第3章 K线分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第三章,K,线理论,第一节,K,线概述,第二节 单独一根,K,线的含义,第三节,K,线组合形态,第四节 应用,K,线理论应注意的问题,3/4/2026,1,第一节,K,线概述,3/4/2026,2,一、,K,线及,K,线图,K,线,又称日本线或蜡烛线，起源于,200,年前的日本北海道的米市。,K,线由实体和影线组成。,一根,K,线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，表示多空双方争斗的结果。,将各个单位时间,的,K,线顺序排列在一起，就组成该证券价格的历史变动情况，我们称之为,K,线,图,。,3/4/2026,3,上,影线,下,影线,实,体,部,分,图示,K,线,3/4/2026,4,二、影响,K,线的四个价格,开盘价、收盘价、最高价、最低价,开盘价和收盘价决定,了,K,线实体的大小；最高价和最低价体现了证券价格的波动幅度；四个价格中，收盘价是最重要的。,3/4/2026,5,第二节单根,K,线判别走势,3/4/2026,6,K,线的,12,种形状之一,单根阳线,3/4/2026,7,最,高价,最低价,开盘价,收盘价,K,线的,12,种形状之二,单根阴线,3/4/2026,8,长,实体无影,K,线,上影,K,线,下影,K,线,无,实体,K,线,图示,另外,10,种单根,K,线,3/4/2026,9,单独,K,线,研,判,的,基本规则,K,线实体的长短和上下影线的长度,1,、上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方占优；,2,、上影线越短，下影线越长，阳线实体越长，多方占优；,3/4/2026,10,1,、长实体,K,线,“长”是一个相对的概念，有时甚至就是一个很主观的概念。,它表示证券的价格在当天发生了很大的变化，,是,K,线分析的重点。,长阴或长阳的出现往往是反转或变盘的开始。,3/4/2026,11,长阳线,长阴线,图示,长实体,K,线,3/4/2026,12,图例,长实体阳线,3/4/2026,13,图例,长实体阴线,3/4/2026,14,小,阳线,小,阴线,图示,短实体,K,线,3/4/2026,15,图例,短实体阳线,3/4/2026,16,图例,短实体阴线,3/4/2026,17,2,、短实体,K,线,“短”也是一个相对和辨证的概念。,它的出现，一般表示多空牛皮盘整，争斗不剧烈。,要结合,K,线组合才能得出分析结论。,3/4/2026,18,3,、光头光脚,K,线,光头光脚阳线：表示牛市的强势中继或熊市反转；,光头光脚阴线：表示熊市加速或牛市反转。,3/4/2026,19,光头光脚阴线,光头光脚阳线,图示,光头光,脚,K,线,3/4/2026,20,图例,光头光脚阳线,3/4/2026,21,3/4/2026,22,图例,光头光脚阴线,3/4/2026,23,3/4/2026,24,4,、收盘无影,线,K,线,光头阳线：上升力度较强，有继续上涨趋势；,光脚阴线：下跌意犹未尽，探底继续。,3/4/2026,25,5,、开盘无影线,K,线,光脚阳线：强势向上，拒绝回补，但上有阻力；,光头阴线：强势向下，但下有支撑,。,3/4/2026,26,收盘无影线,开盘无影线,光头阳线,光脚阴线,光脚阳线,光头阴线,图示,收盘无影和开盘无影,3/4/2026,27,图例,光头阳线,3/4/2026,28,图例,光头阴线,3/4/2026,29,图例,光脚阳线,3/4/2026,30,图例,光脚阴线,3/4/2026,31,图示,纺,轴,K,线,3/4/2026,32,图例,小阳星,3/4/2026,33,图例,小阴星,3/4/2026,34,7,、无实体,K,线,无实体,K,线往往是变盘的征兆。四种情况：,1,、十字星：多空争夺激烈，变盘在即,2,、倒,T,字线：反弹失败，进攻受阻，面临反攻,3,、,T,字线：打压力竭，支撑找到，探底成功,4,、一字线：一是表示涨跌停板，多空情绪宣泄到极限；二是表示交投稀落，股性呆滞或强庄控盘，筹码已被牢牢锁定。,3/4/2026,35,十字星,倒,T,字线,T,字,线,一,字,线,图示,无实体,K,线,3/4/2026,36,图例,无实体（十字）,3/4/2026,37,3/4/2026,38,图例,无实体（,倒,T,字线,）,3/4/2026,39,3/4/2026,40,图例,无实体（,T,字线,）,3/4/2026,41,3/4/2026,42,3/4/2026,43,3/4/2026,44,第三节,K,线组合形态,3/4/2026,45,K,线组合形态,1,、,K,线分析一般是指,K,线的组合形态分析。,2,、,K,线的组合形态远不止教科书中所列的,11,种，实际上比这多的多。,3,、按照一般的分类方法,，,K,线组合形态可分为两类：反转组合形态和持续组合形态。,3/4/2026,46,一、锤形线和上吊线,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,锤形线：金针探底，空方疯狂的卖盘枯竭，多方顶住了卖压，反攻号角已经吹响；,上吊线：高空吊颈，上攻力量穷尽，空方反扑开始，多方已经弹绝粮尽，空方上演漂亮的阻击战。,3/4/2026,47,锤形线,上吊线,金针探底,高空上吊,图示,锤形线和上吊线,3/4/2026,48,图例,锤形线,3/4/2026,49,3/4/2026,50,图例,上吊线,3/4/2026,51,二、鲸吞,形,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,牛市鲸吞形（下降趋势中）：成交量不大的阳包阴，第二天低开,，受,缺口必补,及前日阳线鼓舞，买盘狂涌，多空平衡打破，下降趋势必将反转；,熊市鲸吞形（上升趋势中）：与牛市鲸吞形正好相反。,3/4/2026,52,图示,鲸吞形,阳包阴,阴包阳,3/4/2026,53,图例,牛市鲸吞形,3/4/2026,54,3/4/2026,55,图例,熊市鲸吞形,3/4/2026,56,3/4/2026,57,1.3,孕育,形,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,牛市孕育形：虽然已有明显的下降趋势，但长阴后的高开，空方阵营发生动摇，反转已经为期不远了。,熊市孕育形：与牛市孕育形正好相反。,3,、孕育形的极端情况：十字胎是更强烈的反转信号。,3/4/2026,58,图示,孕育形,珠胎暗结,胎死腹中,十字,胎,十字胎,3/4/2026,59,图例,牛市孕育形,3/4/2026,60,图例,熊市孕育形,3/4/2026,61,图例,十字胎,3/4/2026,62,1.4,倒锤线和射击之,星,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,倒锤线：比牛市孕育形信号稍弱，长阴后反弹虽开始，但遭空方顽固阻击，低收。第二天的开盘是关键，若高开，空方信心必动摇，反手做多者加入，反转之势形成。,射击之星：相反,。,3/4/2026,63,图示,倒锤线和射击之星,倒锤线,射击之星,3/4/2026,64,图例,倒锤线,3/4/2026,65,图例,射击之星,3/4/2026,66,3/4/2026,67,1.5,刺穿线和乌云,盖顶,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,刺穿线：长阴之后长阳，表明多空双方争夺十分激烈，最终多方胜出。长阳刺入长阴实体越多，反转信号越强。,乌云盖顶：相反,3/4/2026,68,图示,刺穿线和乌云盖顶,刺穿线,乌云盖顶,3/4/2026,69,图例,刺穿线,3/4/2026,70,图例,乌云盖顶,3/4/2026,71,1.6,早晨之星和黄昏之星,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义,早晨之星：参考倒锤线，但比倒锤线的市场含义更加明显。,黄昏之星：比射击之星的情况更糟糕，已经得到了验证,。,3/4/2026,72,图示,早晨之星和黄昏之星,早晨之星,黄昏之星,3/4/2026,73,图例,早晨之星,3/4/2026,74,图例,黄昏之星,3/4/2026,75,1.7,上升缺口两乌鸦,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义：,是典型,的,一鼓作气，再而衰，三而,竭,的战争理论在股市的翻版。长阳后的跳空高开阴线再阴线，反转信号再明确不过如此,了。,3/4/2026,76,图示,上升缺口两乌鸦,缺口,3/4/2026,77,图例,双乌鸦,3/4/2026,78,1.8,三白兵与三乌鸦,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义：,红三兵：出现在底部，是强烈反转信号；出现在高位；应退出做空；,强弩之末：比红三兵出现在高位的情形更加明确的反转信号。,上升末期的三只乌鸦是底部红三兵的反面教材，是市场强烈的反转信号。,3/4/2026,79,图示,三白兵和强弩之末,红三兵,强弩之末,3/4/2026,80,图示,三乌鸦,3/4/2026,81,图例,三红兵,3/4/2026,82,图例,强弩之末,3/4/2026,83,图例,三乌鸦,3/4/2026,84,1.9,上升三法和下降三,法,1,、基本图形及形态特征,2,、,市场含义：,上升三法或下降三法在深沪市场中出现概率较高,。,升降三法是主力资金常用的操盘手法，多见于中大盘股、有市场号召力的股票、没有高度控盘的股票。,3/4/2026,85,图示,升降三法,上升三法,下降三法,3/4/2026,86,图例,上升三法,3/4/2026,87,图例,下降三法,3/4/2026,88,