万物互联为小间距显示屏全球领航者插上二次腾飞的翅膀.pptx

XX并购一号私募投资基金2016年07月万物互联为小间距显示屏全球领航者插上二次腾飞的翅膀1.并并购基金迎来最佳基金迎来最佳发展期展期 从2015年开始，截至2016年3月11日，上市公司共成立了334支产业并购基金，2016年并购规模超2万亿。时代伯乐在2015年初就积极布局并购市场，2015年两家投资标的成功与上市公司对接。截至目前已设立四支并购基金,包括洲明科技、共进股份、海门临江新区、山鹰资本等，目前正在筹备的还有5-8家上市公司并购合作，预计2016年将设立、发行不低于10支并购基金。并并购基金名称基金名称发起人起人基金基金规模模九派九派东阳光科移阳光科移动通信及新能源通信及新能源产业并并购基金基金九派资本，东阳光科3亿上海省广智上海省广智义投投资管理中心（有限管理中心（有限合伙）合伙）省广股份，上海智义5亿日昇日昇爱施德移施德移动互互联网网产业并并购基基金金日昇，爱施德10亿全通教育盛世景教育全通教育盛世景教育产业并并购基金基金盛世景，全通教育10亿乐普金石健康普金石健康产业投投资基金基金乐普医疗，金石投资10亿中植格林美中植格林美环保保产业并并购基金基金中植基金管理公司，中植资本，汇丰源，格林美10亿立清科立清科-片仔癀医片仔癀医疗健康并健康并购基金基金片仔癀，清科投资5亿暴暴风隽晟并隽晟并购基金基金暴风科技，中信资本（深圳）6.84亿2.时代伯代伯乐携手洲明科技打造并携手洲明科技打造并购基金基金 2016年1月14日，时代伯乐与洲明科技签署产业并购基金合作框架协议，洲明科技出资不低于不低于1 1亿元元，正式启动洲明洲明伯伯乐产业并并购基金基金。洲明科技董事长林洺锋先生在签署战略会议上发表感言：时代伯代伯乐是洲明科是洲明科技最合适的合作伙伴，希望借力于并技最合适的合作伙伴，希望借力于并购大大时代，共筑代，共筑产业梦！梦！本基金的本基金的组织架构架构XXXX母母基金（有限合伙）基金（有限合伙）前海前海洲明洲明时代代伯伯乐基金管理人XXXX并并购一号（二号、三号一号（二号、三号）私募投私募投资基金基金有限合伙人（LP）洲明科技公洲明科技公告出告出资1 1亿深圳市政深圳市政府引府引导基基金金认缴1 1亿本基金本基金(客客户1 1、客、客户2 2、客、客户3 3、客、客户N)N)投资顾问4.基金的基本要素基金的基本要素 投投资目目标在风险可控的前提下，为基金投资者创造稳定投资收益。资金用途金用途本基金通过定向投资于深圳XX投资管理合伙企业（有限合伙），参与上市公司在物联网战略领域的股权投资。基金管理人基金管理人深圳市瀚信资产管理有限公司募集募集规模模总规模5亿，以实际募集金额为准认购起点起点100万起，以10万递增产品期限品期限3+1+1，第三年起基金可进入分红期产品品费率率认购费1%（一次性，内扣）；管理费2%/年利益分配利益分配1.利益分配原则：本基金已投企业如有退出即进行分红，不再做滚动投资；2.利益分配比例：若在偿还完相关费用及份额持有人实际出资,基金财产仍有可分配的现金所得，则将剩余可分配资产，按照如下比例进行分配：a)基金份额持有人获得本轮分配总额的80%b)基金管理人获得本轮分配总额的20%发行期行期2016年 7月-2016 年 8月（受托人有权根据实际募集情况进行调整）5.目 录01 时代伯乐：并购基金的专注者02 洲明科技：智慧城市的领航者03 政府引导基金：并购基金重磅参与者04 并购基金：打造确定的盈利模式05 XX并购基金震撼入市6.01 时代伯乐：并购基金的专注者7.公司的公司的资质和公信力和公信力 （1）首批获准的中国基金业协会会员单位；（2）清科“2013年中国本土最佳创投机构13名”；（3）深圳市私募基金协会“2014年中国优秀PE管理机构”；（4）清科“2014年中国本土最佳创投机构50强”；（5）清科“2015年中国最佳PE机构50强”；（6）中国保险机构合作白名单核心成员；（7）中国地方政府最佳合作机构之一：先后获得深圳市、苏州市、惠州市、海门市、绍兴市政府产业引导及并购基金承诺出资超过50亿以上。（8）国家食品药品监督管理局南方医药经济研究所唯一PE机构战略合作伙伴。时代伯代伯乐创业投投资管理有限公司管理有限公司于2011年正式成立，经过6年的成长，现已成为业内知名的创业投资机构，集团旗下整体管理资产规模近模近100100亿元元，并在全国设立了多家分支机构。公司核心团队均来自于国内外大型金融机构，具有丰富的PE投资经验，曾经投资并已经IPOIPO的的项目目1818个个，包括迈瑞医疗、奥康等知名上市公司。近期有多个项目已经或正在准备IPO退出，预计公司整体平平均收益将超均收益将超过5 5倍倍。时代伯代伯乐-基本情况基本情况8.铁汉生态(300197)华天科技（002185）京新药业（002020）中华食品(JS5.SG)中芯国际（00981）神农大丰（300189）奥康国际（603001）共达电声(002655)迈瑞医疗（MR.US）尚荣医疗（002551）三丰智能（300276）杰赛科技（002544）时代伯乐核心团队过往历史业绩十分优良，是中国最早一批从事股权投资的专业人士，先后全程推动了超过20家企业实现境内外上市，并购退出案例超过10家，项目IPO和借壳上市成功率超过50%。时代伯代伯乐-核心核心团队过往成功案例往成功案例9.时代伯代伯乐-IPO-IPO成功案例成功案例在公司成立在公司成立仅有短短有短短5 5年多年多时间，而且期，而且期间IPOIPO停停发两年的情况下，两年的情况下，5 5家成功家成功IPOIPO或者借壳上市。或者借壳上市。柏堡柏堡龙（002776002776）：）：2011年，时代伯乐对柏堡龙进行增资，获得4%的股权，2015年6月26日，柏堡龙成功登陆中小板，截止2015年底，增值超过9倍。胜宏科技（宏科技（300476300476）：）：2011年，时代伯乐旗下嘉兴时代伯乐精选对胜宏科技进行增资，2015年6月11日，公司正式登陆创业板，截止2016年4月，增值超过10倍。10.创世世漫漫道道：公司成立于2009年6月，2011年时代伯乐对创世漫道增资，2012年创世漫道顺利借壳茂业物流（000889）上市退出，一年时间增值3倍左右。雅雅路路智智能能：公司成立于2008年6月，2011年时代伯乐对雅路智能增资，2016年雅路智能借壳珠海鑫光，预计增值10倍左右。康迪康迪尔：公司成立于2008年，2012年时代伯乐对康迪尔进行增资，2015年已经锁定一家创业板上市公司，以换股的方式进行借壳上市，预计增值6倍左右。时代伯代伯乐-借壳上市案例借壳上市案例11.时代伯代伯乐-新三板案例新三板案例已挂牌企已挂牌企业 傲基电商（834206）、恒精机电（834094）、博拉网络（834484）、海尔思药业（208573）、雅路智能家居（835696）、太阳城（835838）、毅能达（834713）、国游网络（834856）、天泽物网（837225）、新锐科技（824975）计划申划申报：鼎胜科技、金易科技、盛世德璐传媒、澳医生物、格联投资、慧视通、大山合菌物、大山合、铜道电商12.时代伯代伯乐-拟申申报IPOIPO案例案例目前正在排队IPO的企业有两家：太和水盛弘电气厚德食品华大海洋欣锐股份民生科技傲基电商博拉网络标顶空压2016年将有不低于7家所投公司拟向中国证监会申报IPO上市，这一成绩远远优于普通PE机构，达到国内领先水平。根据旗下基金投资进展和安排，目前已经决定在2016年申报上市材料有：13.时代伯代伯乐-三年前已开始布局并三年前已开始布局并购业务2014年设立惠州时代伯乐医医药消消费产业并并购基金2016年与海门市政府合作设立10亿元临江新区江新区产业并并购基金基金2015年山山鹰纸业(600567)与时代伯乐合作设立产业并购基金2015年洲明科技洲明科技(300232)与时代伯乐合作发起洲明洲明产业并并购基金基金2016年共共进股份股份(603118)与时代伯乐合作发起共进时代伯乐股权投资基金 时代伯代伯乐-经营理念理念 投投资是个概率性事是个概率性事件件 时代伯乐作为一家民营公司，经营理念为通过专业的研究，精准判断企业的高成长性与估值的合理性，尽可能做到盈利为大概率事件，为投资创造稳健的收益。不迷信，打造盈利模式不迷信，打造盈利模式不不跟跟风，坚守本守本色投色投资 做做精品精品，创造造绝对收益收益 多多层次次联动，打打造造资本本闭环生生态链眼光眼光优势：前瞻性的：前瞻性的团队，提前布局，提前布局 时代伯乐是市场上具有前瞻性的团队，并且围绕战略眼光，在市场机会来临之前我们就会提前战术布局，我们在2014年就已经开始布局并购、定增业务。项目目优势：合作机构众多，：合作机构众多，项目目资源丰富源丰富 时代伯乐资源优势最主要是源自于前瞻性的战略眼光进行的战略布局，并且我们在资本市场已经深耕6、7年，拥有丰富的优秀项目资源，公司与众多国内著名机构保持了良好的合作关系，建立了一套“以券商、律所、会所为主；产业园、开发区、创业联盟为辅”的稳定项目渠道，项目搜寻能力业内一流。投行投行优势：投：投资团队专业，目，目标领域域专注注 时代伯乐是来自券商投行团队的券商系队伍，我们还拥有自己的一、二级市场，具有多层次联动性优势。我们的投资策略是围绕专注领域做专、做深、做透，我们拥有单独的事业部，不允许投资经理跨行投资。时代伯代伯乐-独特独特优势16.洲明科技：智慧城市的领航者0217.洲明科技洲明科技-智慧城市智慧城市领航者航者2012伦敦奥运会转播室俄罗斯库尔斯克600平米巨屏世界最大户内LED显示屏俄罗斯喀山大运会瑞士P8体育场亚洲最大的户外LED显示屏洲明LED梦幻克里姆林宫剧院18.洲明科技洲明科技-主主营业务突出，成突出，成长空空间巨大巨大核心核心产品受到市品受到市场追捧和追捧和业界肯定；界肯定；主主营业务收入与收入与净利利润增增长迅速；迅速；未来成未来成长空空间巨大，巨大，业绩爆爆发可期。可期。2014、2015年蝉联“最具国际竞争力LED显示屏企业TOP10”第一名，2016年中国LED显示屏企业第三。旗下明星产品“黑玛瑙”高密度拼接屏接连斩获：中国红星金奖日本Gmark大奖亚洲最具影响力金奖德国IF金奖德国红点奖等七项大奖 深圳市洲明科技股份有限公司成立于2004年，注册资本为2.04亿元，经过7年努力，于2011年成功上市，股票代码：300232。洲明专业制造LED高清节能全彩显示屏和LED节能照明，为国内外的专业渠道客户和终端客户提供高质量、高性能的LED应用产品和解决方案。洲明科技洲明科技-资本市本市场理性理性领跑者跑者上证指数作为“广东现代产业项目500强”的公司的洲明科技于2011年6月挂牌上市，股票代码300232，在资本市场的角逐中，洲明科技一直以不凡的表现领跑资本市场。洲明科技指数创业板指数图2-1 洲明科技与创业板、上证指数涨幅对比图图2-2 洲明科技股灾期间K线图在2016年3月至5月，在市场行情低迷的状态下，洲明科技股票走势依然坚挺，涨幅幅达达39%39%，是资本市场的领跑者。2015年股灾中，洲明科技跌幅仅20%，并后续依然保持稳健的涨势，做资本市场的理性领跑者。20.洲明科技洲明科技-各大券商看好未来各大券商看好未来发展展 LED小间距、创意屏显示产品全线爆发,优势明显，雷迪奥海外市场表现强劲，公司业绩迅猛增长；立足硬件+运营，积极布局外延并购，围绕“产业+互联网+金融”的一体两翼的发展战略，以“SMART智慧洲明”为主线，开启轻资产模式，看好公司未来发展。洲明科技洲明科技-产融融结合，合，积极布局外延并极布局外延并购进入的行入的行业做到做到数一数二数一数二打造打造产业上下游上下游五公里深的五公里深的竞争力争力成立自有成立自有产业基金基金和管理公司和管理公司在在产业内用内用资本工具本工具搭建搭建领先的先的综合性合性产业金融平台金融平台“产”“融融”由产而融、由融而产打造产融结合型企业集团图2-3 2-3 上市公司公告出上市公司公告出资1 1亿设立并立并购基金基金并并购基金基金横向并购纵向并购打造生态链政府引导基金：并购基金重磅参与者0323.政府引政府引导基金参与基金参与横向并购纵向并购打造生态链1、申请深圳市政府引导基金25%；2、申请龙岗区政府引导基金5%。合计申请政府引导基金占基金总规模25-30%。并购基金：打造确定的盈利模式0425.从宏观层面看，中国经济呈现L型走势，目前我国整体宏观经济增速有所放缓，市场维持震荡格局，产业进入调整时期，并购是产业升级的刚性需求，是大趋势，风口性投资。从发展上看，2016年第一季度中国私募股权投资市场在基金募集方面，虽然新募集基金数同比下降26.14%，但募集募集总规模却同比上模却同比上涨4.9%4.9%。从空间上看，尽管中国并购基金发展迅猛，发展空间仍然巨大，2015年的新募集基金数的185支，不到中国私募股权投资市场新募基金的10%10%；而在欧美成熟的市场，PE基金中超过50%50%的都是并购基金。并并购重重组已成浪潮，并已成浪潮，并购基金大基金大势所所趋1、“PE+PE+上市公司上市公司+政府引政府引导基金基金”:上市公司出资20%30%，政府出资20%，基石投资者资金稳定。2、并并购提前磨合提前磨合：上市公司作为并购基金的基石投资者，本身拥有收购优质资产的强烈诉求，所选择的标的企业也需要认同收购退出，双方提前充分互动，提前磨合，确保后期并购有效性。3、联合投合投资机机制制：时代伯乐投资领域的专业优势联合洲明科技行业内的专业优势，项目筛选更加专业、投资决策更加科学，能做到优中选优，精中选精。4、并并购退出退出为主：主：基金最大的风险无非就是投资风险与退出风险，在退出方面，并购基金以上市公司并购为主要退出渠道，能有效地规避IPO塞车的风险。5、分散分散+回回购：中后期项目分散投资，彰显投行价值，同时回购条款极大增加投资安全性。拥有天然内生有天然内生优势的并的并购基金模式基金模式XX并购基金震撼入市0528.本基金的本基金的组织架构架构XXXX母母基金（有限合伙）基金（有限合伙）前海前海洲明洲明时代代伯伯乐基金管理人XXXX并并购一号（二号、三号一号（二号、三号）私募投私募投资基金基金有限合伙人（LP）洲明科技公洲明科技公告出告出资1 1亿深圳市政深圳市政府引府引导基基金金认缴1 1亿本基金本基金(客客户1 1、客、客户2 2、客、客户3 3、客、客户N)N)投资顾问29.通过控股控股权收收购、行、行业整合投整合投资以及其他法律法规允许的投资方式进行并并购投投资，通过对目标公司进行业务重重组及改善及改善，提升企业价值，最终退出获取基金超超额收益。本基金的运作流程本基金的运作流程30.投投资决策委决策委员会主席会主席蒋国云蒋国云 时代伯代伯乐董事董事长n复旦大学经济学博士n中国人民银行研究生部硕士n复旦大学和北京交通大学硕士研究生导师20年投资和研究工作，先后管理并投资50多个PE项目，其中主导投资项目30余个，已经上市的项目平均为投资者创造5倍以上的回报；10年耕耘中国私募股权投资，创办中科招商中科招商，打造国内规模最大的股权投资机构；组建国信国信证券研究所券研究所并担任所长，带领团队获得新财富22个行业最佳分析师；担任国信国信资管部管部总经理理，“金理财”系列连续三年全国第一，创造国信历史上最优的资产管理业绩；受邀担任民生民生证券券总裁裁，亲身参与民生证券的重大变革。执掌红岭岭资本本（国信弘盛前身），开创券商PE先河；投投资决策委决策委员会主席会主席个人荣誉个人荣誉2009年10月获中华人民共和国成立60周年天安门广场LED大屏幕建设工作特别贡献奖；2010年荣获中国LED产业年会暨海峡两岸产业合作论坛颁布的“2009年中国LED产业领军人物”荣誉称号；2011年11月获得由中国国际工业博览会组委会和上海世博(集团)有限公司颁布的“2003-2011中国LED先锋人物”荣誉称号；2013年，荣获广东省半导体照明产业联合创新中心颁发的“中国LED行业十大领军人物奖”，2014中国LED行业先锋人物奖社会社会贡献献汶川地震中，组织募捐300多万元，其中有100多万洲明最新研制的LED路灯2013年四川雅安地震中捐赠总价值超过30万元LED日光灯光爱之行十万只节能灯情系增城光爱之行十万只节能灯情系古田投投资决策委决策委员会副主席会副主席投投资决策委决策委员会副主席会副主席林林洺峰峰 洲明科技董事洲明科技董事长洲明并洲明并购基金首席运基金首席运营官官胡胡 秋秋 首席市首席市场官官 公司常公司常务副副总裁裁 创始合伙人始合伙人n华中科技大学经济法硕士n国信证券雏鹰计划首批讲师历任平安证券综合研所研究员、平安证券资产管理部销售管理部副总经理、国信证券资产管理总部总经理助理；16年证券行业从业经验，拥有丰富的资本运作资源；负责时代伯乐并购业务，与多家上市公司深度合作，建立了紧密的合作关系，并成功主导多家上市公司并购基金；熟悉各类机构的合作模式，与天安保险、深圳市政府等合作开展资产管理业务。领军人物核心投核心投资总监股股权投投资资总监：曾彬（曾彬（时代伯代伯乐-投委会委投委会委员员）华南理工大学管理学硕士，九年股权投资经验。曾任达晨创投投资副总监、华美国际高级投资经理。投资案例：名创优品、悠游堂、雅路家纺、有货网、明珞装备、格莱利、澳锝林、鑫诠光电。新三板新三板投投资资总监：郑庆义郑庆义（投委会（投委会轮值轮值委委员员-负责新三板新三板标的投的投资）北京大学金融硕士。曾参与晶盛机电（代码：300316）、永艺家具（代码：603600）等多个IPO项目，负责了江西路桥私募债（代码：125243），汉能集团金安桥水电站融资等项目，主持了宏田股份（代码：831102）、汇茂科技（代码：832212）、蓝凌软件（代码：834906）等新三板挂牌项目，具有丰富的投行业务经验。上市公司上市公司投投资总监资总监：王珅（洲明科技：王珅（洲明科技-投委会委投委会委员）经济学硕士。先后就职于中海港务、中集集团、洲明科技等。主导并完成对十多家企业的并购投资，先后完成借壳新加坡上市公司Pteris（J74）、香港上市公司中国消防（HK.00445），收购德国企业Ziegler、法国企业Air Marrel、民航协发、新合程汽车物流公司等项目。PEPE投投资总监：黎：黎晓龙 投资银行专业人士，准保荐代表人、澳洲注册会计师和国际注册内部审计师，曾任国海证券业务董事，具有会所、创投、券商复合工作背景，对法律法规、股权投资非常熟悉，参与过美盛文化（002699）、爱康科技（002610）等多个IPO项目、重组项目，对资本市场有非常全面的认识。34.投投资团队并并购总监：张学学义 兰州大学经济系硕士学位。曾在深圳市产权交易所、深圳文化产权交易所担任要职，从事产权交易16年，完成多起重大并购案例。参与原甘长风、皇台酒业资产重组，主导兰光科技借壳上市。主导实施50亿上市公司并购基金募集设立。并购、重组案例：甘长风（000552）、皇台酒业（000095）、兰光科技（000981）技技术总监：刘公宇：刘公宇 历任深圳科技情报研究所所长助理、金蝶国际软件集团华南区总经理、国家信息安全工程技术研究中心深圳中心副主任及深圳信息安全行业评审专家。先后参与深圳EDI运营、蓝点美国上市运作、腾讯前期运作、联想永益、国民技术的前期上市运作；有丰富的行业及政府资源。股权投资案例：胜宏科技（300476）、柏堡龙（002776）、创世漫道（000889）投投资总监：盛：盛剑明明 清华大学EMBA，历任华为技术有限公司技术支持部总经理；艾默生网络能源有限公司专家 团主任、采购总监；盛弘电气有限公司董事、副总裁；宝德电气有限公司董 事、副总裁。有丰富的技术背景、丰富的企业管理、评估经验，先后参与多个不同性质企业高层管理，积累雄厚的跨行业技术背景、丰富的人脉关系和企业运作的实践经验。股权投资案例：宝德股份（300023）风控合控合规总部部总经理：王鑫理：王鑫 西南政法大学经济学博士。具有8年刑法、商法领域从业经历，拥有丰富的侦查、诉讼、庭审经验，曾获评广东省检察院“先进个人”称号、主导参与最高人民检察院理论研究重点应用课题一项。曾在广州广信君达律师事务所、广东省人民检察院反贪局侦查一处、法律政策研究室、公诉三处担任要职。35.投投资决策机制决策机制投资决策委员会成员5人，时代伯乐推荐2名，洲明科技推荐2名，其他出资人推荐1名（轮值）。投资决策委员会投资决策程序采用投票制，一人一票，共5票，3票通过有效；涉及政府引导基金，可增设委员一名，一人一票，共6票，4票通过有效。投委会主席、投委会副主席均拥有一票否决权。投资决策委员会（5-6人）管理人代表投资者代表蒋国云林洺锋投委会主席投委会成员政府预设一名项目来源行业投资总部总监组织项目初审立项报告股权投资联席委员会的立项论证初步谈判，了解竞争对手，签署具有约束力的投资框架协议成立项目小组开展行业和公司尽调、财务尽调、法律尽调三个尽职调查报告+重要原始资料+尽调会议纪要秘书处备案内核管理小组内核秘书处提交股权投资决策委员会进行投资决策股权投资风险控制委员投资经理签署承诺函签署协议与付款工商变更投后管理36.风险控制控制原原则宁可宁可错过不可不可错投投合理估合理估值绝不高投不高投分散投分散投资拒拒绝赌博博设定刚性投资门槛，对于行业前景不确定或企业发展前景不确定的项目坚决不投投资入股的市盈率水平必须显著低于同类二级市场可比公司，绝不会盲目追求上市而不计成本。合理配置成熟期、成长期项目；同时设定单个项目投资金额不超过合伙企业规模的15。原则上每个股权投资项目，都要求有回购条款和业绩对赌，为投资保驾护航。回回购对赌稳健增健增值 拟投投项目目 一一 标的简介全球领先的传感器供应商主主营业务：专业从事传感器的研发、设计、生 产和销售。行行业地位地位：国际领先的传感器生产厂商，在 汽车电子、智能仪表、智能家居 和安防等细分领域均处领先地位。未来定位未来定位：致力于成为全球领先的物联网传 感器整体解决方案提供商。业务布局汽汽车电子子智能家居智能家居智能智能仪表表安全防安全防护智能冰箱、智能热水器、智能饮水机传感器，合作伙伴包括美的、海尔、GE、Nest（全球最优秀的智能家居厂商，谷歌子公司）、科勒（全球最大热水器厂商）。长江以北智能热表传感器市场占有率第一，欧美最大的智能水表、智能热表厂商的传感器供应商。采用了超声波法而非传统的面积法，技术先进。欧美最大的安防传感器供应商，市场占有率超40%。布布局局四四大大行行业（1）全球主流车厂传感器供应商，终端客户包括长城、东风日产、福特、广汽传祺、大众、雷诺等一流车企。（2）ADAS传感器：乘智能汽车东风，未来5年复合增长率将在50%以上。（3）新能源汽车传感器：已签约合普动力，还有两家主流电机厂商正在测样，将提供直径传感器和磁性传感器，分享新能源汽车盛宴。（4）无人机避障传感器：15年底开始和大疆合作。财务表现20122013201420150500010000150002000025000300000510152025303540455014,70117,98022,01926,6841,8172,4603,6004,95622.3022.4621.1935.4046.3437.68营业收入（万）净利润（万)营收同比增速(%)净利同比增速(%)历史业绩：过去三年营收增速保持在20%以上，净利增速保持35%以上。2016E2017E2018E0100002000030000400005000060000700003468945096586256691903312195营业收入（万）净利润（万)未来业绩：预计未来3年营收增长30%，净利增长35%，2018年营收将达5.86亿，净利润达1.22亿。行业现状与未来前景1、全球全球产业风向向，美、欧、日、韩等国均将物联网上升为国家战略，物联网行业将迎来飞速发展。Forrester Research的预测，到2020年，物联网产业的规模要比信息互联网大30倍，是极具机遇的朝阳产业。2、国内市国内市场前景前景，中国制造2025战略导向下，未来5年也将是中国传感器市场稳步快速发展的5年。在持续30%以上的年度增长率，预计到2020年，传感器产业规模就将达到3900亿元以上。3、国家政策支持国家政策支持，在中央大力推进”调结构、促转型”的政策背景下，国家与地方出台系列政策支持传感器等技术产业发展。洲明科技与投资标的合作空间加入更加智能化的传感设备，使照明设备满足更多场景应用在智能家居、安全防护、工业自动化、节能环保等更多领域广泛应用未来是万物互联的时代，传感器的感知层与洲明科技的应用层合作空间巨大LEDLED照明照明应用用产品品智能家居智能家居安防、安防、节能能自自动化化物物联网网多元化多元化产业内上下游合作物联网时代背景下感知层与应用层的深度合作投资优势条件与投资风险管理 公司高级管理层间互动关系已建立；初步尽职调查工作已完成投资标的股权分散，更有利于我们进行投资并取得部分参与权估值偏高风险；行业过热风险；政策支持风险；市场波动风险。投投资优势与与风险预测构建长效关系股权分散风险预测LED细分行业之大屏幕拼接系统领导者主主营业务：智能户外展示道具、智能室内陈列展示产品核心核心优势1、技技术优势：公司及下属子公司已获得软件企业认定证书、高新技高新技术企企业证书，取得发明专利2 项、实用新型专利4项，正在申请的专利17项，专利申请情况在所有的竞争对手中保持领先。2、产品品品品质优势：产品每年推品每年推陈出新出新，所有的设备在出厂前都通过严格的高低温老化及满载连续烤机，保证了产品的低故障率低故障率。3、核心核心员工持股：工持股：公司所有核心员工已作为公司员工持持股平台的合伙人股平台的合伙人，利益与公司结合在一起，保障了公司核心团队的稳定性。拟投投项目目 二二行行业现状：状：大屏拼接屏大屏拼接屏显示示系统广泛应用于国防、政府、交通、武警、消防国防、政府、交通、武警、消防等行业的指挥与调度中心等项目建设，多年来保持高速增长 近年来随着行业应用的纵向深化向深化，国内市场的进一步增长。公司地位及荣誉：公司地位及荣誉：北京市高新技高新技术企企业 中关村高成长企业TOP100TOP100 入选高新科技成果转化示范企示范企业时间营业收入（万）净利润（万）2014年15,0004,5002015年17,0007,0002016年20,000(预测）8,000(预测）2017年30,000(预测）12,000预测）44.拟投投项目目 三三主主营业务：集光通信集光通信设备的研的研发、生、生产、销售、技售、技术服服务核心核心优势：l技技术与研与研发优势：具有强大的技术研发实力，研研发人人员占比占比为20.62%20.62%，目前取得实用新型专利18项，外观设计专利1项，计算机软件着作权27项。l管理管理优势 ：公司建立了ERPERP管理系管理系统，形成了部门管理与流程管理相结合的高效管理高效管理 模式模式。l先先发和商和商业模式模式优势：拟收收购标的上海易的上海易兑为国内最早获得开展外币业务的资质的企业之一。公司商业模式包括线下汇兑换入和线上流量收入。物联网行业之光通信领域龙头时间营业收入（万）净利润（万）2014年50,0008,2232015年58,0009,8002016年70,000(预测）11,900(预测）2017年80,000(预测）12,600预测）行行业现状：状：光通信设备领域在“宽带中国战略”、“移移动网网络升升级”、光光纤接入推接入推进、“三网融合三网融合”、“智慧城市智慧城市”以及“物物联网、云网、云计算和大数据算和大数据”等消费需求的驱动之下亦随之高速增长；三大三大电信运信运营商商对光纤宽带网络的投资均保持逐年递增，宽带投资总额达到3700 3700 亿元元。公司地位及荣誉：公司地位及荣誉：连续多年被评为中关村高新技中关村高新技术企企业获得安防工程企安防工程企业资质与与计算机系算机系统集成集成企业资质2009年北京安全防范行业协会评为AAAAAA诚信信优秀企秀企业拟收收购标的的“上海易上海易兑”为国内最早获得开展外币业务的资质的企业之一。公司光通信光通信产品与服品与服务已获得市场的广泛认可45.主主营业务：专专注于智慧城市注于智慧城市业务业务核心核心优势 1、良好的品牌形象：良好的品牌形象：荣获多种有影响力的奖项，稳定的客户群体。2、智慧城市智慧城市领领域内咨域内咨询规询规划能力划能力：帮助多个城市进行顶层设计、整体方案规划，帮助并推进获得国家级智慧城市试点称号；3、出众的技出众的技术实术实力：力：拥有国家级博士后工作站和省级企业技术中心；登记证书累计超过100项4、完完备备的从的从业资质业资质：已取得建筑智能化设计施工一体化一级资质、安全技术防范工程设计施工一级资质、通过了CMMI三级认证、IEC27001信息安全管理体系。物联网之智慧城市领域佼佼者 拟投投项目目 四四时间营业收入（万）净利润（万）20142,20003,000201531,0005,000201640000（预计）6000（预计）201750000（预计）7500（预计）行行业现状：状：我国已经有超过400400个城市在个城市在进行行智慧城市试点，未来10年我国智慧城市建设相关投资有望超过2 2万万亿元元公司地位及荣誉：公司地位及荣誉：中国智慧城市领域最具影响力最具影响力企业奖年度中国信用企中国信用企业中国建筑建筑节能之星能之星突出贡献奖中城智慧城市研究会的副理事副理事长单位位201420142015201520162016201720170 010,00010,00020,00020,00030,00030,00040,00040,00050,00050,00060,00060,00021,00030,00040,00050,0003,2005,0005,5008,000营业收入（万）净利润（万）46.网络通讯技术的物联网行业应用专家主主营业务：网网络通通讯核心技核心技术及及产品品的研发与销售核心核心优势1.1.技技术优势术优势：公司在智慧城市智慧城市、IPTV、云计算、SDN/NFV等领域积累核心技术，拥有核心技核心技术术2.2.先占市先占市场优势场优势：公司在IPTV内容检测及SDN/NFV领域提早布局，具有市市场场先先发优势发优势3 3.客客户资户资源源优势优势：公司是最早一批向电信运营商和广电用户提供质量监测和内容监管应用软件的企业，目前已与多地电信信总总局建立了局建立了长长期合作关系期合作关系 拟投投项目目 五五 行行业现状：状：智慧城市：智慧城市：2015年我国智慧城市的规模将达到150150亿美元，未来行业将保持30%30%以上快速增长 云云计算算领域：域：预计云计算2015年市场即将突破突破18001800亿美元，2020年将达到24002400亿美元美元。公司地位及荣誉：公司地位及荣誉：u国家火炬火炬计划划立项项目u中国通信设备技术提供商提供商5050强u与清清华大学大学的合作发展 清清华大学大学-赛特斯柔性网特斯柔性网络联合研究中心合研究中心 时间营业收入（万）净利润（万）201415,0007,500201528,00011,000201640,000（预计）16,000（预计）201760,000（预计）20,000（预计）47.本基金预计投资6-8个项目，项目主线清晰，以物联网与智慧城市为投资核心结合LED产业链，既符合洲明科技升级转型方向，也符合未来万物相连的发展趋势。其他重点跟踪其他重点跟踪项目目48.基金亮点基金亮点伴随着企业并购热潮，并购基金成为资本市场新的金矿，投资并购基金已然成为投资者资产配置选择不容错过的新机遇。0101上市公司上市公司领投投洲明科技公告出资1亿元，实际出出资1.51.5亿元元，PE+上市公司，强强联合。0202政府政府资金金增信增信深圳市政府、龙岗区政府合计出资1.5亿元，政府引导基金参与，产品信誉过关。03 03 并并购话语权基石投资者洲明科技全程参与投资决策，对所投标的项目具有话语权，所投项目签署优先并购协议，优先收购本基金所投标的。0404 产业+专业联合合投投资机制机制联合洲明科技行业内的专业优势和时代伯乐投资领域的专业优势，项目筛选更加专业、投资决策更加科学。一一级、二、二级、一、一级半，打造半，打造闭环生生态链49.本文件仅向少数特定的专业投资人士提供，供其了解瀚信资产拟设立XX并购一号私募投资基金及其管理团队的相关信息。该信息仅供投资人参考，不代表普通合伙人或者管理人对XX并购一号私募投资基金的投资策略、投资组合、投资回报、经营业绩的任何承诺和预期，有关关联基金的信息内容也并非对关联基金全面和完整的介绍。瀚信资产不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资XX并购一号私募投资基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立作出判断或另行寻求专业人士的意见。瀚信资产对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证。本文件及其内容为瀚信资产所有的保密信息，未经瀚信资产事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三方披露。一旦阅读本文件，每一个潜在投资者应被视为同意此项条款。除本特殊提示外，本文件其他内容不具有法律约束力，不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或者邀请。风险提示提示50.PE之道，不在朝夕之“赢”，而在长远之“盛”我们将始终致力于为合伙人实现资产的长期保值增值，这也是我们赖以生存和发展壮大的基础。顺天下势，聚天下士，集天下智，成天下事！我们致力于以优质的产品、专业的服务、一流的业绩回报合伙人！51.