第七章 退休规划.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,退休规划,有能力的时候，便应为将来未雨绸缪；晨光并不会整天照耀。,富兰克林,第一单元 退休规划的意义和步骤,第一单元 退休规划的意义和步骤,学习目标,识记能力目标：,1,、什么是退休规划,2,、退休规划的重要性,3,、退休规划的影响因素,4,、退休规划的流程,理解能力目标：,1,、退休规划的意义,2,、退休规划的重要原则,3,、退休规划的特征,应用能力目标：,1,、应用退休规划的原则指导退休规划的方案的制定,2,、培养退休规划的意识,3,、能清晰地设定退休规划的步骤,一、退休规划的意义,（一）退休生活时间大幅延长,（二）人口老龄化问题突出,（三）通货膨胀因素带来的压力,（四）医疗卫生消费支出增长迅速,（五）“养儿防老”观念的转变,（六）退休保障制度不完善,（七）退休准备不足将无法事后补救,二、退休规划的步骤,二、退休规划的步骤,（一）确定退休年龄,（二）设定退休生活方式,（三）预测退休收入,（四）计算退休资金缺口,（五）制定退休规划弥补资金缺口,第二单元 退休需求,一、退休生活目标：退休年龄、退休生活标准、退休生存时间,二、退休需求分析,（一）退休第一年费用需求分析,一般来说基本维持退休生活的费用占到退休前月支出的,60%-70%,。调整时应根据以下四个原则：,（,1,）按照目前家庭人口数和退休后家庭人口数的差异调整饮食和购买衣物的费用。,（,2,）去除退休前可支付完毕的负担，如子女的高等教育费用，房屋还贷每月应摊的本息等。,（,3,）减去因工作而必须额外支出的费用，如交通费和上班衣着费。,（,4,）加上退休后根据规划而增加的休闲费用以及因年老而增加的医疗费用。,二、退休需求分析,根据费用增长率和目前到退休所经历的年限（,n,）来计算退休后第一年各项生活费用的具体公式为：,退休后第一年所需各项生活费用,=,按目前物价估计的退休后第一年的支出,*,（,1+,费用增长率）,n,二、退休需求分析,（二）退休期间费用总需求分析,根据退休后第一年所需的生活费用（,E,）和退休后的预期余寿（,N,），以及费用成长率（,C,）和投资回报率（,R,），可以计算出退休时所需的养老资金总额（,T,）。,具体公示为：,第三单元 退休金的投资准备,第三单元 退休金的投资准备,学习目标,识记能力目标：,1,、可供选择的退休产品种类,2,、什么是人寿保险和年金,3,、人寿保险的种类和优势,4,、年金产品的分类,5,、我国养老保险体系的构成,6,、什么是“老人”、“中人”、“新人”,理解能力目标：,1,、适合养老金规划的不同组合的储蓄方式,2,、选择人寿保险产品时的注意事项,3,、不同人寿保险产品的特点及区别,4,、人寿保险和年金的区别,5,、各种退休投资产品的特点,6,、我国社会基本养老保险面临的问题,7,、基本养老金的计算,第三单元 退休金的投资准备,学习目标,应用能力目标：,1,、能够熟练应用,EXCEL,软件进行退休规划的现金流分析,2,、能够根据不同人群的特点选择适宜的养老保险品种,3,、为个人选择退休投资工具组合，设定退休规划方案,一、退休金的资金准备：退休金开始准备时间、启动资金、每年投资额和收益率的确定,（一）每年投资额的确定,PMT,函数即年金函数,PMT,基于固定利率及等额分期付款方式，表示返回贷款的每期付款额。,PMT,函数的格式：,PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type),Rate,贷款利率。,Nper,该项贷款的付款总期数。,Pv,现值，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。,Fv,为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略,Fv,，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。,Type,数字,0,或,1,，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。,1,代表期初，不输入或输入,0,代表期末,案例见书本,200,页，例,7.3,一、退休金的资金准备：退休金开始准备时间、启动资金、每年投资额和收益率的确定,（二）投资收益率的确定,RATE,函数指定每一期的年金利率。,Rate(,nper,pmt,pv,fv,type,guess,),Rate,函数有下列命名参数：,nper,指定一笔年金的付款总期数。,pmt,指定每一期的付款金额。付款金额通常包含本金和利息，且此付款金额在年金的有效期间不变。,pv,指定未来一系列付款或收款的现值。,fv,指定在付清贷款后所希望的未来值或现金结存。,type,指定贷款到期时间，如果贷款是在贷款周期结束时到期，则请使用,0,。如果贷款是在周期开始时到期，则请使用,1,。如果省略的话，缺省值为,0,。,guess,代表内含报酬率的猜测值，如果忽略，则为,10,案例见书本,200,页，例,7.4,一、退休金的资金准备：退休金开始准备时间、启动资金、每年投资额和收益率的确定,(,三,),启动资金的确定,PV,返回投资的现值。现值是一系列未来支出现在所值的总额。,PV(rate,nper,pmt,fv,type,),Rate,各期利率。,Nper,年金的付款总期数。,Pmt,每期的付款金额，在年金周期内不能更改。通常，,pmt,包括本金和利息，但不含其他费用或税金。如果省略,pmt,，则必须包括,fv,参数。,Fv,未来值，或希望在最后一次付款后达到的现金余额。如果省略,fv,，则假定其值为,0,（例如，贷款的未来值是,0,）。如果省略,fv,，则必须包括,pmt,参数。,Type,数字,0,或,1,，指示付款的到期时间。,案例见书本,200,页，例,7.5,一、退休金的资金准备：退休金开始准备时间、启动资金、每年投资额和收益率的确定,（四）实现退休目标所需时间的确定,NPER,基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数。,NPER(rate,pmt,pv,fv,type,),Rate,各期利率。,Pmt,各期所应支付的金额，在整个年金期间保持不变。通常,pmt,包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。,Pv,现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和。,Fv,未来值，或希望在最后一次付款后达到的现金余额。如果省略,fv,，则假定其值为,0,（例如，贷款的未来值是,0,）。,Type,数字,0,或,1,，指示付款的到期时间。,0,表示期末付款，,1,表示期初付款。,案例见书本,200,页，例,7.6,二、退休投资产品介绍,二、退休投资产品介绍,（一）储蓄,储蓄是指利用银行提供的现金储备理财产品，专门为退休生活累计资金。,1,、流水储蓄法,将手中的钱按照月次分存,这样一来每个月都有一笔到期的存款,.,2,、递进式储蓄法,将手中的现金分别存为一年,二年,三年定期,一年后将可到期的那一笔转存为三年定期,.,两年后,手中有所持有的存单全部为三年定期,只是到期年度依此相差一年,.,3,、利滚利储蓄法,如果每月有一笔固定收入,可以先存为存本取息储蓄，一个月后取出首月利息进行零存整取储蓄，以后每月重复操作。,二、退休投资产品介绍,（二）保险,商业养老保险最主要的特点是具有较高的保障水平，并且个人可以根据自身的能力和需求灵活地选择保障程度，是实现退休规划的主要投资方式。包括人寿保险和个人年年金保险。,二、退休投资产品介绍,1,、人寿保险,（,1,）传统型养老保险,投保人在某一年开始定期缴纳一段时期的保险费，到合同约定的年龄开始持续，定期地领取一定保险金额的产品。,（,2,）分红型养老保险,指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类保险的可分配盈余按一定比例，以某种方式分配给保单受益人的一种保险。有现金分红和保额分红两种方式。,（,3,）投资连接型保险,包含保险保障功能并至少在一个投资帐户拥有一定资产价值的人身保险产品，保单在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。,（,4,）万能人寿保险,一种交费灵活、保额可调整的非约束性的保险，只要支付了一定量的首期保费后，一般可以按自己的实际情况，灵活缴纳保费。,二、退休投资产品介绍,2,、个人年金保险,个人年金保险是寿险的一种特殊形式，即从年轻时开始定期缴纳保险费，从合同约定年龄开始持续，定期地领取养老金的险种，能有效地满足客户的养老需求。,特点：年金保险具有生存保险的特点，只要被保险人生存，被保险人通过年金保险，都能在一定时期领取一笔保险金。,年金保险按不同方法分类如下：,（,1,）按缴费方式划分，分为趸缴年金和分期缴费年金。,趸缴年金,又称为一次缴清保费年金，投保人一次性地缴清全部保险费，然后从约定的年金给付开始日起，受领人按期领取年金。,分期交费年金,，缴费年金的投保人，在保险金给付开始日之前分期缴纳保险费，在约定的年金给付开始日起按期由受领人领取年金。,（,2,）按年金给付时间划分，分为即期年金和延期年金,即期年金,是指，在投保人缴纳所有保费且保险合同成立生效后，保险人立即按期给付保险年金的年金保险。通常即期年金采用趸缴方式缴纳保费，因此，趸缴即现年金是即期年金的主要形式。,延期年金,是指，保险合同成立生效后且被保险人到达一定年龄或经过一定时期后，保险人在被保险人仍然生存的条件下开始给付年金的年金保险。,年金保险按不同方法分类如下：,（,3,）按被保险人人数划分，分为个人年金、联合生存年金、最后生存者年金和联合及生存者年金,个人年金,又称为单生年金，被保险人为独立的一人，是以个人生存为给付条件的年金。,联合生存年金,是指，两个或两个以上的被保险人中，只要其中一个死亡则保险金给付即终止的年金，它是以两个或两个以上的被保险人同时生存为给付条件。,最后生存者年金,，两个或两个以上的被保险人中，在约定的给付开始日，至少有一个生存即给付年金，直至最后一个生存者死亡为止，而且给付金额不变的年金。,联合及生存者年金,是指，两个或两个以上的被保险人中，在约定的给付开始日，至少有一个生存即给付年金，直至最后一个生存者死亡为止的年金。因此，该年金又称为联合及最后生存者年金。但通常此种年金的给付规定，若一人死亡则年金按约定比例减少金额。此种年金的投保人多为夫妻。,年金保险按不同方法分类如下：,（,4,）按给付期限划分为，定期年金、终身年金、最低生活保证年金,定期年金,是指，保险人与被保险人有约定的保险年金给付期限的年金。一种定期年金是,确定年金,，只要在约定的期限内，无论被保险人是否生存，保险人的年金给付直至保险年金给付期限结束；一种是,定期生存年金,，在约定给付期限内，只要被保险人生存就给付年金，直至被保险人死亡。,终身年金,是指，保险人以被保险人死亡为终止给付保险年金的时间。也就是，只要被保险人生存，被保险人将一直领取年金。对于长寿的被保险人，该险种最为有利，但一旦被保险人死亡，给付即终止。,最低保证年金,，是为了防止被保险人过早死亡而丧失领取年金的权利而产生的防范形式年金。它具有两种给付方式：一种是按给付年度数来保证被保险人及其受益人利益，该种最低保证年金形式确定了给付的最少年数，若在规定期内被保险人死亡，被保险人指定的受益人将继续领取年金到期限结束；另一种是按给付的回返来保证被保险人及其受益人的利益，该种最低保证年金形式确定有给付的最少回返金额，当被保险人领取的年金总额低于最低保证金额时，保险人以现金方式自动分期退还其差额。第一种方式为确定给付年金，第二种方式为退还年金。,年金保险按不同方法分类如下：,（,5,）按保险年金给付额是否变动划分，分为定额年金和变额年金。,定额年金,的保险年金给付额是固定的，不因为市场通货膨胀的存在而变化。因此，定额年金与银行储蓄性质相类似。,变额年金,属于创新型寿险产品，通常变额年金也具有投资分立账户，变额年金的保险年金给付额，随投资分立账户的资产收益变化而不同。通过投资，此类年金保险有效地解决了通货膨胀对年金领取者生活状况的不利影响。变额年金因与投资收益相连接而具有投资性质。,（三）国债,（四）基金,（五）房产,（六）股票,（七）黄金,（八）收藏品,三、我国养老保险制度介绍,（一）我国养老保险体系,1,、社会基本养老保险,2,、企业补充养老保险,3,、个人储蓄性养老保险,（二）社会基本养老保险金的筹集,1,、国家补贴,2,、企业缴费,3,、职工个人缴费,三、我国养老保险制度介绍,（三）社会基本养老金的待遇支付,1,、“新人”的基本养老金,职工退休时的养老金主要由两部分组成,个人养老金,=,个人账户养老金,+,基础养老金,个人账户养老金,=,个人账户储存额,/,计发月数,基础养老金,=,（全省上年度在岗职工月平均工资,+,本人指数化月平均缴费工资）,/2*,缴费年限,%,三、我国养老保险制度介绍,（三）社会基本养老金的待遇支付,2,、“中人”的基本养老金,个人养老金,=,个人账户养老金,+,基础养老金,+,过渡性养老金,过渡性养老金,=,指数化平均缴费工资,*R*,“中人”临界点之前的本人缴费年限,R,为计发系数，其指在,1%-1.4%,之间，由各地测算后确定。,三、我国养老保险制度介绍,（三）社会基本养老金的待遇支付,3,、“老人”的基本养老金,作业,P198,二、计算题,1,、,2,