银行直接股权投资基金业务.ppt

演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,直接股权投资基金业务交流,公司银行产品部,1,并购贷款简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,股权投资基金简介,股权投资者,(,一般长期,),是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个人,。,狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即,Private Equity,，简称,PE,，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。,股权投资基本概念,提供企业发展所需资金，帮助企业迅速扩大规模,。,帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律框架和财务制度,。,股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成长在较短的时间内改善企业的收入、成本结构，提高企业的核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。,股权投资对企业发展的作用,商业银行、成长型企业、股权投资者的新型关系,商业银行,成长型企业,PE,投资机构,创造新价值,长期性跟踪服务；,综合化金融支持,结构化融资支持，,增值性财务顾问，,良好的信用增级,快速助推企业成长,最大化企业价值,长期合作共赢,创新融合、合作互补,配套融资支持,共同推动企业发展,股权投资,参与或协助管理,增加企业价值,银行等债权融资,PE,股权融资的组合支持成长型企业示意图,(,新生企业,),Series A,早期,VC,(,企业家为主）,银行,/,债权融资,Series D,(,战略投资）,天使投资,（成功创业家）,银行债权融资,re-IPO,银行,/,债权融资,II,Series B,（管理咨询团队）,种子期,银行,/,债权融资,I,Series C,(,财务投资）,IPO,成长期,初创期,增资扩股：企业向引入的投资者增发新股,。,老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权,。,增资和转让同时进行,。,股权投资投资方式,不控制被投资企业，持股比例一般较小,。,投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。,协同性高，投资获利推出前总是致力于推动企业发展。,追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。,股权投资特点,按投资企业阶段：,PE,（私募股权投资）,/VC,（风险投资）,按组织形式：公司制,/,合伙制（硅谷天堂、,IDG,）,按筹集资金类型：美元基金,/,人民币基金（,IDG,、深创投）,按政府资金是否参与：引导基金子基金,/,市场化基金,按规模：超大型（,KKR,，中信产业基金）,/,大型（鼎晖、弘毅）,/,中型,/,小型,股权投资机构分类,1,业务简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,浦发银行,PE,综合金融服务方案的正式推出,2008,年,6,月,28,日，我行正式推出“,PE,综合金融服务方案”,业内首个创新推出,被誉为目前国内最完整的服务方案,我行“,PE,综合金融服务方案”是指结合目前私募股权（,PE,）运作的一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项主要活动的特点，以“财务顾问托管”为基本服务模式，通过财务顾问服务与,PE,及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，为,PE,机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的综合金融服务方案。,浦发银行,PE,综合金融服务方案,基于对中国成长型企业和,PE,的深刻了解，运用专业化商业银行投资银行的,服务手段，搭建,PE,与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台,SPD Bank Service,成长型企业的,融资目标,智,（,PE,财务顾问方案）、,融,（,PE,融资支持方案）,投,（,PE,投资支持方案）、,管PE,投资管理支持方案）,退,（,PE,退出支持方案）、,保,（,PE,托管支持方案）,PE,资本的,投资目标,PE,综合金融服务方案,“,保,”,PE,综合金融服务方案,“,融,”,PE,综合金融服务方案,“,投,”,1,业务简介,2,业务流程及操作要点,3,PE,综合金融服务方案,分行网页,公银条线,财务顾问专栏,慎重选择,PE,机构合作,国内排名；,年管理基金规模；,基金管理人团队人数；,良好的投资记录；,市场声誉；,既往合作历史；,其他符合我行业务合作要求的条件。,1,、募集设立：基金（或管理公司）名称,/,组织形式,/,发起人,/,基金设立时间,/,设立地点,/,募集基金规模（总规模及本期）。,2,、投资：投资行业,/,投资企业阶段,/,单笔投资金额,/,目标企业所处区域,/,目标企业规模水平,/,目标企业效益增长水平。,3,、对我行业务需求：募集,/,托管,/,项目,/,跟贷。,需要了解,PE,以下情况及需求,业务操作要点,PE,融资,PE,融资客户的选择原则：成熟的、有收集和分析信息能力的、有资金实力和能够承担投资风险的投资者，包括但不限于：,机构投资者：社保基金、保险公司、银行、证券公司、各类发展基金、投资公司、集团财务公司和资产管理类公司等；,民营企业；,富裕个人群体（一般中小个人投资者不适合,PE,投资）。,“,浦发银行,PE,与成长型企业间的桥梁,”,论坛,适合,PE,投资的企业特点,企业发展阶段处于初创期或成长期的中小企业,企业所在行业及行业地位,适中的规模,企业经营记录与成长性：预期收益高而存在不确定性：通常投资收益波动大、预期收益高的企业，或投资有一段较长的无收入或低收入期后才能有高收益的企业，更倾向于选择,PE,融资,优秀的管理团队,完善的公司治理,相对成熟的商业模式,希望在引进资本的同时能带来管理、技术、产品、市场、渠道等优势资源的增值服务的提供者，保证企业的快速成长,业务操作要点,PE,投资,中国内需市场概念成投资焦点,中国城市化和和消费升级进程中的高成长公司,民生消费升级概念,有先进的自有专利技术,/,高科技概念,长期受益于,“世界工厂,”,概念的公司，,有品牌优势的消费品企业,品牌,+,快速复制,通路,+,连锁经营,垄断行业和进入壁垒较高的行业,强烈欲望的创业家,卫生保健,/,医疗设备,、汽车业、新能源、服务业、环保、零售业、建筑和房地业、基础原材料行业、女性用品业,消费品（,食、衣、住、行、育、乐,、教育,高新技术、软件、媒体,/,电信、移动技术及应用、互连网通讯,制造业、港口码头、交通运输业、电力能源行业,特许经营、物流、渠道、销售,广告,农业、,投资热点行业,PE,投资行业投向,“,浦发银行,PE,与成长型企业间的桥梁,”,论坛,业务操作要点,PE,投资,联系方式,分行公司银行产品部 王晓华,57395857/WANGXH3,欢迎交流！,