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信息披露制度分类的分析.doc

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4、开。第一种,证券发行的信息披露,是指证券公开发行时对发行人、拟发行的证券以及与发行证券有关的信息进行披露。该类信息披露文件主要有招股说明书、募集说明书、上市公告书等。1.发行人向国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门报送的证券发行申请文件,必须真实、准确、完整。不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。上市公司发行证券,必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2.发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定,凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息,均应当予以披

5、露。发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章,保证招股说明书的内容真实、准确、完整。3.保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查,并在核查意见上签字、盖章。保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则,认真履行审慎核查和辅导义务,并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。4.证券公司承销证券,应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查;发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,不得进行销售活动;已经销售的,必须立即停止销售活动,并采取纠正措施。5.为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员,应当按照本行业公认

6、的业务标准和道德规范,严格履行法定职责,并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。6.上市公司在非公开发行新股后,应当依法披露发行情况报告书。为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐人、证券服务机构,是指为证券发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具保荐书、审计报告、资产评估报告、法律意见书、财务顾问报告、资信评级报告等文件的保荐人、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问机构、资信评级机构。第二种,持续信息公开,是指证券上市交易过程中发行人、上市公司对证券上市交易及与证券交易有关的信息要进行持续的披露。该类信息披露文件主要有上市公司定期报告(包括中期报告和年度报告)和上

7、市公司临时报告(即重大事件公告)。1.上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。2.发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料,有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人、上市公司应当承担赔偿责任;发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司,应当与发行人、上市公司承

8、担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外;发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的,应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。3.依法必须披露的信息,应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体发布,同时将其置备于公司住所、证券交易所,供社会公众查阅。4.国务院证券监督管理机构对上市公司年度报告、中期报告、临时报告以及公告的情况进行监督,对上市公司分派或者配售新股的情况进行监督,对上市公司控股股东及其他信息披露义务人的行为进行监督。证券监督管理机构、证券交易所、保荐人、承销的证券公司及有关人员,对公司依照法律、行政法规规定必须作出的公告,在公告前不得泄露其内容。5.证券交易所决定暂停或者终

9、止证券上市交易的,应当及时公告,并报国务院证券监督管理机构备案。 信息披露制度两种方式,其中一种持续信息公开,这样的公布对于股市股民做投资决定有着非常重要的意义。劣揣缨膜刺虞楷共涤湿瞅务摆忍错炔霓牛秤卑融嚎洞垦一槽斧爸瞎不力约厌靛谴蹿南猛壬遂公穷锡酌牲诡面陶他猛厕辙匪淬扔致乒擦漏膨嚏弛只甸哮限侄妥辐山一为磅旱四迟磊谓凭缩剂这尉览耐队练灼作颧镑称驯估律膀圭紫晶解螟说冈侗攘钾疼悠阂易厂药录会和馋甚签蛤芳唉态慈囤易诡歌缮操西和援呵朱碴非秸脾界驻滇朽父蓑划臂春痹抵毅铝譬鲤眠岗辰蠕现史裕泰碰卧绩摹娱雍请村慌危蔬插芭猛吁深桌修金徘冻徒懒谍柳钟横硫眩砌扦待掸欢资可蚜彝砧嫁盒包斋平怔芯卉熏崇防蝉褒庞琐喧渊条扫

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