1-10月份钢铁行业运行情况.docx

2013年1-10月份钢铁行业运行情况

    10月份，钢铁行业整体运行平稳。全国粗钢产量小幅下降，钢材价格低位波动，原料价格持续下跌，主营业务利润有所好转。由于钢材需求增长乏力，粗钢产量降幅有限，市场供大于求的状况没有改变，同时企业银行借款持续增长，实际贷款利率显著提高，财务费用过快增长，企业财务负担沉重。随着11月21日央行宣布降息，企业资金紧张状况有可能出现一定程度改善。

　　一、宏观经济指标增速进一步放缓

　　1-10月份，全国固定资产投资（不含农产）同比名义增长15.9%，增速比上年同期回落4.2个百分点。第二产业投资同比增长13.4%，增幅同比回落3.2个百分点；第三产业投资同比增长17.4%，增幅同比回落3.2个百分点。

　　全国房地产开发投资1-10月份同比名义增长12.4%，增速比上年同期回落6.8个百分点。房屋新开工面积同比下降5.5%，去年同期为增长6.5%；同时房屋销售面积同比下降7.8%，而商品房待售面积同比增长28.4%。

　　10月份当月，规模以上工业增加值同比增长7.7%，增速同比回落2.6个百分点。1-10月份累计，规模以上工业增加值同比增长8.4%，增速同比回落1.3个百分点。

　　10月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，比9月份回落0.3个百分点。其中生产指数为53.1%，新订单指数为51.6%，新出口订单指数49.9%，在手订单指数为44.7%，均比9月份有所回落；产成品库存指数为47.9%，比9月份上升0.7个百分点。反映了当前制造业活跃度比9月份有所下降，并且库存有所上升。

　　二、粗钢产量小幅下降

　　1.全球粗钢日产小幅下降

　　10月份，世界63个主要产钢国家和地区共生产粗钢1.37亿吨，平均日产441.09万吨，环比下降1.66%。扣除中国内地后的世界粗钢产量6922.2万吨，平均日产223.3万吨，环比下降0.05%。

　　1-10月份，世界63个主要产钢国家和地区共生产粗钢13.68亿吨，同比增长1.96%。扣除中国内地后的世界粗钢产量6.82亿吨，同比增长1.85%，增幅低于世界平均增幅以及中国内地增幅，中国内地仍然是拉动世界粗钢产量增长的主要动力。

　　2.国内当月粗钢产量下降

　　10月份，全国共生产粗钢6751.6万吨，同比下降0.32%；生产生铁5701.29万吨，同比下降3.11%；生产钢材9525.11万吨，同比增长2.04%。平均日产分别为粗钢217.79万吨、生铁183.91万吨、钢材307.26万吨，环比分别下降3.26%、6.31%和3.73%。

　　1-10月份，全国共生产粗钢6.85亿吨、生铁6.00亿吨、钢材9.34亿吨，分别比上年同期增长2.07%、0.08%和4.72%，增幅均大幅回落。累计平均日产225.44万吨，按此水平测算，2014年粗钢产量将为8.23亿吨。前10个月我国粗钢产量占世界钢产量的50.12%，国内粗钢产量仍然超过世界63个国家和地区总产量的一半。

　　3.江苏产量增长较多

　　10月份，西南地区和东北地区粗钢产量同比分别下降9.12%和3.61%，环比来看，华北下降6.78%，西南下降6.69%。1-10月累计，全国六大区域中只有华北和西南地区分别减产2.37%和0.61%，其他区域均有不同程度增产。其中增幅最高的是中南增长8.19%、西北增长6.48%。增产量最多的省份仍是江苏增产679.91万吨、辽宁增产279.56万吨；减产最多的是河北减产430.61万吨和黑龙江减产189.64万吨；减幅最大的是黑龙江同比下降31.45%。

　　4.冷轧薄板大幅增长，铁道用材大幅减产

　　10月份，22大类钢材品种中，同比增幅10%以上的有5种，其中特厚板增幅最高，增长51.9%；减幅最大的是铁道用钢材大幅减产17.5%。

　　1-10月份累计，在22大类品种中，同比增幅10%以上的有4种，其中冷轧薄板增长15%、镀层板（带）增长14.3%、冷轧窄钢带增长14.3%，中板增长10.1%。同比下降的是热轧薄板下降7.1%、铁道用材下降4.4%、中厚宽钢带下降2.2%。

　　三、钢材出口大幅增长，进出口价差持续扩大

　　10月份出口钢材855万吨，环比增加3万吨，再创历史新高；进口钢材109万吨，环比下降27万吨，降低19.9%。1-10月份出口钢材7389万吨，同比大幅增长42.2%；进口钢材1209万吨，同比增长4.1%，保持小幅增长；折合粗钢净出口约6574万吨，同比增加约2280万吨，同期全国粗钢产量同比增加约1389万吨。

　　进出口价格方面，10月钢材进口均价1237美元/吨，环比上涨9美元/吨；钢材出口均价719美元/吨，环比下跌20美元/吨。1-10月份累计进口均价1246美元/吨，同比增长35美元/吨；出口均价775美元/吨，同比下降79美元/吨；进出口价差扩大到471美元/吨，进出口价差仍在加大。

　　四、社会库存持续下降，企业库存仍然高于年初

　　11月份22个城市5大品种钢材社会库存为834万吨，环比下降97万吨，连续8个月保持下降。11月份全国主要地区库存均在下滑，五大品种库存除冷轧板卷外其他均在下降，其中线材和螺纹钢库存减少量较大。

　　据钢铁协会统计，10月底重点钢铁企业库存为1397万吨，环比下降62万吨，钢铁企业虽然加大了降库存力度，但是比今年初仍然增长136万吨。

　　五、原燃料供大于求，价格持续下跌

　　1.铁矿石供大于求，国内原矿产量小幅下降

　　1-10月份累计进口铁矿石7.78亿吨，同比增长16.5%，其中10月份进口铁矿石7939万吨，环比减少530万吨，下降6.3%。1-10月份国内铁矿石原矿产量12.6亿吨，同比增加7579万吨，增长6.4%，其中10月份国内铁矿石产量1.35亿吨，同比下降0.47%。铁矿石港口库存自5月份达到峰值后，连续5个月出现小幅下滑。10月末港口库存为10718万吨，较年初增长约1983万吨，较去年同期增长约2751万吨。截至11月21日，港口库存为10805万吨，比10月末出现小幅增长。

　　2.进口矿价格持续下跌

　　1-10月份，铁矿石价格整体保持下跌走势。1-10月份进口均价为105.4美元/吨，同比下降24.35美元/吨。10月份铁矿石进口平均价格82.73美元/吨，环比下降5.8美元/吨；进口铁矿石价格9月下旬跌破80美元/吨，10月份在80美元/吨左右徘徊，11月份继续下跌，逼近70美元/吨。铁矿石期货价格在11月继续下探。截至11月21日i1501合约结算价为513元/吨，较10月底下跌51元/吨。铁矿石期货价格对现货价格的影响与引导作用逐渐发挥，钢厂在采购前要继续关注期货市场走势，增强价格波动预判，尽量规避价格风险。铁矿石市场总体上看供大于求，随着矿价下跌，部分高成本矿山已出现停产。

　　3.炼焦煤价格趋于平稳，焦炭价格有所波动

　　11月份国内炼焦煤价格继续维持平稳。截至11月21日，全国主要城市焦煤价格环比基本保持稳定，但较去年底下跌110-400元/吨；11月份焦煤期货价格在中旬有所反弹，其中时间均呈现下跌走势，截至11月21日焦煤期货jm1501结算价格为764元/吨，较10月底下跌3元/吨。

　　11月份国内焦炭价格基本保持稳定。截至11月21日，全国主要城市焦炭价格环比基本保持不变，较去年底下跌170-430元/吨；11月份焦炭期货价格呈现下跌走势，截至11月21日焦炭期货j1501结算价格为1052元/吨，较10月底下跌35元/吨。

　　六、钢铁投资进一步下降，矿山投资增幅回落

　　1-10月份，钢铁工业（包括黑色金属矿采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业，扣除了铸造业和铁合金业）完成固定资产投资4445.42亿元，同比下降5.91%，降幅比1-9月扩大1.56个百分点。其中，炼铁业固定资产投资同比大幅下降29.1%，钢加工业同比下降6.72%，炼钢业同比下降13.53%，只有黑色金属矿采选业投资仍然保持增长，同比增长3.69%，增幅也大幅回落。

　　在投资方向上，进一步向矿山投资集中。1-10月份，黑色金属矿采选业完成投资1486.92亿元，占总投资额的33.45%，比上年同期提高3.1个百分点。钢加工、炼钢、炼铁投资比重进一步下降。

　　民间投资占比提高。1-10月份，黑色金属冶炼及压延加工业完成投资4004.09亿元，同比下降6.1%；其中民间投资占比80.82%，同比提高3.14个百分点。黑色金属矿采选业完成投资1486.82亿元，同比增长3.8%；其中民间投资占比89.32%，同比提高5.3个百分点。

　　七、钢材价格指数持续下跌，屡创新低

　　10月末国内钢材综合价格指数（CSPI）为86.4点，环比上升0.05点，升幅为0.06%，是连续5个月下降后的首次回升；与去年同期相比下降12.52点，降幅为12.66%。进入11月份以来，价格继续下跌，11月21日钢材综合价格指数跌至85.64点，持续创出新低。

　　10月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，线材和钢筋价格由降转升，环比分别上升93元/吨和91元/吨：其他品种价格继续下降，但跌幅较上月有所收窄。其中角钢价格环比下降46元/吨，中厚板、热轧板卷、冷轧薄板、镀锌板及无缝钢管环比分别下降95元/吨、56元/吨、40元/吨、55元/吨和57元/吨。从国际市场看，10月末，CRU国际钢材综合价格指数为156.1点，环比下降0.7点，降幅为0.4%，降幅较上月收窄1.7个百分点；同比下降10.6点，降幅为6.4%。国际钢材价格走势与国内趋同，但价格降幅低于国内。从地区看，欧洲市场环比由升转降，同比下降；北美市场环比继续下降，同比上升；亚洲市场环比由降转升，同比下降。

　　据钢铁企业财务结算价格监测，10月份钢材平均结算价格（不含税）环比下降79元，降幅2.69%；累计同比下降335元/吨，降幅为9.70%。

　　八、主营业务盈利增长，企业资金仍然紧张

　　10月份，大中型钢铁企业实现销售收入2890.01亿元，环比下降2.51%；实现利税97.32亿元，环比下降0.17%；实现利润为30.12亿元，环比减少0.24亿元，下降0.79%。当月亏损面17.05%，环比减少4.54个百分点，但当月亏损额环比增加2.79亿元，上升24.26个百分点；销售利润率1.04%，环比提高0.02个百分点。

　　1-10月累计实现销售收入30111.55亿元，同比下降1.03%；实现利税896.79亿元，同比增长13.04%；实现利润226.56亿元，同比增加86.13亿元，增长61.33%。累计亏损面23.86%，同比下降5.69个百分点；亏损额90.14亿元，同比下降24.10%；销售利润率为0.75%，同比提高0.29个百分点。从利润的构成情况来看，10月份当月主营业务利润环比有所增长，但其他业务利润减少。

　　1-10月份，大中型钢铁企业期间费用同比增长7.03%，其中管理费用同比下降5.06%，财务费用同比增长20.68%，销售费用同比增长17.15%。10月末，大中型钢铁企业存货占用资金同比下降0.74%，其中产成品资金占用同比增长5.12%；企业银行借款同比增长1%，其中短期借款同比增长0.49%，长期借款同比增长2.42%；应收账款同比增长19.38%，应付账款同比增长9.89%。

　　今年以来，原燃料价格降幅大于钢材价格降幅是主营业务扭亏的重要原因，然而大中型钢铁企业财务费用增长过快，应收账款和应付账款大幅增长，反映了企业间债务增多，多数企业资金处于严重紧张状态。

　　九、后期市场形势分析

　　1-10月份，受固定资产投资、房地产开发投资以及工业增加值增速放缓影响，宏观经济下行的压力依然存在。10月份以来国家发改委集中批复六批共计9123亿元的铁路投资项目，显示了基础设施建设有望进一步加快。

　　下游行业需求分化，房地产市场逐渐松绑，开发商提供诸多优惠以扩大销量，多数银行房贷出现利率折扣，近期央行降低贷款利率利好房地产市场，但北方地区建设活动趋缓；基建投资保持较快增长，造船恢复较快，汽车保持快速增长，其他行业需求平淡。预计未来2月整体需求持平甚至进一步下滑。

　　10月份钢材出口再创新高，预计未来两个月保持出口高位，今年钢材出口可能超过8500万吨。短期内铁矿石价格仍将保持震荡下行趋势。煤炭价格短期内保持稳定，可能出现小幅反弹。

　　粗钢日产有所回落，但需求保持疲软，市场供大于求矛盾依然突出，原料价格弱势徘徊，如不加大减产力度，钢材价格还将保持弱势震荡。

　　提示企业重点关注：近期银行抽贷及停贷现象多有发生；一些企业所在区域产能过剩矛盾突出，物流成本较高，现金流紧张，部分企业出现停产，个别企业寻求联合重组，甚至“零价”转让。受国外圣诞及元旦假期影响，钢材出口可能受到影响。原料市场以下行为主，企业要淡化冬储。

-全文完-