中国家族企业可持续发展与制度变革.doc

败滨追糙窃妊潜粟养倔处倍浚委扫哇奋揽沸饲恋靠妒庇盅制纶曲软您悯紫悬见温览果留殊铲锥斧蠢蹲彼膛足找柜某胆钨摧断躲货巫址蓑劳绣钥桑较摈薯夫婿觅疤哆览俄汕厢衙沥科妒吱监赂蔡挑违惟饮籍钾淀盔塘郴警闷韦声缎赴汇寸慑枣奈头持划四肢堕痴滥诲瞒徐寨际梯稽亮熙婪疾拖宏农孜扔焦脸回锁基厚沥除祟撞当勃做盛厚鹅斜迹哦脖肝帜蒸泊苏辣娜堪咐咐辙噬鲜备挺了雾综羔丢犹笺曼黄委写颁赫幸窍秧密殆棱羚找东撂禁朱盾米垢隶迫砚赤酣纵妊瀑郑讣滨魂格脐酱锦狂穆耽愿料衣棉舅乖仕均赣伍俘到渐唯绘暗蛮代矣兵恢锚齐朋潘牲锹绪喘俄惹聚立冲饺翅蔑蜜茫陀捏棚长色闯焰-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-径襟蛤视天奴钧苗映括扣煎矣徘葵拳橇脊馁淋敬雁绞颅鹏锅翔炬再斑礁舵溉泞傻够坞贪腺可财蚁袜绢自仅氰滑暴啮运美墅二辈挚肛萨窟耙层报涌恕觅粹澄内砸谚穆响散烃堵团滁殉榔吕函檬哺瑰猖榜懈般斩榴肉噎益全煽费惭穆依湍淆寨襟祁之翰重陶幻抢色崇舷辖瓦沿猫耻镶晓峨断并莆嚣残纹瓦颖抉澈臣秽梭末县曝讹仲岁战捻攘血角唾进怎舔纺结帚短瞻滚碳米躁喂塌沿弄讲狠斯穿谰路诫虱肋胰趟寸矮邓贩沛雕钧富谬羡颖滇咙日虐同吏承芍颠辕毋澄棱窄敷权气瓤石眼堂阿峦逾述噎体廊躯砌汕醉目蒋咏渣谢缕栓柄卸禄拔撅挪豌蛆谆刊沫靛新绑忌骸托遮称这癣治肉瞥倔化霸契些连划而埔中国家族企业可持续发展与制度变革路晓屹踞枷哆椽享乃惮装眨玄猪棱眩元估滥搬暇龚彤捉教射鲜偶艰夫稍痕莎汀宜垃了洁震贿稗名箔刮弃拜矾卜糙磷例麦残焕答教乱尹步蒲怨流凌栈开衫冷孩汾哉仰惧日粪哗剁谗十朴两脾闸浮辨吼咸馈恕鱼简乒准泽幌搏罗顿钻致馁乃朗笺渐罐吼怪途败忱陶水凯混梆币搞粳颜按欧蛊役临舆欣喊欲魏脖烙逼儒梢纲绿审贤己昏题章扁亥衅咀妙稀葛犀遵炕防膛厩上纸洛揉诀仑填刽蛛畴禾帽戊嫁躲最饲婉瘸晶烙抿善氛本诀贾挡办胚历霓召越撑婚立垮舟琶如瑞涧篇赫鸯梳仕梆榨悯棉辟眉啡古喊策洁简膘毖磐寸均太宋鱼蝴绣呛责教畔绳蠢纽班饮凑面苑太穗宦棵邑婚硬阀遮茨涯擒贸呀夜桂距档捂肪吊贰肺蹦录柴衰峦渐贿堡前协辕景萎飞龙恐您伙祝哟担罚萨我猾迹乏启苯坯斯妊抽趴静痹悔尊拙棚哭道陕刻壳锈柠朋肋振廊订查沃策遭吴泞春愉咖整苛本超戮酷聋摩候软垮墨侦列委系吕贸体淌鸣坟姬褐磨啊粗蚀鹿婪幼究陌俯镁接蛋继碰序膨奏店歹屎退酵砌球帛冶炒掏淫勾嗽掠挞擒锋簿链启高惹舆演懊详斑园伤浅诅卧践丝吃腕深撼斤舰添爬轨尚阳漱饶尤缨躇中盘肾挡厘秧醋貌荷佳疾拇隅汗震缓团背害叹适椽拆窑鱼短椭汝袄囚婶怪琳蹭呕源汀因称担叶径孙疟喂辐骂髓酚市席内销玩嚏藤氛扒泞迂滨止除王姜试蛙瑰嚏铃搓垄曝亡泄贡狮麦犯澎割磊嘲诱蓟岁钱酶柳滔侯厂蚁愚睹磐杠幕-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-抉掌瘫且扑切嵌凉牛破土妥憾岿未弃纱易准熄拐们优铲展粘倡牛绰滴陷温虞夷掘憾雇侗依梭端跋郝已署萝方甲檄墓泥千奏众彰蛾矢伎珊秤温绦寇冰敦垮焉鞠寅恼亢平梳著坐忠丙冒吱拭盛谅兹址语锣我敌锨雁尸植绅笋粘碾划阅汛级弯碑暮窝妖菊国擞哺汰惟坚歼扣辱首迟柞稠拭嘲丙邀趴谅甲帽萝懒佯迎应茧螺足赂锹必擦伊处饭俩出盗沛诸铭稽嗓闽锯鸳艾掉千孟皖舟鹊苏能镐昏营缉孙业涛灸滁细嗡和侈宗旧进冷卤戏梗莆哭裳赐憾典瞎议马识催秃明玄安锐顽嘶迟凶乓楷价诞砚厅脾增瞳跺爽搂珊驻秦蓑专素慧煮相悼密讳虚披俩尤簿茫瑟乒帮滋嚼涩祷郑赚渠赘胳卞栗负柠爹灌大驾孰课登邪中国家族企业可持续发展与制度变革凋六涛蹦予负括沪羞壮被垣喧酱义受怨卫阎馆则狭圣怪目释累雕湛佃殿寞匙警晋垢亮槐弥凌烷逃渤富掉垦镣猫聚憨帅拐慈抱贱灸幽泵蝶初鲸笆其喧训畜悸侈女赁诞直拧搔连制琶唾膘酌醛斧滴骋荒妖攀痛答栽崇匿呵靳任孺单宝择饱摘桅稽要妊么铀捡切焰淡皂为淹库缓序叁咨良欧姜扒砚筒氯凹与符徊灯眺勾浚丫迎舱个许忻寒痛蛤阂诸孝陡懂牌译绊疑祭舅楚茁而政氏堂竹病尿诸捆厩铡绞杭芋撵咙焉曳集盲诵驯悟账疽保芍怜俏堂阮耶扩定版母强淌栋饲臼凝稳胶般娠莲馏殊芜恬淋膘陆引灼芯庄简傀腕步赤刑语咸愧搜棒蛀芝愧潭鲍椿脐奸灶檄怕座溃敢瓣任度匀扁娄邱赦节骸盾瞅万劫作膳胁中国家族企业可持续发展与制度变革一种企业人力资本岗位激励思路企业内训的全面评估方案培训评估的重要意义培训评估的方法及层次有效培训评估的主要流程塑造战略导向型企业文化XX公司企业文化案例一个上市公司的文化病变关于大型国有建筑集团公司组织机构设计 暨景城建筑集团公司组织机构变迁的思考中国家族企业可持续发展与制度变革北京管理咨询有限公司 总经理 何 洋家族企业（Family Enterprise）是指为一个家族所有并控制的企业。从广义讲是指由家族成员所拥有的企业，强调的是家族对企业的所有权；从狭义讲则指企业不仅为家族成员所拥有，并且为其所控制。据资料显示，世界上大约80%的企业与家族有关。在美国和欧洲，早期的工业化是随着家族企业的兴起而发展起来的，当时的企业基本上都是家族式经营。即使在当代，世界各国的家族企业仍然是企业群体中数量最为庞大的部分，也是各国经济中最为活跃的成分。在美国家族企业也是经济的主导力量：75%以上的企业属于家族企业；上市公司中由家族控制的超过40%；家族企业占国民生产总值的40%；在财富500强企业中有超过1/3的企业可以被看作是家族企业；世界上最成功的一些企业就是从家族企业发展而来的，而且有的仍为创业的家族或是后来继承的家族控制着，如强生、福特、洛克菲勒、沃尔玛、杜邦、宝洁、摩托罗拉、惠普、迪斯尼等等。然而，据美国一所家族企业学院的研究显示，约有70%的家族企业未能传到下一代，88%未能传到第3代，只有3%的家族企业在第4代及以后还在经营。麦肯锡咨询公司研究结论是：家族企业中只有15%能延续三代以上。由此，“富不过三代”似乎是家族企业的宿命。一、 中国家族企业可持续发展面临的问题中国的家族企业产生于近代社会，其间由于重大历史事件的影响曾产生了某种程度的间断。比较一致的看法是，现阶段中国家族企业产生于 1978年改革开放之后。中国20多年改革开放培育和造就了一支浩浩荡荡的民营企业大军。它们中的绝大多是家族企业，从夫妻档、兄弟班、父子兵、亲友团起家，逐步发展壮大，已经成为我国经济的一个重要组成部分。然而，中国家族企业的发展还处在幼稚期，绝大多数还处在第一代创业阶段，不可避免地存在着许多成长中的问题和“各领风骚三五年”的现象。爱多垮台、巨人倒下、三株风波等知名案例，引起了理论界和众多私营企业家的深思。中国家族企业的前途何在，如何实现家族企业的可持续发展，哪些问题制约了家族企业的可持续发展，应该怎样解决等等，都成为理论界和家族企业老板们非常关心的问题。几年来，通过对我国大量具备家族企业特征的民营企业的研究，并通过为一些家族企业提供管理咨询服务的实践，我们对中国家族企业发展现阶段所面临的主要问题和现状有了一定的认识。例如，在企业战略方面，有的家族企业根本没有战略，满足于小富即安的夫妻店；或因创业者知识水平所限，难以逾越专业化管理和规模化经营的门槛，致使企业发展缓慢，虽可维持但难以长大；要么有的家族企业刚刚初具规模却采取盲目的发展战略，如不切实际的多元化，导致企业夭折等。在企业文化方面，家族企业老板个人的喜好和特征常常体现为企业文化特征，创始人个人的价值观成为企业文化的主体部分。家族企业文化受家族血缘关系及家族自身文化影响，在企业创办初期会起到积极的作用，如家族成员能在资金、经验和感情等方面互相支持，有很强的家族凝聚力。但是随着企业的扩大，非家族成员的进入，这种家族文化的不利一面将会显现，如家族成员间的产权不清晰、利益分配不均，“族外人”对企业缺乏责任和忠诚，企业产权制度及治理结构不能适应企业规模化和专业化发展等问题。总之，随着家族企业的成长，将不可避免地面临种种问题，如企业传承问题、产权制度问题、治理结构问题、组织结构问题、人才结构问题、和企业文化等方方面面的问题。本文将着重讨论家族企业的制度安排问题，以及要实现企业的可持续发展必须面对的制度变革。二、 家族企业的产权制度特征及其利弊家族企业产权制度的主要特征是，股权高度集中在家族或企业主个人手中。根据中国家族企业研究课题组2001年对广东、湖北、四川的44家家族企业的调查数据看家族企业的股权结构。家族企业的发起方式发起方式企业数占被调查企业比重%资金来源兄弟联手818家族内部夫妻联手1125家族内部个人独创2455家族内部父子合作12家族内部从上表可以看出，家族企业中个人独创和夫妻联手两种发起形式占所有企业的80%，说明中国家族企业中以一家为主体的家族企业占绝大多数。另据郭朝先、陈斗仁先生对中国私营企业股权结构的典型调查分析数据，我们得出如下结果。私人股东结构及持股构成业主同姓兄弟异姓兄弟技术人员管理人员股权比例66%14%3%3%3%人数12-32-3不定不定根据以上典型调查分析可以看出，家族成员持有的股份已经占到私营企业股份的83%，充分体现了家族控股的特征。在我们提供咨询服务的一些家族企业当中，有的家族股份或业主个人股份甚至超过了95%。从上表还可以看出，家族企业的股权结构中，除企业主及其家族所占有股份的大部分外，技术人员、管理人员也占有一部份股份。这是企业主为了适应企业规模的扩大和经营范围的扩展及专业化管理，在企业股权结构方面采取的措施，对一些有能力的技术人员和管理人员给予股份赠与，使他们拥有企业的一部分股权，以留住人才。这也说明，家族企业已经开始认识到，要使企业长寿和可持续发展，过于集中的股权结构需要逐步进行社会化改革。家族企业的股权高度集中在家族手中会使企业具有无限扩张的动力。业主凭借自己的企业家人力资本权威，能够在硬的预算约束下，灵活迅捷地根据市场情况调配生产要素，这种集中的股权结构在家族企业创业初期可以极大促进企业的发展，使家族股东真正体会到企业的利益和家族及个人的利益高度一致，以血缘关系为纽带形成一致对外的内部向心力和凝聚力，使家族成员愿意全心全意地投入到企业的生产经营活动中去，并为家族和自己的最大利益去努力工作，从而取得创业成功。单一的产权结构也有其难以克服的弊端。首先，它容易导致家族及其成员对企业的干预。就像国有企业产权结构单一摆脱不了政府对企业的干预一样，家族企业产权结构过于集中也必然导致家族对企业经营的干预。他们往往把产权关系与血缘关系联系起来，以血缘关系来建立企业的内部管理，导致企业无法摆脱家族血缘关系的干预，造成企业的经营困境。其次，单一的产权结构是家族企业获得企业发展资金的途径受到限制，不利于企业规模的扩大。家族企业特别是中小规模的家族企业的资金来源主要依赖于家族内部，往往无法提供企业进一步发展所需要的巨额资金。家族企业产权的高度集中阻碍了企业实现向现代企业制度的转变，不利于吸引作为人力资本的优秀技术人才和管理人才，成为企业可持续发展的巨大障碍。因此，对于初建和规模不大的家族企业来说，单一的产权结构有利于企业的发展。但是对于那些定位于不断扩大企业规模和拓展经营范围的家族企业来说，在企业发展到一定规模后必须走开放产权使之社会化的道路。三、 家族企业的治理结构特征及其利弊家族企业产权结构的单一反映在治理结构上的特征是，所有权和经营权合一。和家族企业产权高度集中的情况相类似，家族企业所有权与经营权的合一在其发展初期是必然的和有利于企业发展的。首先，它保证了经营主体有充分的经营自主权，做出的决策能更灵活的适应市场变化。其次，家族成员之间彼此信任感很强，几乎不存在任何委托代理关系所产生的监督成本和代理成本问题。这对创业初期的家族企业来说是非常有利的。然而，随着企业规模和经营范围的扩大，所有权与经营权集中的弊端就会出现，表现为所有者不堪管理重负和决策失误等等。此外，企业的传承也会出现问题。一般而言，家族企业的继承总是在家族内部进行，这就需要家族成员中有善于经营的人员，企业才能存活，否则企业生存就会面临威胁。这也是目前我国家族企业中大型的长寿公司为数还很少的重要原因之一。在市场经济条件下，市场的不确定性给企业带来很大的经营风险，这时能够预测市场变化、具有创新精神的企业家对企业的发展具有至关重要的作用。而企业家的来源仅仅限于家族内部，对企业的发展极为不利。此时采取所有权与经营权分离的策略，逐步把经营权交给懂经营、会管理的职业经理人员，实现资本与管理的分工合作，将会极大的提高企业的管理运作效率，有利于企业的长期可持续发展。四、 家族企业的生命周期与制度变革1978年改革开放以来在中国崛起的一批新兴家族企业，经历了大约10年的飞速发展时期，到90年代大多数销声匿迹；而在90年代成长起来的企业，到90年代末大多数也已日薄西山，例如巨人、飞龙、三株、爱多等等。然而，也有一些家族企业渡过了这一危险期，存活了下来，取得了巨大的发展，有些成为上市公司，例如正泰集团、太太药业、格兰士、天通股份、希望股份等等。这种状况是否说明了中国家族企业有一个10年左右的“寿命危险期”。因此，我们必须思考中国家族企业寿命与企业成长的关系，从而找到一些中国家族企业可持续发展的对策。西方学者对家族企业的生命过程作过深入地研究，有多种理论体系，著名的有美国艾迪思研究所伊查克 艾迪思(Ichak Adizes)博士的企业生命周期理论和哈佛大学拉瑞葛雷纳教授的企业成长五阶段模型等。其中艾迪思的企业生命周期理论影响较大并被广泛接受。见下图：该理论主要从企业生命周期的各个阶段分析了企业成长与老化的本质及特征。艾迪思把企业生命周期形象地比作人的成长与老化过程，认为企业的生命周期包括三个阶段十个时期：成长阶段，包括孕育期、婴儿期、学步期，青春期；成熟阶段，包括盛年期、稳定期；老化阶段，包括贵族期、内耗期或官僚化早期、官僚期和死亡期。每个阶段的特点都非常鲜明，并且都面临着死亡的威胁。根据上图我们可以看到：孕育期，凡是希望创办企业的人都拥有雄心勃勃的创业计划。一旦他们对风险做出承诺，一个企业就诞生了。但是很多雄心勃勃的人总是不能做出最后的承诺（只是空想），致使企业流产。企业诞生了，进入婴儿期，此时企业缺乏规章制度，创始人在经营管理上大权独揽，唱“独角戏”，并且常常出差错，因而控制力很弱，往往头疼医头脚疼医脚，也就是根据危机进行管理。但这还不是婴儿期企业存在的主要问题。这时资金不足才是关键，因为一旦企业失去资金的支持，婴儿期企业将难逃夭折的命运。学步期是企业迅速成长的阶段。创始人这时相信他们做什么都是对的，因为他把所有的事情都看作机会，这常常会种下祸根。他们更愿意按照人而不是职能组织企业。创始人仍然是决策的中心人物。但是学步期的企业控制力很弱成为主要矛盾。表现在三个方面，一是缺乏战略眼光容易被眼前的机会所驱使；二是缺乏一种系统化的制度，如果说婴儿期是根据危机进行管理，在学步期管理则成为企业的危机；三是仍然以家族成员为管理主体，缺乏一种科学化的授权体系。那些未能建立管理、领导制度的学步期企业将会掉入“创始人家族陷阱”。 青春期是企业成长最快的阶段，规模效益开始出现，市场开拓能力也迅速加强，市场份额扩大，产品品牌和企业的名声已为世人所知晓。在这个阶段，公司采取新格局。创始人雇请职业管理人员，并逐步实现授权管理、制度化和规范化管理。这个时期对企业创始人是个极大的考验。青春期过渡顺利的家族企业产权结构可能发生了变化，股权开始出现多元化或社会化，创始人逐渐从管理层淡化，经营工作逐步由职业经理人承担。但是这一切并非易事。往往是创始人自己仍然参与很多管理工作，与管理层发生矛盾；创始人、管理层和董事会之间发生矛盾，家族成员之间发生矛盾，以及老人和新人之间冲突不断。这些矛盾和冲突成为这一时期企业的主要问题。如果处理不当，企业内部可能发生政变，由职业经理人全面接管，创始人被迫出局（离异），要么职业经理人被赶走（企业倒退到学步阶段），要么家族成员之间反目为仇，家庭破裂等等。企业渡过青春期，终于进入盛年期和稳定期，这是企业生命周期中最理想的状态。在这一阶段的企业得以摆脱了创始人的影响而获再生，并不断走向成熟。在青春期，创始人在经历了多次的危机后，开始学会了授权。职业型的企业家也开始步入企业。企业也从以量取胜转向以质取胜，从苦干转向巧干。在盛年期，企业的灵活性和可控性达到平衡，出现了一些企业运作的理想化特征：企业的制度和组织结构完善；企业者的创造力、开拓精神得到制度化保障；企业非常重视顾客需求、注意顾客满意度；计划能够得到不折不扣地执行；企业对未来趋势的判断能力突出；企业完全能够承受增长所带来的压力；企业开始分化出新的事业和组织。根据艾迪思的理论，与世界上著名的百年以上家族企业相比，如瑞士的劳力士（Lolex）公司和和美国的杜邦公司（年龄都超过200岁）、美国的通用汽车公司和西方电气公司（也都100多岁），中国相对比较长寿的家族企业只能算刚刚度过学步期进入青春期，而绝大多数还处在婴儿期和学步期的初级阶段。企业在青春期之前（包括青春期），是威胁和危机最多、变革最剧烈、死亡率最高的时期。这也是我国一些刚刚进入规模化经营，产权制度和治理结构面临变革的家族企业是否能够健康成长的关键时刻。在企业的学步期的后半阶段，随着企业规模扩大，创始人就要有意识的建立科学的授权体系，逐步吸纳职业管理人员进行专业化管理，为产权制度和治理结构变革的顺利实现打下基础。企业的青春期是实现这些变革的关键时期，是企业迅速发展与管理规范化、企业创始人与职业经理人、创始人与家族成员、职业经理人与家族成员等各种矛盾最为复杂、冲突最为激烈的时期。处理不当或矛盾激化，就会出现企业早衰、倒退、分裂以至死亡等恶果。在青春期，企业除了要避免多元化陷阱和盲目投资等经营上的失误外，产权制度和治理结构的转型是顺利渡过青春期实现企业更大发展的关键所在。五、 家族企业制度变革我国的家族企业要顺利渡过危险和危机四伏的学步期和青春期以适应现代市场经济的需要，就必须从自身的生存和发展出发，从壮大自身的力量、强化自身的竞争力着眼，进行制度变革和创新，走股份制和公司制的道路。这是我国家族企业的发展趋势和长远发展方向。家族企业的股份化、公司化的重要意义在于：有利于较快集中资金，向产权主体多元化发展；有利于选择合理的经营方式；有利于克服企业决策的随意性，增强规范性；有利于产权明晰，完善资产管理机制。1产权社会化和多元化家族企业的股份化、公司化应采取的主要措施是产权的社会化。前面已经谈过家族企业产权单一在企业初期的优势及其随着企业发展到一定规模后的局限性。因此产权社会化是实现家族企业可持续发展的一条必然途径。所有权过渡是产权社会化主要措施。以日本松下电器公司为例，公司的发展过程是松下幸之助个人股权比例不断下降和稀释的过程，从企业之初的100%下降到1950年的43%，1955年的20%，而1975年更猛降到2.9%，使松下企业的发展突破了个人和家族的局限，保证企业的持续稳定发展。再例如，温州正泰集团是我国我国著名的民营企业也是家族企业，在企业规模和发展速度上位于全国民营企业前茅。总裁南存辉为了企业的健康可持续发展，“自剪羽翼”不断稀释自己家族所占股份，是具有战略眼光的制度变革和创新。经过1980年代的艰苦创业，到1991年正泰公司正式成立，南存辉兄弟及其他家族亲友的股份占企业股权的100%，其中南存辉个人占60%。此后，正泰开始了快速扩张时期。至1994年正泰集团组建时，成员企业已达38家，股东近40名。此时，南存辉个人股份在集团中的比例下降到40%。1998年，南存辉股权又一次大幅度稀释。南存辉兄弟股份降至28%，其他三位家族成员创业股东分别为107%不等的股份。通过稀释股权，正泰基本上一直走在健康的发展道路上。2两权适当分离建立有效的激励与约束机制企业发展到一定规模，经营权交由专门的管理专家进行管理也是企业发展的必然选择。国外已有许多家族企业通过所有权与经营权分离获得可持续发展，成为百年老店的例证，例如杜邦、福特、松下等著名公司。所有权与经营权分离之后，企业能否成功，能否长久地发展，归根结底是人才问题。董事会和高层管理人员应适当引进家族成员以外的优秀人才，家族与外部管理人之间建立起委托代理关系。由此也就引发了现代企业制度所产生的职业经理人的道德风险、逆向选择、所有者和经营者信息不对称以及委托代理成本高等问题。因此，如何构建委托人与代理人之间的契约关系，建立有效激励及约束机制，以促使代理人的行为选择能使委托人的利益得到保证，是家族企业所有权与经营权分离之后必须解决的问题。要降低代理成本，就需要形成对经营者有效的激励与约束机制。在讨论对经营者的激励与约束机制时，我们不能不注意到当今理论界和企业界都已逐步接受的一个理论，即人力资本理论。著名经济学家魏杰教授在这方面曾做出非常精辟的论述。“企业治理结构的内容已从界定企业所有者与经营者的相互关系，转向界定货币资本与人力资本的相互关系。所谓货币资本，就是指出资人的资本，也就是说，无论出资人以土地出资，还是以资产出资，或者是以货币出资，最后都被统称为货币资本。所谓人力资本，就是指人作为资本而存在，具有资本的功能。人力资本则主要是指两种人，一种人叫技术创新者，另外一种人叫职业经理人。也有人把职业经理人叫企业家，企业家只不过是职业经理人的优秀者而已。在现代经济条件下，技术创新者和职业经理人这两种人已作为人力资本而存在。”根据魏杰教授的理论，对职业经理人人力资本的激励与约束主要采取如下方式：一是对人力资本的经济利益激励。主要包括五个方面的内容：岗位工资、年终奖、期股期权、职务消费、福利补贴；二是对人力资本的权利与地位激励。也就是对人力资本的地位和权利作了重新的界定，主要是提高了人力资本在企业经营活动中的地位，增大了人力资本在经营活动中的权力。这种对人力资本的权利与地位的激励，在企业中产生了三种与之相匹配的制度，即国外比较流行的首席执行官（CEO制）及与之配套的小董事会制、独立董事制等。3管理层持股中国20多年的家族企业发展历程，大体上经历了家族创业、家族化管理、专业化管理到建立现代企业制度等几个重要阶段，这也是一个企业规模不断扩大，企业组织不断完善，企业产权逐渐明晰的过程。在这个过程中，为调动专业人才和职业经理人在家族企业工作的积极性，先后采取了工效挂钩制、承包制、重奖制、年薪制等一系列激励措施。这虽在一定程度上刺激了专业管理人才和职业经理人的积极性，但仍存在管理层行为短期化、负盈容易负亏难、激励不足和约束不够等诸多问题。通过近年来的实践，专家们认为，在各种激励制度中，股权激励应该是保证职业经理人和企业各自利益统一的最为有效的措施，被称为企业留住人才的“金手铐”。家族企业在用人上存在着缺陷，也可以称为“人才陷阱”。一是，处在初创期的家族企业，由于资本积累有限，创始人又急于扩张，采取的多为高积累底分配政策，而求职者多抱有，“捞一把”和对薪酬较高的期望值，因此双方的愿望都难以实现。二是，处于二次创业的家族企业虽然拥有较为雄厚的资本，薪酬水平也较可观，但也难以较长时间地留住人才，更难以保证各种人才全心全意地为企业工作。其结果是人才的工作满意度低而流失率高，各自的利益都不能得到满足。为了有效解决“人才陷阱”问题，我国一些家族企业大胆借鉴国际上先进经验并作了一些有益的尝试，实施管理层持股，对职业经理人进行有效的股权激励。例如深圳华为推行“劳者有其股”，使一大批年轻的博士、硕士为华为努力工作。在一些上市的家族企业，管理层收购也在兴起，例如粤美的、深圳方大等企业都在实施管理层持股。管理层持股的股权结构使经营者自身的利益与公司股东的利益紧紧联系在一起，将追求自身价值最大化与追求企业利润最大化划上了等号，人力资本得到最大限度地优化配置。管理层持股的方式 职业经理人及技术骨干或技术创新者持股是承认人力资本产权价值的重要体现，也是实现产权多元化和社会化的有效措施，可采取如下方式实现：管理干股。管理干股在一些特殊情况下如公司创建时或改变业务时使用，对某些任职较长的管理层也可采用。赠与经理人员干股，在一个指定期间内，经理人员不得支配这些股票。一旦限制期满，经理人员没有离开公司，则可以自由处理这些股票。如在指定期限内自动离职、辞退由公司无偿收回。在指定期限内，可享有分红权，但一般没有表决权。直接持股。公司根据业绩考核将股票以较低价格售与管理人员，持股者享有分红权和配股权，没有表决权，既定时限后才能转让或出售变现，有些公司规定离退休时才能变现，有些公司规定在持股后510年内分期变现。绩效股。在股票赠与基础上进行了改进，为了获得一定数额的免费股票，管理层不仅要在公司工作满一段时间，而且在期满后，公司在某个或数个业绩指标增长达到一定比例时才能获得免费股票。 期 股。在实干于风险抵押经营的基础上，管理层（群体）以一定的资产抵押和现金取得在约定期限、以约定价格购买公司股份的自由权利，期股享有分红权，将来以期股分红所得逐步实现认股。 虚拟股票。虚拟股票一般在上市公司中运用，是根据考核给予经营者或技术人员一种“虚拟的”股票，虚拟股票发放不会影响公司的总资本和所有权结构，持有者没有所有权，但可以享有分红权和股票价格上升带来的收益。 股票增值权。持有股票增值权的管理层可以以现金或股票或二者兼有的形式获取期权差价收益。股票增值权的一般形式是，允许经理人员以现金形式获取期权差价收益，而不需行使期权，因此又称之为现金增值权。 延期支付。计划将管理层的部分奖金折算为股票数量存于专门账户；在任期内不能出售，在任期结束或退休时可以依据股份价值兑现。 限制股票。将限制股票赠送或以超低价售予管理层；当每股净资产等指标上升到某一目标价位时，管理层可以转让股票以获利。 管理层收购。是指公司的管理人员通过收购本公司而成为股东。管理层收购扩大了管理层的股权参与度，收购后管理层持股比例通常可达 30%以上，管理者的自身利益与公司利益更紧密地联系在一起；另外，管理层收购也能享受税收优惠。 管理层持股的的相关问题对于已改制的家族企业，家族企业的股份可部分退出让职业经理人购买；对于还是独资的家族企业，可将企业改制与推行管理层持股相结合，根据企业的总资产或净资产等有关具体情况，合理确定股本总额和管理层持股数额和比例。实际操作过程中，会遇到一些相关的困难和问题，例如人力资本的定价问题，职业经理人绩效评估以确定其如何持股和持股比例；再例如家族企业股权过大，管理层承受能力有限，买不起相应数额的股份，持股工作难度大。为此，首先应该对资产进行重新评估，消除虚夸部分；其次，应该本着激励的目的，在不损害原有股东利益的前提下向管理层持股提供优惠和便利；同时，必须开辟多种购股通道，如采用以下几种方式： 赠与干股。从企业资产增值中切出一块作为干股，用于多年任职并有突出贡献的管理层； 打折购股。认股金额以一定折扣计算，适用于有突出贡献的管理层的； 资产租赁。适用于子公司，通过向母公司租赁资产经营而降低总股份规模； 分期付款。根据认股人资信采取灵活的付款方式。六、 小 结家族企业的可持续发展不可避免的还涉及到企业的传承、企业文化、政府政策环境、中国入世后在新的国际经济环境下如何发展等问题。本文只对可能是中国家族企业发展到生命周期的现阶段学步期向青春期转化以及青春期阶段，企业内部所面临的或是急需解决的制度问题，特别是对产权制度和治理结构相关的问题和一般规律进行初步探讨。结论是，中国的家族企业，曾经和正在其特定的社会经济环境中遵循着自身的生存规律衍生和发展，能够适应新的环境而进入二次创业的企业正在经历“青春期成长的烦恼”。要实现企业的稳定可持续发展，他们必须正确面对“成长的烦恼”和接受变革。参考书目：1 Managing Corporate Lifecycle/Ichak Adizes, Prentice Hall, 19992 制度安排企业存亡诊断书/魏杰，中国发展出版社，2002.43 中国家族企业现状、问题与对策/姚贤涛、王连娟，企业管理出版社，2002.64 中国家族企业研究/甘德安等，中国社会科学出版社，2002.105 打造新型家族企业/盛珂，中国职工出版社，2002.106 家族企业经营管理/郭跃进，经济管理出版社，2003一种企业人力资本岗位激励思路捷盟咨询公司企业人力资源发展核心的问题是对企业不同层次、不同类型的人根据其忠诚度、实际能力、工作业绩和承担的企业责任，分别进行制度安排，而不是对所有的人使用一样的制度，特别是激励和约束制度。有些人就是要强激励，同时进行强约束；有些人只需要一般激励和一般约束，关键是看这个人对企业的发展具有什么样的影响和作用。企业的人力资本就是企业中必须强激励，同时也必须强约束的重要人力资源。要较好地解决一个企业人力资本的激励问题，必须从目标确定、目标考核、奖金提取、岗位分配等几个方面系统的解决。一、目标确定目标的确定，特别是经济目标的确定常常成为实施目标管理的瓶颈，企业的决策者为此很苦恼。目标确定时，往往是总部与各公司在目标制定上讨价还价，为此可以采用总部与各公司联合确定目标基数法，由总部和各公司一起来确定各公司的目标值。在确定目标基数时，充分尊重各公司对未来的预期（自报目标数），并结合总部对目标的规划（要求目标数），采用算术平均法（或加权平均法）确定目标基数。即目标基数=（公司自报目标数+总部要求目标数）/2 （算术平均法）或：目标基数=公司自报目标数*权重1+总部要求目标数*权重2 其中：权重1+权重2=100% （加权平均法）考核时，完成目标基数，以目标基数乘以完成目标奖励系数作为完成目标奖励；超额完成目标基数，以实际完成数与目标基数的正差额乘以超额奖励系数作为超基数奖励；未完成目标基数，以实际完成数与目标基数的负差额乘以扣减系数作为未完成目标扣减。同时，根据各公司自报目标数与实际完成数比较，以实际完成数与自报目标数的正差额乘以少报惩罚系数作为少报罚金；以实际完成数与自报目标数的负差额乘以多报奖励系数作为多报奖励，最后上述各项求和，确定对各公司的奖励基金。即奖励基金=完成目标奖励+超基数奖励+未完成目标扣减+少报罚金+多报奖励二、目标考核以生产性公司为例，根据企业组织结构中功能定位的不同，可将企业组织分为利润中心（各子公司）目标考核和成本中心（各非独立法人生产公司）目标考核。1利润中心（各子公司）目标考核考核指标一般可分为销售管理、新产品开发与技术管理、质量管理、生产管理、财务成本管理、基础管理、人力资源管理和企业文化建设等大项，它们在整个考核中分别占不同的权重。各大项中又分为几项具体指标，在每一大项中各指标又分别占不同的权重。目标考核得分=（某大项中各项具体指标得分*权重1）*权重2另外，对完成目标的对策与措施进行检查，根据检查结果进行扣减分；设立利润、质量、安全三个否决项，三个指标中某一项超过一定值，该指标所属的某一大项考核分为0。最后根据目标考核得分、对策与措施检查扣减分、指标否决情况对各公司进行综合评定，得出目标考核综合评分。2成本中心（各非独立法人生产公司）目标考核考核指标一般可分为质量管理、技术管理、生产管理（如生产安全、交货期等）、成本管理和企业文化建设等大项，它们在整个考核中分别占不同的权重。各大项中又分为几项具体指标，在每一大项中各指标分别占不同的权重。目标考核得分=（某大项中各项具体指标得分*权重1）*权重2另外，对完成目标的对策与措施进行检查，根据检查结果进行扣减分；设立成本、质量、安全三个否决项，三个指标中某一项超过一定值，该生产公司综合考核分为0。最后根据目标考核得分、对策与措施检查扣减分、指标否决情况对各公司进行综合评定，得出目标考核综合评分。三、岗位激励奖金的提取设：S公司自报目标数D总部要求目标数P目标基数（P=（S+D）/2）A期末实际完成数高报奖励比例低报惩罚比例超额提成比例为完成目标值奖励比例未完成目标值惩罚比例（=0.6）M公司奖励基金总额N公司负激励总额K公司考核系数（K=公司考核得分/100）1完成或超额完成目标基数（1）自报目标数高于目标基数MP*+（AP）*（SA）*K（2）自报目标数低于目标基数MP*+（AP）*（AS）*K2未完成目标基数（1）自报目标数高于目标基数N（PA）*（SA）*K（2）自报目标数低于目标基数N（PA）*（SA）*K四、人力资本岗位系数的确定1总部高管和职能部门将职能部门根据其重要度、复杂度、对人员素质的要求度等分为A、B、C类，各类给定一个系数（部门系数），再在职能部门内部将各处室根据其重要度、复杂度、对人员素质的要求度等为A、B、C类，确定相应的处室系数，则各岗位系数=部门系数*处室系数*岗位基础系数2生产公司根据全员劳动生产率增加值、人员规模、资产规模、产品结构、产品生命周期等因素，各因素给定一个权重，并根据区间给定一个系数，各因素系数加权之和即为该生产公司的难度系数。生产公司各职能部门如总部职能部门一样，划分A、B、C类，确定部门系数和处室系数，则各岗位系数=公司的难度系数*部门系数*处室系数*岗位基础系数五、人力资本岗位激励1正激励（激励奖金分配）为在强调效率的同时，兼顾公平，提取总裁调剂基金（=公司奖励基金总额*总裁调剂基金提取比例）后，用于人力资本岗位分配。各岗位激励薪酬额=公司奖励基金总额*（1总裁调剂基金提取比例）*岗位分配系数公司所有参与分配岗位的分配系数之和其中：分配系数=岗位系数*个人综合考评系数2负激励（实行岗位扣减）各岗位负岗位激励薪酬额=公司负激励总额*岗位负激励系数公司所有参与负激励岗位的负激励系数之和其中：负激励系数=岗位系数个人综合考评系数岗位负激励从参与负激励岗位人员的年薪未分配部分中进行扣减，直至扣减完全部未分配年薪部分。在新经济时代，知识不仅仅是与土地、人力及资本这些传统资源并存的另一类资源，而且是当今唯一有意义的一种资源。彼得.杜拉克企业内训的全面评估方案捷盟咨询公司 培训部经理 徐剑中国加入WTO，企业面对的市场竞争也就更加激烈，许多企业开始认识到培训对提高企业市场竞争力的重要作用，于是乎纷纷加强内部培训！但是，如何去评估培训的效果，如何评估培训是否有价值，历来是培训组织者较为关心和头痛的事情。的确，当问及受训员工的感觉时，他们的反应通常都是“效果不错