投资估算书.docx

山东曹普工艺有限公司燃煤锅炉及干燥室风机节能技术改造项目投资估算及分析二0一0年二月 投 资 估 算一、 投资估算依据项目的编制是根据国家发展和改革委员会轻工业建设项目可行性研究报告编制内容深度规定进行编制。投资估算是根据国家发展和改革委员会轻工业工程设计概算编制办法进行编制。财务评价是根据建设项目经济评价方法与参数（第三版）进行编制。1.建设投资估算内容包括设备购置、安装工程及其它费用等。2.设备价格：设备根据设备厂家提供的样本报价进行估算。3.各项工程费用估算、工程建设其它费用估算方法、指标及费率，参照轻工业工程设计概算编制办法（QBJS102005）中的规定估算。二、建设投资估算(一)、工程费用估算1设备及工器具购置费估算：根据项目主要设备表及价格、费用资料估算设备购置费。(二)、工程建设其它费用估算工程建设其它费用的内容，包括建设单位管理费、工程监理费、工程项目管理费、可行性研究费、工程设计费、环境影响咨询费、安全评价费、研究试验费、联合试运转费、工程保险费、工程量清单（或预算、标底）编制费、施工图审查费等。(三)、预备费估算基本预备费估算：以工程费用及工程建设其它费用的8%计取。三、项目投入总投资项目总投资2205.54万元：附表 总投资估算表附表121 总投资估算表（万元）序号建设内容单位数量单价总 价一土建工程1M21300196.56 2M21300152.88 M32403508.40 M33500.63 35.00 1091.00 52.00 86.64 69.96 194.94 1888.01 18.88 1.51 3085010107.55.66 66153.55 163.98 2205.54 财 务 评 价一、编制依据本项目的财务评价主要参照国家发改委、建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数（第三版）规定的原则和要求进行。二、财务评价基础数据与参数选取及有关说明(一)、财务价格公司目前用原煤、电、原水、软水价格分别为680元/吨、0.72元/度、2.5元/ m3和4元/ m3。(二)、项目计算期本项目计算期确定为15年。(三)、生产负荷一般按项目投产期和投产后正常生产年份分别设定。(四)、财务基准收益率设定轻工业建设项目的财务基准收益率以轻工行业发布的基准收益率作为项目的基准收益率。本项目设定基准收益率为i=12%三、 收 益（1）项目节原煤项目改造年节原煤15070.36吨，经计算公司每年可节约费用约1024.78万元。（2）项目节电项目改造年节电2554027.2度，经计算公司每年可节约费用约183.89万元。（3）项目节原水项目改造年节原水94500吨，经计算公司每年可节约费用约23.625万元。（4）项目节软水项目改造年节软水63000吨，经计算公司每年可节约费用约25.2万元。估计年节约费用约为1257.5万元。四、新增成本费用估算 (一)、各项成本费用选取折旧费方法及费率固定资产原值2205.54万元（基本预备费及其它费用按工艺设备所占投资比例分摊到固定资产原值中提取折旧），根椐规定房屋及构筑物折旧年限按30年计算、机械设备折旧年限按15年计算，运输设备折旧年限按12年计算，预计残值率按5%计算，经计算年折旧额125.62万元。详见附表“固定资产折旧表”修理费用的选取修理费按固定资产折旧费的3%计取，每年提取修理费3.77万元。详见附表“总成本费用估算表”(二)、总成本费用估算总成本费用129.39万元五、财 务 评 价盈利能力分析：1财务内部收益率（FIRR）1）财务内部收益率所得税前为54.5%，所得税后为43.3%。2）资本金收益率为43.2%。2财务净现值（FNPV）所得税前为6197.05万元，所得税后为4327.48万元。3投资回收期（Pt）税前税后分别为2.8年和3.3年（均含建设期）。4. 资产负债率：见“资产负债表”。六、财务评价结论项目的投资回收期为2.8年（含建设期），低于行业基准投资回收期，这表明项目投资能按时收回。通过项目的实施，可以达到资源综合利用及企业可持续发展的目的。项目的社会效益是难以估量的，该项目的建设于国于民是十分有利的，是势在必行的。七、财务评价报表目录基本报表：1 表13-1总成本费用估算表；2 表13-2利润与利润分配表；3 表13-3项目投资现金流量表；4 表13-4项目资本金现金流量表；5 表13-5财务计划现金流量表；6 表13-6资产负债表；辅助报表：1表13-1-1固定资产折旧费估算表（辅助表）；表13-1 总成本费用估算表（万元）序号项目计 算 期1234567891011121314151外购原材料0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2外购燃料及动力0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003包装费用0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004工资及福利费0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.005修理费52.78 3.773.773.773.773.773.773.773.773.773.773.773.773.776折旧费1758.66 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 7摊销费0.00 00000000000008财务费用0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00其中:长期借款利息0.00 流动借款利息0.00 9其他费用0.00 其中:土地使用税0.00 10总成本1811.44 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 其中:固定成本1811.44 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 129.39 可变成本0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11经营成本52.78 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 附表13-1-1 固定资产折旧费估算表（万元）序号项目合计折旧率（%）计 算 期1234567891011121314151房屋及建筑物1.1原值430.021.2本年折旧费3.213.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.7613.761.3净值416.26402.50388.74374.98361.22347.46333.70319.93306.17292.41278.65264.89251.13237.372机械设备2.1原值1775.52 2.2本年折旧费6.3111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.86111.862.3净值1663.661551.801439.951328.091216.231104.37992.52880.66768.80656.94545.08433.23321.37209.513运输设备3.1原值3.2本年折旧费7.90.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.3净值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004固定资产合计4.1原值2205.54 4.2折旧费125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 125.62 4.3净值2079.921954.301828.681703.071577.451451.831326.211200.591074.97949.36823.74698.12572.50446.88附表13-2 利润与利润分配表（万元）序号项目合计计 算 期1234567891011121314151收益17604.99 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 2营业税金及附加0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003增值税0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004总成本费用1811.44 129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.39129.395补贴收入0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.006利润总额15793.55 1128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.117弥补以前年度亏损0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.008应纳税所得额15793.55 1128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.111128.119所得税3948.39 282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.0310净利润11845.17 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 846.1 11期初未分配利润761.5 1522.9 2284.4 3045.9 3807.4 4568.8 5330.3 6091.8 6853.3 7614.7 8376.2 9137.7 9899.2 12可供分配的利润81139.39 846.1 1607.6 2369.0 3130.5 3892.0 4653.5 5414.9 6176.4 6937.9 7699.4 8460.8 9222.3 9983.8 10745.3 13提取法定盈余公积金1184.52 84.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6184.6114可供投资者分配的利润79954.87 761.471522.952284.423045.903807.374568.855330.326091.806853.277614.758376.229137.709899.1710660.6515应付优先股股利0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0016提取任意盈余公益金0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0017未分配利润761.47 1522.95 2284.42 3045.90 3807.37 4568.85 5330.32 6091.80 6853.27 7614.75 8376.22 9137.70 9899.17 10660.65 18息税前利润15793.55 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 1128.11 19息税折旧摊销前利润17552.21 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 1253.73 附表13-3 项目投资现金流量表（万元）序号项目合计计 算 期1234567891011121314151现金流入18051.87 01257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1704.38 1.1收益17604.99 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1.2补贴收入1.3回收固定资产余值446.881.4回收流动资金0.00 2现金流出2258.32 2205.54 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 2.1建设投资2205.54 2205.54 2.2流动资金0.00 0.000.002.3经营成本52.78 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 3.770 2.4营业税金及附加0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.5增值税0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.6维持运营投资3所得税前净现金流量15793.56 -2205.541253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731253.731700.614累计所得税前净现金流量-2205.54-951.81301.921555.652809.384063.115316.846570.577824.309078.0310331.7611585.4912839.2214092.9515793.565调整所得税3948.39 282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.036所得税后净现金流量11845.17 -2205.54971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.701418.587累计所得税后净现金流量-2205.54-1233.84-262.13709.571681.272652.973624.674596.385568.086539.787511.488483.189454.8810426.5911845.17计算指标所得税前所得税后财务内部收益率(%)54.5%43.3%财务净现值(I=12%)万元6197.05万元4327.48万元投资回收期（年）2.8年（含建设期） 3.3年（含建设期）附表13-4 项目资本金现金流量表（万元）序号项目合计计 算 期1234567891011121314151现金流入18051.87 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1704.38 1.1收益17604.99 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1257.5 1.2补贴收入1.3回收固定资产余值446.881.4回收流动资金0.00 0.002现金流出6206.71 2205.54 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 2.1项目资本金2205.54 2205.54 2.2借款本金偿还0.00 2.3借款利息支付0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.4经营成本52.78 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 2.5营业税金及附加0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.6增值税0.00 0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7所得税3948.39 282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.03282.032.8维持运营投资3净现金流量11845.17 -2205.54971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.70971.701418.58资本金收益率 43.2%附表13-5 财务计划现金流量表（万元）序号项目合计计 算 期1234567891011121314151经营活动净现金流量13603.82 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 971.70 1.1现金流入17604.99 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1.1.1收益17604.99 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1257.50 1.1.2补贴收入1.1.3其他流入1.2现金流出4001.17 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 285.80 1.2.1经营成本52.78 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 3.77 1.2.2营业税金及附加0.00 1.2.3增值税0.00 1.2.4所得税3948.39 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 282.03 1.2.5其他流出2投资活动净现金流量-2205.54 -2205.540.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1现金流入2.2现金流出2205.54 2205.540.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2.1建设投资2205.54 2205.542.2.2维持运营投资2.2.3流动资金0.00 2.2.4其他流出3筹资活动净现金流量2205.54 2205.5 0.00 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.1现金流入2205.54 2205.54 0.0 0.0 3.1.1项目资本金投入2205.54 2205.54 3.1.2建设投资借款0.00 03.1.3流动资金借款0.00 3.1.4债券3.1.5短期借款3.1.6其他流入