第三章资产负债表解读.pptx

第二篇第二篇财务报表解表解读Ch3 资产负债表解表解读Ch4 利利润表与所有者表与所有者权益益变动表解表解读Ch5 现金流量表解金流量表解读Ch6 会会计报表附注与合并表附注与合并报表解表解读 上市公司年上市公司年报的目的目录1.重要提示重要提示2.公司基本情况介公司基本情况介绍3.主要主要财务数据和指数据和指标*4.股本股本变动及股及股东情况情况*5.董事、董事、监事和高事和高级管管理人理人员*6.公司治理公司治理结构构*7.股股东大会情况大会情况简介介8.董事会董事会报告告*9.监事会事会报告告10.重要事重要事项*11.财务会会计报告告*12.备查文件目文件目录Ch3 资产负债表解表解读资产负债表是企表是企业的基本的基本财务报表之一，它反表之一，它反映企映企业在某一特定在某一特定时点的点的财务状况。状况。对资产负债表的解表的解读和分析和分析历来是来是财务报告分析的重点，告分析的重点，尤其是尤其是对债权人和投人和投资者者进行行偿债能力分析和能力分析和资本保本保值分析有着重要意分析有着重要意义。另外，。另外，对资产结构的考察也有助于判断企构的考察也有助于判断企业的盈利能力。的盈利能力。资产负债表解表解读 老袁老袁报表中的会表中的会计科目都是按流科目都是按流动性性强弱排序的。弱排序的。流流动比率比率经验值最佳是最佳是2，起，起码大于大于1。有些好公司，。有些好公司，虽然接近然接近1，但，但是短期借款很少，大是短期借款很少，大头是是应付票据与付票据与账款。因款。因为应付票据与付票据与账款是免款是免息的，息的，这说明明该公司是免公司是免费用用别人的人的钱做生意。做生意。短期借款短期借款应该比比长期借款少很多，期借款少很多，实力力强的公司容易的公司容易贷到到长期借款期借款资产负债率低，盈利能力率低，盈利能力强，这样的公司的公司还有很大的潜力。如果有很大的潜力。如果资产负债率达到率达到80%，则不不值得投得投资。资产的真的真实价价值与与账面价面价值可能会有很大出入。但是，可能会有很大出入。但是，负债的的弹性却性却小很多。因此，必小很多。因此，必须认真解真解读并小心并小心资产部分所部分所带来的陷阱。来的陷阱。资产负债表解表解读要点要点老袁老袁票据分票据分银行承行承兑票据和商票据和商业承承兑票据。票据。银行承行承兑票据基本相当于票据基本相当于现金；金；商商业承承兑票据有票据有风险。产品极品极为热卖的公司，可能先收款再的公司，可能先收款再发货，其，其预收收账款多；款多；产品品热销的公司一手交的公司一手交钱一手交一手交货，现金多；金多；产品品较热销的公司，可能会要求的公司，可能会要求提供提供银行承行承兑的的汇票；接下来是商票；接下来是商业汇票；最次是最没有保票；最次是最没有保证的的应收收账款。款。在在应收收账款中，理想公司它的一年期以内的至少款中，理想公司它的一年期以内的至少应占占85%。其他其他应收款最好收款最好规避，猫避，猫腻太大。太大。预付款付款项越少越好。企越少越好。企业最好是欠最好是欠别人的人的钱，而不是被，而不是被别人欠。人欠。Ch3 资产负债表解表解读资产负债表概述表概述资产负债表的性表的性质和作用和作用资产负债表的格式和表的格式和结构构资产负债表的局限性表的局限性资产项目的解目的解读与分析与分析*负债项目的解目的解读与分析与分析*所有者所有者权益益项目的解目的解读与分析与分析*3.1.1资产负债表的性表的性质和作用和作用资产负债表是表是总括反映企括反映企业在某一特定日期在某一特定日期财务状况的会状况的会计报表。表。作用作用明了各种明了各种经济资源，以及源，以及这些些资源的分布与源的分布与结构。构。反映企反映企业资金的来源构成。金的来源构成。通通过对比和分析，了解比和分析，了解财务实力、力、偿债能力和支付能力，能力和支付能力，预测企企业未来的盈利能力和未来的盈利能力和财务状况的状况的变动趋势。3.1.3资产负债表表的局限性的局限性 资产负债表表并不能真正反映企并不能真正反映企业的的财务状况状况资产负债表表遗漏了很多无法用漏了很多无法用货币表示的重要表示的重要经济资源和源和义务信息信息 资产负债表表中中许多信息是人多信息是人为估估计的的结果，因而未果，因而未必可靠必可靠 正确正确理解理解资产负债表的含表的含义必必须依依赖报表使用者的表使用者的判断判断 3.2资产项目的解目的解读与分析与分析资产项目分析的意目分析的意义会会计计量的核心：量的核心：资产计价角度价角度阐明明资产项目的分析程序目的分析程序流流动资产项目的解目的解读与分析与分析*非流非流动资产项目的解目的解读与分析与分析*3.2.2资产项目的分析程序目的分析程序首先，首先，对资产总额进行分析。行分析。其次，其次，对资产的流的流动性性进行分析。行分析。最后，最后，对资产的的质量及其量及其获利性利性进行分析。行分析。是是资产的的实际质量量而而不不是是账面面价价值决决定定了了企企业实际生存与生存与发展的展的贡献。献。资产按其按其质量分量分类按照按照账面价面价值等金等金额实现的的资产货币资金等金等按照低于按照低于账面价面价值的金的金额贬值实现的的资产应收收账款款、应收收票票据据、其其他他应收收款款，部部分分存存货、固固定定 资产、长期股期股权投投资、长期待期待摊费用等用等按照高于按照高于账面价面价值的金的金额增增值实现的的资产大大部部分分存存货、对外外投投资，部部分分固固定定资产、无无形形资产、投投资性房地性房地产、表外、表外资产等等3.2.3流流动资产项目的解目的解读与分析与分析流流动资产是指是指满足下列条件之一的足下列条件之一的资产：（1）预计在一个正常在一个正常营业周期中周期中变现、出售或耗用。、出售或耗用。（2）主要）主要为交易目的而持有。交易目的而持有。（3）预计在在资产负债表日起一年内（含一年）表日起一年内（含一年）变现。（4）自自资产负债表表日日起起一一年年内内，交交换其其他他资产或或清清偿负债的能力不受限制的的能力不受限制的现金或金或现金等价物。金等价物。3.2.3流流动资产项目的解目的解读与分析与分析（1）对流流动资产总额进行数量判断，即将流行数量判断，即将流动资产与与资产总额进行比行比较。结合行合行业、企、企业生生产经营规模模以及企以及企业经营生命周期来分析。生命周期来分析。成成长型企型企业较高，成熟型企高，成熟型企业较低；工低；工业企企业较高，高，为40%左右，服左右，服务企企业则为30%左右。左右。（2）对流流动资产各个各个项目目进行具体的行具体的质量分析，即量分析，即分析各分析各项资产为企企业带来的来的实际贡献力有多大。献力有多大。3.2.3流流动资产项目的解目的解读与分析与分析货币资金金交易性金融交易性金融资产应收票据收票据应收收账款款预付付账款款其它其它应收款收款存存货货币资金金 企企业保持一定数保持一定数额的的货币资金，是金，是为满足企足企业日日常生常生产经营的需要的需要。若若货币资金金过少，表明企少，表明企业“血液血液”滞滞涩，难以以维持持简单再生再生产；若；若货币资金金过多，多，则表明表明资金金沉淀，或企沉淀，或企业发生非正常的生非正常的业务活活动。货币资金持有量影响因素：金持有量影响因素：资产规模、模、业务收支收支规模，筹模，筹资能力，能力，应用能力，行用能力，行业特点。特点。交易性金融交易性金融资产 交易性金融交易性金融资产的的计量以公允价量以公允价值为基本基本计量属量属性，无性，无论是在其取得是在其取得时的初始的初始计量量还是在是在资产负债表日的后表日的后续计量，交易性金融量，交易性金融资产均以公允价均以公允价值计量的。公允价量的。公允价值变动在利在利润表上以表上以“公允价公允价值变动损益益”计入当期入当期损益。所以，解益。所以，解读该项目目时，首先，首先应当关注其期末的公允价当关注其期末的公允价值，注意分析，注意分析交易性金融交易性金融资产投投资的的规模是否适度。模是否适度。四四类投投资性性资产的确的确认方法方法交易性金融交易性金融资产可供出售金融可供出售金融资产持有至到期投持有至到期投资长期股期股权投投资具体被确具体被确认为哪一哪一类取决于投取决于投资的目的和意的目的和意图详见P46证券投券投资判断判断图应收票据收票据产品极品极为抢手的上市公司，可能是先收款再手的上市公司，可能是先收款再发货，从年，从年报中体中体现为预售售账款多；款多；产品品热销的上市公司，可能是一手交的上市公司，可能是一手交货一手交一手交钱在年在年报中中体体现为货币资金多；金多；产品品较为热销的上市公司，可以要求收的上市公司，可以要求收货人支付人支付银行承行承兑汇票；接下来，票；接下来，则是支付商是支付商业承承兑汇票；再接下来，身票；再接下来，身处竞争激烈市争激烈市场的上市公司，的上市公司，产品品竞争力不争力不强，没有，没有实力要力要求收求收货人提供人提供汇票，只能接受没有什么保障的延期付款方票，只能接受没有什么保障的延期付款方式，于是形成了式，于是形成了应收收账款。款。应收票据收票据我国票据法我国票据法规定，票据定，票据贴现具有追索具有追索权，即如果票据承，即如果票据承兑人到期不能人到期不能兑付，背付，背书人人负有有连带的付款的付款责任。任。对企企业而言，已而言，已贴现的商的商业汇票就是一种票就是一种“或有或有负债”，应在会在会计报表附注中列示，若已表附注中列示，若已贴现的的应收收汇票数票数额过大，大，也会也会对企企业的的财务状况状况产生生较大影响。大影响。可将前后期可将前后期“应收票据收票据”的数的数额比比较，防止异常波，防止异常波动。并且并且对于于这种种“或有或有负债”可通可通过“应收票据收票据备查簿簿”和会和会计报表附注表附注进行确行确认和和验证。应收收账款款 应收收账款的款的规模。模。应收收账款的款的规模受众多因素的模受众多因素的影响，影响，应结合企合企业的的经营方式及所方式及所处行行业的特点、的特点、企企业的信用政策来分析。的信用政策来分析。应收收账款的款的质量。量。应收收账款的款的质量，是指量，是指债权转化化为货币的能力。的能力。对于于应收收账款的款的质量分析，主量分析，主要是通要是通过对债权的的账龄进行分析。行分析。应收收账款款 在分析在分析应收收账款的款的质量量时，还要特要特别注意企注意企业是否存在是否存在潜在潜在亏损风险，如将已无望收回的，如将已无望收回的账款款长期挂期挂账，不按，不按规定定计提坏提坏账准准备；另外，；另外，还要注意关要注意关联方交易形成的方交易形成的应收收账款在款在应收收账款款总额中占的比重，若关中占的比重，若关联方交易形方交易形成的成的应收收账款比重和款比重和规模模过大，有可能存在通大，有可能存在通过关关联交交易虚增企易虚增企业资产和利和利润之嫌。之嫌。坏坏账准准备政策的影响。特政策的影响。特别关注企关注企业坏坏账准准备计提的合提的合理性。尤其是注意比理性。尤其是注意比较企企业前后会前后会计期期间坏坏账准准备的的计提方法是否改提方法是否改变。案例案例3-2预付付账款款预付付账款是一种特殊的流款是一种特殊的流动资产，一般来，一般来说，在未来不会，在未来不会导致致现金流入，金流入，债权收回收回时，流入的不是，流入的不是货币资金，而是金，而是存存货，因此，因此，该项目的目的变现性极差。性极差。判断判断预付付账款的款的规模是否合适，主要模是否合适，主要应考考虑采采购特定存特定存货的市的市场供求状况。一般而言，供求状况。一般而言，预付付账款不构成流款不构成流动资产的的主体部分。若企主体部分。若企业预付付账款款较高，可能高，可能预示着企示着企业有非法有非法转移移资金、非法向有关金、非法向有关单位提供位提供贷款以及抽逃款以及抽逃资金等不法金等不法行行为。案例案例3-3其他其他应收款收款其他其他应收款属于企收款属于企业主主营业务以外的以外的债权，如，如应收的收的各各项赔款、款、罚款、存出的保款、存出的保证金，金，应向向职工个人收取的工个人收取的垫付款付款项等等。要借助会要借助会计报表附注仔表附注仔细分析其具体构成的内容和分析其具体构成的内容和发生生时间，特，特别是其中金是其中金额较大、大、时间较长、来自关、来自关联方的方的应收款收款项。要警惕企。要警惕企业利用利用该项目粉目粉饰利利润、让大股大股东无无偿占用占用资金以及金以及转移移销售收入售收入偷逃税款等。逃税款等。案例案例3-4存存货存存货，是指企，是指企业在日常活在日常活动中持有以中持有以备出售的出售的产成品或商品、成品或商品、处在生在生产过程中的在程中的在产品、在生品、在生产过程或提供程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。程中耗用的材料和物料等。存存货是企是企业的一的一项重要的流重要的流动资产，所占比重，所占比重较大，而且本期期末的存大，而且本期期末的存货，即，即为下期期初的存下期期初的存货，如果存如果存货计算不当，不算不当，不仅影响本期的影响本期的资产负债表表和利和利润表，表，还会影响下期的收益。会影响下期的收益。存存货期初存期初存货+本期本期购货-本期本期销货=期末存期末存货本期本期销货=本期本期购货+本期存本期存货变动存存货项目关注点：目关注点：1存存货的的规模。模。2存存货发出的出的计价方法。价方法。3存存货的期末的期末计价及存价及存货跌价准跌价准备的的计提。提。Big Bath 4分析存分析存货的具体的具体项目构成。目构成。5存存货的的库存周期。案例存周期。案例3-5、63.2.4 非流非流动资产项目的解目的解读与分析与分析可供出售金融可供出售金融资产持有至到期投持有至到期投资长期股期股权投投资投投资性房地性房地产固定固定资产和在建工程和在建工程无形无形资产和开和开发支出支出商誉商誉递延所得税延所得税资产其它非流其它非流动资产可供出售金融可供出售金融资产划分划分为“可供出售金融可供出售金融资产”类的金融的金融资产，应当在当在活活跃的市的市场上有上有报价。价。企企业从二从二级市市场上上购入的有入的有报价的价的债券投券投资、股票投、股票投资、基金投、基金投资等可以划分等可以划分为可供出售金融可供出售金融资产。对可供出售金融可供出售金融资产的分析，首先是判断其分的分析，首先是判断其分类是否是否恰当，是否符合有关金融恰当，是否符合有关金融资产的确的确认标准。然后再看准。然后再看其会其会计处理是否正确。理是否正确。可供出售金融可供出售金融资产以公允价以公允价值进行后行后续计量，公允价量，公允价值变动形成的利得或形成的利得或损失，除减失，除减值损失和外失和外币货币性金融性金融资产形成的形成的汇兑差差额外，外，应当直接当直接计入入“资本公本公积其他其他资本公本公积”该项金融金融资产终止确止确认时转出，出，计入投入投资收益。收益。持有意持有意图或能力或能力发生改生改变，使某，使某项投投资不再适合划分不再适合划分为持持有至到期投有至到期投资的，的，应当将其重分当将其重分类为可供出售金融可供出售金融资产，并以公允价并以公允价值进行后行后续计量。重分量。重分类日日该投投资的的账面价面价值与公允价与公允价值之之间的差的差额计入入“资本公本公积其他其他资本公本公积”。企企业处于粉于粉饰业绩的目的，可能将投的目的，可能将投资风险较小的金融小的金融资产划分划分为交易性金融交易性金融资产，将公允价，将公允价值变动收益直接收益直接确确认为当期当期损益。益。将投将投资风险较大的金融大的金融资产划分划分为可供出售金融可供出售金融资产，把公允价把公允价值变动损失通失通过计入入“资本公本公积”来避免其来避免其对当期当期损益造成益造成负面影响，或在其面影响，或在其发生升生升值时出售，通出售，通过“投投资收益收益”体体现。案例案例3-7、8、9可供出售金融可供出售金融资产持有至到期投持有至到期投资盈盈利利性性分分析析：大大多多数数情情况况下下，投投资收收益益的的确确认都先于利息的收取。都先于利息的收取。变现性分析性分析项目构成及其目构成及其债务人构成分析人构成分析持持有有至至到到期期投投资的的减减值情情况况：警警惕惕减减值准准备的的非非正正常常冲回。冲回。长期股期股权投投资长期股期股权投投资是企是企业持有的持有的对其子公司、合其子公司、合营企企业及及联营企企业的的权益性投益性投资以及企以及企业持有的持有的对被投被投资单位不具有控制、共同控制或重大影位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活响，并且在活跃市市场中没有中没有报价、公允价价、公允价值不不能可靠能可靠计量的量的权益性投益性投资。类型：型：控制型、共同控制型、重大影响型、三控制型、共同控制型、重大影响型、三无型无型 核算核算范围范围 核算核算方法方法备注备注对子公司投资对子公司投资成本法成本法控制关系控制关系对合营企业投资对合营企业投资权益法权益法共同控制共同控制对联营企业投资对联营企业投资权益法权益法重大影响重大影响对对不不具具有有控控制制、共共同同控控制制或或重重大大影影响响，且且在在活活跃跃市市场场中中没没有有报报价价、公公允允价价值值不不能能可可靠计量的权益性投资靠计量的权益性投资成本法成本法不具有重大影响不具有重大影响长期股期股权投投资长期股期股权投投资长期股期股权投投资构成分析构成分析投投资对象、投象、投资规模、持股比例模、持股比例长期股期股权投投资初始成本的确初始成本的确认合并取得：同一控制下合并；非同一控制下合并合并取得：同一控制下合并；非同一控制下合并非合并取得：公允价非合并取得：公允价值计量量关注关注长期股期股权投投资核算方法的核算方法的选择 案例案例3-10、11长期股期股权投投资减减值准准备长期股期股权投投资年度内重大年度内重大变化化收回或收回或转让而减少而减少收回或收回或转让优化投化投资结构构为了了变现或或约定定新增新增长期股期股权投投资 继续对外外扩张投投资组合合调整整非非货币性性资源源资产重重组权益法确益法确认投投资收益而收益而增加增加泡沫泡沫资产增增加加难以以产生生实质性性贡献献投投资性房地性房地产定定义：为赚取租金或取租金或资本增本增值，或两者兼有之持有的房地，或两者兼有之持有的房地产。企企业对投投资性房地性房地产的分的分类是否恰当，即企是否恰当，即企业是否将投是否将投资性房地性房地产与固定与固定资产、无形、无形资产的界限作了正确的区分；的界限作了正确的区分；对投投资性房地性房地产的分析的分析还要重点关注其要重点关注其计量。投量。投资性房地性房地产的初始的初始计量是采用成本模式，与固定量是采用成本模式，与固定资产的初始的初始计量量较为接近，但其后接近，但其后续计量量则有成本模式和公允价有成本模式和公允价值模式两种。模式两种。投投资性房地性房地产当有确当有确凿的的证据表明投据表明投资性房地性房地产的公允价的公允价值能能够持持续可可靠取得靠取得时，可以，可以对投投资性房地性房地产采用公允价采用公允价值模式模式进行后行后续计量，否量，否则采用成本模式采用成本模式进行后行后续计量。并且，企量。并且，企业对投投资性房地性房地产的的计量模式一量模式一经确定，不得随意确定，不得随意变更。更。原来按成本模式原来按成本模式计量的，以后具量的，以后具备了采用公允价了采用公允价值模式的模式的条件，可以条件，可以转为公允价公允价值模式，但模式，但应当作当作为会会计政策政策变更更处理；反之，不行。理；反之，不行。案例案例3-12固定固定资产和在建工程和在建工程固定固定资产属于企属于企业的的劳动资料，代表了企料，代表了企业的的扩大再生大再生产能力。固定能力。固定资产具有占用具有占用资金数金数额大、大、资金周金周转时间长的特点，是企的特点，是企业资产管理的重点。管理的重点。分析重点分析重点固定固定资产规模分析。模分析。固定固定资产更新情况分析。更新情况分析。固定固定资产会会计政策分析。政策分析。固定固定资产会会计政策分析政策分析固定固定资产的会的会计政策主要包括固定政策主要包括固定资产折旧和固折旧和固定定资产减减值准准备两个方面。在分析固定两个方面。在分析固定资产折旧折旧政策政策时，应关注以下关注以下3个方面：个方面：分析企分析企业固定固定资产预计使用寿命和使用寿命和预计净残残值确定的确定的合理性。合理性。分析企分析企业固定固定资产折旧方法的合理性。折旧方法的合理性。观察企察企业固定固定资产折旧政策前后各期是否保持一致。折旧政策前后各期是否保持一致。案例案例3-13在建工程在建工程与固定与固定资产的关系：正在形成中的固定的关系：正在形成中的固定资产在分析在分析该项目目时，应深入了解工程的工期深入了解工程的工期长短，短，及及时发现存在的存在的问题。注意其注意其转为固定固定资产的真的真实性和合理性，性和合理性，谨防企防企业利用在建工程完工虚增利用在建工程完工虚增资产和收入的造假行和收入的造假行为。借款利息借款利息资本化本化问题案例案例3-14无形无形资产和开和开发支出支出无形无形资产：企：企业拥有或控制的没有有或控制的没有实物形物形态的可的可辨辨认非非货币性性资产。无形无形资产分析要点分析要点无形无形资产的的规模和构成：非模和构成：非专利技利技术研究与开研究与开发支出确支出确认的正确性：的正确性：资本化与本化与费用化用化无形无形资产摊销政策分析：政策分析：摊销方法和方法和摊销年限年限无形无形资产减减值商誉商誉商誉：在非同一控制下的企商誉：在非同一控制下的企业合并中，合并中，购买方付出的方付出的合并成本超出合并中取得的被合并成本超出合并中取得的被购买方可辨方可辨认净资产公公允价允价值的差的差额。企企业合并所形成的商誉，至少合并所形成的商誉，至少应当在每年年度当在每年年度终了了进行减行减值测试。初始确。初始确认后的商誉，以其成本扣除累后的商誉，以其成本扣除累计减减值准准备后的金后的金额计量。量。对该项目的分析，主要是目的分析，主要是结合企合企业会会计政策的政策的说明，明，判断商誉确判断商誉确认和商誉减和商誉减值测试的正确性，从而分析商的正确性，从而分析商誉价誉价值的真的真实性。性。长期待期待摊费用用长期待期待摊费用：企用：企业已已经发生但生但应由本期和以后各期由本期和以后各期负担担的分的分摊期在一年以上（不含一年）的各期在一年以上（不含一年）的各项费用，如以用，如以经营租租赁方式租入的固定方式租入的固定资产发生的改良支出等。生的改良支出等。长期待期待摊费用本身没有交用本身没有交换价价值，不可，不可转让。它。它实质上是上是按照按照权责发生制原生制原则对费用的用的资本化，本化，该项目根本没有目根本没有变现性，其数性，其数额较大，表明大，表明资产的的质量越低。因此，量越低。因此，对企企业而言，而言，这类资产数数额应当越少越好，占当越少越好，占资产总额的比重越的比重越低越好。低越好。长期待期待摊费用用在分析在分析长期待期待摊费用用时，应注意企注意企业是否存在根据自身需是否存在根据自身需要将要将长期待期待摊费用当作利用当作利润的的调节器。器。在不能完成利在不能完成利润目目标或者相差很或者相差很远的情况下，将一些影响的情况下，将一些影响利利润的本不属于的本不属于长期待期待摊费用核算范用核算范围的的费用用转入；入；在利在利润完成情况超目完成情况超目标时，又会出于，又会出于“以丰养欠以丰养欠”的考的考虑，加快加快长期待期待摊费用的用的摊销速度，将速度，将长期待期待摊费用大量提前用大量提前转入入摊销，以达到降低和，以达到降低和隐匿利匿利润的目的，的目的，为以后各期以后各期经营业绩的提高奠定基的提高奠定基础。案例案例3-16递延所得税延所得税资产会会计利利润、所得税、所得税费用、用、递延所得税延所得税资产、应交交所得税之所得税之间的关系：的关系：所得税所得税费用用=（会（会计利利润-永久性差异）永久性差异）*所得税税率所得税税率递延所得税延所得税资产（负债）=应交所得税交所得税-所得税所得税费用用 应纳税税暂时性差异与可抵扣性差异与可抵扣暂时性差异性差异递延所得税延所得税资产递延所得税延所得税资产的确的确认应当以未来期当以未来期间可取得的可取得的应纳税所税所得得额为限。限。企企业有明确有明确证据表明其在可抵扣据表明其在可抵扣暂时性差异性差异转回的未来期回的未来期间能能够产生足生足够的的应纳税所得税所得额，进而利用可抵扣而利用可抵扣暂时性差异的，性差异的，则应以可以可能取得的能取得的应纳税所得税所得额为限，确限，确认相关的相关的递延所得税延所得税资产。反之，反之，该部分部分递延所得税延所得税资产不不应确确认，应在会在会计报表附注中披露。表附注中披露。个个别报表中，表中，递延所得税延所得税资产与与递延所得税延所得税负债以抵消后以抵消后的的净额列示。反映了列示。反映了对企企业未来期未来期间纳税税义务的的净影响影响额。递延所得税延所得税资产和和递延所得税延所得税负债某某资产的的账面价面价值200万万元，元，计税基税基础为150万元，万元，两者之两者之间的差的差额将会于未将会于未来期来期间产生生应税金税金额50万万元，增加未来期元，增加未来期间的的应纳税所得税所得额即即应交所得税，交所得税，对企企业形成形成经济利益的流利益的流出，故在取得出，故在取得资产当期当期应确确认递延所得税延所得税负债。企企业收到一笔合同收到一笔合同预付款，付款，金金额为100万元，因不符万元，因不符合收入确合收入确认条件，将其作条件，将其作为预收收账款核算，而税法款核算，而税法规定定该款款项应计入当期入当期应纳税所得税所得额计算交算交纳所得所得税，税，该负债的的账面价面价值与与其其计税基税基础零之零之间产生了生了100万元万元暂时性差异。性差异。其他非流其他非流动资产此此项资产的数的数额不不应过大，若它大，若它们数数额较大，需大，需对具体具体项目目进一步分析。一步分析。特准特准储备物物资待待处理海关理海关罚没物没物资税税务纠纷冻结物物资未决未决诉讼冻结财产海外海外纠纷冻结财产此此类资产变现性流性流动性很差。提防性很差。提防长期挂期挂账。3.3 负债项目的解目的解读与分析与分析负债的作用的作用负债项目的分析程序目的分析程序流流动负债项目的解目的解读与分析与分析*非流非流动负债项目的解目的解读与分析与分析*负债的作用和程序的作用和程序负债的作用的作用恰当借款，恰当借款，较高收益高收益借款利息税前扣减借款利息税前扣减债权人的公司治理作用人的公司治理作用负债项目的分析程序目的分析程序首先，判断企首先，判断企业负债率率的高低，的高低，其次，分析其次，分析负债的的结构，构，最后，最后，对负债各个各个项目目考察，考察，结合合该项目的目的偿还特征判断特征判断负债的合理的合理性和性和偿还性。性。案例案例3-173.3.3流流动负债项目的解目的解读与分析与分析流流动负债：预计在一个正常在一个正常营业周期中清周期中清偿，或者主要，或者主要为交易目的而持有，或者自交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含表日起一年内（含一年）到期一年）到期应予以清予以清偿，或者企，或者企业无无权自主地将清自主地将清偿推推迟至至资产负债表日后一年以上的表日后一年以上的负债。解解读流流动负债，首先，首先应对其其总额进行数量判断，即将流行数量判断，即将流动负债与与负债总额及及资产总额进行比行比较。在此基。在此基础上，上，还须对流流动负债各个各个项目目进行具体分析。行具体分析。3.3.3流流动负债项目的解目的解读与分析与分析短期借款短期借款应付票据付票据应付付账款款预收收账款款应付付职工薪酬工薪酬应付股利付股利应交税交税费其他其他应付款付款短期借款和短期借款和应付票据付票据分分析析短短期期借借款款的的规模模应注意以下注意以下问题：第一，与流第一，与流动资产规模模相适相适应。第二，与企第二，与企业当期收益当期收益相适相适应。应付票据是企付票据是企业一种到期一种到期必必须偿付的付的“刚性性”债务。信誉影响和信誉影响和银行行处罚分析分析应付票据，付票据，预测企企业未来未来现金流量，金流量，评价价偿还能力能力应付付账款和款和预收收账款款应付付账款属于企款属于企业的一种的一种短期短期资金来源。金来源。有有“借借鸡生蛋生蛋”之利，亦之利，亦有增大企有增大企业的信誉成本之的信誉成本之弊。弊。预收收账款是一种款是一种“良性良性”债务，对企企业来来说，越多，越多越好。越好。预收收账款一般是按收入的款一般是按收入的一定比例一定比例预交的，通交的，通过预收收账款的款的变化可以化可以预测企企业未来未来营业收入的收入的变动。应付付职工薪酬和工薪酬和应付股利付股利应付付职工薪酬包括工薪酬包括职工在工在职期期间和离和离职后提供后提供给职工的全部工的全部货币性薪酬和非性薪酬和非货币性福利。性福利。在分析在分析应付付职工薪酬工薪酬时，应注意企注意企业是否通是否通过该项目来目来调节利利润。及存在拖。及存在拖欠欠职工工工工资行行为。股份有限公司股利分配形股份有限公司股利分配形式有式有现金股利与股票股利。金股利与股票股利。而股票股利而股票股利实质是股是股东权益益结构构调整的重大整的重大财务决决策，不涉及策，不涉及现实负债问题，资产负债表上所反映的表上所反映的应付股利（利付股利（利润）指的是企）指的是企业应付未付的付未付的现金股利金股利。应交税交税费和其他和其他应付款付款应交税交税费是企是企业应向国家向国家和社会承担的和社会承担的义务，具有，具有较强的的约束力。束力。若欠税，若欠税，应有有针对性地分性地分析企析企业欠税的原因。欠税的原因。若若该项目目为负数，数，则表示表示多交的多交的应当退回当退回给企企业或或由以后年度抵交的税金。由以后年度抵交的税金。其他其他应付款在付款在资产负债表表中的数中的数额与主与主营业务的的债务相比不相比不应过大，且大，且时间也不易也不易过长。否。否则，该项目可能目可能隐含企含企业之之间的非的非法法资金拆借、金拆借、转移移营业收收入等入等违规挂挂账行行为。3.3.4非流非流动负债项目的解目的解读与分析与分析解解读非非流流动负债，首首先先应对其其总额进行行数数量量判判断断，即即将将非非流流动负债与与负债总额进行行比比较。一一般般来来说，非非流流动负债占占负债总额的的比比重重，成成长型企型企业较高，成熟型企高，成熟型企业较低。低。在基本确在基本确认了非流了非流动负债的数的数额后，后，还需需对非非流流动负债的各个具体的各个具体项目目进行分析。行分析。3.3.4非流非流动负债项目的解目的解读与分析与分析长期借款期借款应付付债券券长期期应付款付款专项应付款付款预计负债递延所得税延所得税负债长期借款期借款有一定数量的有一定数量的长期借款，表明企期借款，表明企业获得了金融机构的有力得了金融机构的有力支持，支持，拥有有较好的商好的商业信用和比信用和比较稳定的融定的融资渠道。但其渠道。但其规模也模也应适当。分析适当。分析长期借款的期借款的规模模应注意以下注意以下问题：第一，与固定第一，与固定资产、无形、无形资产的的规模相适模相适应。第二，第二，长期借款利息期借款利息费用的用的处理。必理。必须关注会关注会计报表附注表附注中关于借款中关于借款费用的会用的会计政策，分析政策，分析长期借款利息期借款利息费用会用会计处理（理（资本化或本化或费用化）的合理性。用化）的合理性。应付付债券券相相对于于长期借款，期借款，发行行债券需要券需要经过一定的法定手一定的法定手续，但但对款款项的使用没有的使用没有过多的限制。多的限制。发行企行企业债券的公司券的公司是上市公司或特大型企是上市公司或特大型企业，往往，往往经过金融机构金融机构严格的信格的信用等用等级评估。所以，持有一定数估。所以，持有一定数额的的应付付债券，尤其是券，尤其是可可转换公司公司债券，表明企券，表明企业商商业信用信用较高。高。某些可某些可转换债券可在一定券可在一定时期后期后转换为股票而不需股票而不需偿还，反而减反而减轻了企了企业的的偿债能力。以上都是能力。以上都是应付付债券的券的优点。点。但也要注意但也要注意应付付债券的券的规模模应当与固定当与固定资产、无形、无形资产的的规模相适模相适应。长期期应付款付款与与长期借款和期借款和应付付债券相比，融券相比，融资租租赁和分期付款方式和分期付款方式在在获得固定得固定资产的同的同时借到一笔借到一笔资金，然后分期金，然后分期偿还资金及其利息，有利于减金及其利息，有利于减轻一次性一次性还本付息的本付息的负担，但同担，但同时也意味着在未来一定期也意味着在未来一定期间内企内企业每年都会每年都会发生一笔固生一笔固定的定的现金流出。金流出。在在进行行报表分析表分析时，应结合会合会计报表附注中表附注中对长期期应付付款具体款具体项目的披露，目的披露，对长期期应付款的数付款的数额、增减、增减变动及及其其对企企业未来未来财务状况的影响予以足状况的影响予以足够的关注。的关注。专项应付款付款专项应付款是企付款是企业取得的政府作取得的政府作为企企业所有者投入的具有所有者投入的具有专项或特定或特定用途的款用途的款项。企企业在收到在收到该款款项时将其作将其作为负债，企，企业将将该款款项用于特定的工程用于特定的工程项目，待工程目，待工程项目完工形成目完工形成长期期资产时，专项应付款付款应转入入资本公本公积。专项应付款不付款不仅一般无需一般无需偿还，还会在将来增加所有者会在将来增加所有者权益，再加上益，再加上能能够获得国家得国家专项或特定用途的或特定用途的拨款往往意味着企款往往意味着企业获得了国家的政得了国家的政策支持，因此，策支持，因此，专项应付款也可以看作一付款也可以看作一项良性良性债务，其数，其数额越大，越大，意味着未来意味着未来净资产会有会有较大增加。大增加。预计负债预计负债是因或有事是因或有事项而确而确认的的负债。如。如对外提外提供担保、未决供担保、未决诉讼、产品品质量保量保证等。与或有事等。与或有事项相关的相关的义务满足一些条件足一些条件时，应当确当确认为预计负债，并在，并在资产负债表中列示；表中列示；否否则，则属于或有属于或有负债，或有，或有负债只能在表外披只能在表外披露，不能在表内确露，不能在表内确认。预计负债预计负债的确的确认必必须同同时满足下列条件。足下列条件。（1）该义务是企是企业承担的承担的现时义务；（；（2）履行）履行该义务很可能很可能导致致经济利益流出企利益流出企业；（；（3）该义务的金的金额能能够可靠可靠计量。量。预计负债的确的确认是一个持是一个持续过程。程。预计负债不一定等于未来不一定等于未来实际需要需要偿还的金的金额。3.4 所有者所有者权益益项目解目解读与分析与分析所有者所有者权益益项目的分析程序目的分析程序所有者所有者权益益项目的解目的解读与分析与分析实收收资本（股本）本（股本）资本公本公积盈余公盈余公积未分配利未分配利润所有者所有者权益益项目的分析程序目的分析程序首先，首先，进行行总量判断。量判断。资产总额代表了一个企代表了一个企业的生的生产经营规模，掌握一个企模，掌握一个企业的的资产总额固然重要，但更要固然重要，但更要关注其关注其净资产有多少，因有多少，因为净资产表明企表明企业生生产经营的的最最终结果，表明企果，表明企业实际的的财务实力。力。其其次次，进行行结构构分分析析。即即将将所所有有者者权益益项目目分分为内内部部和和外部两大外部两大类，然后，然后进行期末与期初的行期末与期初的对比分析。比分析。在在基基本本确确定定了了所所有有者者权益益总额和和结构构后后，还需需对所所有有者者权益各个益各个项目目进行具体分析。行具体分析。实收收资本（股本）本（股本）实收收资本并不等于注册本并不等于注册资本，本，公司法公司法首先首先应看看实收收资本的本的规模。模。资本本总额越大，企越大，企业的物的物质基基础就越雄厚，就越雄厚，经济实力就越力就越强。“门槛”考察考察实收收资本增减本增减变动情况，若投情况，若投资者增加投入者增加投入资本，本，会使会使营运运资金增加，表明投金增加，表明投资者者对企企业未来充未来充满信心。信心。资本公本公积资本公本公积是企是企业收到投收到投资者出者出资额超出其在注册超出其在注册资本（或本（或股本）中所占份股本）中所占份额的部分（的部分（资本溢价或股本溢价），以及本溢价或股本溢价），以及直接直接计入所有者入所有者权益的利得和益的利得和损失等。失等。溢价溢价发行股票、投行股票、投资者超者超额缴入入