《巴林银行》案例.ppt

巴林银行倒闭分析巴林银行倒闭分析1大家好大家好巴林银行背景介绍巴林银行的破产过程巴林银行倒闭的原因总结2大家好大家好一、巴林银行的背景l巴林银行巴林银行(Barings Bank)，是英国历史上，是英国历史上最悠久的银行之一，于最悠久的银行之一，于1762年在伦敦开业，创年在伦敦开业，创办人为法兰西斯办人为法兰西斯巴林爵巴林爵士士(Sir Francis Baring)。它是世界它是世界首家首家“商业银商业银行行”，素有，素有“女皇的银女皇的银行行”的美称的美称l最初从事贸易，最初从事贸易，后涉足后涉足证券业证券业3大家好大家好巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔最盛时，其规模可以与别的整个英国银行体系相匹敌4大家好大家好巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔从从1798年至年至1814年年间，当时英法两国正间，当时英法两国正进行战争，亚历山大进行战争，亚历山大巴林为英国首相小皮巴林为英国首相小皮特提供担保，同时提特提供担保，同时提供融资协助美国政府供融资协助美国政府向法国进行路易斯安向法国进行路易斯安纳购地，间接资助了纳购地，间接资助了拿破仑的军费。拿破仑的军费。1848年，墨西哥战争年，墨西哥战争后，巴林安排融资协助后，巴林安排融资协助美国向墨西哥政府购买美国向墨西哥政府购买得克萨斯州。得克萨斯州。在美国内战期间，巴林在美国内战期间，巴林也协助美国政府向俄罗也协助美国政府向俄罗斯购买阿拉斯加州。斯购买阿拉斯加州。1994年就先后在中国、年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，非等地开设办事处，业务网络点主要在亚业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和洲及拉美新兴国家和地区。地区。1886 年，巴林银行发年，巴林银行发行行“吉尼士吉尼士”证券，证券，购买者太多很多人排购买者太多很多人排上几个小时后，买下上几个小时后，买下少量股票，第二天股少量股票，第二天股票价格已涨了一倍。票价格已涨了一倍。5大家好大家好然而有着良好业绩和声誉的巴林银行怎么突然间倒闭了呢？然而有着良好业绩和声誉的巴林银行怎么突然间倒闭了呢？1995年年2月月17日，世界各地的媒体都以最夺目的标题报道了一个相同的日，世界各地的媒体都以最夺目的标题报道了一个相同的事件：巴林银行破产了。事件：巴林银行破产了。6大家好大家好二、巴林银行倒闭的过程7大家好大家好事件前的人生轨迹事件前的人生轨迹1987年年1989年年1992年年尼克尼克李森李森1987年年7月月到摩根斯坦利银行的到摩根斯坦利银行的期货与期权部门进行期货与期权部门进行清算工作清算工作 进入巴林银行，尼进入巴林银行，尼克克李森继续在期货李森继续在期货与期权部门作清算与期权部门作清算工作。处理巴林银工作。处理巴林银行在雅加达业务大行在雅加达业务大量的票证，为公司量的票证，为公司消除了一亿英镑的消除了一亿英镑的负债，经过培训成负债，经过培训成了期货与期权结算了期货与期权结算方面的专家方面的专家。尼克尼克李森成为新加李森成为新加坡分行期货与期权交坡分行期货与期权交易部门的总经理。易部门的总经理。1994年的头七个月，年的头七个月，他在新加坡的操作与他在新加坡的操作与交易业务赚进了二百交易业务赚进了二百五十万美元，成为一五十万美元，成为一个交易个交易明星明星 8大家好大家好破破 产产 过过 程程帝国最终倒塌帝国最终倒塌 启用启用8888888888账户账户 错误账户的建立：错误账户的建立：8888888888利用利用8888888888账户瞒天过海账户瞒天过海9大家好大家好帝国倒闭演化的过程帝国倒闭演化的过程88888账户的建立账户的建立启用启用88888账户账户巴林银行原本有一巴林银行原本有一“99905”的的“错误账号错误账号”，专门处理交易过程中因，专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。这原是疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常金融体系运作过程中正常的错误账户。的错误账户。1992年夏天，年夏天，伦敦总部要求里森另设立伦敦总部要求里森另设立一个一个“错误账户错误账户”，记录，记录较小的错误，并自行在新较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。于是里森建立的工作。于是里森建立“88888”错误账户。几周错误账户。几周后，伦敦总部又要求用原后，伦敦总部又要求用原来的帐户来与伦敦总部联来的帐户来与伦敦总部联系，但这个已经建立的系，但这个已经建立的88888错误帐户，却没有被错误帐户，却没有被销掉。就是这个被忽略的销掉。就是这个被忽略的“88888”账户，日后改写账户，日后改写了巴林银行的历史。了巴林银行的历史。1992年年7月月17日，里森手下日，里森手下一名交易员金姆一名交易员金姆王误将客王误将客户买进日经指数期货合约的户买进日经指数期货合约的指令当做了卖出，损失是指令当做了卖出，损失是2万英镑，当晚清算时被里森万英镑，当晚清算时被里森发现。但里森决定利用发现。但里森决定利用“88888”账户掩盖失误。账户掩盖失误。几天后，由于日经指数上升，几天后，由于日经指数上升，损失升到了损失升到了6万英镑，里森万英镑，里森决定继续隐瞒这笔损失。此决定继续隐瞒这笔损失。此后，类似的失误都被记入后，类似的失误都被记入“88888”账户，不到半年账户，不到半年的时间，该账户就吸收了的时间，该账户就吸收了30次错误。里森不想将这些失次错误。里森不想将这些失误泄露，因为那样他就只能误泄露，因为那样他就只能离开巴林银行。同时，所引离开巴林银行。同时，所引起的起的损失金额也不是太大，损失金额也不是太大，里森将自己赚的佣金转入账里森将自己赚的佣金转入账户户1993年年1月，里森手下的一名月，里森手下的一名交易员出现了两笔交易员出现了两笔大额差错大额差错：一是，客户的一是，客户的420份合约没有份合约没有卖出，另一笔是卖出，另一笔是100份合约的份合约的卖出指令误为买入。他再次做卖出指令误为买入。他再次做出了错误的决定，亏损数额日出了错误的决定，亏损数额日趋增长至趋增长至600万英镑，以致无万英镑，以致无法用个人收入填平。在这种情法用个人收入填平。在这种情况下被迫以况下被迫以自营增加收入自营增加收入，幸，幸运的是运的是“88888”账户在账户在1993年年7月转亏为盈。如果里森就月转亏为盈。如果里森就此打住，那么，巴林的历史也此打住，那么，巴林的历史也会改变。会改变。10大家好大家好Text in here瞒天过海瞒天过海为了赚回足够的钱来补偿所为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大有损失，里森承担愈来愈大的风险。的风险。1993年年7月，里森接到了月，里森接到了一笔买入一笔买入6000份期权份期权的委托的委托业务，但由于价格过低而无业务，但由于价格过低而无法成交。为了做成这笔业务，法成交。为了做成这笔业务，里森叉按惯例用里森叉按惯例用“88888”账账户卖出部分期权。后来，他户卖出部分期权。后来，他又用该账户继续吸收其他差又用该账户继续吸收其他差错。结果，随着行情不利变错。结果，随着行情不利变化，里森再一次陷入了巨额化，里森再一次陷入了巨额亏损的境地。到亏损的境地。到1994年时，年时，亏损额已由亏损额已由2000万、万、3000万万一直增加到一直增加到7月份的月份的5000万万英英镑。为了应付查账的需要，镑。为了应付查账的需要，里森假造了花旗银行有里森假造了花旗银行有5000万英镑的存款。其间，巴林万英镑的存款。其间，巴林总部虽曾派人花了总部虽曾派人花了1个月的时个月的时间调查里森的账目，但却无间调查里森的账目，但却无人去核实花旗银行是否真有人去核实花旗银行是否真有这样一笔存款。这样一笔存款。19941994年下半年起，尼克年下半年起，尼克里森里森在日本东京市场上做了一种十在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易极大的衍生金融商品交易-日日本日经指数期货本日经指数期货。他认为日本。他认为日本经济走出衰退，日元坚挺，日经济走出衰退，日元坚挺，日本股市必大有可为。日经指数本股市必大有可为。日经指数将会在将会在1900019000点以上浮动，如点以上浮动，如果跌破此位，一般说日本政府果跌破此位，一般说日本政府会出面干预，故想赌一赌日本会出面干预，故想赌一赌日本股市劲升，便逐渐买人日经股市劲升，便逐渐买人日经225225指数期货建仓。不料，日指数期货建仓。不料，日经指数从经指数从1 1月初起一路下滑，月初起一路下滑，到到19951995年年1 1月月1818日又发生了日日又发生了日本神户大地震，股市因此暴跌。本神户大地震，股市因此暴跌。里森所持的多头头寸遭受重创。里森所持的多头头寸遭受重创。为了反败为胜，他继续从伦敦为了反败为胜，他继续从伦敦调人巨资，增加持仓，即大量调人巨资，增加持仓，即大量买进日经股价指数期货，沾空买进日经股价指数期货，沾空前日本政府债券。前日本政府债券。所有这些交易均进入所有这些交易均进入“88888”账账户。为维持数额如此巨大的交易，户。为维持数额如此巨大的交易，每天需要每天需要3000-4000万英镑。巴林万英镑。巴林总部竟然接受里森的各种理由，总部竟然接受里森的各种理由，照付不误。照付不误。2月中旬，巴林总部转月中旬，巴林总部转至新加坡至新加坡5亿多英镑，已超过了其亿多英镑，已超过了其47000万英镑的股本金万英镑的股本金。1995年年2月月23日，是巴林期货的日，是巴林期货的最后一日，这一天，日经指数下最后一日，这一天，日经指数下跌了跌了350点，而里森却买进了市场点，而里森却买进了市场中所有的合约，中所有的合约，到收市时，里森到收市时，里森总共持有总共持有61039份日经指数期货的份日经指数期货的多头合约和多头合约和26000份日本政府债券份日本政府债券期货的空头合约，而市场走势和期货的空头合约，而市场走势和他的操作完全相反，他的操作完全相反，里森带来的里森带来的损失达到损失达到8.6亿英镑，这是巴林银亿英镑，这是巴林银行全部资本及储备金的行全部资本及储备金的1.2倍，最倍，最终把巴林银行送进了坟墓。终把巴林银行送进了坟墓。11大家好大家好12大家好大家好帝国灭亡帝国灭亡1995年年2月月26日日，英国中央银行英格兰银行宣布：，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。理。3月月2日日，巴林银行由于投资失败引致的亏损高达，巴林银行由于投资失败引致的亏损高达9.16亿亿英镑，约合英镑，约合14亿亿多美多美 元。元。经英格兰银行的斡旋，经英格兰银行的斡旋，3 月月 5 日日，荷兰国际集荷兰国际集团团(1NG)以以 1 英镑的象征价格，宣布完全收购英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。巴林银行。3月月9日，荷兰国际集团收购法律程序完成，其全日，荷兰国际集团收购法律程序完成，其全部业务及部分证部业务及部分证 券基金业务恢复运作。券基金业务恢复运作。13大家好大家好三、帝国倒塌的原因三、帝国倒塌的原因一个银行的区级职员就能将一个世界级银行毁灭？巴林事件发生最直接的原因是内部管理制度和体系的问题，根本的原因是“金融衍生品”的性质。14大家好大家好内部牵制制度缺失内部牵制制度缺失内部审计监督不力内部审计监督不力银行管理当局监督不到位银行管理当局监督不到位信息与沟通存在问题信息与沟通存在问题15大家好大家好内部牵制制度缺失内部牵制制度缺失内部牵制主要侧重于业务流程中的职能分解和人员的职能分工内部牵制主要侧重于业务流程中的职能分解和人员的职能分工 ,以便形以便形成相互制衡成相互制衡 、牵制的机制牵制的机制 。具体操作侧重两个方面。具体操作侧重两个方面 :一是一是职责牵制职责牵制 ,在企业中合理划清职责并进行适当分工在企业中合理划清职责并进行适当分工,使企业中每一使企业中每一个职位都有专人负责个职位都有专人负责,每一人员都有明确的职责范围每一人员都有明确的职责范围 ;二是二是分权牵制分权牵制,在企业中将每一项业务乃至每一环节中不相容的职能予在企业中将每一项业务乃至每一环节中不相容的职能予以分离以分离 ,由两个或两个以上的部门或人员分别掌管由两个或两个以上的部门或人员分别掌管 ,以避免由一个以避免由一个部门或人员单独处理某些业务的全部流程部门或人员单独处理某些业务的全部流程 ,造成可乘之机造成可乘之机 。而在里森任职其间的巴林银行没有将不相容的交易与清算业务分开而在里森任职其间的巴林银行没有将不相容的交易与清算业务分开 ,更更谈不上回避谈不上回避,竟然允许里林既是首席交易员竟然允许里林既是首席交易员,又负责交易的清算工作又负责交易的清算工作 ,而在银行内部这两项业务是独立的而在银行内部这两项业务是独立的 ,这就为里森作为交易员清算这就为里森作为交易员清算自己的交易额时隐瞒交易风险或亏损大开了方便之门自己的交易额时隐瞒交易风险或亏损大开了方便之门 ,提供了瞒天提供了瞒天过海的机会。这种制度上的缺陷是致命的过海的机会。这种制度上的缺陷是致命的 。16大家好大家好内部审计监督不力内部审计监督不力 巴林银行内部虽有审计部门,但其只是调而不查,权威性极差,在里森违规操作期间,巴林银行的内部审计部门对其现象有所发觉且向管理当局也出示过有关报告,但它的行动也仅此而已,在没有引起当局的重视下就此搁置。截止到 1993年 12 月的 15个月中,新加坡期货公司的交易活动造成的损失为 1900万英镑,但却上报利润 900万英镑,如此谎报利润竟未被审计查出。里森为隐瞒损失,用剪刀、胶水和传真假造花旗银行有 5000万英镑存款,内部审计竟然没去核实花旗银行的账目。1992年 8月巴林银行的一内部审计报告认为,尽管里森的做法有风险,他的部门将加速侵蚀巴林期货的获得能力 ,但少了他,巴林的期货业务就将缺少一个具有适当综合能力的交易员,即具有经验、关系、交易技巧和熟悉当地情况等品质的人。因此,就默许里森既担任期货交易经理又兼任清算部经理,自己监督自己。17大家好大家好 银银行行管管理理当当局局监监督督不不到到位位 对任何控制系统的严重威胁是管理当局的不重视对任何控制系统的严重威胁是管理当局的不重视。一个设计良好的内。一个设计良好的内部控制系统如果管理者把它搁置一边部控制系统如果管理者把它搁置一边,等于没有内部控制。等于没有内部控制。1994年年 7月月,资产负债表明显记录了里森的损失已达资产负债表明显记录了里森的损失已达 5000万英镑万英镑,但巴但巴林银行高层对此仍视而不见林银行高层对此仍视而不见,且巴林董事长彼得且巴林董事长彼得.巴林发表过一段评语巴林发表过一段评语,认为资产负债表没有什么用认为资产负债表没有什么用,因为它的组成在短期间内就可能发生重因为它的组成在短期间内就可能发生重大的变化大的变化,管理高层的疏忽和监管不力是导致巴林银行倒闭的重要原管理高层的疏忽和监管不力是导致巴林银行倒闭的重要原因因,而且也使而且也使 3名高管受到法律惩处名高管受到法律惩处。18大家好大家好 信信息息与与沟沟通通存存在在问问题题 内部控制内部控制 整体框整体框 架认架认 为及时的信息和有效的沟通为及时的信息和有效的沟通 是是 实实施控制的施控制的 关键要素关键要素 。通过信息传递和沟通管理通过信息传递和沟通管理 者者 小仪小仪可以可以 了解了解 业务的进展情况业务的进展情况 ,而而 且可且可 以掌握其中蕴以掌握其中蕴 藏的藏的凤险凤险 ,内部控制的这内部控制的这 一方面对从事衍生金融一方面对从事衍生金融 工具工具 交易交易的银行的银行 来说更来说更 为重要为重要 ,因为从因为从 事衍生事衍生 金融金融 工具交工具交 易的易的收益和收益和 亏损往亏损往 往是在很短时间完成的往是在很短时间完成的 ,所以所以 更需更需 要及要及时时 有效的信息有效的信息 。19大家好大家好总结通通过过以以上上的的分分析析可可以以看看出出巴巴林林银银行行的的破破产产不不仅仅仅仅是是里里森森个个人人操操作作失失误误，其其在在内内部部控控制制上上的的缺缺陷陷才才是是真真正正葬葬送送巴巴林林银银行行最最根根本本的原因。的原因。巴巴林林银银行行的的倒倒闭闭带带给给我我们们的的警警示示是是深深远远的的，只只有有不不断断加加强强金金融融机机构构的的管管理理和和自自我我控控制制，以以及及整整个个国国家家社社会会的的监监管管督督导导力力度度，健健全全金金融融法法制制，才才能能保保证证一一个个国国家家金金融融秩秩序序安安全、和谐、高效。全、和谐、高效。20大家好大家好21大家好大家好结束22大家好大家好