9-K线分析.ppt

第九章 K线分析 K线是投资者进行技术投资分析的重要工具之一。K线是将每天股价记录下来并画成的图表。人们根据图表能看出股市的变迁与变化的形态以及股市前后的关系等。9.1 K线理论线理论9.1.1 K线的概念 K线因形似蜡烛，又称蜡烛线，同时它也被称作阴阳线或日式线。9.1.2 K线图结构 单根K线图的结构由三部分组成，即实体部分，上影线部分，下影线部分。上影线实体下影线9.1.2 K线图结构l根据一定时期开盘价和收盘价的高低关系，K线又可以分为阳线和阴线两种。l 阳线（上右图）：收盘价 开盘价l 阴线（上左图）：收盘价 开盘价开盘价最高价收盘价最低价收盘价最高价开盘价最低价9.2 单根单根K线图分析线图分析9.2.1光头光脚阳（阴）线图 当一定时期内，发生过的交易的最高和最低价格均包含在实体中时，我们根据画出来的K线的图形，将之形象的称为光头光脚线。光头光脚阳（阴）线图是指阳（阴）线的实体包含了最高价和最低价，上下影线不存在。9.2.1光头光脚阳（阴）线图根据K线的实体部分的大小可以分成大中小三组光头光脚阳（阴）线：光头光脚大阳（阴）线应用分析光头光脚大阳（阴）线应用分析l光头光脚大阳线：u如果出现在底部或者盘局中，表明买方爆发出极强的力量，如有大成交量配合可看作买入信号；u如果出现在高价位区，可能表示人气更旺，股价还将上扬，但也可能表明股价已近天价，股市即将转而下跌。光头光脚大阳（阴）线应用分析光头光脚大阳（阴）线应用分析l光头光脚大阴线：u如果出现在高价位，表明大势很可能反转下跌，是卖出的信号；u如果出现在低价位区，很可能是卖方最后的疯狂，握有股票者此时不限价地疯狂抛出，造成恐慌心理；u如果出现在盘局中，表明股价将向下突破盘整局面，为卖出信号。光头光脚中阳（阴）线应用分析光头光脚中阳（阴）线应用分析l光头光脚中阳线：u如果出现在底部或者盘局中，表明卖方爆发出较强的力量，如有大成交量配合可看作买入信号；u如果出现在高价位区，可能表示人气更旺，股价还将上扬，但也可能表明股价已较高，股市即将转而下跌。光头光脚中阳（阴）线应用分析光头光脚中阳（阴）线应用分析l光头光脚中阴线：u如果出现在高价位，表明大势很可能反转下跌，是卖出的信号；u如果出现在低价位区，很可能是卖方此时的挣扎；u如果出现在盘局中，表明股价将向持续下跌，为卖出信号。光头光脚小阳（阴）线应用分析光头光脚小阳（阴）线应用分析l光头光脚小阳线：u如果出现在高价位区，表明买方力量已经开始削弱；u如果出现在低价位区，表明买方开始积聚力量；u如果出现在盘局中，表明买方力量开始增强。光头光脚小阳（阴）线应用分析光头光脚小阳（阴）线应用分析l光头光脚小阴线：u如果出现在高价区，说明卖方已经开始积聚力量；u若出现在低价区，说明卖方打压力量已经减弱；u如果出现在盘局中，说明卖方力量可能开始增强。9.2.2 光头阳（阴）线图 当一定时期内，发生过的交易的最高价格包含在实体中时，画出来的K线的图形因为没有上影线而光头，我们将这类K线形象地称为光头线。光头阳（阴）线图是指实体包含了最高价，图形上不存在上影线但是有下影线。9.2.2 光头阳（阴）线图 同样也可以根据K线实体部分的分小分为光头大中小阴（阳）线。光头阳（阴）线应用分析光头阳（阴）线应用分析l光头大阳线：实体很长，买方力量非常强大；下影线越长，表明买方有潜在的实力。l光头大阴线：实体很长，说明卖方势力强大，下影越长，抵抗力越强。l光头中阳线：实体较长，表明买方实力较强，下影线越长，买方越有潜在的实力。l光头中阴线：实体较长，表明卖方实力较强，下影线越长，抵抗力越强。l光头小阳（阴）线：实体部分很短，双方竞争较激烈，下影线越长，反击的力量也就越强。9.2.3光脚阳（阴）线图 在一定时期内，发生过的最低交易价格包含在实体中时，画出来的K线图是只有上影线和实体部分的，形状看起来像是光着脚，我们将这类K线形象的称之为光脚K线。光脚阳（阴）线图是指实体包含了最低价，图形上不存在下影线但是有上影线。光脚大阳（阴）线图及其应用分析光脚大阳（阴）线图及其应用分析 l光脚大阳线：实体部分很长，说明买方势力强大，上影线越长，表明卖方施压的力量越大。如果股价处于上升趋势中，出现上影线很长的阳线预示股市可能转向下跌。l光脚大阴线：实体部分很长表示卖方力量强大，而且价格下跌的动力也很大，上影线越长，则越能显示卖方的潜力。光脚中阳（阴）线图及其应用分析光脚中阳（阴）线图及其应用分析 l光脚中阳线：实体部分较长，买方势力看好，价格上涨的动力较大，上影线越长表明卖方所施加的压力越大，买方的抵抗力也越强，具有较强的潜在实力。l光脚中阴线：实体部分较长，卖方力量较强大，股价下跌的动力也较大，上影线越长，越能显示卖方的潜力。光脚小阳（阴）线图及其应用分析光脚小阳（阴）线图及其应用分析 l光脚小阳（阴）线：一般表明多空争斗较为激烈，上影线越长，上档压力越大（卖方的潜力越大）；同时，形态显示多（空）头主动出击力度不强，走势偏软。后市运行方向难以确定。9.2.4 有头有尾的阳（阴）线图 在一定时期内，如果发生过的最高交易价格和最低交易价格均不包含在实体内，则画出来的K线既有实体部分又有上影线和下影线，这类K线就是有头有尾的K线。有头有尾阳（阴）线图是指实体部分的头部有上影线，尾部有下影线。根据实体部分的大小分为有头有尾的大中小阳阴线。有头有尾大中小阳线图及其应用分析有头有尾大中小阳线图及其应用分析 l这类阳线表明买卖双方斗争激烈，股价来回震荡不已，最终收盘价高于开盘价，买方获得小胜。有头有尾大中小阴线图及其应用分析有头有尾大中小阴线图及其应用分析 l这类K线带有上下影线，表明买卖双方斗争激烈，股价来回震荡，最终卖方略占上风。9.2.5 十字星十字星是收盘价与开盘价相同的K线形态。如果当日收盘价高于前一日收盘价，即为阳十字线；如果当日收盘价低于前一日收盘价，即为阴十字线；如果当日收盘价与前一日相同，当日也为阳十字线。十字星的上下影线之间的关系有上下影线等长，下影线比上影线长，上影线比下影线长四种情况，另外还有无上下影线的一字型K线。l十字星的上下影线之间的关系有上下影线等长，下影线比上影线长，上影线比下影线长四种情况，另外还有无上下影线的一字型K线。l 十字星线表示买卖双方几乎势均力敌，开盘价与收盘价同在一点，股价僵持盘整。阳十字线代表多方力量较强，阴十字线代表空方气势较盛。9.2.6丁字形丁字形是指只有上影或下影没有实体的K线图。若只有下影没有实体的K线图为丁字形；若只有上影没有实体的线图则为倒丁字形；单根单根K线组合分析总结线组合分析总结l单根K线分析时，应将实体、影线作对比分析：实体长，表明多空双方争斗明朗，大阳线，多方占据绝对优势，大阴线，空方占据决对优势；上影线太长，表明多方能量释放过大，后市有利于空方出击；下影线太长，表明空方能力已经枯竭，后市有利于多方反攻。9.3K线组合分析线组合分析 K线组合分析是指将某一时段的单根K线连结起来形成K线图，把K线图中的前后K线联系在一起，分析市场的趋势。l 9.3.1基本的K线组合分析（1）双日K线组合：主要选取三种比较典型的组合形态加以分析，它们分别是迫近型、迫入型、包入型。在当今信息社会我们怎么进行正确的投资呢？什么又是最靠近企业的投资方式呢？l迫近型迫近型K线组合线组合 迫近型是指前后两根阴阳线互不侵入对方实体部分的K线组合形态。l迫入型迫入型K线组合线组合 迫入型是指前后两根阴阳线互相侵入对方实体部分的K线组合形态。l包入型包入型K线组合线组合 包入型是指一根阴线包住一根阳线或一根阳线包住一根阴线的K线组合图形。l 9.3.1基本的K线组合分析（2）三日K线组合：三日K线就是选取相邻三日的K线图形的组合。对三日K线组合形态进行分析用来预测未来股市的走势。在当今信息社会我们怎么进行正确的投资呢？什么又是最靠近企业的投资方式呢？l连续三阳型（三个小红兵）连续三阳型（三个小红兵）l连续三阳型（三个小红兵）连续三阳型（三个小红兵）三个红小兵出现在底部，是主力初期拉抬的典型图形，是市场中强烈反转的图形。表明多头力量的强大，趋势向上的倾向。这种K线组合形态，非常有利于后市的上涨，投资人应积极参与市场的炒作。l连续三阴型（三只黑乌鸦）连续三阴型（三只黑乌鸦）l 三只黑乌鸦出现在顶部，是主力拉高派发的典型图形，在后两天也是众多投资人获利了结的结果，该图形一旦形成，表明空方力量强大，趋势已经倒向下降的一边，预示着后市将进一步下跌。l两阳夹一阴型两阳夹一阴型 图9-21-a属于下跌抵抗型。图9-21-b属于上升抵抗型。l两阴夹一阳型两阴夹一阳型 图9-22-a属于下跌抵抗型。图9-22-b属于上升抵抗型。l阳包阴型阳包阴型 阳包阴型主要有两阳包一阴和一阳包两阴两种类型 l阴包阳型阴包阳型 阴包阳型也用样主要有两阴包一阳和一阴包两阳两种类型：9.3.2典型K线组合形态（1）早晨之星（希望之星）早晨之星出现在底部，是股价久跌或在底部久盘之后的运动形态。这种K线组合形态是典型的逆转形态。表明黑夜已经过去，光明已经来临，市场发出较强的买进信号。（2）黄昏之星黄昏之星出现在顶部，是股价长期上升或在顶部久盘之后出现的运动形态。这种K线组合形态是典型的反转形态。表明股价见顶回落，市场发出较强的卖出信号。（3）三只黑乌鸦三只黑乌鸦出现在顶部，是主力拉高派发的典型图形，在后两天也是众多投资人获利了结的结果；该图形一旦形成，表明空方力量强大，趋势已经倒向下降的一边，预示着后市将进一步下跌。（4）三个小红兵三只黑乌鸦出现在顶部，是主力拉高派发的典型图形，在后两天也是众多投资人获利了结的结果；该图形一旦形成，表明空方力量强大，趋势已经倒向下降的一边，预示着后市将进一步下跌。（5）锤头线锤头线形态的出现，如果是伴随着股价的下跌时的成交量的逐步萎缩后再放大，则预示着行情即将反弹。放量越明显，信号越强烈。9.3.3其它K线组合形态（1）乌云盖顶乌云盖顶是股市中常见的一种出货形态。它以光头光脚的大阴线未出货标志。结合股票成交量的变化，运行角度的不同以及均线的依托方式的差异，投资者可以对何时卖出股票作出更好的判断。（2）穿头破脚型 在穿头破脚组合中，一般日K线要达到十几日或者更多日以上的组合才有效，而且还要结合均线、成交量及技术分析指标等一起综合研判才能准确。（3）悬空线 悬空线也叫吊颈线，是K线组合中一种较为典型的出货形态，而且它与穿头破脚、乌云盖顶、黄昏之星等K线的出货形态相比更具有欺骗性和迷惑性，因此投资者在实际应用中应该引起注意。（4）阳包阴 市场底部的阳包阴K线组合形态是市场反转形态中最强烈的信号，往往有可能出现井喷行情。（5）阴包阳 阴包阳发生在上升市场中的两条K线组合形态中，第一天出现一根带上下影线的中阳线，第二天股价高开低走，出现一根下影线很短而实体较长的大阴线，把昨日阳线全部吞掉（6）射击之星 射击之星应用分析射击之星应用分析l 射击之星出现在顶部，表明获利盘在某一天的冲高过程中突然涌出，买方抵挡不了卖方的抛压，股价被打压到当日开盘价附近。射击之星属主力拉高出货的行为。预示着股价见顶回落，后市将逆转向下。