建设项目的风险与不确定性分析模板.ppt

第五章第五章 建建设项设项目的目的风险风险与不确定性分析与不确定性分析1主主 要要 内内 容容第一第一节节 风险风险与不确定性分析概述与不确定性分析概述第二第二节节 盈盈亏亏平衡分析平衡分析第三第三节节 敏感性分析敏感性分析第四第四节节 风险风险分析分析第五第五节节 多个多个风险项风险项目的分析与决策目的分析与决策第六第六节节 贝贝叶斯叶斯风险风险决策决策第五章第五章 建建设项设项目的目的风险风险与不确定性分析与不确定性分析2 一、一、风险风险与不确定性与不确定性问题问题的的产产生生风险风险与不确定与不确定问题问题是社会是社会是社会是社会实实实实践活践活践活践活动动动动中固有的普遍特征，中固有的普遍特征，中固有的普遍特征，中固有的普遍特征，它是由事物它是由事物它是由事物它是由事物发发发发展的展的展的展的变变变变化性、人化性、人化性、人化性、人类对类对类对类对事物事物事物事物认识认识认识认识的局限性等因素的局限性等因素的局限性等因素的局限性等因素造成的。造成的。造成的。造成的。一般一般一般一般领领领领域域域域对风险对风险对风险对风险和不确定性不作区分，都和不确定性不作区分，都和不确定性不作区分，都和不确定性不作区分，都视为视为视为视为“风险风险风险风险”，把把把把风险风险风险风险理解理解理解理解为为为为可可可可测测测测定概率的不确定性，并且定概率的不确定性，并且定概率的不确定性，并且定概率的不确定性，并且经经经经常将常将常将常将风险风险风险风险R R表表表表示示示示为为为为不利事件不利事件不利事件不利事件发发发发生的概率及其后果的函数：生的概率及其后果的函数：生的概率及其后果的函数：生的概率及其后果的函数：第一第一节节 风险风险与不确定性分析概述与不确定性分析概述式中，式中，式中，式中，P P不利事件不利事件不利事件不利事件发发发发生的概率；生的概率；生的概率；生的概率；C C不利事件的后果。不利事件的后果。不利事件的后果。不利事件的后果。3根根根根据据据据各各各各种种种种不不不不确确确确定定定定因因因因素素素素对对对对工工工工程程程程项项项项目目目目经经经经济济济济指指指指标标标标的的的的影影影影响响响响程程程程度度度度，通常采用的通常采用的通常采用的通常采用的不确定性分析方法有：不确定性分析方法有：不确定性分析方法有：不确定性分析方法有：（1 1）盈盈盈盈亏亏亏亏平衡分析；平衡分析；平衡分析；平衡分析；（2 2）敏感性分析；敏感性分析；敏感性分析；敏感性分析；（3 3）概率分析概率分析概率分析概率分析。其其其其中中中中盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡分分分分析析析析只只只只用用用用于于于于财财务务评评价价，敏敏敏敏感感感感性性性性分分分分析析析析和和和和概概概概率分析可同率分析可同率分析可同率分析可同时时时时用于用于用于用于财务评财务评价价和和和和国民国民经济评经济评价价。二、二、风险风险与不确定性与不确定性问题问题的分析方法的分析方法4 盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡分分分分析析析析就就就就是是是是要要要要找找找找出出出出投投投投资资资资方方方方案案案案的的的的盈盈亏亏平平衡衡点点。一一一一般般般般说说说说来来来来，盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡点点点点越越越越低低低低，项项项项目目目目实实实实施施施施所所所所评评评评价价价价方方方方案案案案盈盈盈盈利利利利的的的的可可可可能能能能性性性性就就就就越越越越大大大大，造造造造成成成成亏亏亏亏损损损损的的的的可可可可能能能能性性性性就就就就越越越越小小小小，对对对对某某某某些些些些不不不不确确确确定定定定因因因因素素素素变变变变化化化化所所所所带带带带来来来来的的的的风风风风险险险险的的的的承承承承受受受受能能能能力力力力就就就就越越越越强强强强。盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡分分分分析析析析一般可通一般可通一般可通一般可通过过过过损损益表益表和和和和盈盈亏亏平衡平衡图图进进进进行。行。行。行。第二第二节节 盈盈亏亏平衡分析平衡分析5 分分分分类类类类 非非非非线线线线性性性性盈盈盈盈亏亏亏亏分分分分析析析析：生生生生产产产产成成成成本本本本、销销销销售售售售收收收收入入入入与与与与产产产产量量量量（或或或或销销销销售量）之售量）之售量）之售量）之间间间间呈呈呈呈非非线线性关系性关系。线线线线形形形形盈盈盈盈亏亏亏亏分分分分析析析析：生生生生产产产产成成成成本本本本、销销销销售售售售收收收收入入入入与与与与产产产产量量量量（或或或或销销销销售量）之售量）之售量）之售量）之间间间间呈呈呈呈线线性关系性关系。一、独立一、独立一、独立一、独立项项项项目盈目盈目盈目盈亏亏亏亏平衡分析平衡分析平衡分析平衡分析6基本假定：基本假定：基本假定：基本假定：产产产产品的品的品的品的产产产产量等于量等于量等于量等于销销销销售量；售量；售量；售量；单单单单位位位位产产产产品的可品的可品的可品的可变变变变成本不成本不成本不成本不变变变变；单单单单位位位位产产产产品的品的品的品的销销销销售售售售单单单单价不价不价不价不变变变变；生生生生产产产产的的的的产产产产品可以品可以品可以品可以换换换换算算算算为单为单为单为单一一一一产产产产品品品品计计计计算。算。算。算。（一）（一）线线性盈性盈亏亏平衡分析平衡分析7设设设设企企企企业业业业生生生生产产产产某某某某产产产产品品品品，产产产产销销销销量量量量为为为为Q Q；产产产产品品品品的的的的单单单单位位位位售售售售价价价价为为为为P P；建建建建设设设设项项项项目目目目的的的的销销销销售售售售税税税税率率率率为为为为v v；项项项项目目目目设设设设计计计计生生生生产产产产能能能能力力力力为为为为R R；用用用用C C表表表表示示示示年年年年总总总总成成成成本本本本；C CF F表表表表示示示示年年年年总总总总固固固固定定定定成成成成本本本本；C Cv v表表表表示示示示年年年年总总总总可可可可变变变变成成成成本本本本，C Cq q表示表示表示表示单单单单位位位位产产产产品的可品的可品的可品的可变变变变成本；成本；成本；成本；1.1.线线形盈形盈亏亏平衡点的确定平衡点的确定 销销销销售收入：售收入：售收入：售收入：产产产产品成本：品成本：品成本：品成本：8 图图5.1 线线性盈性盈亏亏平衡分析示意平衡分析示意图图 9根根根根据据据据盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡的的的的条条条条件件件件，即即即即收收收收入入入入与与与与成成成成本本本本相相相相等等等等，利利利利润润润润为为为为零零零零，则则则则盈盈盈盈亏亏亏亏平衡点平衡点平衡点平衡点产产产产量量量量为为为为：（1 1）平衡点的平衡点的平衡点的平衡点的产产产产量量量量（2 2）平平平平衡衡衡衡点点点点的的的的生生生生产产产产能能能能力力力力利利利利用用用用率率率率 。则则则则盈盈盈盈亏亏亏亏平平平平衡衡衡衡点点点点的的的的生生生生产产产产能力利用率能力利用率能力利用率能力利用率为为为为：线线线线性盈性盈性盈性盈亏亏亏亏平衡分析平衡分析平衡分析平衡分析10（3 3）盈盈盈盈亏亏亏亏平衡点的平衡点的平衡点的平衡点的销销销销售售售售单单单单价价价价(4 4）平衡点的平衡点的平衡点的平衡点的单单单单位位位位产产产产品品品品变动变动变动变动成本成本成本成本若按若按若按若按设计设计设计设计能力能力能力能力进进进进行生行生行生行生产产产产和和和和销销销销售，且售，且售，且售，且销销销销售价格已定，售价格已定，售价格已定，售价格已定，则则则则盈盈盈盈亏亏亏亏平衡点的平衡点的平衡点的平衡点的单单单单位位位位产产产产品品品品变动变动变动变动成本成本成本成本为为为为 ：若按若按若按若按设计设计设计设计能力能力能力能力进进进进行生行生行生行生产产产产和和和和销销销销售，售，售，售，则则则则盈盈盈盈亏亏亏亏平衡点的平衡点的平衡点的平衡点的销销销销售售售售单单单单价价价价为为为为 ：线线线线性盈性盈性盈性盈亏亏亏亏平衡分析平衡分析平衡分析平衡分析112.2.利用盈利用盈亏亏平衡分析平衡分析进进行行风险评风险评价价企企业业的的经营经营情况可以参考表的数情况可以参考表的数值值判断。判断。经营经营经营经营状况状况状况状况安全安全安全安全较较较较安全安全安全安全不太好不太好不太好不太好要警惕要警惕要警惕要警惕危危危危险险险险经营经营经营经营安全率安全率安全率安全率303025253030 15152525 10101515 10E(A1)，则则按期望按期望值标值标准准选选A2和和A3为为最最优优方案，再比方案，再比较较A2和和A3的方差：的方差：因因为为，所以，所以应选应选A2作作为为最最终终的的优选项优选项目。目。64所所所所谓谓谓谓效用，是指事物效用，是指事物效用，是指事物效用，是指事物对对对对人的相人的相人的相人的相对对对对重要程度。在重要程度。在重要程度。在重要程度。在风险风险风险风险决决决决策策策策问题问题问题问题上，效用可理解上，效用可理解上，效用可理解上，效用可理解为为为为决策者决策者决策者决策者对风险对风险对风险对风险的的的的态态态态度，它的量表度，它的量表度，它的量表度，它的量表现为现为现为现为效用效用效用效用值值值值，效用，效用，效用，效用值值值值越大，表示成功的可能性、方案的可越大，表示成功的可能性、方案的可越大，表示成功的可能性、方案的可越大，表示成功的可能性、方案的可靠性、收益的把握性就越大，而靠性、收益的把握性就越大，而靠性、收益的把握性就越大，而靠性、收益的把握性就越大，而风险风险风险风险越小；反之，越小；反之，越小；反之，越小；反之，则则则则成功成功成功成功的可能性、方案的可靠性、收益的把握性越小，而的可能性、方案的可靠性、收益的把握性越小，而的可能性、方案的可靠性、收益的把握性越小，而的可能性、方案的可靠性、收益的把握性越小，而风险风险风险风险越越越越大。大。大。大。（一）（一）效用函数的概念效用函数的概念效用函数表示的是效用效用函数表示的是效用效用函数表示的是效用效用函数表示的是效用值值值值与与与与损损损损益益益益值值值值的函数关系。的函数关系。的函数关系。的函数关系。（二）效用（二）效用值值的的测测定定 若以若以若以若以图图图图示法来表示效用函数，示法来表示效用函数，示法来表示效用函数，示法来表示效用函数，则则则则可得到效用曲可得到效用曲可得到效用曲可得到效用曲线线线线，即，即，即，即通通通通过问询过问询过问询过问询直接推算若干效用直接推算若干效用直接推算若干效用直接推算若干效用值值值值，从而可以确定效用曲，从而可以确定效用曲，从而可以确定效用曲，从而可以确定效用曲线线线线。三、效用理三、效用理论论与与风险评风险评价价65（三）效用曲（三）效用曲（三）效用曲（三）效用曲线线线线的的的的类类类类型及效用决策准型及效用决策准型及效用决策准型及效用决策准则则则则A型效用曲型效用曲线线是一种是一种是一种是一种保守型的效用曲保守型的效用曲保守型的效用曲保守型的效用曲线线线线；B型效用曲型效用曲线线是一种是一种是一种是一种风风风风险险险险中立型的效用曲中立型的效用曲中立型的效用曲中立型的效用曲线线线线；C型效用曲型效用曲线线是一种冒是一种冒是一种冒是一种冒险险险险型的效用曲型的效用曲型的效用曲型的效用曲线线线线。运用效用曲运用效用曲运用效用曲运用效用曲线进线进线进线进行决策，就是以效用行决策，就是以效用行决策，就是以效用行决策，就是以效用值值值值的大小作的大小作的大小作的大小作为为为为决策决策决策决策标标标标准，效用准，效用准，效用准，效用值值值值最大的最大的最大的最大的项项项项目目目目为为为为最最最最优项优项优项优项目。目。目。目。66贝贝叶斯叶斯（BayesBayes）风险风险风险风险决策是在事先估决策是在事先估决策是在事先估决策是在事先估计计计计的概率的基的概率的基的概率的基的概率的基础础础础上，通上，通上，通上，通过对过对过对过对某一不确定因素某一不确定因素某一不确定因素某一不确定因素进进进进一步抽一步抽一步抽一步抽样样样样、调查调查调查调查和收集情和收集情和收集情和收集情报资报资报资报资料等活料等活料等活料等活动动动动，调调调调整得出事后概率（亦称后整得出事后概率（亦称后整得出事后概率（亦称后整得出事后概率（亦称后验验验验概率）并据此作出概率）并据此作出概率）并据此作出概率）并据此作出决策。决策。决策。决策。一、贝贝贝贝叶斯概率公式叶斯概率公式叶斯概率公式叶斯概率公式 设设A1，A2，An为为一完一完备备事件事件组组，事件，事件B仅仅当完当完备备事件事件组组中某一事件中某一事件发发生生时时才才发发生，且概率生，且概率P(B)0，在事件，在事件B出出现现的条件下，事件的条件下，事件Ai出出现现的的条件概率条件概率用用 表示，表示，表示，表示，它可用下述它可用下述它可用下述它可用下述贝贝叶斯公式叶斯公式求出，即求出，即求出，即求出，即 第六第六节节 贝贝叶斯叶斯风险风险决策决策67式中，式中，式中，式中，在事件在事件在事件在事件A Ai i出出出出现现现现的条件下，事件的条件下，事件的条件下，事件的条件下，事件B B出出出出现现现现的的的的条条件概率件概率；P P(B B)事件事件事件事件B B出出出出现现现现的的的的全概率全概率，即，即，即，即二、二、贝贝叶斯决策的叶斯决策的应应用分析用分析教材教材5.6.25.6.2小小节节 贝贝贝贝叶斯概率公式叶斯概率公式叶斯概率公式叶斯概率公式68