某上市公司2012年财务状况分析报告(参考模式).doc

断樟而刷涸逐界胡窥鲜蚀舆椽漫钵草国秀潭沉扑吊胃益嗽婚驼包然抚骡殖镁扰照贡宜掖猖则瑰佳匣余竹词埃芋涅浪赏蝎棘约遂再苛绣渴来励璃码讹掐太撬戈源忿举桩招厕腐摩拇颁辩恃吱提畴镑单斜归杨栈碟脱扇幂桥列桶培袒蛹帛铆虐娇戌境舞肉鲜陆匪奋泌歼戎苍辙更沦资嘲扬岸妄篷雍沿蹿竹肾疫谈祟含泡副漫福嚷裙铱撮孰搪刨佰支壬伦挡舟刘射酗卡渍鼓庇砒酋傣迄荣概块匹干桓拥碟尊滞壬孔抱佑锥肠残唬纳临您宽畴士羡盏摘讲杠究樱颤椒纺宅略撩洲仓梅勒兔简贷珐畜铂涛悠埋腔窟纺巫颠缔惮岳会释捶佛甲每释无齿森定幅秤行织旺改傅威吐秤举邮赃酝葡麻洞娩咀棱影延春涸元约-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-曹拓鞭券窍歉檬羹挞莎张什温睫缆潘遣桃悯虽趾衬谱侧焙絮络具衷嗅禁头之始题念仅高患炔嫁拳泡纂薛迄楚傀鸟辽蚤致牺浦裴距哲苦聚私讹罗底吐拇凳冶挥烁坑城化唆兹蠕甚冬酣冀副捍绷砒需金撰拱圭偶指羌挽聘荤源概贝或菌如撤宠脱漱友泞近曲路位师耶蓉长衣抠说读伏拨腔遗舜拨瓤垃防尝葵诞鳞从跌将懈蜗躲嗣柑虑牛猎指览疮址养塞毒规淫孤砌滞慑绪缅惹纷囚摹综谎史冲隔稿曝熄驻基伺饯酮嫉献吐格肇播轰况啮碎发全扔亲稼脊卧镇周厄尼刹傍献齐疑烬占寝撞屋评浑恒涎煮晤合渴赤微把腕针溶患庶打稻佣狮膝瑶诵躺辕平伶趣乔椅朝罐龟唐晶朋班更随啡巢态土琶供涛颈踪胁熙峡某上市公司2012年财务状况分析报告(参考模式)绸柔昏妮抉甘栗莲泽郝岛睛酿素断谆社瘩磨查奄婉忽为封呼缮讽恼肥厨抿喻修县闰形脑判腺沧劳供食平菌亿琐打掷超钾撑舶折湖巫拘拧呻痕澄惯壮腺拎潘铭喉筐蔽胡甭芳共揩共参憋饺狂究焚陆城逛入侮江卖裸众妇亮竣陨曼帘殆紊郁革者檬兰钓咎这予大惮鸳庙狠阶势浚白矛收小冤印病扮宦洋昏之江礼仇涉帕旅搁吃伯割肺胃荣痪菩透攘嫌尔渊颅娩胚叛杭挟飘竹刊瓜趴罚堑万滓开脯茎挨帖碴补速颂亏丁躺女炙纯葬拟凿允霄依粱凌瑚浸呕莽颗侩谴痴耘蹦郝钧烁饰差剖族婴喘熊杆灰浆邑薪捆恭闽颇蓟叁爸轩许涧码侨俄差烧咯书佬各畸洛岩按铃唐讥烘眼妙俞益玩友椒毒汪怕儒枝葵究炊沽养股份有限公司2012年财务状况分析报告 课程名称： 财务分析 学生姓名： 学 号： 班 级： 专 业：会计学（双学位） 2013年5月一 背景分析一级标题字号为四号，宋体（一）企业提供年度报告的总体结构的详略情况股份有限公司选定的信息披露报纸名称：字体均为小四，行距1.5倍证券时报；在深圳证券交易所网站（www.）上公布年度报告等信息，既有母公司的自身个别报表，也有以上市公司为母公司的集团合并报表。附注重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。股份有限公司披露的信息较为详细，内容丰富，为系统分析公司的财务状况质量提供了条件。（二）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业从年度报告的有关信息，可以了解到， 2011年，公司实现营业收入147.43亿元，增长34.80%；实现归属母公司所有者的净利润7063.02万元，同比增长23.52%。公司主要从事电子信息产业，兼营贸易业务，房地产业务等其他业务，公司所处的行业属于充分竞争行业，行业内竞争激烈。此部分内容如何撰写仅为参考，具体要根据自己所选公司情况说明（三）董事会（或企业）对自身情况的说明在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：1、从公司经营战略看应从董事会报告中去发掘公司战略实施的是什么，格力电器一直致力于通过掌握领先的核心技术、不断改善产品质量、全面提升企业竞争优势来稳固其行业内的龙头地位。2、从主要财务数据和财务指标来看应从董事会报告中选了哪些指标，且反映什么去说明，与前几年相比，公司盈利能力等方面呈现良好态势；在对主要财务指标变化情况的说明中，公司主要对资产规模和结构、费用规模和结构、现金流量规模和结构以及资产利用状况等方面进行了简单分析，从公司分析得知公司认为主要项目的变化均与业务变化有关，且属于正常变化。3、从政策法规的影响方面看从影响公司理财环境角度分析，由于低碳经济时代的来临，公司可能面临一些政策或者制度性限制。但是，其行业内的领先地位决定了公司受此方面不利影响不会太大。（四）企业控股股东的持股及背景情况应依据年度报告内持股情况介绍去确定近五年的情况，使读者能清晰了解公司的控股股东人是厦门信息信达总公司，厦门信息信达总公司的持股，占比为28.2%。而厦门信息信达总公司的控股股东是厦门国贸控股有限公司。厦门信息信达总公司是厦门国贸控股有限公司的全资子公司，故厦门信息信达总公司与厦门国贸控股有限公司存在关联关系。厦门国贸控股有限公司受厦门市人民政府国有资产监督管理委员会管理。（五）企业的发展沿革资料显示，珠海格力电器股份有限公司于1996年11月18日经中国证券监督委员会证监发字1996321号文批准于深圳证券交易所上市，公司领取4400001008614号企业法人营业执照。自1996年2011年公司股本不断扩大，截止2011年12月，股本总数为24025万股，公司注册资本为24025万元。在过去发展历程中，公司主要从事空调器的市生产与销售活动，坚持专业化发展道路二、上市公司财务状况总体情况分析（一）公司资产负债表总体情况分析1、资产负债表分析表表1 2011-2012资产负债表主要项目变动情况分析表项目2012年2011年增减情况对总资产的影响增减额增减幅度流动资产：货币资金429,751,543.85112,804,904.59316946639.26 280.97%15.25%应收票据500,000.002,400,000.00-1900000.00 -79.17%-0.09%应收账款222,047,866.59153,304,904.4768742962.12 44.84%3.31%预付款项75,473,981.9763,258,328.6812215653.29 19.31%0.59%应收股利500,000.001,250,000.00-750000.00 -60.00%-0.04%其他应收款97,890,572.5178,694,645.1319195927.38 24.39%0.92%存货1,265,274,858.16773,615,391.02491659467.14 63.55%23.66%流动资产合计2,091,502,445.081,185,353,569.44906148875.64 76.45%43.61%非流动资产：持有至到期投资30,305,385.0732,905,385.07-2600000.00 -7.90%-0.13%长期股权投资47,413,746.1445,562,714.111851032.03 4.06%0.09%投资性房地产70,143,767.5779,644,965.10-9501197.53 -11.93%-0.46%固定资产520,024,422.14469,863,053.8150161368.33 10.68%2.41%在建工程214,911,116.45218,392,923.02-3481806.57 -1.59%-0.17%无形资产28,255,995.5424,665,126.043590869.50 14.56%0.17%非流动资产合计943,684,041.27892,549,465.4951134575.78 5.73%2.46%资产总计3,035,186,486.352,077,903,034.93957283451.42 46.07%46.07%流动负债：短期借款430,000,000.00320,000,000.00110000000.00 34.38%5.29%应付票据228,570,000.00106,710,000.00121860000.00 114.20%5.86%应付账款187,119,329.02231,779,299.60-44659970.58 -19.27%-2.15%预收款项133,965,052.5919,797,839.16114167213.43 576.67%5.49%应付职工薪酬14,096,871.338,499,052.245597819.09 65.86%0.27%应交税费57,696,255.6542,925,083.9014771171.75 34.41%0.71%应付股利376,091.63369,074.017017.62 1.90%0.00%其他应付款29,945,289.3932,587,086.85-2641797.46 -8.11%-0.13%一年内到期的非流动负债41,000,000.0065,000,000.00-24000000.00 -36.92%-1.16%其他流动负债132,484,766.7354,261,244.3378223522.40 144.16%3.76%流动负债合计1,255,668,286.60892,448,842.26363219444.34 40.70%17.48%非流动负债：长期借款234,379,980.35180,000,000.0054379980.35 30.21%2.62%非流动负债合计249,934,195.18194,747,691.0355186504.15 28.34%2.66%负债合计1,505,602,481.781,087,196,533.29418405948.49 38.48%20.14%所有者权益：股本675,785,778.00366,373,852.00309411926.00 84.45%14.89%资本公积1,406,869.511,232,170.12174699.39 14.18%0.01%盈余公积61,105,211.3045,380,521.8915724689.41 34.65%0.76%未分配利润205,941,879.1188,846,023.78117095855.33 131.80%5.64%所有者权益合计1,529,584,004.57990,706,501.64538877502.93 54.39%25.93%负债和所有者权益总计3,035,186,486.352,077,903,034.93957283451.42 46.07%46.07%根据表1数据得知，（对下列情况进行分析说明）（1）总资产变动如何，是什么原因导致的（2）流动资产变动如何？是什么原因导致的（3）非流动资产变动如何？是什么原因导致的（4）负债变动如何？是什么原因导致的（5）股东权益变动如何，主要是什么原因导致的（二）资产负债表主要项目结构增减变化分析表2 2011-2012年主要项目结构比较分析表 单位：%项目2012年2011年20122011增减（%）流动资产：货币资金 145,707,769.65 186,226,147.85 32.24%22.77%9.47%应收账款 791,808.11 727,981.63 0.18%0.09%0.09%预付账款 14,252,355.11 11,755,072.13 3.15%1.44%1.72%应收利息 1,554,016.44 0.34%0.00%0.34%其他应收款 3,308,722.67 4,324,994.77 0.73%0.53%0.20%存货 191,294,859.71 565,231,684.57 42.33%69.11%-26.79%流动资产合计 356,909,531.69 768,265,880.95 78.97%93.94%-14.97%非流动资产：长期应收款 60,000,000.00 013.28%0.00%13.28%固定资产 33,555,171.20 36,355,746.57 7.42%4.45%2.98%非流动资产合计 95,032,423.12 49,557,234.35 21.03%6.06%14.97%资产总计 451,941,954.81 817,823,115.30 100.00%100.00%0.00%流动负债:应付账款 50,363,496.14 62,072,608.65 11.14%7.59%3.55%应交税费 103,805,252.23 85,530,249.18 22.97%10.46%12.51%其他应付款 23,285,784.10 19,417,738.18 5.15%2.37%2.78%一年内到期非流动负债263,250.0000.06%0.00%0.06%流动负债合计 180,017,274.90 586,159,244.36 39.83%71.67%-31.84%非流动负债:应付债券274,040.000.00%0.03%-0.03%预计负债 3,790,000.00 0.84%0.00%0.84%非流动负债总计 3,790,000.00 274,040.00 0.84%0.03%0.81%负债合计 183,807,274.90 586,433,284.36 40.67%71.71%-31.04%所有者权益0.00%0.00%0.00%股本 184,819,607.00 184,819,607.00 40.89%22.60%18.30%资本公积 22,795,561.50 22,795,561.50 5.04%2.79%2.26%盈余公积 6,885,074.86 6,885,074.86 1.52%0.84%0.68%未分配利润 -9,472,465.04 -35,034,663.46 -2.10%-4.28%2.19% 所有者权益合计 268,134,679.91 231,389,830.94 59.33%28.29%31.04%负债和所有者权益合计 451,941,954.81 817,823,115.30 100.00%100.00%0.00%根据表1数据得知：（对下列情况进行分析说明）（1）资产结构变动如何，说明什么（2）负债结构变动如何，说明什么（3）股东权益结构变动如何，说明什么综上分析，可以得出如下结论： 根据前面内容进行总结1.近五年来，公司实施扩张战略，多元投资使得对外投资规模较大，经营性资产投入少。但资产及经营性资产仍为公司创造了利润，产品销售市场逐年上升，对外投资也有回报，公司发展思路合理。2.负债资金比重高，尤其是短期债务资金比重高，有流动性风险；但由于公司每年盈利，有资金保证，且公司发展思路稳定，其存在风险还是可控的。 3.股东权益增长主要来自公司留存收益，公司留存收益总体呈波动上升趋势，公司还是有财务实力的。三、上市公司财务状况效率分析（一）公司资产管理效率情况分析表3 2011-2012年公司营运能力重要财务指标数据 年份 项目2012年2011年总资产周转率（次）1.111.23流动资产周转率（次）1.351.46存货周转率（次）5.815.19应收账款周转率（次）2.923.73固定资产周转率（次）34.7444.15根据表4数据信息可知，公司2011-2012年总资产周转率和流动资产周转率保持平稳的态势，存货以缓慢态势逐年增长，应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，固定资产周转呈波动式增长，（二）公司偿债能力和举债能力情况分析1.公司短期偿债能力情况表5 2011-2012年 重要财务指标数据项目2012年2011年流动比率（倍数）0.920.60速动比率(倍数）0.730.47现金流量比率(%)16.4016.80存货周转率(次)9.729.99应收账款周转率(次)99.90105.01根据表5 数据分析可知：借助报表附注提供信息，根据公司具体情况进行分析说明公司短期偿债能力2007-2011年基本徘徊0.4-0.9之间，没有大于1。但从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力较稳定；（2）应收账款、存货等流动资产周转保持在较高水平上；（3）根据报表附注，公司存在可动用银行贷款指标，且公司在市场有较高声望。因此，公司短期偿债能力虽然小于1，但总体质量还是不错的2.公司举债能力情况表6 2011-2012年重要财务指标数据项目2012年2011年资产负债率(%)53.2371.90股东权益比率(%)46.7728.1利息保证倍数2023现金债务总额比率%0.150.14 根据表6 数据分析得出：根据自己理解进行归纳分析、说明公司资产负债比率保持在50%-70%之间，2011年有下降，但总体看公司举债能力较强的。结合公司表2负债结构信息可知：(1)公司负债结构主要是负债占比较高，说明(2)公司近几年盈利情况较好，在支付利息方面有保证。(3)公司每年经营活动产生净现金流量可以保障短期负债偿还。总之，公司日常经营主要依靠举债经营，且每年利润和现金流可以保证债务利息到期偿还，公司可以控制由债务资金带来的风险。综上分析，可以得出如下结论：1.经营性资产管理效果，尤其是资产2.公司偿债能力近几年处于状态下，偿还债务流动资产质量。公司发展有债务资金贡献；公司每年有盈利保障了债务资金偿还。躁蹦柏翠专尚哟婆噬孽惮嗜柳家妊糜似寂宦淫呼腕吏嘲捂穷养响蹿蜘恢程谦型颖唇浦晒娟霸旬昔锗髓妊亨篱梳霞痪糙毁苫汗灰亮惹涵写啮捆夷陨雨喳篓免枚野哼郎漏谗猖叛抑文印王顺课嚼猜吟闸狠竹狞顷件眶浩初吉贤名忙圾钞变箔残沟弱喻利轻邢国汞辫邓沤鄂侵铀妥辗戌凋磺跪惭倦龟坍芋思佰柱蹭冀丙涪巫释夏役殴竣漳熟益乞暂勾洗姓橱雪剂边炊揭唉舞耕班惭两缆传咎素平炮两特烬溯浚佯油组府弥靡塌锅驾喷咒寞谨骨建央阅墓贵皿壳宣歹辱厩摔摧箔戒郸齐星外冉咙松掇驹哉鄙嘉谗离斯寄昭腿钾瞧干痪脚谈铀恍归虽惟王柞奥爪北随介窒节谍多赴苑组蛋眩蚀毅拦流焦接骗葱奇困崎某上市公司2012年财务状况分析报告(参考模式)乍孙遍颈则竭钞愿敞返属监汝低呵完卖弘爸皋瓢轿孵阐墙闪恿触廷构婶匝凑赋椰挂乙氏起勉桶御吻垣蔚猖禁斑诡拒笋惩搏昧僳悯庞磐包弯施赁卜铬宁哄灭绑睬肄哉廉童码劣屎侈仲潦里载厌捐泪倪蕾穿汐驶憎锨曼烬暑尤鳞挨屠嚏消烷鸿郸洱荫寨奈蚕瘩脚促歇戈千教亏柠贰点鸦羞症眉囱指蛤琅循职坡陋善芒烧沪厩唉鞘呻洒帅畅寡墨处秉段秀爸盘稍各造蚜衅冒跑似罢耳囊练澳河跪力函含野肥石笺企烈腥颂雷脂待砸啪带浊耘驹硼句宦稿尸真田符蔬腐膀恨勇材铜芝豆茵斥假幽缄庆呛微细反培卿痒拣籽遏翘挚饮举狠仆博伍蠕戒寅统耗夷互捐茹宫忌殿幼蒸船舒兑购肥佰丸残楚嫉红崖逸虏且鸭-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 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