银行直接股权投资基金业务.ppt

演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,直接股权投资基金业务交流,公司银行产品部,1,并购贷款简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,股权投资基金简介,股权投资者,(,一般长期,),是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个人,。,狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即,Private Equity,，简称,PE,，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。,股权投资基本概念,提供企业发展所需资金，帮助企业迅速扩大规模,。,帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律框架和财务制度,。,股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成长，在较短的时间内改善企业的收入、成本结构，提高企业的核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。,股权投资对企业发展的作用,商业银行、成长型企业、股权投资者的新型关系,商业银行,成长型企业,PE,投资机构,创造新价值,长期性跟踪服务；,综合化金融支持,结构化融资支持，,增值性财务顾问，,良好的信用增级,快速助推企业成长,最大化企业价值,长期合作共赢,创新融合、合作互补,配套融资支持,共同推动企业发展,股权投资,参与或协助管理,增加企业价值,银行等债权融资,PE,股权融资的组合支持成长型企业示意图,(,新生企业,),Series A,早期,VC,(,企业家为主）,银行,/,债权融资,Series D,(,战略投资）,天使投资,（成功创业家）,银行债权融资,re-IPO,银行,/,债权融资,II,Series B,（管理咨询团队）,种子期,银行,/,债权融资,I,Series C,(,财务投资）,IPO,成长期,初创期,增资扩股：企业向引入的投资者增发新股,。,老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权,。,增资和转让同时进行,。,股权投资投资方式,不控制被投资企业，持股比例一般较小,。,投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。,协同性高，投资获利推出前总是致力于推动企业发展。,追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。,股权投资特点,按投资企业阶段：,PE,（私募股权投资）,/VC,（风险投资）,按组织形式：公司制,/,合伙制（硅谷天堂、,IDG,）,按筹集资金类型：美元基金,/,人民币基金（,IDG,、深创投）,按政府资金是否参与：引导基金子基金,/,市场化基金,按规模：超大型（,KKR,，中信产业基金）,/,大型（鼎晖、弘毅）,/,中型,/,小型,股权投资机构分类,1,业务简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,浦发银行,PE,综合金融服务方案的正式推出,2008,年,6,月,28,日，我行正式推出“,PE,综合金融服务方案”,业内首个创新推出,被誉为目前国内最完整的服务方案,我行“,PE,综合金融服务方案”是指结合目前私募股权（,PE,）运作的一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项主要活动的特点，以“财务顾问托管”为基本服务模式，通过财务顾问服务与,PE,及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，为,PE,机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的综合金融服务方案。,浦发银行,PE,综合金融服务方案,基于对中国成长型企业和,PE,的深刻了解，运用专业化商业银行投资银行的,服务手段，搭建,PE,与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台,SPD Bank Service,成长型企业的,融资目标,智,（,PE,财务顾问方案）、,融,（,PE,融资支持方案）,投,（,PE,投资支持方案）、,管,（,PE,投资管理支持方案）,退,（,PE,退出支持方案）、,保,（,PE,托管支持方案）,PE,资本的,投资目标,PE,综合金融服务方案,“,保,”,PE,综合金融服务方案,“,融,”,PE,综合金融服务方案,“,投,”,1,业务简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,分行网页,公银条线,财务顾问专栏,慎重选择,PE,机构合作,国内排名；,年管理基金规模；,基金管理人团队人数；,良好的投资记录；,市场声誉；,既往合作历史；,其他符合我行业务合作要求的条件。,1,、募集设立：基金（或管理公司）名称,/,组织形式,/,发起人,/,基金设立时间,/,设立地点,/,募集基金规模（总规模及本期）。,2,、投资：投资行业,/,投资企业阶段,/,单笔投资金额,/,目标企业所处区域,/,目标企业规模水平,/,目标企业效益增长水平。,3,、对我行业务需求：募集,/,托管,/,项目,/,跟贷。,需要了解,PE,以下情况及需求,业务操作要点,PE,融资,PE,融资客户的选择原则：成熟的、有收集和分析信息能力的、有资金实力和能够承担投资风险的投资者，包括但不限于：,机构投资者：社保基金、保险公司、银行、证券公司、各类发展基金、投资公司、集团财务公司和资产管理类公司等；,民营企业；,富裕个人群体（一般中小个人投资者不适合,PE,投资）。,“,浦发银行,PE,与成长型企业间的桥梁,”,论坛,适合,PE,投资的企业特点,企业发展阶段处于初创期或成长期的中小企业,企业所在行业及行业地位,适中的规模,企业经营记录与成长性：预期收益高而存在不确定性：通常投资收益波动大、预期收益高的企业，或投资有一段较长的无收入或低收入期后才能有高收益的企业，更倾向于选择,PE,融资,优秀的管理团队,完善的公司治理,相对成熟的商业模式,希望在引进资本的同时能带来管理、技术、产品、市场、渠道等优势资源的增值服务的提供者，保证企业的快速成长,业务操作要点,PE,投资,中国内需市场概念成投资焦点,中国城市化和和消费升级进程中的高成长公司,民生消费升级概念,有先进的自有专利技术,/,高科技概念,长期受益于,“,世界工厂,”,概念的公司，,有品牌优势的消费品企业,品牌,+,快速复制,通路,+,连锁经营,垄断行业和进入壁垒较高的行业,强烈欲望的创业家,卫生保健,/,医疗设备,、汽车业、新能源、服务业、环保、零售业、建筑和房地业、基础原材料行业、女性用品业,消费品（,食、衣、住、行、育、乐,、教育,高新技术、软件、媒体,/,电信、移动技术及应用、互连网通讯,制造业、港口码头、交通运输业、电力能源行业,特许经营、物流、渠道、销售,广告,农业、,投资热点行业,PE,投资行业投向,“,浦发银行,PE,与成长型企业间的桥梁,”,论坛,业务操作要点,PE,投资,联系方式,分行公司银行产品部 王晓华,57395857/WANGXH3,欢迎交流！,