 财产信托后，仍然保有信托后，仍然保有财产掌控掌控权 -如特殊事由如特殊事由发生，得随生，得随时终止信托止信托 -信托信托财产管理运用，由委托人全管理运用，由委托人全权决定决定 财产可事先可事先规划分配，避免日后划分配，避免日后亲人人纷争争 节税税赠与与 信托利益信托利益应课赠与税之价与税之价值认定：定：1.为金金钱时：以信托金：以信托金额 2.为金金钱以外之以外之财产时：赠与与时信托信托财产之之时价价 信托信托赠与税与税课税税时点：信托成立点：信托成立时即即须完税完税(折折现)锐裕环球28信托的信托的优势1、绝对保密，不同于保密，不同于遗嘱，信托文件不需要向任何政府部嘱，信托文件不需要向任何政府部门 登登记，受益人以及委托人的身份均可保密，受益人彼此身份，受益人以及委托人的身份均可保密，受益人彼此身份 加以保密，可以降低家族加以保密，可以降低家族纷争争 2、避免、避免遗嘱嘱认证，避免海外，避免海外继承法承法规不同，确保受益人的不同，确保受益人的继承承 权不被剥不被剥夺，省却，省却认证的的纠纷 3、信托、信托财产具独立性，不属于受托人之具独立性，不属于受托人之遗产或破或破产财产 4、延、延续家族家族财产，令到成立人、其家人或其他受益人在成立人，令到成立人、其家人或其他受益人在成立人 在生在生时和去世后都得到和去世后都得到财政上的保障，更可保政上的保障，更可保护年幼受益人年幼受益人 的的权益益 5、税、税务计划，成立适当的信托架构可以减少税划，成立适当的信托架构可以减少税务债项 6、若信托契、若信托契约内内载有适当的有适当的转移条款，信托基金可以移条款，信托基金可以转移至另移至另 一司法一司法权区，确保在政治区，确保在政治经济不不稳定期定期间保障信托保障信托资产信托信托 的的优势 锐裕环球29信托能解决哪些信托能解决哪些问题资产保保护&风险隔离隔离 财产管理管理&照照顾家族成家族成员 财富富传承与承与财产分配分配 税税务规划划 做善事做善事(公益信托公益信托)锐裕环球30什么是信托什么是信托 信托是一种受信托是一种受严格法律保障的格法律保障的财产管理制度，透管理制度，透过委托人委托人(提供提供财产的人的人)、受托人、受托人(银行行/第三第三者信托机构者信托机构)及受益人及受益人(你想照你想照顾的人的人)三个角色的三个角色的链接，帮助有需要作接，帮助有需要作财产规划的人，以更有效率而且划的人，以更有效率而且安全的方式达到目安全的方式达到目标。委托人将。委托人将财产权移移转给受托人受托人后，受托人后，受托人须依信托契依信托契约约定之信托目的定之信托目的为受益人之受益人之利益或特定目的管理或利益或特定目的管理或处分分该笔笔财产。锐裕环球31信托能解决哪些信托能解决哪些问题 根据信托根据信托协议，受托人是，受托人是财产的合法的合法业权拥有人，有人，其必其必须依照管依照管辖法律及信托法律及信托协议内的条款管理内的条款管理财产 基于受托人基于受托人拥有信托有信托财产的合法的合法业权，其，其须对受益受益人人负诚信信责任，受益人可任，受益人可强制制执行信托基金的条款行信托基金的条款 锐裕环球32境外信托架构境外信托架构设立的中心思想立的中心思想 设在免税天堂的信托受其法律注册地的管在免税天堂的信托受其法律注册地的管辖，一切，一切信托信托资产投投资所所产生的生的资本利得，利息所得及本利得，利息所得及遗赠所所得均可免税。得均可免税。信托信托资产纵然然应要求揭露，也只揭露受托人要求揭露，也只揭露受托人为谁(法法定所有定所有权人人)而毋需揭露委托人，而此信托而毋需揭露委托人，而此信托资产因注册因注册在境外免税天堂，一来在境外免税天堂，一来财产分散海外降低分散海外降低风险，二来，二来免税天堂的信托注册地，除非是因免税天堂的信托注册地，除非是因应国国际犯罪犯罪调查需需求，也没有求，也没有义务需要需要对各方透露委托人或受益人各方透露委托人或受益人为何何人，因此达到了人，因此达到了财产隐密的效果。密的效果。锐裕环球33信托信托设立地点立地点选择 信托可在信托可在许多不同的司法管多不同的司法管辖区成立。区成立。选择司法管司法管辖区的重点是区的重点是执行信托的行信托的强健健传统、英国普通法系、英国普通法系统、良好的信托良好的信托业务声誉、支持信托新概念的声誉、支持信托新概念的现代司法制代司法制度，及信托度，及信托资产与收入低税率或零与收入低税率或零课税制。税制。巴哈巴哈马，开曼，开曼，泽西西岛，列支敦士登，瑞士，列支敦士登，瑞士，纽西西兰，瑞士，新加坡。，瑞士，新加坡。锐裕环球34信托的信托的优势：在意愿在意愿书中客中客户可以决定可以决定 谁受益受益 指定您的子女、配偶或其他人士指定您的子女、配偶或其他人士 收到多少金收到多少金额 每个人收到的百分比每个人收到的百分比 何何时收到收到 何何时分配分配财产 （例如子女（例如子女满25岁时）锐裕环球35成立信托的步成立信托的步骤 步步骤一：信托成立前之三大要件一：信托成立前之三大要件 信托目的信托目的 受益人受益人 信托信托财产（银行行动产、游艇、私人、游艇、私人飞机、公司股机、公司股权、股票、股票、艺术品古董）品古董）步步骤二：二：选择受托人受托人 银行、第三方独立信托机构行、第三方独立信托机构 锐裕环球36成立信托的步成立信托的步骤 步步骤三：三：选择信托成立方式信托成立方式 契契约方式：方式：经过律律师草草拟的信托契的信托契约（trust deed）和意愿和意愿书（Letter of Wishes）是最普遍的安排）是最普遍的安排 步步骤四：委托人移四：委托人移转或或处分信托分信托财产给受托人受托人 步步骤五：信托契五：信托契约（行（行为）正式成立）正式成立 锐裕环球37如何如何订立信托契立信托契约 应以以书面面为之，并之，并应记载下列各款事下列各款事项：委托人、受托人及受益人之姓名、名称及住所委托人、受托人及受益人之姓名、名称及住所 信托目的信托目的 信托信托财产之种之种类、名称、数量及价、名称、数量及价额 信托存信托存续期期间、信托、信托财产管理及运用方法管理及运用方法 信托收益信托收益计算、分配之算、分配之时期及方法期及方法 信托关系消信托关系消灭时，信托，信托财产之之归属及交付方式属及交付方式 受托人之受托人之责任。受托人之任。受托人之报酬酬标准、种准、种类、计算方法、支付算方法、支付 时期及方法期及方法 各各项费用之用之负担及其支付方法担及其支付方法 信托契信托契约之之变更、解除及更、解除及终止之事由止之事由 签订契契约之日期之日期 若信托契若信托契约内内载有适当的有适当的转移条款，信托基金可以移条款，信托基金可以转移至另移至另 一司法一司法权区，确保在政治区，确保在政治经济不不稳定期定期间保障信托保障信托资产 锐裕环球38信托主要种信托主要种类 不可撤不可撤销信托信托 Irrevocable Trust 可撤可撤销信托信托 Revocable Trust 保留保留权利信托利信托 Reserved Power Trust 保保险信托信托 Insurance Trust 慈善信托慈善信托 Charitable Trust 锐裕环球39信托机构之信托机构之义务信托机构肩信托机构肩负有有监督管理信托下的督管理信托下的资产绩效的效的义务：注意注意义务 忠忠实义务 专业义务 信托信托财产的管理的管理义务 对于信托房地于信托房地产的部分，信托机构必的部分，信托机构必须确保确保该不不动产有被完善照有被完善照顾（投保足（投保足额的房屋的房屋产险）并且肩并且肩负有有监督管理信托下的督管理信托下的资产绩效的效的义务 锐裕环球40信托架构所信托架构所产生的生的费用用成立信托成立信托费用用 每年信托管理每年信托管理费（单一一费用，或按照信托用，或按照信托资产规模模收取一定百分比率的收取一定百分比率的费用）用）私人投私人投资公司公司设立立费用用 私人投私人投资公司每年年公司每年年费 修改意愿修改意愿书等律等律师/会会计师专业服服务费用用 终止信托止信托费 锐裕环球41客客户成立信托的目的成立信托的目的 1.提供高度保密安排提供高度保密安排 2.保保护资产免受免受债权人人觊觎 3.确保受益人在老年及病重确保受益人在老年及病重时得到保障和照得到保障和照顾 4.确保承确保承传至第二代的至第二代的资产免受婚姻不免受婚姻不稳的影响的影响 5.妥当快捷地分派妥当快捷地分派资产给受益人受益人 6.省却繁复的省却繁复的遗产认定手定手续 7.减低某些国家减低某些国家遗产税税风险 8.信托架构下的保信托架构下的保单能提供能提供遗产税的税基税的税基 锐裕环球42财富保全的工具富保全的工具-保保险 锐裕环球43假假设一个企一个企业家家拥有个人有个人资产1个个亿，加上其他运作，加上其他运作资金，每金，每年拿出年拿出500万用于万用于购买人寿保人寿保险，远低于低于总运作运作资金的金的5%，应该不会影响其投不会影响其投资计划，在企划，在企业运作运作稳健的前提下，保健的前提下，保险帐户中的中的资金会逐金会逐渐累累积；又假；又假设在第在第10年，因年，因为种种原因，企种种原因，企业面面临破破产，通，通过10年，您已在保年，您已在保险公司投保公司投保总保保费5000万元。万元。此此时，有两条路，有两条路摆在面前：在面前：一、如果只是短期一、如果只是短期资金周金周转，可以通，可以通过保保单贷款的方式解决，款的方式解决，相信相信5000万可以万可以让一个企一个企业家家东山再起山再起 二、如果已二、如果已对企企业经营彻底失去信心，底失去信心，5000万万应该可以可以让一一个企个企业家在企家在企业破破产之后之后维护尊尊严甚至尽享奢甚至尽享奢华。锐裕环球44 根据根据过往往经验，在，在资金金链断裂之前，企断裂之前，企业会不会不遗余力的余力的“集集资”以渡以渡过难关，如果之前没有保关，如果之前没有保险理理财规划，可划，可动用用资金金同同样会全部投入运会全部投入运营。此。此时，有无人寿保，有无人寿保险的的资产，将左右企，将左右企业家个人甚至是一家企家个人甚至是一家企业的命运。的命运。所以李嘉所以李嘉诚先生永先生永远是李嘉是李嘉诚先生，不管他的企先生，不管他的企业将来走向何将来走向何方。身价如我之方。身价如我之辈，对于李老先生口中之于李老先生口中之“充足充足”的人寿保的人寿保险数目到底是多少，恐怕只能去猜数目到底是多少，恐怕只能去猜测。企企业家在人生的鼎盛家在人生的鼎盛时期通期通过人寿保人寿保险来来进行行风险规划，是一划，是一种智慧，是一种境界，更是一种种智慧，是一种境界，更是一种谋略。略。锐裕环球45寿寿险的法律保障的法律保障 1 人寿保人寿保单不不纳入破入破产债权公司法公司法。2 受益保受益保险金不用于抵金不用于抵债合同法合同法73条条。3 保保单是不被是不被查封封罚没的没的财产保保险法法24条。条。4 不存在争不存在争议的的财产分配分配保保险法法61条。条。5 不需要不需要纳税税税法税法4条。条。6 人寿保人寿保险公司不得破公司不得破产解散解散保保险法法89条条 7 购买的人寿保的人寿保险属于个人属于个人财产婚姻法婚姻法18条条 锐裕环球46高端富人需要高端富人需要保保险的功能的功能 1、确定的确定的资产增增长倍数倍数 2、指定受益人：不受、指定受益人：不受遗嘱的限制、不受投保人之嘱的限制、不受投保人之债权人催人催讨 3、有控制、有控制权的移的移转（赠与）：可随与）：可随时更改受益人或受益比例更改受益人或受益比例 4、受益人可、受益人可为家族信托，将家族信托，将资产集中运用，并将控制集中运用，并将控制权延伸持延伸持续 5、应税税资产转为免税免税资产（现金部位多的富人）金部位多的富人）6、预备税金（税金（遗产赠与税）来源（不与税）来源（不动产或有价或有价证券多的富人）券多的富人）7、可用保、可用保单质借借创造造长期期资产的短期流的短期流动性性 8、合理、合理创造虚造虚拟负债，以降低，以降低应税税资产净额 9、慈善、慈善 锐裕环球47【犹太人犹太人财富富传承思考承思考】爷爷曾花了曾花了200万万为自己自己买了了2000万的保万的保险，离开的那天，离开的那天，保保险公司公司给父父亲送来了送来了2000万，父万，父亲从中抽出从中抽出400万万为自己配置自己配置了了4000万保万保险，当父当父亲离世离世时，儿子拿到了保，儿子拿到了保险公司的公司的4000万支票；儿子毫万支票；儿子毫不犹豫从中拿出不犹豫从中拿出1000万万为自己自己购买2亿元的保元的保险，将一笔更大的，将一笔更大的财富世世代代富世世代代传承下去承下去！犹太民族比普通美国人保犹太民族比普通美国人保险高高10倍，比普通中国人更是高达倍，比普通中国人更是高达260倍！因倍！因为他他们相信相信:死了也要死了也要爱，死了也，死了也赚钱！都都说“世世界的金界的金钱装在犹太人的口袋里，你心装在犹太人的口袋里，你心动了了吗？你行？你行动了了吗？（書：富一代老了，怎麼辦）（書：富一代老了，怎麼辦）锐裕环球48【犹太人犹太人财富富传承思考承思考】爷爷曾花了曾花了200万万为自己自己买了了2000万的保万的保险，离开的那天，离开的那天，保保险公司公司给父父亲送来了送来了2000万，父万，父亲从中抽出从中抽出400万万为自己配置自己配置了了4000万保万保险，当父当父亲离世离世时，儿子拿到了保，儿子拿到了保险公司的公司的4000万支票；儿子毫万支票；儿子毫不犹豫从中拿出不犹豫从中拿出1000万万为自己自己购买2亿元的保元的保险，将一笔更大的，将一笔更大的财富世世代代富世世代代传承下去承下去！犹太民族比普通美国人保犹太民族比普通美国人保险高高10倍，比普通中国人更是高达倍，比普通中国人更是高达260倍！因倍！因为他他们相信相信:死了也要死了也要爱，死了也，死了也赚钱！都都说“世世界的金界的金钱装在犹太人的口袋里，你心装在犹太人的口袋里，你心动了了吗？你行？你行动了了吗？（書：富一代老了，怎麼辦）（書：富一代老了，怎麼辦）锐裕环球49为什么要税什么要税务规划划 锐裕环球遗产税税 辛苦打拼才有如今成就的你，是否想辛苦打拼才有如今成就的你，是否想过这一一辈子你每子你每赚100元，元，将来要将来要缴多多少税？少税？所得税（所得税（35%45%）40 遗产税税（10040）50%30 总计缴税税 70 如果如果赚100元，您的家人最后拿到的，可能会只剩元，您的家人最后拿到的，可能会只剩30元。不要元。不要让国税局国税局成成为你你财产最大的股最大的股东，移，移转没税没税赋、尽早、尽早规划划总是好！是好！50财富富VS 税税赋 锐裕环球50万万200万，税率万，税率20%扣除数扣除数5万万（如（如100万万对应遗产税：税：100万万*20%-5万万=15万；）万；）1000万以上税率万以上税率50%扣除数扣除数175万万（如（如1500万万对应税收：税收：1500万万*50%-175万万=575万）万）财富增加富增加15倍，倍，遗产税金增加税金增加38.33倍，倍，财富增加的速度比不上富增加的速度比不上遗产税金增加的速税金增加的速度度！应纳税税遗产净额（元）（元）税率（税率（%）速算扣除数（元）速算扣除数（元）不超不超过50万的部分万的部分 10 0 超超过50万至万至200万的部分万的部分 20 50000 超超过200万至万至500万的部分万的部分 30 250000 超超过500万至万至1000万的部分万的部分 40 750000 超超过1000万的部分万的部分 50 1750000 51规划的需求划的需求 锐裕环球遗产税税 因因缴纳遗产税而不能富税而不能富过三代的只有四种人：三代的只有四种人：生前没有做好税生前没有做好税务规划。划。不愿太早把不愿太早把财产移移转给子女。子女。自愿自愿缴税，税，认为缴税是税是应尽的尽的义务。从来没想从来没想过，没人提醒，没人提醒过 有关有关财税税规划，划，绝非行将就木之非行将就木之际的短期内可以完成，的短期内可以完成，惟有通惟有通过长时间缜密的密的规划，并尽早划，并尽早执行，方能有效减行，方能有效减轻税税务之之负担。担。52你不你不节税税 税不放你税不放你 锐裕环球遗产税税 降低个人名下降低个人名下课税税资产：开立免税开立免税账户，隐形金形金库（税法保（税法保护）。）。合法合法资产移移转（不受民法（不受民法继承、特留分限制）。承、特留分限制）。财务杠杆，履杠杆，履约保保证（依个人（依个人财务状况而定）。状况而定）。立即立即现金，金，纳税担保（税担保（预留留”现金金”税源）。税源）。享有享有财产绝对主控主控权。53案例案例吴吴亚军离婚引出家族信托概念离婚引出家族信托概念 财产隔离器隔离器渐成新方向成新方向 锐裕环球54龙湖地湖地产 吴吴亚军案例案例 利用信托方式来解决利用信托方式来解决财产继承承问题，尤其是家族企，尤其是家族企业的股的股权继承和承和经营管理管理问题，在国外以及我国香港地区已是一种，在国外以及我国香港地区已是一种较为流行的流行的选择。但大。但大陆的企的企业家家还不熟悉股不熟悉股权信托，家族信托信托，家族信托的的观念也没有形成，婚姻关系破裂后的股念也没有形成，婚姻关系破裂后的股权之争之争频繁出繁出现，企，企业往往成往往成为受害者。受害者。在信托行在信托行业发展展时间较长的欧美及中国香港地区，家庭信的欧美及中国香港地区，家庭信托之所以得到众多的家族企托之所以得到众多的家族企业及高及高净值人士的青人士的青睐，就在于它，就在于它的作用不的作用不仅仅体体现在理在理财，而更是在，而更是在财产安全隔离、安全隔离、财富灵活富灵活传承、避税增承、避税增值保保值和信息和信息严格保密等方面能灵活格保密等方面能灵活发挥作用。作用。龙湖地湖地产的大股的大股东无疑将信托的无疑将信托的财产安全隔离作用安全隔离作用发挥得淋漓得淋漓尽致尽致。锐裕环球55龙湖地湖地产 吴吴亚军案例案例 2012-11-20 近日，中国女首富、近日，中国女首富、龙湖地湖地