2022年中国新经济公司IPO上市分析报告.pdf

2022年IPO行业报告PART 3背景概述2022年伴随着美欧加息叠加疫情等多重因素影响，全球股市震荡下行，IPO活动明显放缓。与去年同期相比，IT桔子数据显示，中国公司IPO数量和募资金额双双下降。尽管如此，对于大多数初创公司来说，登陆二级资本市场仍旧是一个较优的结果。与以往相比，2022年港股和A股成为中国企业上市的主要聚集地，一些超级大公司如“中国移动”“中国中免”等回A、回港上市引发了多年来难得一见的最大IPO。在美国政府对中国企业的持续性打压下，赴美上市企业数量仍旧低迷。与此同时，中国企业将目光转移到欧洲，寻找新的境外上市地，且首次出现中国企业赴欧洲上市融资额超过美国。2022年多家企业已成功在瑞交所上市，成为新时期下中国赴外上市的新选择。从上市公司行业分布来看，2022年上市的新股公司中除传统制造、医疗健康、集成电路等行业外，也有了不一样的行业“新面孔”登陆二级市场，比如“元宇宙”公司。总之，2022年的中国IPO市场又是一个新故事。本报告中的中国上市公司指注册在中国境内的公司，上市地为全球各交易所；本报告中除特殊标记处，数据统计时间截止日期为：2022年12月21日02中国上市公司在一级市场的融资情况01近十年中国公司上市情况032022年中国公司上市后表现目录CONTENTS近十年中国公司上市情况01PART ONE24170261311515259361550615474156.512479.953219.532577.542285.473760.274734.617807.417638.686367.25010002000300040005000600070008000900001002003004005006007002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司数量及募资额情况数量募资总额（亿元）截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 近十年中国公司上市数量及募资情况上市公司数量及募资总额均不稳定，整体呈波动上升趋势发展从上市公司数量来看，自2013年至2022年12月21日中国上市公司总数量达3540家。其中，2013年-2017年新增上市公司数量呈递增趋势发展，这一时期中国各行各业发展快速，无论是资本环境还是整体经济环境均处于良好态势，吸引多家公司敲钟上市。尤其是2017年，新增上市公司数量超500家，这一年经济发展因素叠加中国证监会审核速度大幅加快，大大加快了公司上市进程。2018年受中美贸易摩擦，国内投资、消费需求走弱影响,中国经济增速逐季放缓。再加上地产、民间金融等受行业政策影响，上市公司数量和募资额双双下降。2019年以来，受注册制改革等一系列重大举措带动上市公司家数实现量的跃升，此外新设立的科创板和改革后的创业板日益成为“硬科技”和“三创四新”企业的聚集地，因此2019年-2021年中国上市公司数量不断增加。与此同时，资本加大对创新型企业的支持力度，北交所成立上市也使得募资额也在2021年创造了新高，达到7688亿元。2022年受疫情、中美摩擦等多重因素影响，股市动荡，上市公司数量及募资额双降。2022年中国新增上市公司数量474家，前6个月受疫情、中美摩擦等多重因素影响了多家公司的上市进程，6月之后随着多地的有序解封、社会生活逐步恢复至正常水平，到7月上市公司数量又逐增多，其中7月-9月，月均新增上市公司超50家，为2022年新增上市公司最多的季度。尽管2022年下半年新增上市公司数量逐步增多，但与2021年的615家整体相比，数量上仍有较大差距。2022年中国每月平均有39.5家公司上市上半年新增上市公司较少，Q3新增上市公司数量最多1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月3321383822385356573640421841381221944678163231181150921122076613123524814545456901002003004005006002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司境内交易所分布深交所上交所北交所截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 12262471105117119736760343211539123463471529241010111520204060801001201401602013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司境外交易所分布港交所纽交所纳斯达克伦敦交易所瑞交所其他截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 近十年中国境内外上市公司交易所分布：瑞交所亮了境内上市地集中在上交所，境外上市地集中在港交所近十年，中国上市公司境内交易地主要集中在上交所，有1287家公司在上交所上市；紧随其后的为深交所，有1238家公司在该交易所上市。2012年11月-2014年国内IPO处于暂停期，因此2013年境内上市公司较少，以去哪儿、58同城等为代表的公司在境外上市。此后随国内IPO正常进行，上市数量逐渐增多，2018年受中美贸易摩擦、国内经济放缓影响，上交所和深交所上市公司均下降。近十年中国上市公司境外交易地主要集中在港交所、其次为纳斯达克和纽交所。2013年-2019年中国多家公司寻求境外上市，包括阿里巴巴、京东、哔哩哔哩等多家公司赴美上市，主要原因在于相较于国内上市，国外上市门槛较低，且国外资本市场更加成熟，因此大批公司赴外上市。2020年之后受高通胀、美联储激进加息、国外国家经济衰退预期等多重因素影响，赴外上市公司数量下降。A股，86.35%5497.89亿元港股，10.26%652.99亿元美股，1.31%83.51亿元其他，2.09%132.87亿元2022年中国上市公司IPO募资额占比A股港股美股其他截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司IPO募资额分布超86%募资额集中分布在A股，其中上交所为交易所募资之王上交所3356.33亿元1深交所2018.59亿元2港交所652.99亿元3北交所122.97亿元4瑞交所129.87亿元5纳斯达克53.9亿元6纽交所29.61亿元72022年中国上市公司IPO募资额分布中，上交所以3356亿元募资额，在各大交易所中登顶第一。紧随其后的为深交所，募资额达2019亿元，港交所以653亿元排名第3。另外，瑞交所以129.87亿元超越纳斯达克和纽交所，排名第5。2022年中国上市公司IPO募资额占比中，超86%募资额集中分布在A股，港股占比达10.26%，美股仅占1.31%。美股募资额减少，原因在于美欧同时加息导致了经济放缓以及股市下挫，导致全球IPO市场深受影响，也打击了中国企业赴外上市的自信心。同时伴随着美国对中国企业的打压，使得中国赴美上市数量减少。IT桔子数据显示，2022年共有13家企业赴美上市，较之前年份相比赴美上市数量大大降低。同时由于中国经济巨大的体量、较好的韧性以及国内财政货币双宽松政策让市场流动性较为充裕，让A股市场在动荡之中充满了机会，从而在全球IPO市场中一枝独秀，在数量和筹资额方面均双双领先。2022年中企境外上市新选择：为何是瑞士？中国证监会于2022年2月11日正式发布了境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定。允许符合条件的在中国境外证券交易所上市的企业在境内发行CDR（中国存托凭证）并在境内证券交易所主板上市，以及符合条件的境内上市企业在境外发行GDR并在境外上市。监管规定允许符合条件的上交所、深交所上市企业在境外发行GDR，还同步将互联互通存托凭证业务适用范围从此前的英国拓展到瑞士、德国，从而为中国企业赴瑞士上市铺平了道路。2022年中国企业发行GDR筹资额和数量均大幅上升。2022年7月28日，深圳证券交易所和瑞士交易所通过视频连线方式举行中瑞证券市场互联互通首批GDR上市仪式。瑞交所1.历史。瑞士是欧洲最古老和最重要的金融中心之一，位于苏黎世的瑞交所是欧洲第三大证券交易所，成立于1993年，由苏黎世、巴塞尔、日内瓦3家有着百年历史的证券交易所合并而成，是全球首家采用全自动化交易、结算及交收系统的证券交易所。2.客户基础。瑞士拥有庞大的国际机构客户基础，是全球最大的财富管理目的地，大约有2000家机构投资者，约60的财富投资于股票和基金。3.货币坚挺。瑞士有坚挺的货币和强大的监管实力，企业可以由此进入欧洲市场及全球市场。4.灵活便利。与香港、美国和中国大陆相比，瑞交所对GDR上市资格要求和上市存续条件更为灵活，且对GDR的发行上市流程较为快速高效，上市后的维护费用也较合理。瑞交所为何受青睐？5家中国公司在瑞交所上市伴随着美国经济衰退以及美国政府对中国公司的打压，2022年中国公司赴美上市数量减少，转身投向了欧洲。Dealogic的数据显示，欧洲2022年首次超过美国，成为中国企业上市融资最多的地区。2022年苏黎世和伦敦的证券交易所均出现了中国公司的身影，此外另有多家公司选择在瑞交所上市。2022年7月，我国首批四家上市公司在瑞士证券交易所上市，这四家公司分别为科达制造、杉杉股份、格林美、国轩高科。此后，欣旺达在11月14日已成功登陆瑞交所，目前共有5家中国企业成功在瑞交所上市，2022年中国企业在瑞交所募资总额达129.87亿元。另据不完全统计，方大炭素、乐普医疗、三一重工、健康元、韦尔股份、东鹏饮料等多家企业也已表示，拟发行GDR并在瑞交所上市。政策因素公司名称成立时间简介行业上市时间募资金额中国移动中国海油联影医疗海光信息晶科能源2000-04移动通信运营商通信制造上交所2022-01-05486.95亿元交易所20222022年年A A股募资额股募资额TOP5TOP51982-02海上油气生产运营商石油矿产上交所2022-04-21280.8亿元2011-03医疗设备和医疗信息化解决方案提供商医疗综合服务上交所2022-08-22109.9亿元2014-10高性能处理器生产商集成电路上交所2022-08-12108亿元2006-12太阳能光伏企业新能源上交所2022-01-2697.23亿元2022年中国上市公司A股IPO募资额TOP5中国移动在上交所上市，A股迎来近10年最大IPO截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司A股IPO募资额TOP5分别为：中国移动（486.95亿元）、中国海油（280.8亿元）、联影医疗（109.9亿元）、海光信息（108亿元）、晶科能源（97.23亿元），这5家公司募资总额为1082.88亿元，占2022年A股募资额的19.7%。其中，2022年1月5日中国移动在上交所上市，A股迎来近10年来最大IPO。截至当天收盘，中国移动市值超1.2万亿元，募资总额达487亿元。中国移动登陆A股，成为“红筹公司回归A股主板上市第一股”。此前中国移动曾于1997年10月分别在纽交所和港交所上市，后在2021年5月因纽交所遵从特朗普政府颁布的命令，以中方涉军企业的理由要求启动对中国移动进行摘牌程序，一同摘牌的还有中国联通、中国电信。中国海油以280.8亿元排名第二。中国海油于1999年8月在香港成立，主要业务为原油和天然气的勘探、开发、生产及销售，是中国最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。2001年2月27日和28日，中国海油分别在纽约证券交易所（纽交所）和香港联合交易所挂牌上市，之后又在加拿大多伦多证券交易上市，不过2021年中国海油先后从纽交所、多交所退市。退市之后，2022年4月21日，中国海油成功在上交所上市，上市首日市值达6515亿元。公司名称成立时间简介行业上市时间募资金额中国中免天齐锂业中创新航阳光保险零跑汽车2000-04聚焦于旅游零售业务的大型股份制企业旅游综合服务主板2022-08-25162.36亿港元板块20222022年港股募资额年港股募资额TOP5TOP51982-02锂电新能源核心材料供应商新能源主板2022-07-13134.58亿港元2011-03新能源科技企业新能源主板2022-10-0698.64亿港元2014-10民营保险服务集团保险主板2022-12-0967亿港元2006-12新能源汽车企业汽车制造主板2022-09-2960.57亿港元2022年中国上市公司港股IPO募资额TOP5分别为：中国中免（162.36亿港元）、天齐锂业（134.58亿港元）、中创新航（98.64亿港元）、阳光保险（67亿港元）、零跑汽车（60.57亿港元），5家公司总募资额达523.15亿港元，占2022年中国上市企业港股募资总额的80%。2022年8月25日中国中免在港交所上市，截至上市首日收盘市值达3247亿港元，募资金额为162.36亿港元。这是中国中免在港交所的二次上市，也正式成为“A+H”两地上市的免税集团公司。在赴港股二次上市之前，中国中免已是A股市场一支千亿“白马股”。2022年7月13 日，锂矿巨头天齐锂业正式在香港联交所挂牌,同时也成为继赣锋锂业和紫金矿业之后,第三家“A+H”股上市的锂业公司，上市首日市值达134.58亿港元。2022年10月6日，中创新航登录港交所主板，这是第一家在香港上市的动力电池企业，是常州历史上最大IPO项目，同时也是2022年以来江苏最大IPO项目。中创新航上市首日市值为673.47 亿港元。值得注意的是，登陆港交所未满三月，中创新航启动A股二次上市。2022年12月29日晚，中创新航在港交所公告称，公司已就A股IPO提交上市前辅导的备案登记，有关材料已于当日递交。这是继港交所上市之后，中创新航又一大动作。截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司港股IPO募资额TOP5募资额TOP5公司，募资总额占比高达80%公司名称成立时间简介行业上市时间募资金额Prenetics复朗集团尚乘数科玩美移动极星汽车2009-10药物基因组学检测精准医疗服务商医疗健康纳斯达克2022-05-182.6亿美元交易所20222022年美股募资额年美股募资额TOP5TOP52019-01全球时尚奢侈品集团奢侈品纽交所2022-12-151.93亿美元2014-01尚乘集团旗下数字金融子公司金融综合服务纽交所2022-07-151.44亿美元2015-02互联网美妆App与云端美妆社群平台美妆时尚纽交所2022-10-311.19亿美元2020-03高端电动汽车品牌汽车制造纳斯达克2022-06-24数亿美元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司美股IPO募资额TOP5香港独角兽获得最高募资额2022年受美国经济衰退及美国政府对中国企业的打压，中国公司赴美上市数量减少。截止到2022年12月21日，中国共有13家公司赴美上市。从募资额排名来看，TOP5的公司分别为：Prenetics（2.6亿美元）、复朗集团（1.93亿美元）、尚乘数科（1.44亿美元）、玩美移动（1.19亿美元）、极星汽车（数亿美元）。其中，香港生物科技公司Prenetics通过收购借壳完成上市，也成为第一家在纳斯达克上市的香港独角兽。资料显示，Prenetics是一家致力于精准医疗的创新型生物科技公司，自主研发的iGenes 药物基因组学检测可通过采集患者口腔细胞样本，根据个体的基因差异来预测药物反应，帮助医生给病人处方最适当的药物与剂量。排名第二的复朗集团，为复星旗下奢侈品集团Lanvin Group（复朗集团），同样通过特殊目的收购完成在美交所的上市。2022年春晚，张小斐的蓝绿色大衣被网友瞬间种草，而该大衣的所属品牌正是Lanvin。在张小斐的“春晚带货”下，Lanvin迅速出圈。Lanvin最初为法国品牌，后在2001年被台湾联合报出版人王效兰买下，2018年复星将Lanvin收入麾下。2022年中国上市公司行业分布传统制造26.32%医疗健康13.89%新能源/新材料9.26%集成电路9.47%企业服务8%科技6.95%消费5.47%智能硬件3.79%汽车交通2.74%通信制造2.32%互联网平台&软件1.89%城市服务1.68%物流1.68%农业1.47%金融1.47%文体传媒1.26%房产服务1.05%教育0.63%旅游0.42%元宇宙0.21%截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 上市公司主要集中在传统制造、医疗健康和新能源/新材料行业2022年中国上市新股公司主要分布在以下几个行业：传统制造领域有125家企业上市，占比26.32%；医疗健康领域有66家企业上市，占比13.89%；集成电路领域有45家企业上市，占比9.47%新能源/新材料领域有44家企业上市，占比9.26%；企业服务领域有38家企业上市，占比8%与上年新股公司行业分布相比，2022年有一些新的行业展露头角，上市公司数量较以往有了突破：2022年10月18日，飞天云动登录港交所，港股市场也迎来了真正意义上的“元宇宙第一股”。该公司前身是掌中飞天科技，刚开始主营业务为手机游戏，而后转向AR/VR内容及服务业务，2021年12月更名为飞天云动后，重点布局元宇宙业务。公司目前为元宇宙场景应用层(或AR/VR内容及服务市场)的领先供应商，并已开始建立自己的元宇宙平台。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%美股上市港股上市A股上市2022年中国公司上市所用时间分布1年-2年3年-5年6年-10年11年-15年16年-20年21年及以上截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司从成立到上市用时分布75.5%公司上市所用时长在10年及以上从上市公司自成立到上市所用时间分布来看，2022年中国新股上市公司平均所用时间为16年，绝大部分公司所用时间集中在10年及以上，占比为75.5%；仅有29家公司在5年以内完成上市。2022年A股上市公司中，15%的公司完成上市所用时间在10年以内，其余85%公司用时超10年。其中，生物技术和制药迈威生物和药康生物、集成电路公司甬矽电子、农业生物技术永顺泰这4家公司自成立起在5年内完成上市。2022年港股上市公司中，从公司注册时间来看，有4家公司在2年内完成上市，分别为：肿瘤免疫药品研发商乐普生物、食品经销商双财庄、卷烟包装纸制造商伟立控股、垂直整合资讯科技解决方案供应商数科集团。另有4家公司在5年内上市，18家公司在10年内上市。2022年美股上市公司中，年轻公司数量占比较多，3-5年内上市公司数量有6家，占比超46%；另有4家公司在6-10年上市，占比近31%，两者总占合计为77%。中国上市公司在一级市场的融资情况02PART TWO近十年中国上市公司IPO前融资情况2020年获最多融资数量，2021年融资金额创造历史新高近十年中国上市公司IPO前一级市场融资总数量为3724起，融资总额达14575亿元。从上市公司历年一级市场融资数量来看，自2013年以来，融资数量整体呈上升趋势发展，尤其是2020年融资数量达715起，为历年最高。值得注意的是2018年-2019年受中美贸易摩擦、美国对中国上市公司打压造成上市公司数量减少，因此融资总量也减少。2020年-2021年，在美国政策持续对中国企业的打压下，大量“中概股”开始回港、回A上市，例如京东在2020年于港交所上市、2021年百度在港交所上市。除此之外，疫情之下中国经济平稳发展、以及2021年北交所的成立，也为众多公司增加了信心，重新开始上市之路，因此在这一时期，融资数量及总额均处高位，并且在2021年融资金额创造历史新高。2022年受疫情等多方面因素造成的市场低迷、股市动荡，融资数量及总额双双下降，跌至2019年水平。3013819221938334446771569154538.1175.15273.7149.5530.42490.62100.92318.84241.92256.405001000150020002500300035004000450001002003004005006007008002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司一级市场融资数量及总额融资数量融资总额（亿元）截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 1216家，34.85%2273家，65.15%近十年中国上市公司IPO前获投占比情况未获融资获融资截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 近十年中国上市公司IPO前获投情况65%的公司在IPO前获得融资，上市前获1-3次融资的公司历年居高位63.6%82.2%92%94.7%91.9%63.9%76.0%80.3%77.5%89.5%36.4%12.3%8%3%6.8%24.4%15.8%13.5%13.7%5.3%5.5%2.3%2.3%11.7%8.2%5.9%8.4%5.1%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司一级市场融资次数1-3次4-5次6-10次10次以上截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 近十年，中国上市公司数量为3489家，其中有1216家公司在IPO前未获得过融资，占比为34.85%；其余2273家企业在上市前获得过融资，占比为65.15%。从近十年中国上市公司历年一级市场融资次数来看，IPO前获1-3次融资次数的公司数量最多，在历年中也居最高位占比；其次为融资次数在4-5次的公司，不过该数量占比在2013年达到36.4%之后呈下降趋势，到2022年占比为5.3%；IPO前融资次数在6-10次的公司，前期数量较少占比也较少，随资本对创新型公司的投资力度加大，该融资数量公司在2018年占比达到11.7%，创造了新历史，一批像小米集团、美团、拼多多等这样的互联网公司在2018年上市前获多次融资；IPO前获10次及以上的公司代表有宁德时代，在上市前获10次融资；叮咚买菜上市前获10次融资。57%72%72%87%87%56%66%67%58%56%43%22%23%10%8%24%22%21%25%28%2%2%2%2%5%4%5%6%6%4%7%5%3%4%5%2%1%4%1%2%5%4%2%0%0%2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年近十年中国上市公司历年一级市场融资事件金额分布1亿元以下1-5亿元5-10亿元10-20亿元20-50亿元50-100亿元百亿元以上截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 近十年中国上市公司一级市场融资金额分布1亿元以下融资金额事件占比最大，百亿元超巨额融资事件近年来频现整体来看，近十年中国中国上市公司一级市场融资金额主要集中在1亿元以下，该层级数量在历年中占最大份额占比，占比均在56%以上，在2017年更是占得87%超大占比。不过一个明显的变化是，2018年及以后，1亿元融资占比下降明显，且巨额融资事件频现，公司融资金额由十几亿，上升到几十亿，又上升至百亿元以上，超巨额事件占比也在逐年增加。到2022年，中国上市公司一级市场融资事件金额分布中，1亿元以下融资事件占比为56%，跌至2013年水平；1-5亿元融资占比由2013年的43%跌至28%；5-10亿元和10-20亿元融资事件增多，两者合计占比达11%；20-50亿元融资事件达22起，占比为4%，代表性事件有：于2022年11月上市的巨子生物，上市前获得一笔金额达6.3亿美元（约合人民币42亿）融资。2022年上市的公司中，还有2家公司在上市前获得超百亿元巨额融资事件。分别为锂电科技创新平台中创新航在2021年9月获得由先进制造产业投资基金、常州高新投、厦门创投、武汉科创投、成都高投投资的120亿元战略融资；贝壳集团于2019年11月获得24亿美元D+轮，投资方有软银愿景基金、腾讯投资、高瓴投资、红杉资本中国。2022年中国上市公司一级市场融资总额TOP10贝壳集团以335亿元融资登顶第一2022年中国上市公司一级市场融资总额TOP10公司名称简介IPO前融资次数融资总额贝壳集团房屋租赁交易服务平台8335.4亿元中创新航锂离子动力电池服务商3153亿元蔚来汽车电动智能汽车品牌6147.95亿元零跑汽车新能源汽车品牌6115.9亿元华大智造基因测序仪、配套试剂及耗材研发商278亿元汇通达中国零售行业企业客户的交易及服务平台764.3亿元信科移动无线综合服务提供商260亿元燕东微模拟集成电路及分立器件制造商250亿元博纳影业影视内容制作公司842.66亿元金融壹账通金融科技服务公司142.25亿元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年中国上市公司一级市场融资总额TOP10分别为：贝壳集团（335.4亿元）、中创新航（153亿元）、蔚来汽车（147.95亿元）、零跑汽车（115.9亿元）、华大智造(78亿元）、汇通达（64.3亿元）、信科移动（60亿元）、燕东微（50亿元）、博纳影业（42.66亿元）、金融壹账通（42.25亿元）。从IPO前获得的融资次数来看，房屋租赁交易服务平台贝壳集团融资次数最多，获得8次，软银愿景基金、腾讯投资、高瓴投资、红杉资本中国、源码资本、百度等均投资过该公司；其次为中国零售行业企业客户的交易及服务平台汇通达，IPO前共获7轮融资，阿里巴巴、顺为资本、华兴资本、毅达资本均为其身后投资方；新能源汽车品牌蔚来汽车和零跑汽车均在上市前获得6轮融资，且融资总额均超百亿元。蔚来汽车身后投资方有红杉资本中国、高瓴投资、腾讯投资、京东、顺为资本、愉悦资本；零跑汽车身后有红杉资本中国、中金资本、合肥市政府、杭州资本。2022年VC/PE投中IPO企业成绩单2022年中国共有474家公司顺利上市，这其中近35%的公司在上市前获得融资。在公司成功上市之后，站在他们身后的投资方们则押宝成功，又收获了一批上市企业，坐等享受“果实成果”。截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 从数量来看，2022年收获IPO企业最多的资本为深创投，投中20家企业，排名第一；紧随其后的为红杉资本中国，收获18家IPO企业，排名第二；排名第三为腾讯投资，共收获14家IPO企业。从机构类型来看，在左图列表中出现的20家机构中，有6家为国资背景，分别为：深创投、中芯聚源、金浦投资、元禾璞华、国家集成电路产业投资基金、国中资本。另有2家CVC背景机构，腾讯投资和小米长江产业基金。从所投中的IPO企业来看，多家资本共同投资了集成电路芯片制造商“纳芯微”。IT桔子数据显示，纳芯微身后聚集十几家资本，包括深创投、中芯聚源、小米长江产业基金、元禾璞华。消费类电子芯片平台型公司“翱捷科技”同样被多家资本押注，红杉资本中国、IDG资本、深创投、小米长江产业基金、国家集成电路产业投资基金、元禾璞华均投资过该公司。77778888999101010111111141820华兴新经济基金同创伟业国中资本君联资本高瓴投资IDG资本国家集成电路产业投资基金朗玛峰创投元禾璞华东方富海基石资本金浦投资中金资本达晨财智中芯聚源招银国际小米长江产业基金腾讯投资红杉资本中国深创投2022年VC/PE投中IPO企业数量排名2022年深创投投中上市企业最多，达20家2022年投中IPO企业的代表VC/PE20家18家14家11家11家深创投.10家8家8家7家7家红杉资本中国腾讯投资小米长江产业基金上市公司投资代表翱捷科技纳芯微上市公司投资代表上市公司投资代表上市公司投资代表上市公司投资代表洪九果品荣昌生物翱捷科技零跑汽车贝壳集团翱捷科技纳芯微中创新航峰岹科技中芯聚源纳芯微峰岹科技东微半导体中科蓝讯上市公司投资代表上市公司投资代表上市公司投资代表上市公司投资代表上市公司投资代表翱捷科技峰岹科技金浦投资.IDG资本高瓴投资同创伟业软通动力和元生物健世科技君联资本瑞科生物联影医疗截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 行业头部公司被多家资本投资2022年中国公司上市后表现03PART THREE2022年A股上市公司市值TOP10公司成立时间简介最新市值（2023.01.06）贵州茅台1999-11酱香型白酒品牌集团2.27万亿元中国移动1999-07移动通信运营商1.57万亿元工商银行1985-11国有独资商业银行1.47万亿元建设银行2004-09国有股份制商业银行1.25万亿元中国人寿2003-06国有大型金融保险集团1.05万亿元农业银行1986-12综合性金融服务银行1.02万亿元宁德时代2011-12先进电池、能源存储解决方案服务商1.02万亿元招商银行1987-03股份制商业银行9679.38亿元中国银行1983-10股份制综合商业银行9449.85亿元中国石油1999-11石油天然气生产销售商9096.14亿元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年A股上市公司市值TOP102022年中国A股上市公司市值TOP10分别为：贵州茅台（2.27万亿元）、中国移动（1.57万亿元）、工商银行（1.47万亿元）、建设银行（1.25万亿元）、中国人寿（1.05万亿元）、农业银行（1.02万亿元）、宁德时代（1.02万亿元）、招商银行（9678.38亿元）、中国银行（9449.85亿元）、中国石油（9096.14亿元），共有7家企业市值超过万亿门槛。其中，贵州茅台更是超2万亿元，A股市值王者地位稳固。尽管如此，贵州茅台一年中的股价波动较大，年初开盘2055元，在10月一度跌破1400元。根据贵州茅台的业绩预估公告，公司预计2022年实现营业总收入1272亿元左右，同比增长约16.20%；预计实现净利润约626亿元，同比增长约19.33%。值得注意的是，2022年A股市值前十的公司中，有一半是银行股，且除了中国银行外其余银行股市值均超过万亿。2022年1月，随着中国移动在内地资本市场的成功上市，三大运营商巨头会师A股，中国移动也成为近十年以来A股最大规模的IPO。7家企业市值超万亿，市值前10一半是银行股2022年创业板上市公司市值TOP10公司成立时间简介最新市值（2023.01.06）宁德时代2011-12先进电池、能源存储解决方案服务商1.02万亿元迈瑞医疗1999-01医疗设备研发商3856.78亿元东方财富2005-01财经证券类门户网站2691.72亿元金龙鱼2005-06食用油生产及贸易商2378.99亿元爱尔眼科2003-01眼科医疗集团2209.65亿元亿纬锂能2001-12锂离子电池生产商1834.52亿元汇川技术2003-04工业自动化控制和新能源相关产品研发生产商1784.37亿元阳光电源2007-07新能源电源设备研发生产商1783.71亿元智飞生物1995-07疫苗、生物制品的研发、生产和销售1568.00亿元温氏股份1993-07现代农牧企业集团1239.39亿元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年A股公司市值科创板、创业板新能源企业领跑各大板块2022年科创板上市公司市值TOP10公司成立时间简介最新市值（2023.01.06）晶科能源2006-12太阳能光伏企业1643.00亿元天合光能1997-12光伏应用整体解决方案提供商1528.84亿元联影医疗2011-03医疗设备和医疗信息化解决方案提供商1453.73亿元金山办公2011-12办公软件和服务提供商1284.46亿元大全能源2011-02晶硅研发制造企业1048.39亿元海光信息2014-10高性能处理器生产商984.82亿元中芯国际2000-04集成电路晶圆代工企业815.85亿元澜起科技2004-05高性能芯片解决方案提供商726.37亿元华润微2004-03电子元件生产商707.70亿元华熙生物2000-01生物医药研发制造商632.53亿元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年北交所上市公司市值TOP10公司成立时间简介最新市值（2023.01.06）贝特瑞2000-08新材料研发制造商307.61亿元吉林碳谷2008-12聚丙烯腈基碳纤维原丝制造商151.99亿元连城数控2007-09专注光伏与半导体行业晶硅体材料加工的企业123.47亿元颖泰生物2005-07农药原药及农药制剂制造企业65.70亿元硅烷科技2012-05电子级硅烷气体研发生产商43.80亿元森萱医药2003-04医药化工中间体研发销售商38.93亿元诺思兰德2004-06生物技术新药研发商37.83亿元同力股份2005-02非公路用车装备制造商31.95亿元长虹能源2006-10电池研发商31.02亿元富士达2002-12射频同轴连接器研发生产商29.68亿元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年A股公司市值北交所截至2022年12月31日，北交所上市公司数量达到162家，与年初相比上市企业数量扩容一倍。其中共有三家企业市值破百亿，分别为贝特瑞（307.61亿元）、吉林碳谷（151.99亿元）、连城数控（123.47亿元）。考虑到北交所流动性较低，故相较于深交所与上交所而言公司市值普遍偏低。市值居于首位的贝特瑞成立于2000年，是一家锂离子二次电池用料生产商，产品包括锂离子电池负极材料、正极材料、天然鳞片石墨等，并为用户提供石墨制品加工服务。融资方面，2010年完成2.02亿元战略融资引入启明创投、同创伟业等投资方后，贝特瑞于2015年奔赴新三板上市，募资2.86亿元。2021年北交所成立后，贝特瑞申报北交所上市，成为北交所首批上市公司。市值排名第二的吉林碳谷成立于2008年，是一家聚丙烯腈基碳纤维原丝制造商，主要产品有1K、3K、6K、l2K、24K、48K等聚丙烯腈基（PAN）碳纤维原丝以及预氧丝等。吉林碳谷于2016年挂牌新三板，2021年8月晋入精选层，并于同年成功登陆北交所，成为吉林市首家登陆北交所的企业。上市公司达162家，其中3家公司市值破百亿2022年港股上市公司市值TOP10公司成立时间简介最新市值（2023.01.06）腾讯控股1998-11互联网综合服务提供商3.34万亿港元阿里巴巴1999-09综合互联网公司2.15万亿港元工商银行1985-11国有独资商业银行1.47万亿港元建设银行2004-09国有股份制商业银行1.25万亿港元招商银行1987-03股份制商业银行1.16万亿港元中国移动1999-07移动通信运营商1.14万亿港元美团2010-03一家生活综合服务O2O网站1.13万亿港元友邦保险2013-05人寿保险集团1.04万亿港元农业银行1986-12综合性金融服务银行9624.53亿港元中国石油股份1999-11石油天然气生产销售商6570.45亿港元截止日期：2022年12月数据来源：IT桔子 2022年港股上市公司市值TOP102022年中国港股上市公司市值TOP10分别为：腾讯控股（3.34万亿港元）、阿里巴巴（2.15万亿港元）、工商银行（1.47万亿港元）、建设银行（1.25万亿港元）、招商银行（1.16万亿港元）、中国移动（1.14万亿港元）、美团（1.13万亿港元）、友邦保险（1.04万亿港元）、农业银行（9624.53亿港元）、中国石油股份（6570.45亿港元），共有8家企业市值超过万亿门槛。值得注意的是，港股市值前十的公司中互联网股腾讯、阿里巴巴和美团占有三席，腾讯更是以3.34万亿港元市值稳居榜首。银行股和保险股合计占有一半席位。其中，工商银行、建设银行及招商银行都在A股和港股市值的TOP10行列中。友邦保险是市值前十中唯一一只保险股。友邦保险成立于2015年，是一个泛亚地区独立上市人寿保险集团。在今年三月初，友邦保险发布100亿美元股份回购计划，预计在未来三年通过公开市场回购公司普通股，并于年内成功完成了272.33亿港元的回购计划。互联网股市值领先，银行股占多2022年新上市公司市值TOP1