指数平滑异同移动平均线复习课程.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,指数平滑异同移动平均线,-MACD指标,李翀,MACD的定义,MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,MACD的构造,首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2)，以此两个数值，来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。,EMA(12)=前一日EMA(12)11/13今日收盘价2/13,EMA(26)=前一日EMA(26)25/27今日收盘价2/27,DIF=今日EMA(12)今日EMA(26),今日DEA(MACD)=前一日DEA8/10今日DIF2/10,今日DEA(MACD)=前一日DEA8/10今日DIF2/10,MACD反映出的市场心理,每一价格都反映了广大市场参与者在交易达成时的价值共识。移动平均线代表既定时期内广大市场参与者的价值共识，就像是一套群体共识的连环图像。长期移动平均线跟踪长期的价值共识，短期移动平均线跟踪短期价值共识。,MACD线和信号线之间的交叉表明多空双方力量对比的变化。快速的MACD线反映短期群体共识，慢速的信号线反映长期群体共识。当快速的MACD线上穿慢速的信号线时，表明多方控制市场，此时最好做多；当快速线下穿慢速线时，表明空方主导市场，此时应做空。,MACD的应用,1.当由下向上突破DEA，形成黄金交叉，既,黄,色的DIF上穿,白,色的DEA形成的交叉。或者（绿柱线）缩短，为买入信号。,2.当由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既,黄,色的DIF下穿,白,色的DEA形成的交叉。或者(红柱线)缩短，为卖出信号。,3.顶背离：当,汇,价指数逐波升高，而及DEA不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。,4.底背离：当,汇,价指数逐波下行，而及DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。,MACD应用基本原则,1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。,2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。,3.柱状线收缩和放大。,4.形态和背离情况。,5.牛皮市道中指标将失真。,MACD的特殊分析方法,一、形态法则,1,M头W底等形态,，,MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。,MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。,2 趋势线、压力线,二、分析周期法则,绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长,红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长,MACD柱的特殊应用,新高新低,MACD柱若连续创出新高，则表明多方已十分强势，上升趋势运行健康，价格很有可能创出新高，下一轮价格上涨应回测前期高点或超过前期高点。,MACD柱如连续创出新低，则表明空方仍然强势，价格还回创出新低。下一轮价格可能回测前期低点或者跌破前期低点。,MACD的优缺点,自动定义出目前,汇,价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险,在趋势确定之后，则可确立进出策略,虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作,不适于箱体操作,适用于波动幅度大的的行情，波动幅度小的行情不适用,滞后性,