2024食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考.pdf

第一章 本期行业动态概览1.1 国际1.2 国内第二章 本期宏观指数与市场观点2.1 居民消费指数（CPI）2.2 生产者物价指数（PPI）2.3 采购经理指数（PMI）2.4 牛羊肉市场月度核心观点2.5 肉鸡市场月度核心观点2.6 肉鸭市场月度核心观点2.7 猪肉市场月度核心观点2.8 水产品市场月度核心观点2.9 蔬菜市场月度核心观点第三章 大宗商品市场月度行情走势分析3.1 稻米3.2 小麦3.3 玉米3.4 大豆3.5 油料3.6 食糖3.7 咖啡豆3.8 水果56810111213131314151617181920212223目录第四章 牛肉商品市场月度行情走势分析4.1 本月牛肉行业数据监测4.2 本月牛肉行情综述4.3 牛肉副件行情走势第五章 肉禽类商品市场月度行情走势分析5.1 本月肉鸡行业数据监测5.2 鸡品类后市行情展望5.3 本月肉鸭行业数据监测5.4 本月肉鸭行情综述5.5 肉鸭后市行情展望第六章 猪肉商品市场月度行情走势分析6.1 本月猪肉行业数据监测6.2 本月猪肉行情综述6.3 猪肉后市行情展望第七章 水产商品市场月度行情走势分析第八章 调味品（香辛料）月度行情走势分析第九章 2月热门菜品指数分析第十章 标杆企业推荐辣妹子【近期行业活动】【每月寄语】30323435353940414465目录25262754486346食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第5页1.1 国际 2月全球制造业PMI为49.1%，环比下降0.2个百分点，连续2个月稳定在49%以上，高于去年四季度47.9%的平均水平。美国2月制造业回升，消费品需求走强。美国2月Markit制造业PMI终值52.2，为2022年7月以来新高；预期51.5，前值51.5。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，制造业正显示出令人鼓舞的迹象，显示出正在摆脱过去两年大部分时间里的萎靡不振。据CME“美联储观察”，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.5，降息25个基点的概率为2.5%。到5月维持利率不变的概率为80.6%，累计降息25个基点的概率为19.0%，累计降息50个基点的概率为0.4%。欧元区2月制造业PMI终值为46.5，预期46.1，前值46.1。欧元区制造业PMI已连续20个月低于50荣枯线。汉堡商业银行首席经济学家Cyrus de la Rubia表示，欧元区为期一年的工业衰退并未结束，产出再次以与上月相同的速度下降。英国2月制造业PMI 47.5，调查显示制造业低迷。调查显示，由于工厂以新冠疫情爆发以来最快的速度裁员，2月份英国制造业的产出创下了一年来的新低。尽管制造业PMI上升至47.5，但自2022年8月以来一直低于50荣枯线。2月29日周四，印度统计部公布的数据显示，在私营部门投资强劲和服务支出回升的推动下，2023年四季度GDP同比增长8.4%，高于市场预期的6.6%。俄罗斯统计局的数据显示，截至2月26日当周，消费者通胀率为0.13%，较上周的0.11%有所增长；俄罗斯1月GDP同比增长4.6%。第一章本期行业动态概览食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第6页1.2 国内 第十四届全国人民代表大会第二次会议3月5日上午在北京人民大会堂开幕。根据会议议程，国务院总理李强代表国务院向大会作政府工作报告。报告共分三个部分：一、2023年工作回顾；二、2024年经济社会发展总体要求和政策取向；三、2024年政府工作任务。今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支保持基本平衡；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，生态环境质量持续改善。3月5日，农业农村部种植业管理司在云南德宏州陇川县召开全国糖料生产提质降本增效推进会，交流推进糖料生产提质增效经验做法，分析产业面临的形势任务，部署推进糖料产业高质量发展重点工作。农业农村部印发生猪产能调控实施方案（2024年修订），此次方案修订，在坚持现行工作思路、总体要求和“三抓两保”任务基本不变的基础上，将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头，将能繁母猪存栏量正常波动（绿色区域）下限从正常保有量的95%调整至92%。同时，方案优化了地方生猪稳产保供责任落实，强化了引导生产和市场预期等重点举措，完善了监测预警、产能调控等保障措施。2月28日消息，韩国产业通商资源部发布“2024年跨部门出口扩大战略”，提出今年三大出口目标：实现全年出口额7000亿美元、吸引外商投资350亿美元、对本土尖端产业投资110万亿韩元（约合人民币5946亿元）。出口主力品目包括半导体、二次电池、汽车、造船、石油制品、显示器、家电、文创、生物健康、农副产品、核电等。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第7页 新一轮成品油调价窗口于2024年3月4日24时开启，国内汽、柴油每吨分别提高125元、120元。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调0.10元。以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱92号汽油将多花5元。本轮是2024年第五次调价，调价后，年内呈现出“三涨一跌一搁浅”格局。由中国茶叶学会发布的现制茶饮料系列标准现制茶饮料术语分类基本要求、现制茶饮料茶叶原料、现制茶饮料制作规范正式实施。该系列标准规定了现制茶饮料的术语、分类、基本要求、鲜叶原料、制作规范等，适用于现制茶饮料的加工。2024年1-2月，我国进出口总值6.61万亿，规模创历史同期新高，同比增长8.7%；其中出口3.75万亿，同比增长10.3%；进口2.86万亿，同比增长6.7%。东盟、欧盟、美国为我国前三大贸易伙伴，贸易总值分别为9932.4亿元、8323.9亿元、7077亿元，同比分别增长8.1%、下降1.3%、增长3.7%。对共建“一带一路”国家合计进出口3.13万亿元，同比增长9%。2024年3月1日，国家食品安全风险评估中心公布新食品原料海岸松树皮提取物、长双歧杆菌婴儿亚种M-63、N-乙酰氨基葡萄糖已通过专家评审委员会技术审查，现公开征求意见，意见截止日期为2024年4月1日前。2月29日，国家统计局发布2023年国民经济和社会发展统计公报。公报显示，2023年，我国国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，现代化产业体系建设取得重要进展，科技创新实现新的突破，改革开放向纵深推进，安全发展基础巩固夯实，民生保障有力有效，社会大局和谐稳定，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。国家发展改革委等部门印发绿色低碳转型产业指导目录（2024年版），其中提到，以目录为基础，出台和完善有关政策措施，对生产、流通、消费等各环节给予鼓励支持，为相关产业发展创造良好环境。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第8页2.1 居民消费指数（CPI）2024年2月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%。其中，城市上涨0.8%，农村上涨0.5%；食品价格下降0.9%，非食品价格上涨1.1%；消费品价格下降0.1%，服务价格上涨1.9%。12月平均，全国居民消费价格与上年同期持平。2月，全国居民消费价格环比上涨1.0%。其中，城市上涨1.1%，农村上涨0.9%；食品价格上涨3.3%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨1.1%，服务价格上涨1.0%。第二章 本期宏观指数与市场观点全国居民消费价格涨跌幅数据来源：国家统计局食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第9页2月份，全国CPI环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.7个百分点；同比由上月下降0.8%转为上涨0.7%，回升较多。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅比上月扩大0.8个百分点，为2022年2月以来最高涨幅。从环比看，CPI上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.7个百分点，主要是食品和服务价格上涨较多。其中，食品价格上涨3.3%，涨幅比上月扩大2.9个百分点，影响CPI上涨约0.59个百分点。食品中，春节期间消费需求增加，加之部分地区雨雪天气影响供给，鲜菜、猪肉、水产品和鲜果价格分别上涨12.7%、7.2%、6.2%和4.3%，合计影响CPI上涨约0.58个百分点。非食品价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.3个百分点，影响CPI上涨约0.44个百分点。非食品中，春节期间出行和文娱消费需求大幅增加，飞机票、交通工具租赁费、旅游、电影及演出票价格涨幅在12.5%23.0%之间，合计影响CPI上涨约0.30个百分点；受国际油价上行影响，国内汽油价格由上月下降1.0%转为上涨2.0%，影响CPI上涨约0.07个百分点。从同比看，CPI由上月下降0.8%转为上涨0.7%。同比回升较多，除受本月环比价格上涨影响外，也有春节错月的影响。其中，食品价格下降0.9%，降幅比上月收窄5.0个百分点，影响CPI下降约0.17个百分点。食品中，猪肉价格在连续下降9个月后首次转涨，上涨0.2%；鲜菜和水产品价格分别由上月下降12.7%和3.4%转为上涨2.9%和4.1%；薯类、鸡蛋、食用油、牛羊肉和鲜果价格降幅在4.1%12.2%之间。非食品价格上涨1.1%，涨幅比上月扩大0.7个百分点，影响CPI上涨约0.89个百分点，主要是服务尤其是出行类服务价格上涨较多。非食品中，服务价格上涨1.9%，涨幅扩大1.4个百分点，影响CPI上涨约0.76个百分点，其中旅游、飞机票和交通工具租赁费价格分别上涨23.1%、20.8%和17.4%。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第10页2月份，受春节假日等因素影响，工业生产处于传统淡季，全国PPI环比下降0.2%，降幅与上月相同；同比下降2.7%，降幅略有扩大。从环比看，PPI下降0.2%，降幅与上月相同。其中，生产资料价格下降0.3%，降幅比上月扩大0.1个百分点；生活资料价格下降0.1%，降幅收窄0.1个百分点。国际原油价格上行，带动国内石油相关行业价格上涨，其中石油和天然气开采业价格上涨2.5%，石油煤炭及其他燃料加工业价格上涨0.2%。市场需求改善带动有色金属冶炼和压延加工业价格上涨0.2%。北方气温偏高，采暖用煤需求减少，加之非电用煤需求季节性偏弱，煤炭开采和洗选业价格下降0.7%。受春节假日房地产、基建项目停工等因素影响，钢材、水泥等行业需求减少，黑色金属冶炼和压延加工业、水泥制造价格分别下降0.4%、1.4%。另外，锂离子电池制造、新能源车整车制造、计算机通信和其他电子设备制造业价格分别下降0.5%、0.4%、0.1%。从同比看，PPI下降2.7%，降幅比上月扩大0.2个百分点。其中，生产资料价格下降3.4%，降幅扩大0.4个百分点；生活资料价格下降0.9%，降幅收窄0.2个百分点。主要行业中，化学原料和化学制品制造业价格下降6.6%，黑色金属冶炼和压延加工业价格下降4.9%，石油煤炭及其他燃料加工业价格下降4.8%，电气机械和器材制造业价格下降4.5%，数据来源：国家统计局2.2 生产者物价指数（PPI）2024年2月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.7%，环比下降0.2%；工业生产者购进价格同比下降3.4%，环比下降0.2%。12月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.6%，工业生产者购进价格下降3.4%。工业生产者出厂价格涨跌幅食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第11页上述4个行业降幅比上月均扩大，合计影响PPI同比下降约1.17个百分点，对PPI的下拉作用比上月增加0.19个百分点；煤炭开采和洗选业价格下降14.7%，非金属矿物制品业价格下降7.7%，计算机通信和其他电子设备制造业价格下降2.1%，合计影响PPI同比下降约0.92个百分点。有色金属冶炼和压延加工业价格由上月上涨0.6%转为下降0.2%。石油和天然气开采业价格上涨4.2%，涨幅扩大0.8个百分点。2.3 采购经理指数（PMI）2月份，由于春节假日因素影响，制造业处于传统生产淡季，加之疫情防控平稳转段后企业员工假期返乡增多，企业生产经营受到较大影响，制造业市场活跃度总体有所下降，制造业PMI比上月略降0.1个百分点。产需指数一降一平。生产指数为49.8%，比上月下降1.5个百分点，企业生产活动有所放缓；新订单指数为49.0%，与上月持平。从行业看，食品及酒饮料精制茶、医药、有色金属冶炼及压延加工、电气机械器材等行业两个指数均连续两个月位于临界点以上；化学纤维及橡胶塑料制品、黑色金属冶炼及压延加工等行业两个指数均位于临界点以下。大型企业PMI继续高于临界点。大型企业PMI为50.4%，与上月持平，继续位于扩张区间，其中生产指数和新订单指数连续10个月保持在临界点以上；中型企业PMI为49.1%，2月份，制造业采购经理指数为49.1%，比上月下降0.1个百分点；非制造业商务活动指数为51.4%，比上月上升0.7个百分点；综合PMI产出指数为50.9%，与上月持平，我国经济总体延续扩张态势。数据来源：国家统计局制造业PMI产出指数食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第12页2.4 牛羊肉市场月度核心观点据对全国500个县集贸市场和采集点的监测，2月份第5周，全国牛肉平均价格78.98元/公斤，比前一周下跌0.7%，同比下跌9.5%。河北、辽宁、吉林、山东和河南等主产省份牛肉价格67.71元/公斤，比前一周下跌0.7%。全国羊肉平均价格76.77元/公斤，比前一周下跌0.6%，同比下跌6.2%。河北、内蒙古、山东、河南和新疆等主产省份羊肉价格69.38元/公斤，比前一周下跌0.5%。数据来源：农业农村部比上月上升0.2个百分点；小型企业受春节假日影响更为明显，本月PMI为46.4%，比上月下降0.8个百分点，生产经营活动放缓。高技术制造业保持扩张。高技术制造业PMI为50.8%，比上月下降0.3个百分点，连续4个月保持在扩张区间，行业延续增长态势；装备制造业、消费品行业PMI分别为49.5%和50.0%，比上月下降0.6和0.1个百分点，景气水平有所回落；高耗能行业PMI为47.9%，比上月上升0.3个百分点，景气水平低位回升。企业预期稳定。生产经营活动预期指数为54.2%，比上月上升0.2个百分点，表明企业对春节后市场发展信心有所增强。从行业看，木材加工及家具、汽车、铁路船舶航空航天设备、电气机械器材等行业生产经营活动预期指数均位于58.0%以上较高景气区间，企业对行业发展信心较强。全国主要畜禽产品批发价格月度变化情况食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第13页2.6 肉鸭市场月度核心观点2月，份种蛋鸭苗计划供应逐步恢复正常值，蛋苗报价高位下滑，受下游抑制较强；市场鸭节后缓步下行，临时合同减量，活禽市场节后常规报价下滑；产品端主副产快速下滑，经销备货观望情绪增加，预计3月份产品维持弱走势，或有触底可能。2.5 肉鸡市场月度核心观点2月，种蛋价格先稳后落。白羽鸡苗均价4.06元/羽，较上月均价上调1.57元/羽，环比涨幅63.05%，同比跌幅6.67%。白羽鸡苗价格涨至高位后开启下滑趋势；全国白羽肉鸡长期持稳，月末连续下跌。2月白羽肉鸡分割品综合售价稳后下跌，板冻大胸月度均价为8.77元/公斤，较上月下跌0.05元/公斤，环比跌幅0.57%，同比跌幅17.50%；大规格琵琶腿月度均价9.63元/公斤，较上月下跌0.42元/公斤，环比跌幅4.18%，同比跌幅30.77%；分割品月综合均价9511.92元/吨，较上月下跌45.08元/吨，环比跌幅0.47%，同比跌幅18.47%。2.7 猪肉市场月度核心观点2月，全国生猪出栏均价为14.41元/公斤，较上月上涨0.27元/公斤，环比上涨1.91%，同比下跌2.77%。本月猪价震荡下行，但前期价格相对高位，月度重心仍显偏强。市场供需格局调整有限，产能去化未有明显变奏，供给形势尚未反转，需求预期好转但助推力不足，二育动态需要关注，短期行情承压依旧、猪价重心或偏弱盘整。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第14页2.8 水产品市场月度核心观点2月份全国水产品价格同比上涨4.1%，环比上涨6.2%。2024年2月，草鱼、鲤鱼、鲫鱼和带鱼的批发价格分别为15.74元/公斤、14.57元/公斤、18.84元/公斤、41.22元/公斤，比上月分别上涨1.55%、4.07%、2.34%、3.28%；鲢鱼的批发价格为8.97元/公斤，比上月分别下降1.43%。数据来源：农业农村部全国主要水产品批发价格月度变化情况（元/公斤）食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第15页2.9 蔬菜市场月度核心观点2月份全国蔬菜价格季节性上涨。农业农村部重点监测的28种蔬菜全国批发均价为每公斤5.89元，环比上涨13.7%，同比上涨1%。分品种看，环比价格26种上涨、2种下降。进入冬春蔬菜供应期、蔬菜的生产和流通成本增加，受春节前后两轮强寒潮的影响，大白菜和萝卜等部分露地蔬菜受冻、一些蔬菜大棚设施也有受损，雨水冰冻天气也使得局地采收外运受阻，再加上春节消费拉动，共同推动蔬菜价格上行。从后期供应来看，随着气温转暖、春季蔬菜生产供应将逐渐向好；1月下旬，全国蔬菜在田面积同比增加110多万亩，生产基础较好，预计后期蔬菜价格呈季节性下行趋势。但需关注的是，受2月下旬雨雪冰冻天气的影响，部分产区春季蔬菜上市可能推迟、导致后期蔬菜价格下行幅度较往年同期偏缓。全国主要蔬菜批发价格月度变化情况（元/公斤）数据来源：农业农村部食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第16页3.1 稻米2月稻米市场经过春节假期的休整，正月十五过后，基本进入复工状态。相较于节前略显平淡的行情，节后多地出现上涨迹象。黑龙江地区最低收购价预案执行延期至2024 年 3 月 31 日。粳稻产区：本月粳稻价格温和上行，节前米企库存不高，节后存采购需求，带动部分稻谷上行。本月北方市场圆粒粳稻主流价格 1.31-1.66 元/斤，区域间质量不一，有价差。籼稻产区：本月籼稻有稳有涨，业者视自身情况合理安排库存。南方市场中晚籼稻主流价格 1.32-1.60 元/斤，部分优质稻谷收购到厂价格参考 1.60-1.80元/斤，以质论价。糯稻产区：本月糯稻略有上涨。黑龙江地区圆粒糯稻主流价格约在 1.40-1.50 元/斤；安徽地区圆粒糯稻价格参考 1.50-1.55 元/斤，区域间质量存差异。【后期走势】粳米预测:本月圆粒粳稻米相较于优质系列走货略显平淡，短时缺乏利好刺激，预计多延续平稳态势。籼米预测：籼稻米价格局地受稻谷支撑微涨，下游需求依旧处于消化期，短时观望氛围较重。第三章大宗商品市场月度行情走势分析数据来源：钢铁数据食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第17页【本月特点】2月小麦市场价格先涨后落，市场购销活跃。3.2 小麦春节前粉企陆续放假停机，粮商市场活跃度下降，小麦价格维持平稳运行。春节过后，市场购销缓慢复苏，粉企节前库存消耗较多，节后收购积极性提升，不断提价促收，市场有价无市。中储粮小麦市场竞拍成交火热，提振市场看涨情绪，市场价格强势上涨。正月十五之后，粮商市场购销逐步活跃，市场粮源流通充裕，市场量增价跌。预计3月份小麦价格震荡下行，关注政策小麦竞拍及面粉需求变化情况。本月上旬全球小麦价格互有涨跌，美国小麦出口销售疲软，阿根廷小麦产量预期增加，美国冬小麦干旱范围继续缩小，美元走强，均对小麦市场不利。中旬，全球小麦价格下跌，主要因为黑海供应充足，价格低廉；导致出口市场竞争激烈。下旬全球小麦价格互有涨跌，其中芝加哥小麦期货从接近三年多来的低点反弹。基本面关注国际小麦产量及出口情况。数据来源：钢铁数据食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第18页3.3 玉米2月国内玉米价格震荡偏强。节后东北地区玉米增储全面启动，进一步推动市场看涨情绪，深加工频繁调价刺激到货，玉米价格快速上涨。华北地区玉米价格整体震荡偏强，正月初四下游企业陆续开始收玉米，但上货量不大，加上雨雪天气的影响，玉米价格偏强运行。销区跟随产区玉米价格震荡上涨，虽节后下游补库力度一般，但政策面消息提振市场看涨心态，再加上到货成本增加，贸易商报价普遍上涨。3月随着产区天气回暖，产区地趴粮仍有一定供应压力，预计玉米价格或呈现先跌后涨趋势。3月份国内玉米供应压力依然较大，而需求面支撑有限，玉米价格仍有下行空间，但随着价格逐步下跌，贸易环节建库意向提升，而下游饲料企业也有补库需求，对玉米价格形成支撑，月底玉米价格或有小幅反弹空间。数据来源：钢铁数据食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第19页3.4 大豆2 月份横跨春节假期，春节前大豆购销不活跃，春节前大豆价格维持稳定。春节后九三大豆收购价格偏低，豆一期货价格也持续下调，另外东北已开化农户也有卖粮需求，春节后东北大豆价格偏弱运行。2 月份豫鲁皖大豆价格略偏弱，2 月份的第三周方有一轮比较明显的雨雪天气，大豆购销受影响，本月的最后一周，部分产区走货不快，报价略有下调趋势。2 月份东北大豆价格偏弱运行，春节过后九三油厂开始收购大豆，按蛋白不同收购价格在 2.30-2.375 元/斤，收购价格较低，另外豆一期货持续下调 2 月份豆一主力2405 跌破 4500 元/吨都对大豆现货价格有不利影响，本月东北现货价格有比较明显的下跌。2月南方大豆价格呈现稳中略偏弱的运行态势，2 月初临近春节市场购销较为清淡，大豆价格暂无明显调整。2 月份的最后一周，南方大豆走货有变缓趋势，高报价不被下游接受，价格因此出现下调。2月，美豆价格延续弱势，震荡下跌。随着南美大豆产量逐渐确定，丰产已成定局，集中上市带来压力日渐凸显。与此同时，USDA 2月报告下调美豆出口预估，令美豆期末库存上升，供给进一步朝宽松格局演变。在南美丰产和美豆宽松共同作用下，美豆价格下行压力较大，前期快速下跌后难以明显反弹，总体弱势运行。后续预测：期货市场价格较低，市场无更多利好消息提振，部分农户认价出售，预计东北大豆价格短期仍或以偏弱运行为主。在东北豆的影响下，预计南方大豆价格也或难有明显起色。下月重点关注九三大豆收购价格的变动以及豆一持仓情况的变化。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第20页3.5 油料2月菜籽市场价格震荡偏弱运行。节后下游油坊以随采随用为主，市场走货情况一般。受雨雪天气影响，部分产区存在减产预期，带动基层惜售情绪高涨，导致市场可售余粮减少，对价格起到一定支撑，但俄罗斯进口菜籽冲击影响仍在，且菜饼价格偏弱运行，预计短期内菜籽价格或以稳为主，后市还需关注产区油菜生长情况、市场心态变化以及相关产品走势。国内方面：油料方面，进口油菜籽陆续到港，下游市场以消化进口油菜籽为主，花生主产区农户惜售，市场交易量减少。进入春节假期，油厂和贸易商陆续停工歇业，采购需求进一步减弱，预计油料价格偏弱运行。食用植物油方面，国内市场供应充足，节日期间阶段性消费增加对植物油价格形成支撑，预计价格以稳为主。月内葵花籽油价格偏弱运行，现阶段国内市场供强需弱的格局难以改变，葵花籽油持续到港，国内呈小幅累库趋势，供应宽松。受传统淡季的影响，下游终端成交积极性较差，利空葵花籽油市场。短期内预计葵花籽油价格以窄幅震荡调整为主，中长期来看葵花籽油仍有一定的下行空间。月内玉米油行情偏弱运行，月内大厂多次招标，但招标数量较少，需求端受节后淡季的影响，市场需求较弱，成交不佳。短期预计玉米油的市场价格表现或将窄幅震荡调整，后期重点关注胚芽价格、市场需求等方面。2月国内花生价格弱势调整。截止至2月29日全国花生通货米均价为9600元/吨，环比上涨40元/吨。2月初，市场备货意愿增加，产区走货有所加快，价格稳中偏强运行。春节期间市场库存消化良好，两广市场采购意愿增加。春节过后，油厂少量入市收购，收购价格多延续节前价格，高价采购意愿偏低。市场需求清淡，产区价格走弱。预计3月花生价平稳偏弱运行。2月，阿根廷降雨，缓解大豆产区干旱，南美供应格局还将宽松，但近期连盘受竞品油脂以及原油提振有所上涨。国内方面，受春节影响，豆油节前备货量不足，节后有一波回补，但近期开工率逐步回升，产量增加，加之基差接连下挫，市场观望情绪浓郁。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第21页3.6 食糖2月国内外行情回顾：2月ICE原糖与郑糖盘面整体呈现下行走势，外盘跌幅明显大于内盘。国内外基本面无明显变化，国际主要以交易天气预期为主，而国内则被动跟随原糖下跌。具体来看，巴西本榨季糖生产基本结束，出口创纪录新高，新榨季天气炒作降温，北半球减产幅度正在逐渐修复、产量有上修可能，原糖下行。反观国内，国产糖处于生产阶段、季节性供应压力仍在。节后进入传统消费淡季，需求端维持刚需采购。虽然产区和销区库存维持偏低水平，但是阶段性供应充足，当前内外价差收敛驱动有限，郑糖以被动跟随外盘为主。国内外行情展望：从国际糖市来看，巴西新榨季产量预期以及印度糖产预估以及乙醇政策或将成为新驱动。市场此前一致预期高制糖比及产能的增加或将进一步抬升巴西食糖产量，而目前市场聚焦于天气风险对糖产增幅不及预期的担忧。受去年12月巴西中南部降雨偏低或将拖累糖分的累积，与此同时，巴西制糖比仍存较大优势、制糖比或有进一步抬升的可能，因此巴西新榨季糖产情况仍有较大不确定性。而印度受降雨增加的影响、糖产高于此前预期，预计有一定数量的食糖可供出口或制醇。考虑到制醇利润不亚于制糖，甚至高于制糖，不排除印度政府后续或有放宽制醇政策的可能。从国内市场来看，累库周期叠加进口糖及替代品集中供应，国内食糖供应端充足。反观需求端，春节的备货需求为现货市场带来有效支撑，现货市场消费情况良好、高于市场预期，1月产销数据表现良好推动盘面上行。节后即将迎来食糖传统销售淡季，不过考虑到产区和销区库存维持偏低水平、且现货市场需求尚可，节后或将迎来淡季不淡的情况。叠加内外价差需要收敛，预计节后郑糖仍将以被动跟随外盘为主。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第22页3.7 咖啡豆（数据来源：国际咖啡组织）【国际】国际生咖啡豆均价持续上升。国际咖啡组织数据显示，2024年2月国际咖啡豆综合价平均182.04美分/磅、环比上升3.2%，已连续四个月上涨，价格在177.48美分/磅187.07/磅之间波动。国际咖啡组织生咖啡豆平均价格（美分/磅）食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第23页3.8 水果（数据来源：嘉兴中国水果指数网）【国内】国产水果指数同比下跌、环比上涨。2024年2月，嘉兴水果市场国产水果同比价格指数收报90.86点、下跌9.14%；环比价格指数收报110.62点、上涨10.62%。本月重点监测的10类国产细分果品中：同比来看：2类果品价格同比上涨、8类果品价格同比下跌。2023/2024年产季湖南、江西、广西等橙子类主产地实现丰产、市场供应量大，但总体消耗缓慢，价格明显走低，同比价格指数跌幅达42.22%；今年梨类果品存货较多、加之市场消费回归理性，同比价格指数下跌34.99%；而随着区域产量或输入量的增加，甜柑类整体供大于求、价格有所走低，同比价格指数下跌29.37%；环比来看：6类果品价格环比上涨、4类果品价格环比下跌。2月随着春节临近，下游备货需求增加、多数水果价格季节性上涨，且各类水果涨幅相对明显，其中桔子类环比价格指数涨幅最为明显、达32.52%。国产水果细分品类价格指数涨跌幅(%)国产水果价格指数及其涨跌幅食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第24页3.8 水果（数据来源：嘉兴中国水果指数网）【国际】进口水果指数同比和环比均上涨。2024年2月，嘉兴水果市场进口水果同比价格指数收报124.31点、上涨24.31%；环比价格指数收报102.54点、上涨2.54%。本月重点监测的8类进口细分果品中：同比来看：3类果品价格同比上涨、5类果品价格同比下跌；2月相比去年同期、进口水果细分果品价格行情以跌为主，其中龙眼类同比价格指数下跌30.67%，柑橘橙类、香蕉类同比价格指数也分别下跌27.51%、20.18%；2月春节临近，樱桃类今年的交易高峰偏晚、拉动樱桃类价格走高，同比价格指数上涨45.18%；环比来看：4类果品价格环比上涨、下跌；进口水果环比价格上涨的果品中、菠萝蜜类生产已经进入淡季、市场的优质菠萝蜜供应不多，价格涨势最为明显、环比价格指数上涨 40.84%；榴莲类、莓类环比价格指数也分别上涨28.80%、19.76%。进口水果细分品类价格指数涨跌幅(%)进口水果价格指数及其涨跌幅食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第25页第四章 牛肉商品市场月度行情走势分析4.1 本月牛肉行业数据监测数据来源：BTC必孚市场基本面：2月年后终端市场需求释放情况无较大变化，各环节需求商实际购货积极性偏弱，部分单品价格稳中有跌。现货市场：按行情来看，各单品价格仍维持较为稳定区间，现货市场巴西如牛腩80VL多在主流在33.5元/公斤；前8件套主流报价在40元/公斤；大米龙97VL主流报价48.5 元/公斤；阿根廷全牛6切报价39.5元/公斤；乌拉圭脐橙板主流报价27元/公斤。期货市场：巴西市场期货报盘较少，价格比年前出现了小幅下调；阿根廷及乌拉圭报盘稳定，但成交量较为一般。行情总结：二月春节假期后市场需求释放乏力，供大于求背景下，周内上下游成交氛围均平淡，进口牛肉现货价格呈下跌态势，大米龙97vl、西冷、胸肉、上脑心、前腱等现货均出现价格下调现象。中国牛肉进口数据食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第26页4.2 本月牛肉行情综述数据来源：聚源集采牛品类产品在2月成交量仍较为平淡，未出现大的行情，部分单品有0.5-1美金左右波动，上脑心、大米龙97vl、小米龙97vl单品下落。0102030405060牛品类各单品2月周价格走势图第1周第2周第3周1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年 23.58 16.25 21.87 18.82 16.70 16.11 19.05 19.30 22.11 20.80 18.08 20.602022年 15.09 15.69 20.25 19.19 21.98 22.97 27.00 27.30 24.80 25.37 25.13 24.182023年 22.79 19.49 21.10 18.26 17.94 23.41 29.47 26.59 24.47 22.41 23.68 24.1122.7919.4921.1018.2617.9423.4129.4726.5924.4722.4123.6824.1113.0015.0017.0019.0021.0023.0025.0027.0029.0031.00月度输入量牛产品主流国输入总量对比趋势图食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第27页2023年12月牛肉进口共计24.11万吨，同比涨跌幅-0.28%，环比涨跌幅+1.82%，受国内终端消费疲软影响，进口类牛产品价格仍未有大的起伏，整体行情处于稳中偏弱趋势；1月各主流国牛品类进口数据持续更新中。4.3 牛肉副件行情走势数据来源：聚源集采食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第28页【牛腩】2月份80vl牛腩价格环比微涨，主流价格32-34元/kg左右；3月份价格预计稳中偏弱趋势；【小米龙97VL】2月份价格小幅下调，下调0.5元；巴西小米龙成交价47-49元/kg。预计3月价格稳定；【牛后腱】2月份受现货市场疲软影响，价格下调0.5元，主流报价52-54元/kg；预计3月份价格平稳运行；【牛肉碎】2月份碎肉下跌1元/kg，JBS碎肉报价23-24元/kg，成交量下降，预计3月份价格波动不大；【牛霖】2月份牛霖价格稳中下跌，巴西牛霖报价44-45元/kg，预计3月份价格或有下落趋势；【牛后】2月份价格横盘，主流价格仍在32元/kg，预估3月份以稳为主。4.3.3 牛肉后市行情预测 现货市场方面：现货市场方面：二月为春节前后，进口牛肉现货市场需求释放量仍低，上下游成交氛围均平淡。价格方面，现货价格呈下行态势，如巴西现货盘面价下滑较明显，部分单品出现下跌，如胸肉34.5元/公斤、前腱50元/公斤、嫩肩47元/公斤、上脑/上脑心38元/公 斤、大米龙97VL48.5元/公斤等部位主流价均较节前下滑0.5-1元/公斤。阿根廷、乌拉圭等产品多数部位现货价格暂无大的波动，保持稳定趋势。期货市场方面：期货市场方面：春节后中国市场需求形势无改善迹象，进口商去库存受阻；二月受现货价格持续下行使现期货倒挂更明显等影响，贸易商对采购期货继续维持保守观望态度，贸易商订购积极性下降，期货成交率较低，虽节后国外工厂 议价范围有所增大，但与进口商采购预期仍存一定差异，成交难度较大，目前行情表现如：巴西前8件套仍集中在4600-4900美元/吨；阿根廷全牛6切仍集中在4300-4500美元/吨；大米龙97VL报价主流从5500美元/吨跌幅至5400美元/吨；后部位肉、阿根廷碎肉、乌拉圭5/4/4肋的价格较节前出现100美元/吨左右跌幅。总结：总结：现货市场：二月行情表现平平，成交量一般，部分单品出现小幅下滑，但因市场消费疲软，预判三月行情仍为平稳趋势，部分单品或再有下落空间。期货市场期货市场：目前期货产品港口到货期集中在3月和5月，受现货市场平淡情绪影响，期货市场交易量也出现小幅下滑趋势，预估三月行情稳中下落。食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第29页5.1 本月肉鸡行业数据监测类别类别2 2月均价月均价1 1月均价月均价涨跌涨跌白羽肉鸡均价（元/斤）3.943.891.29%板冻大胸均价（元/公斤）8.778.82-0.57%大规格琵琶腿均价（元/公斤）9.6310.05-4.18%817小白鸡全国均价（元/斤）4.434.412.72%817白条价格（元/件）123.93120.782.61%青脚麻鸡价格（元/斤）5.865.398.72%青脚麻鸡冻白条价格（元/件）126.65126.65-第五章肉禽类商品市场月度行情走势分析数据来源：聚源集采食品与餐饮连锁企业采购行情月度参考网聚资本|红餐产业研究院|良之隆|大庄园|香汇彩云|聚源集采|章鱼小数据第30页5.1.1 本月白羽肉鸡市场回顾2月全国白羽肉鸡长期持稳，月末连续下跌。2 月份国内白羽肉鸡棚前